Finkurier.ru

Журнал про Деньги
9 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Уровень цены обусловленный платежеспособностью покупателя это

Цена и ценообразование в трудовой теории стоимости

Экономическая природа цены

Цена — это экономическая категория, обусловленная товарным производством, при котором экономические отношения проявляются, главным образом, через рынок;

— денежное выражение стоимости;

— сумма денег, уплачиваемая за единицу товара, эквивалент обмена товара на деньги (Ф. Котлер);

— не только индивидуальная, личная, но и общественная, социальная категория: регулирует как отдельные покупки и продажи товаров потребителям, так и экономические процессы в целом, включая производство, распределение товаров, обмен или потребление благ, оказание услуг;

— комплекс экономических понятий, входящих в единую синтетическую категорию, т. е. под ценой понимается множество ее видов, различающихся между собой назначением, областью применения, способом формирования.

Цены применяются в любой экономической системе, но формируются и действуют по-разному: в плановой экономике цена выступает как внешний регулятор, инструмент воздействия со стороны правительства; в рыночной экономике — цена как часть саморегулирования рынка.

Цена — рыночный фактор, находящийся под воздействием рыночных законов: спроса и предложения, конкуренции, монополизации.

По классической схеме возможны следующие варианты:

1) если спрос превышает предложение (рынок потребителя), то цена увеличивается, и наоборот; если спрос равен предложению, то устанавливается равновесная цена;

2) конкуренция между продавцами (рынок потребителя) ведет к снижению цены и ее стабилизации на определенном уровне; конкуренция между покупателями (рынок производителя) вызьшает рост цены;

3) монополизация оборачивается установлением завышенных цен на продаваемые монополиями товары и заниженных на покупаемые ее товары.

Совокупность цен с учетом их формирования и изменения действует как ценовой механизм, который состоит из 2 частей:

— цены, их виды, структура, величина, динамика изменения;

— ценообразование — способ, правила установления, формирование новых цен и изменение действующих. Ценообразование выступает задающей частью ценового механизма, оно предопределяет

При формирований цены существует:

— нижний предел цены, ниже которого продавец не может снизить цену и продать товар, т. к. полученный от продажи доход не компенсирует вложенных в производство (приобретение) средств;

— верхний предел, обусловленный платежеспособностью покупателя и его готовностью купить товар.

Цена может изменяться в пределах этих границ под воздействием субъективных и рыночных факторов.

Экономическая природа цены проявляется в двойной роли, которую она играет на рынке:

o цена как индикатор, отражающий политику и конъюнктуру рынка (соотношение спроса и предложения, экономический риск и т. п.);

o цена как маркетинговый регулятор рынка, с помощью которого осуществляется воздействие на спрос и предложение, структуру и емкость рынка, покупательную способность рубля, оборачиваемость товарных запасов.

Цена и ценообразование в трудовой теории стоимости

Основатель трудовой теории стоимости – К. Маркс. Главное положение теории трудовой стоимости: «продукт принимает форму товара только в том случае, если он получает общественное признание в процессе эквивалентного обмена на другой продукт».

В трудовой теории стоимости цена – это денежное выражение стоимости товара. Стоимость измеряется количеством общественно необходимого рабочего времени, потраченного на изготовление товара. Считается, что при росте производительности труда (в масштабе всей экономической системы страны), производства некоторого вида продукции стоимость единицы продукции должна снижаться, поскольку ее производство будет сопряжено с меньшим количеством затрат рабочего времени.

Теория трудовой стоимости различает общественно необходимые и индивидуальные затраты труда. Поэтому считается, что общественная стоимость конкретного товара может отличаться от его индивидуальной стоимости. Из этого следует, что цена на отдельные товары способна отклоняться от их стоимости, однако в масштабах общества сумма цен равна сумме стоимостей всей товарной массы. В этом и состоит закон стоимости: меновые пропорции между товарами определяются в конечном счете общественно необходимым абстрактным трудом, затрачиваемым на их производство. Это означает, что товары в обществе продаются по стоимости, хотя рыночные цены колеблются относительно цены производства (превращенной формы стоимости), равной сумме издержек производства и средней прибыли.

