Finkurier.ru

Журнал про Деньги
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Текущие операции платежного баланса

Текущий баланс (счет текущих операций)

Международная классификация статей платежного баланса

Современные формы представления платежного баланса являются результатом длительной эволюции теории платежного баланса и практики его составления. В настоящее время принципы составления платежного баланса отдельных стран подвергаются все большей унификации. В частности, классификация статей пла­тежного баланса по методу МВФ включает следующие статьи (табл. 10.2).

Таблица 10.2 Классификация статей платежного баланса

Очевидно, что основными статьями платежного баланса, отражающего связь экономики страны с внешним миром, являются счет текущих операций (текущий счет) и счет движения капитала. Счет текущих операций — это баланс обменов (трансакций), совершаемых в сфере реальной экономики, на рынке товаров и услуг; счет движения капитала — это баланс трансакций, совершаемых в финансо­вой сфере, на рынке капитала. Рассмотрим их более подробно.

Особое значение в платежном балансе страны занимает баланс текущих операций и, прежде всего, торговый баланс и баланс услуг, которые наиболее тесно связаны с состоянием внутренней экономики страны и с ее позицией в мировом хозяйстве.

Считается, что баланс текущих операций отражает величину реальных ценно­стей, которые страна передала загранице или получила от нее в дополнение к вало­вому внутреннему продукту. Он показывает, живет ли страна «по своим доходам».

С аналитической точки зрения баланс текущих операций отличается двумя особенностями.

Во-первыху текущие операции по своей природе окончательны: расчеты по ним не влекут за собой ответных операций, как это имеет место с операциями по дви­жению капитала.

Во-вторых, в краткосрочном периоде текущие операции наиболее устойчивы, а их итог отражает соответственно влияние более глубоких экономических тен­денций, нежели операции движения капитала.

Вследствие этого баланс текущих операций рассматривается как метод, име­ющий наиболее значительное экономическое содержание. Он включается в на­циональные счета, расчеты «затраты-выпуск», другие макроэкономические вы­кладки для определения итога внешнеэкономической деятельности страны и ее взаимодействия с внутриэкономическими процессами.

Этот показатель фигурирует также в числе основных при анализе государ­ственной экономической политики и выработке ее долгосрочных целей.

Текущий баланс измеряет стоимость чистых доходов страны, возникающих в результате международных сделок с товарами, услугами и трансфертами:

Чистые трансферты за границу в этом уравнении равны трансфертам от фирм, домашних хозяйств и правительства данной страны иностранцам минус транс­ферты резидентам данной страны от иностранцев.

Текущий баланс может быть равен нулю, или сбалансирован, либо может иметь место несбалансированность:

• избыток, когда страна получает от заграницы больше, чем отдает;

• дефицит, когда имеют место чистые расходы на иностранные товары, услуги или трансферты.

Что происходит, когда платежный баланс по текущим операциям не сбалан­сирован?

Здесь целесообразно провести аналогию с отдельно взятым человеком. Пред­ставьте себе, что в течение нескольких месяцев вы тратите на товары и услуги (продукты питания, обучение, книги и т. п.) больше, чем получаете в виде доходов

от работы и трансфертов (стипендии и денежных переводов от родителей). По терминологии платежного баланса вы испытываете дефицит баланса по теку­щим операциям.

Как вы оплатите превышение расходов над доходами? Очевидно, что вы долж­ны будете взять в долг или продать принадлежащие вам активы. Возможно, что вы продадите свои акции, облигации и другие ценные бумаги, снимете деньги с банковского счета, продадите свой автомобиль, начнете брать ссуды в банке или занимать у родственников.

Все это пути финансирования дефицита вашего текущего счета платежного баланса.

Но если у вас слишком большой дефицит, вы не сможете долго продолжать финансировать его. Вместо этого рано или поздно вы будете вынуждены скор­ректировать ваши доходы (больше зарабатывать) или расходы (меньше тратить), чтобы устранить причину, лежащую в основе дефицита текущего баланса.