Одновременно в трудовой теории стоимости считается, что, какими бы ни были индивидуальные затраты труда производителя конкретного товара, на рынке за все товары данного типа будет выплачиваться одинаковая цена. Все производители данных товаров будут иметь разные уровни затрат труда. Поэтому закон стоимости в каждом конкретном случае (акте купли-продажи) может быть нарушен.

Ученые отмечают, что современные условия хозяйствования все больше приходят в противоречие с положениями трудовой теории стоимости. Доказано, что трудовая теория стоимости не может быть основой рыночного ценообразования. В тоже время она не может быть базой для прикладных исследований, поскольку оторвана от жизни.

Трудовая теория стоимости не дает и не может дать практических рецептов решения задач ценообразования. Сторонники этой теории считают, что практические задачи и не должны быть целями развития теорий. Теория – это фундаментальное представление, которое призвано объяснить суть вещей.

Трудовая теория стоимости все же играет огромную теоретическую роль для экономической теории. Несмотря на то что данная теория не создала никаких инструментов, пригодных для использования на практике для расчета цен, она оказывается особенно конструктивной при решении проблемы о движении нормы прибыли, которая имеет прямое отношение к ценообразованию.

Нетрудовые теории стоимости (теории факторов производства, предельной полезности и т. д.) постепенно формировали теоретическую и практическую базы для конкретных прикладных исследований, особенно в сфере ценообразования. Поэтому их появление и развитие привели к существенному повороту в развитии мировой экономической мысли.

Трудовая теория стоимости не ставила перед собой цель сформировать базис для раскрытия закономерностей ценообразования, которые могут быть востребованы экономической практикой. Ее цель была в другом. При трактовке взаимосвязи трудовой стоимости с ценой ставилась цель – обосновать положение, что в основе любых цен лежат трудовые стоимости, оцененные либо непосредственно, как в простом товарном производстве, либо в превращенной форме.

Экономическая природа цены

Сущность цены.

Ценообразование в условиях рыночной экономики.

Методология ценообразования — это совокупность общих правил, принципов и методов ценообразования. Это концепция определения и обоснования цен, формирования видов цен, управления ценообразованием. Методология едина для всех уровней установления цен, на основе которых разрабатывается ценовая стратегия и тактика достижения стратегической цели, т.е. конкретные рекомендации и действия для реализации стратегии. Как и всякая методология, методология ценообразования опирается на принципы ценообразования. Принципы — это постоянно действующие основные положения, характерные для всей системы цен, лежащие в основе ценообразования. Важнейшими принципами ценообразования являются:

— научность обоснования цен, которая базируется на глубоком анализе конъюнктуры рынка, учете факторов, оказывающих влияние на формирование уровня и видов цен;

— выявление тенденций и динамики развития мировых цен;

— прогнозирование изменения уровня издержек производства и качества товаров в соответствии с жизненным циклом товара для установления дифференцированных цен по стадиям его жизненного цикла;

— единство процесса ценообразования и контроля за ценами на отраслевом, государственном и международном уровнях;

— сравнение планируемой внешнеторговой цены с уровнем нескольких мировых конкурентных цен;

— недопущение в качестве конкурентного материала, используемого для сравнения, случайных поставщиков товара, т.е ориентация на ведущих мировых производителей и экспортеров данного товара;

— использование при расчете внешнеторговой цены, как правило, поправок на разницу в коммерческих и технико-экономических показателях качества товара;

— не привлечение в качестве конкурентного материала цены аналогов, которые по своим технико-экономическим и коммерческим показателям, а также по условиям поставки сильно отличаются от конкурентного товара;

— обеспечение механизмом ценообразования бюджетной эффективности товара;

— ориентация на конечную продукцию, комплектация которой включает различные поставки по кооперации;

— использование принципов ценообразования.

Цена — это экономическая категория, обусловленная товарным производством, при котором экономические отношения проявляются, главным образом, через рынок;

Читать еще:  Образец заполнения платежки по требованию

— денежное выражение стоимости;

— сумма денег, уплачиваемая за единицу товара, эквивалент обмена товара на деньги (Ф. Котлер);

— не только индивидуальная, личная, но и общественная, социальная категория: регулирует как отдельные покупки и продажи товаров потребителям, так и экономические процессы в целом, включая производство, распределение товаров, обмен или потребление благ, оказание услуг;

— комплекс экономических понятий, входящих в единую синтетическую категорию, т. е. под ценой понимается множество ее видов, различающихся между собой назначением, областью применения, способом формирования.

Цены применяются в любой экономической системе, но формируются и действуют по-разному: в плановой экономике цена выступает как внешний регулятор, инструмент воздействия со стороны правительства; в рыночной экономике — цена как часть саморегулирования рынка.

Цена — рыночный фактор, находящийся под воздействием рыночных законов: спроса и предложения, конкуренции, монополизации.

По классической схеме возможны следующие варианты:

1) если спрос превышает предложение (рынок потребителя), то цена увеличивается, и наоборот; если спрос равен предложению, то устанавливается равновесная цена;

2) конкуренция между продавцами (рынок потребителя) ведет к снижению цены и ее стабилизации на определенном уровне; конкуренция между покупателями (рынок производителя) вызывает рост цены;

3) монополизация оборачивается установлением завышенных цен на продаваемые монополиями товары и заниженных на покупаемые ее товары.

При формирований цены существует:

— нижний предел цены, ниже которого продавец не может снизить цену и продать товар, т. к. полученный от продажи доход не компенсирует вложенных в производство (приобретение) средств;

— верхний предел, обусловленный платежеспособностью покупателя и его готовностью купить товар.

Цена может изменяться в пределах этих границ под воздействием субъективных и рыночных факторов.

Экономическая природа цены проявляется в двойной роли, которую она играет на рынке:

— цена как индикатор, отражающий политику и конъюнктуру рынка (соотношение спроса и предложения, экономический риск и т. п.);

— цена как маркетинговый регулятор рынка, с помощью которого осуществляется воздействие на спрос и предложение, структуру и емкость рынка, покупательную способность рубля, оборачиваемость товарных запасов.

C. Кредит, заработная плата, прибыль, себестоимость, цена, финансы.

Ценообразование

ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ ТЕСТ

1. Определите, какой вариант соответствует системе стоимостных экономических категорий:

А. Финансы, кредит, закон стоимости, рынок, себестоимость, прибыль.

В. Прибыль, себестоимость, заработная плата, цена.

C. Кредит, заработная плата, прибыль, себестоимость, цена, финансы.

D. Конъюнктура рынка, экономические законы, спрос и предложение.

2. Экономические отношения по поводу формирования средств, используемых на простое воспроизводство. Это:

А. Заработная плата. В. Прибыль.
C. Цена.
D. Финансы.
E. Себестоимость.
F. Кредит.

3. Эквивалент обмена товара на деньги — это:
А. Заработная плата.
В. Прибыль.
C. Цена.
D. Финансы.
E. Себестоимость.
F. Кредит.

4. Если спрос превышает предложение, то:
A. Цена увеличивается.
B. Цена уменьшается.
С. Стабилизируется на определенном уровне.
D. Все вышеперечисленное.

5. Уровень цены, обусловленный платежеспособностью покупателя — это:
A. Нижний предел цены.
B. Верхний предел цены.
C. Фактическая цена реализации.
D. Цена предложения.
E. Стартовая цена.

6. Какой из вариантов более соответствует экономической природе цены:
A. Цена выступает как финансовый инструмент перераспределения средств.
B. Цена выступает как основа для расчета стоимостных экономических показателей и позволяет учесть в цене товара ОНЗТ.
C. Цена выступает как индикатор и маркетинговый регулятор рынка.
D. Цена стимулирует субъектов рынка и информирует покупателей.

7. Выберите наиболее правильный перечень функций цены:

А. Соизмерительная, учетная, стимулирующая, регулирующая.
В. Измерительная, перераспределительная, корректирующая, стимулирующая.
C. Информационная, стимулирующая, учетная, рационального азмещения производства.
D. Ориентирующая, стимулирующая, уравновешивающая, учетная.

8. «Цена способствует перетеканию капитала, направляя
го в наиболее эффективные и прибыльны отрасли». Это сущность;
A. Учетной функции.
B. Измерительной функции.
C. Стимулирующей функции.
D. Перераспределительной функции.
E. Информационной функции.

9. При нарушении действия какой функции цены, как прави ло, возникают экономические кризисы в стране:
A. Информационной функции.
B. Измерительной.
C. Соизмерительной.
D. Регулирующей.(
E. Учетной.