Объяснение дефицита платежного баланса по текущим операциям для страны будет точно таким же, как и для отдельного человека.

Страна, имеющая дефицит платежного баланса по текущим операциям, от работы и трансфертов (стипендии и денежных переводов от родителей). По терминологии платежного баланса вы испытываете дефицит баланса по теку­щим операциям.

Как вы оплатите превышение расходов над доходами? Очевидно, что вы долж­ны будете взять в долг или продать принадлежащие вам активы. Возможно, что вы продадите свои акции, облигации и другие ценные бумаги, снимете деньги с банковского счета, продадите свой автомобиль, начнете брать ссуды в банке или занимать у родственников.

Все это пути финансирования дефицита вашего текущего счета платежного баланса.

Но если у вас слишком большой дефицит, вы не сможете долго продолжать финансировать его. Вместо этого рано или поздно вы будете вынуждены скор­ректировать ваши доходы (больше зарабатывать) или расходы (меньше тратить), чтобы устранить причину, лежащую в основе дефицита текущего баланса.

Объяснение дефицита платежного баланса по текущим операциям для страны будет точно таким же, как и для отдельного человека.

Страна, имеющая дефицит платежного баланса по текущим операциям, расхо­дует на товары и услуги, получаемые из-за границы, и на трансферты за границу больше величины своих доходов от продажи товаров и услуг за границу. И так же, как отдельная личность, страна в этом случае должна финансировать дефицит текущего платежного баланса. Страна финансирует дефицит текущего платежно­го баланса, продавая активы иностранцам или беря у них деньги взаймы. Но фи­нансирование имеет предел. Когда пользующиеся спросом активы истощаются и никто не хочет больше давать кредиты, то уже нельзя продолжать иметь дефицит, потому что нет возможности оплачивать его.

Читать еще:  Образец платежки по требованию налоговой

Таким образом, страна, как и отдельная личность, в конечном счете бывает вы­нуждена скорректировать свой платежный баланс по текущим операциям либо посредством увеличения поступлений из зарубежных источников, либо за счет сокращения своих расходов.

Положительное сальдо текущего баланса (активное сальдо счета текущих операций) противоположно дефициту. В этом случае страна выручает за гра­ницей больше, чем она тратит там, а значит, накапливает заграничные активы или кредитует иностранцев как сторону, обеспечивающую ей положительное сальдо.

Операции платежного баланса

Понятие платежного баланса

Платежный баланс представляет собой отчет, отражающий в виде статистических данных все операции между резидентами определенной страны и резидентами других стран (нерезидентами).

Платежные балансы формируются по принципу «двойной записи», который характерен для бухгалтерского учета. Двойная запись обладает определенной экономической интерпретацией, в соответствии с которой большая часть операций представляет собой эквивалентный обмен экономических ценностей. Когда же осуществляется безвозмездное предоставление экономических ценностей (продукции, услуг или капитала), то для отражения таких операций платежный баланс вводит корреспондирующую статью — «трансферты».

Сумма всех проводок по кредиту в данной системе учета должна совпасть с суммой дебетовых проводок, а их общий итог (сальдо) должен быть равным нулю.

Практически достижение нулевого баланса невозможно, поскольку данные, характеризующие различные аспекты одинаковых операций, составители платежного баланса берут из разных источников, которые часто не соответствуют друг другу.

Готовые работы на аналогичную тему

Расхождение сумм кредитовых и дебетовых проводок отражено в статье «чистые ошибки и пропуски». Когда данный показатель составляет относительно малую величину, нельзя говорить о том, что сумма абсолютных величин ошибок и пропусков также мала, поскольку противоположные по знаку ошибки и пропуски способны погашать друг друга.

Структура платежного баланса

Операции платежного баланса отражаются в соответствии с его структурой, которая состоит из 3 больших частей. В первом разделе (счет текущих операций) происходит отражение международного движения реальных материальных ценностей, то есть продукции и услуг.