10. К какой теории стоимости относится данное определение цены: «Цена — это денежное выражение овеществленного в товаре общественно-необходимого труда производителя»:
A. Теория предельной полезности.
B. Теория трудовой стоимости.
C. Интегрированная теория.
D. Все вышеперечисленное.

11. Подход к ценообразованию, обеспечивающий получение большей прибыли за счет достижения выгодного для фирмы соотношения «ценность — затраты», больше соответствует:
A. Активному ценообразованию.
B. Пассивному ценообразованию.
C. Затратному ценообразованию.
D. Ценностному ценообразованию.

12. Этот экономический закон определяет масштабы общественного труда и позволяет измерить результаты этих затрат. Именно этот закон обеспечивает эквивалентность обмена товаров на рынке. Что это за закон?
A. Закон спроса.
B. Закон предложения.
C. Закон стоимости.
D. Нет правильного ответа.

13. Какой перечень групп факторов полностью соответствует факторам формирования уровня ОНЗТ в рыночной экономике:
A. Уровень организации производства, природные и географические факторы.
B. Уровень техники и технологии, экономические и социальные факторы.
C. Уровень организации труда, квалификации и образования, структура производства, психологические факторы.
D. Природные и географические факторы, факторы национальных особенностей.

14. Какое из утверждений является верным:
A. Структура — это абсолютное количественное выражение цены в деньгах.
B. Уровень — это определенные соотношения элементов цены в процентах или долях.
C. Структура — изменение уровня цены во времени.
D. Структура — это определенные соотношения элементов цены в процентах или долях.

15. Цены, которые устанавливают органы управления, или цены, в отношении которых перечисленные органы власти и управления устанавливают какие-либо ограничивающие условия. Это:
A. Свободные цены.
B. Регулируемые цены.
C. Оптовые цены.
D. Закупочные цены.
E. Все вышеперечисленное.

16. Закупочные цены, как правило, относятся к категории:
A. Розничных цен.
B. Биржевых цен.
C. Оптовых цен.
D. Нет правильного ответа.

17. Зафиксированная в договоре цена меняется в момент поставки, если изменилась рыночная цена товара, установленная по оговоренному в контракте источнику. Это:
A. Твердая цена.
B. Скользящая цена.
C. Цена с последующей фиксацией.
D. Подвижная цена.

18. Цены, сообщаемые в специальных и фирменных источниках информации. Это:
A. Публикуемые цены.
B. Справочные цены.
C. Расчетные цены.
D. Все вышеперечисленное.

19. Цены особой формы специализированной торговли, которая основана на выдаче заказов на поставку товара или получения подрядов на производство работ по заранее объявленным условиям. Это:
A. Цены аукционов.
B. Цены выставок.
C. Договорные цены.
D. Биржевые цены.
E. Цены торгов.

20. С учетом фактора времени цены классифицируются на:
A. Цены франко-станция назначения, франко-станция отправления.
B. Постоянные, сезонные, ступенчатые.
C. Цены нетто и цены брутто.
D. Нет правильного ответа.

21. Цена, которая включает транспортные расходы до пункта магистрального транспорта. Это:
A. Франко-станция отправления.
B. Франко-склад продавца.
C. Франко-станция назначения.
D. Франко-вагон — станция отправления.
E. Франко- склад покупателя.

22. Эти цены, как правило, составляют коммерческую тайну, они ниже рыночных и могут использоваться на готовые изделия, полуфабрикаты, сырье. Что это за цены?
A. Мировые цены.
B. Сопоставимые цены.
C. Цены нетто.
D. Трансферные цены.
E. Нет правильного ответа.

23. Эта ценовая скидка предоставляется постоянным покупателям на основании специальной договоренности:
A. Бонусная скидка.
B. Общая скидка.
C. Специальная скидка.
D. Скрытая скидка.

24. Какой вариант полнее соответствует формам прямого вмешательства государства в процесс ценообразования:
A. Установление предельного норматива, рентабельность, льготное кредитование.
B. Установление фиксированных цен и тарифов, установление рекомендательных цен.
C. Декларирование цен, государственное финансирование НИР на создание новых видов продукции.
D. Установление предельных размеров снабженческо-сбытовых и торговых надбавок, субсидирование и дотирование.

Читать еще:  Код октмо в платежке

25. К этапам ценообразования относятся:
A. Определение издержек производства.
B. Улучшение качества товара.
C. Максимальное возмещение затрат.
D. Все вышеперечисленное.

26. На данном этапе ценообразования цена используется для позиционирования своего товара. Какой это этап ценообразования?
A. Определение спроса.
B. Постановка задач ценообразования.
C. Выбор метода ценообразования.
D. Учет дополнительных факторов ценообразования.
E. Анализ цен и качества товаров конкурентов.

27. Какой вариант включает все элементы отпускной цены предприятия-производителя:
A. Себестоимость и прибыль.
B. Себестоимость, прибыль, НДС.
C. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС.
D. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС, торговая надбавка.
E. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС, торговая и снабженческо-сбытовая надбавка.

28. Элементами закупочной цены являются:
A. Себестоимость и прибыль.
B. Себестоимость, прибыль, НДС.
C. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС.
D. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС, торговая надбавка.
E. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС, торговая и снабженческо-сбытовая надбавка.

29. Что включает продажная цена оптового посредника:
A. Себестоимость и прибыль.
B. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС.
C. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС, торговую надбавку.
D. Себестоимость, прибыль, акциз, НДС, снабженческо-сбытовую надбавку, НДС оптовой организации.

30. Какая группировка затрат используется на предприятии для целей калькуляции себестоимости единицы продукции:
A. Деление затрат на прямые и косвенные.
B. Постатейная.
C. Поэлементная.
D. Все вышеперечисленное.

31. Если цены регулируются государством через прибыль, то что именно выступает объектом регулирования:
A. Абсолютная величина прибыли.
B. Маржинальная прибыль.
C. Норма рентабельности.
D. Все вышеперечисленное.

32. Из какого фонда финансируется приобретение основных фондов производственного и непроизводственного назначения:
A. Фонда потребления.
B. Резервного фонда.
C. Фонда накопления.
D. Нет правильного ответа.

33. Возмещение всех издержек оптовой торговли осуществляется с помощью:
A. Торговой надбавки.
B. Себестоимости продукции.
C. Снабженческо-сбытовой надбавки.
D. Издержек обращения.

34. Данная надбавка к цене состоит из 3 основных элементов — издержки обращения, прибыль организации и НДС. Что это за надбавка:
A. Снабженческо-сбытовая надбавка.
B. Торговая надбавка.
C. Предпринимательская надбавка.
D. Спекулятивная надбавка.

35. Одним из основных недостатков данного метода ценообразования является следующий: «Любой метод отнесения на себестоимость постоянных (накладных) расходов, являющихся расходами по управлению предприятием в целом, является условным. Он искажает подлинный вклад товара в доход предприятия». К какому методу ценообразование это относится:
A. Метод прямых затрат.
B. Метод расчета цены на основе анализа безубыточности и обеспечении целевой прибыли.
C. Метод, ориентированный на спрос.
D. Метод, ориентированный на определение полных издержек.

36. «Основной фактор при этом методе ценообразования не издержки производства и обращения, а покупательское восприятие». К какому методу относится это высказывание:
A. Метод прямых затрат.
B. Метод, ориентированный на определение полных издержек.
C. Балловый метод.
D. Метод тендерного ценообразования.
E. Нет правильного ответа. (метод ориетированный на спрос)

37. При использовании этого метода ценообразования постоянные расходы не распределяются по видам продукции, а погашаются за счет маржинальной прибыли. Что это за метод:
A. Метод прямых затрат.
B. Метод учета рентабельности инвестиций.
C. Метод следования за лидером.
D. Метод дохода на капитал.

38. Данный метод используется для определения цены на усовершенствованную продукцию, если она имеет один основной параметр, величина которого в значительной степени определяет уровень цены. Что это за метод:
А. Балловый метод.
В. Метод регрессионного анализа.

Crossfinances

Финансовая аналитика

Категории

Функции цены

Сущность цены как экономической категории.

Цена и ценообразование являются центральными элементами рыночной экономики. Цены обслуживают весь оборот по приобретению и реализации товаров.