Второй раздел именуется счетом операций по капиталу и финансовым операциям. Он содержит источники финансирования движений ценностей (финансовый счет).

Третий раздел (чистые ошибки и пропуски) отражает пропуски по платежам, не записанным по определенным причинам по статьям платежного баланса.

Совокупность статей платежного баланса разделена на статьи над чертой (движение капитала и ценностей, помимо изменений международных резервов), и под четой (изменения запаса международных резервов Центробанка и Правительства).

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Счет текущих операций

Счет текущих операций (текущий счет) является важным понятием мировой экономики, он показывает результаты взаимодействия государства с остальным миром за отчетный период.

С другой стороны счет текущих операций включает баланс внутренних сбережений и инвестиций.

Счет текущих операций включает следующие операции платежного баланса:

  • операции с товарами;
  • операции с услугами;
  • движение по доходам;
  • текущие трансферты.

Группы статей операций с товарами отражают экспортные и импортные операции, регистрируемые по ценам FOB (Free On Board).

Основным признаком экспорта и импорта является смена собственников товара. Когда не происходит изменения права собственности при переходе границы, нельзя говорить об экспорте или импорте. Это может быть прямая транзитная торговля, перевозка продукции дипломатических представительств, выставочных экспонатов, образцов и др.

Группа статей, которые отражают услуги, состоит из транспортных услуг, поездок, финансовых, страховых, информационных, посреднических и прочих услуг.

Здесь самой значимой статьей является статья по транспортным услугам. Совокупность всех услуг оценивается также в соответствии с ценами FOB.

Счет текущих операций также включает группу статей по доходным операциям, среди которых платежи между резидентами и нерезидентами в сфере оплаты труда нерезидентов и перевода доходов в инвестиции.

Текущие трансферты представляют собой трансферты, которые не означают передачу права собственности на основной капитал. Они не имеют отношения к приобретению или использованию основного капитала и не предусматривают аннулирование основного долга кредитором.

Мировое движение продукции и услуг, которое фиксируется на счете текущих операций, подлежит определенному финансированию. Финансирование отражают по соответствующим группам статей платежного баланса, упрощенно называемыми балансом движения капитала.

Операции с финансовыми инструментами

Финансовый счет отражает операции по активам и обязательствам резидентов в отношении к нерезидентам, произошедшие в отчетном периоде. Изменение задолженностей в ходе переоценки активов и обязательств финансовый счет не отражает.

Отрицательное сальдо по операциям финансового счета отражает чистое увеличение зарубежных активов резидентов, а также чистое снижение их иностранных обязательств в ходе операций.

Напротив, положительное сальдо говорит о чистом снижении иностранных активов резидентов, а также росте иностранных обязательств. Классификация активов и обязательств финансового счета происходит в соответствии с функциональным признаком по нескольким функциональным группам, границы между которыми являются условными:

  1. Портфельные и прямые инвестиции,
  2. Финансовые производные, в том числе опционы рабочих на акции предприятий, являющихся работодателями,
  3. Резервы,
  4. Иные инвестиции.
Читать еще:  Платежка по усн доходы минус расходы

Прямые и портфельные инвестиции

Прямые инвестиции характеризуются категорией трансграничных инвестиций, при которых резидент одного государства получает контроль процесса управления компанией-резидентом другого государства, что достигается через участие в капитале.

Все операции, которые осуществляют прямые инвесторы и предприятия прямого инвестирования в отличной от участия в капитале форме, также являются прямыми инвестициями.

Портфельные инвестиции включают в себя долговые ценные бумаги, акции, приобретаемые для получения дохода. Ценные бумаги обеспечивают участие в капитале.

Долговые бумаги и ценные бумаги группируются в зависимости от институциональных секторов, к которым относятся их держатели. Долговые ценные бумаги в соответствии со сроками их погашения классифицируются на долгосрочные и краткосрочные бумаги.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Методологический комментарий к платежному балансу Российской Федерации

Концептуальной и методологической основой является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6).