В самом общем виде цена представляет собой сумму денег, которую покупатель уплачивает продавцу за приобретаемый товар. В условиях рыночной экономики цена является характеристикой товара на рынке. В ней концентрируются такие основные понятия рыночной экономики, как потребность, запросы, спрос, предложение и т. д.

Цена является конечным показателем, характеризующим товар, она в равной степени учитывает интересы всех участников процесса товарообмена — производителей и потребителей.

Ценообразование представляет собой процесс формирования цен на товары и услуги. Традиционно выделяются две противоположные модели ценообразования: рыночное ценообразование и централизованное (государственное) ценообразование.

В условиях командного ценообразования установление цены является прерогативной сферы производства. Цены устанавливаются исходя из затрат на производство товара или услуги. Часто это делается даже до начала процесса производства, на плановой основе с непосредственным участием государственных органов. В результате рынок не играет существенной роли в ценообразовании. Он просто фиксирует спрос на уровне заранее заданного размера цен, не влияя на их дальнейшее изменение.

Процесс формирования цен в условиях рыночного ценообразования происходит в сфере реализации продукции. Именно здесь сталкиваются спрос на продукцию или услугу, предложение, полезность предлагаемого товара, целесообразность его приобретения, качество и конкурентоспособность. Произведенный в сфере производства товар или цена на него проходят непосредственную проверку рынка, где формируется окончательная цена товара или услуги.

Принципиальное отличие рыночного ценообразования заключается в том, что цены устанавливаются здесь в соответствии со спросом и предложением самим собственником или производителем товара. Государственные органы могут регулировать цены только на ограниченный круг товаров.

Цены играют важную роль не только в экономике в целом, но и в предпринимательской деятельности отдельных предприятий, т.к. от их уровня зависят конечные результаты их деятельности, в том числе прибыль и рентабельность. Цены выступают основным фактором в решении таких вопросов, как определение рынков сбыта продукции, целесообразности производства товаров или услуги, расчета издержек производства, определения объемов инвестиций.

Цена является одним из ключевых элементов рыночной экономики. Это сложная экономическая категория, обусловленная товарным производством, при котором экономические отношения проявляются, главным образом, через рынок. В экономической литературе существует несколько определений данного понятия. Цена есть денежное выражение стоимости товара. Стоимость определяется затратами труда на производство товара, то есть имеет трудовую природу.

Другое определение цены имеет более широкое рыночное толкование. Цена — это форма выражения ценности благ, проявляющаяся в процессе их обмена.

Цены применяются в любой экономической системе, но формируются и действуют по-разному: в плановой экономике цена выступает как внешний регулятор, инструмент воздействия со стороны правительства; в рыночной экономике — цена как часть саморегулирования рынка.

Совокупность цен с учетом их формирования и изменения действует как ценовой механизм, который состоит из 2 частей:

· цены, их виды, структура, величина, динамика изменения;

· ценообразование — способ, правила установления, формирование новых цен и изменение действующих.

Ценообразование выступает задающей частью ценового механизма, оно предопределяет величину цен. При формировании цены существует:

· нижний предел цены, ниже которого продавец не может снизить цену и продать товар, т. к. полученный от продажи доход не компенсирует вложенных в производство (приобретение) средств;

· верхний предел, обусловленный платежеспособностью покупателя и его готовностью купить товар.

Цена может изменяться в пределах этих границ под воздействием субъективных и рыночных факторов.

Экономика и управление на энергетическом предприятии
Знание сущности экономических категорий, понимание основ экономики отрасли, особенностей функционирования и развития энергетической отрасли и тепловых электрических станций как объектов энергетики позволяет на этапе проектирования оценить экономическую составляющую проекта. .

Характеристика основных экономических показателей предприятия
ООО «Меркурий» была создана 15 августа 2011 года двумя учредителями: Маньченков Вячеслав Валерьевич (50 % в уставном капитале), Музалева Ирина Викторовна (50 % в уставном капитале). Основной вид деятельности ООО «Меркурий» — производство макаронных изделий. Актуальность .

Оценка платежеспособности покупателей по бухгалтерской отчетности

ПРОДАЖИ ТОВАРОВ С ОТСРОЧКОЙ ПЛАТЕЖА И БЛАГОНАДЕЖНОСТЬ ПОКУПАТЕЛЕЙ

Начиная работать с новым покупателем, стоит убедиться в его благонадежности. Первые продажи покупателю обычно осуществляют в предоплату, а по прошествии определенного времени принимают решение о предоставлении отсрочки платежа. Однако пара отгрузок в предоплату не может быть достаточным гарантом того, что в дальнейшем покупатель не начнет затягивать с оплатами. Подтвердить его платежеспособность поможет официальная бухгалтерская отчетность, которую можно запросить у самого покупателя или найти на его сайте (публичные компании обязаны размещать свою отчетность в Интернете).

Читать еще:  Обеспечительный платеж ндс не облагается 2020

Покупатель № 1: компания «Альфа»

Используем данные бухгалтерской отчетности компании «Альфа» (табл. 1, 2) и оценим ее финансовое состояние.

Таблица 1. Отчет о прибылях и убытках компании «Альфа», млн руб. (значения округлены)

Показатель

Факт 2014 г.

Факт 2015 г.

Рост к прошлому году

Проценты, %

Выручка

686

934

248

27

Валовая прибыль

213

300

88

29

Маржа (отношение валовой прибыли к выручке), %

Операционная прибыль

5

20

15

75

Сальдо прочих доходов и расходов

Расходы по обслуживанию долга

Прибыль до налогообложения

3

9

7

71

Налог на прибыль

Чистая прибыль

2

7

5

74

Рентабельность чистой прибыли, %

Таблица 2. Динамика баланса за 2015 г., млн руб. (значения округлены)

Показатель

01.01.2015

01.01.2016

Рост за год

Актив

Внеоборотные активы

23

34

11

Оборотные активы

322

485

162

Краткосрочная дебиторская задолженность

Итого активы

346

519

173

Пассив

Капитал и резервы

4

11

7

Долгосрочные обязательства

68

119

51

В том числе кредиты банков

Краткосрочные обязательства

274

389

115

Итого пассивы

346

519

173

На основе данных Отчета о прибылях и убытках можно сделать положительный вывод о работе компании: за год фирма увеличила обороты на 27 %, улучшив при этом показатель маржи на 1,1 % и рентабельность по чистой прибыли на 0,5 %. Однако не все так однозначно: в целом рентабельность бизнеса меньше 1 %, что можно расценивать как работу с нулевой прибылью.

Если анализировать динамику балансовых показателей, то картина выглядит иначе. Несмотря на положительную динамику финансового результата, компания за год привлекла 156 млн кредитных ресурсов, причем направлены они не на рост основных средств, а на увеличение товарных запасов и дебиторской задолженности. Объяснений может быть два:

  • организация сдает некорректную отчетность, подгоняя финансовый результат под нулевую прибыль путем занижения себестоимости реализованной продукции (чем и объясняется такой значительный рост товарных запасов). Кредиты она привлекла как раз для покрытия фактических убытков этого года, не отраженных в бухгалтерской отчетности;
  • в конце года компания открыла дополнительный магазин или филиал: наполнила склады продукцией, но продажи еще не начались. В любом случае к компании с такой динамикой балансовых показателей надо отнестись с настороженностью.

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости компании (табл. 3).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Если компания находится на классической системе налогообложения (то есть является плательщиком НДС), для расчета оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показатели выручки и себестоимости продукции нужно корректировать на ставку НДС.

Таблица 3. Оборачиваемость активов компании «Альфа», дн.

Показатель

Значение

Формула расчета

Оборачиваемость товарных запасов (ТЗ)

Средние ТЗ / (Себестоимость / 365 дн.)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ) покупателей

Средняя ДЗ / (Выручка × 1,18 / 365 дн.)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ) поставщикам

Средняя КЗ / (Себестоимость × 1,18 / 365 дн.)

Из данных табл. 3 видно, что оборачиваемость товарных запасов составляет 178 дней (почти 6 месяцев), что еще раз подтверждает их завышенное значение в балансе компании. Возникает вопрос, насколько реальны представленные данные.

Еще один важный показатель — оборачиваемость кредиторской задолженности. Он содержит информацию о том, через сколько дней рассчитывается покупатель со своими кредиторами. Здесь этот показатель составляет 130 дней, и если мы планировали предоставить меньшую отсрочку платежа, то велика вероятность возникновения просроченной дебиторской задолженности по данному покупателю.