Общие понятия статистики платежного баланса

Платежный баланс — это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, которые произошли в течение отчетного периода.

Платежный баланс построен на основе принципа «двойной записи», при котором каждая операция отражается дважды — по кредиту одной статьи и дебету другой. Сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а их общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике такой баланс не достигается. Это происходит потому, что данные, характеризующие разные стороны одной и той же операции, берутся составителями платежного баланса из разных источников.

Экономическая операция между резидентом и нерезидентом — это взаимодействие двух институциональных единиц, которое осуществляется по взаимному соглашению или в силу действия закона и сопровождается обменом экономическими ценностями или трансфертом. Операция предполагает обмен экономическими ценностями и потому состоит из двух экономических потоков, по одному в каждом направлении. Трансферты— это передача реальных или финансовых ресурсов одной единицей другой единице без получения взамен какого-либо стоимостного эквивалента.

Институциональная единица является резидентом экономической территории той страны, которая является центром ее преобладающего экономического интереса (как правило, институциональная единица считается резидентом в случае осуществления экономической деятельности на данной территории сроком один год и более).

Институциональные единицы объединяются в институциональные секторы. В платежном балансе выделяются: центральный банк, банки, органы государственного управления, прочие секторы, которые подразделяются на два подсектора — (1) другие финансовые организации (кроме банков) и (2) нефинансовые организации, домашние хозяйства и некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства.

Данные в платежном балансе группируется по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет.

В текущем счете отражаются потоки товаров, услуг, первичных и вторичных доходов между резидентами и нерезидентами на валовой основе.

Счет операций с капиталом охватывает операции с непроизведенными нефинансовыми активами и с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами.

Финансовый счет отражает приобретение резидентами иностранных финансовых активов и принятие обязательств резидентами по отношению к нерезидентам. Финансовые операции отражаются на чистой основе, что означает сальдирование, т.е. приобретение минус выбытие по финансовым активам и обязательствам раздельно.

Финансовый счет группируется по функциональным категориям, институциональным секторам, финансовым инструментам и срокам погашения (для долговых инструментов).

Просроченная задолженность учитывается вместе с тем финансовым инструментом, по которому она возникла.

Величина сальдо счета текущих операций отражает разницу между сбережениями и инвестициями в экономике. Сальдо по операциям с товарами и услугами является одной из составляющих ВВП (при его расчете по методу конечного потребления). Величина сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом представляет собой чистое кредитование или чистое заимствование экономики страны в отношении остального мира и концептуально равна величине сальдо по финансовому счету. Возникающая на практике разница между ними является статистическим расхождением и отражается в платежном балансе в статье «Чистые ошибки и пропуски».

ПРИМЕР СОСТАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Перечень теоретических вопросов к контрольной работе

1. Сущность мирового хозяйства и основные тенденции его развития

2. Основные формы международных экономических отношений и их характеристика

3. Классификация и характеристика стран мира

4. Оценка уровня социально-экономического развития страны

5. Развитые страны в мировой экономике

6. Новые индустриальные страны в мировой экономике

7. Развивающиеся страны и проблемы их развития

8. Страны с переходной экономикой и проблемы их развития

9. Теории мировой торговли

10. Мировые товарные рынки и тенденции их развития

11. Внешняя торговля России и проблемы ее развития

12. Миграция трудовых ресурсов

13. Международное движение капитала

14. Иностранные инвестиции в России

15. Международный обмен технологиями

16. Международный обмен услугами

17. Мировая валютная система

18. Платежный баланс страны

19. Экономическая интеграция стран

20. Свободные экономические зоны в мировой экономике

21. Международная конкуренция

22. Международные экономические организации

Читать еще:  Экологические платежи организаций

23. Особенности функционирования мировой экономической системы в условиях глобализации

24. Интернационализация и развитие ее новых форм

25. Глобальные проблемы мировой экономики

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА СТРАНЫ

Понятие платежного баланса: платежный баланс отражает движение денежных средств между страной и остальным миром в течение определенного периода. В нем обобщаются и группируются итоги всех внешнеэкономических операций между резидентами и нерезидентами страны.