В целом представленная отчетность указывает на плохую платежеспособность покупателя. Экономисту следует вынести отрицательное решение о предоставлении отсрочки платежа.

Покупатель № 2: компания «Бета»

Рассмотрим финансовую отчетность и коэффициенты оборачиваемости компании «Бета» (табл. 4–6).

Таблица 4. Отчет о прибылях и убытках компании «Бета», млн руб. (значения округлены)

Показатель

Факт 2014 г.

Факт 2015 г.

Рост к прошлому году

Проценты,%

Выручка

2840

2834

(6)

Валовая прибыль

353

463

110

24

Операционная прибыль

193

215

22

10

Сальдо прочих доходов и расходов

Расходы по обслуживанию долга

Прибыль до налогообложения

172

188

15

8

Налог на прибыль

Чистая прибыль

136

150

14

9

Рентабельность чистой прибыли, %

Таблица 5. Динамика баланса за 2015 г., млн руб. (значения округлены)

Показатель

01.01.2015

01.01.2016

Рост за год

Актив

Внеоборотные активы

297

359

62

Оборотные активы

1232

1084

(148)

Краткосрочная дебиторская задолженность

Итого активы

1529

1443

(86)

Пассив

Капитал и резервы

630

907

277

Долгосрочные обязательства

335

29

(306)

Краткосрочные обязательства

564

507

(57)

Итого пассивы

1529

1443

(86)

Таблица 6. Оборачиваемость активов компании «Бета», дн.

Показатель

Значение

Оборачиваемость товарных запасов

Оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей

Оборачиваемость кредиторской задолженности поставщикам

1. Анализ отчета о прибылях и убытках.

Рентабельность по чистой прибыли в 2015 г. составила 5,3 %. Она приросла к прошлому году на 0,5 %, что можно считать положительным фактором. Немного смущает отсутствие роста выручки к 2014 г., но с учетом роста торговой маржи на 3,9 % можно предположить следующее: компания вывела из оборота менее маржинальные товарные группы, сосредоточившись на продажах более прибыльных товаров. Это можно отнести к позитивным факторам управления бизнесом в условиях кризиса. По отчету о прибылях и убытках даем покупателю положительную оценку.

2. Анализ динамики баланса.

Капитал и резервы компании в 2015 г. увеличились на 277 млн руб., в том числе на 150 млн руб. за счет чистой прибыли и на 128 млн руб. за счет увеличения вложений собственников в бизнес. То есть собственники продолжают вкладываться и развивать бизнес. В частности, в 2015 г. были увеличены основные средства на 61 млн руб.

Кредитная нагрузка на предприятие за прошедший год сокращена на 440 млн руб. за счет гашения банковских кредитов (положительный фактор).

Два тревожных звонка: сокращение товарных запасов на 109 млн руб. и рост кредиторской задолженности на 63 млн руб. Возможно, это вынужденная мера, так как у компании подошли сроки гашения кредитов и таким образом она пополняла свои оборотные активы. Чтобы понять, насколько критичны изменения в балансе, обратимся к показателям оборачиваемости активов.

3. Анализ оборачиваемости активов.

Оборачиваемость товарных запасов — 133 дня. Данный показатель свидетельствует о наличии в ассортиментном портфеле компании плохо продаваемых товарных групп. Возможно, с этим связано сокращение товарных остатков: компания тоже оценила свои потери от хранения малооборачиваемых товаров и целенаправленно в течение года выводила их из ассортимента. Важная деталь: наши предположения требуют подтверждения со стороны покупателя.

Несмотря на рост кредиторской задолженности на 63 млн руб., ее оборачиваемость в прошлом году составила 42 дня. Это вполне приемлемо для данной сферы торговли, так что говорить о критичном росте кредиторской задолженности не приходится.

В целом по результатам анализа покупателю можно дать положительную оценку платежеспособности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Принимая решение о продаже товаров с отсрочкой платежа, важно убедиться, что в будущем эти продажи в долг не превратятся в просроченную дебиторскую задолженность. Оценить платежеспособность покупателя можно по его бухгалтерской отчетности. Нужно рассчитать коэффициенты оборачиваемости активов и проанализировать общую динамику статей баланса за два года.

К. И. Панькова, руководитель ПЭО ХК «Домоцентр»

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×