Для целей составления платежного баланса все внешнеэкономические операции разделяют на следующие группы:

1. Текущие операции:

1.1 Торговые операции (экспорт и импорт товаров);

1.2 Экспорт и импорт услуг;

1.3 Поступления и выплаты:

— доходы (прибыли) от инвестиций, переведенные в страну;

— проценты за кредит.

1.4 Односторонние переводы (трансферты) – любые переводы и платежи, произведенные без какой-либо компенсации (гуманитарная и техническая помощь, переводы частных лиц и другие некомпенсируемые платежи и поставки)

2. Операции, связанные с движением капитала:

— прямые (организация производства, совместное предпринимательство, вклады в уставный капитал предприятий и организаций);

— портфельные (покупка ценных бумаг);

— прочие (просроченные платежи, авансы, депозиты).

2.2 Займы и кредиты

2.3 Движение наличной валюты

В платежном балансе выделяют следующие виды счетов: счет торговых операций – на данном счете отражаются операции группы 1.1.; счет текущих операций – на данном счете отражаются операции групп 1.2-1.4; счет движения капиталов (счет операций с капиталом и финансовыми инструментами) – отражаются операции группы 2.

Платежный баланс может быть построен в горизонтальном (табличном) и вертикальном представлении. В зависимости от представления платежного баланса различаются способ отражения в нем информации и порядок расчета сальдо.

В горизонтальном (табличном) представлении платежный баланс строится как двусторонняя таблица, одна сторона которой (кредит) рассматривается как актив, а вторая (дебет) – как пассив. В активе отражаются все операции, обеспечивающие поступление валюты в страну, в пассиве – операции, ведущие к оттоку валюты. В составе платежного баланса в этом случае выделяются все три вида счетов, сальдо которых рассчитывается нарастающим итогом.

Итог каждого счета рассматривается как баланс: торговых операций, текущих операций, движения капиталов. Сальдо последнего счета совпадает с сальдо всего платежного баланса.

Схема 1. Горизонтальное представление платежного баланса

Счёт текущих операций

  • Счёт текущих операций — раздел платёжного баланса страны, в котором фиксируются экспорт и импорт товаров и услуг, чистый доход от инвестиций и чистый объём трансфертных платежей.

Баланс текущих операций — счет платежного баланса, на котором отражаются операции с товарами, услугами и доходами. Текущий платежный баланс включает экспорт и импорт товаров и услуг, доход от иностранных инвестиций и текущие трансферты. В нём отражаются операции, завершающиеся в течение периода, за который составляется баланс, действие которых не сказывается на платежном балансе в последующие периоды. В счёте выделяются три статьи (баланса): «Товары и услуги», «Доходы» и «Текущие трансферты». Счет текущих операций имеет следующий вид.

Счет текущих операций1. Товары и услуги

1.2 Услуги2. Доходы

2.1 Оплата труда

2.2 Доходы от инвестиций3. Текущие трансферты

Баланс товаров и услуг характеризует объём поступлений и платежей по экспорту и импорту товаров и услуг. По дебету и кредиту статьи «Доходы» отражаются поступления от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала, земли) нерезидентам, а также обратные поступления в случае предоставления указанных факторов нерезидентами резидентам. В состав доходов входят оплата труда и доходы от инвестиций.

В оплату труда включается вознаграждение работников за труд, полученное от резидентов других стран, в частности сезонных и приграничных рабочих.

В инвестиционные доходы включаются доходы от собственности на иностранные финансовые активы, которые выплачиваются нерезидентами резидентам и наоборот, в виде дивидендов по акциям, процентов по долговым ценным бумагам и т. п. Сальдо доходов по этой статье определяется как разность между доходами, полученными и уплаченными резидентами данной страны. В объём «текущих трансфертов» включается предоставление резидентами нерезидентам (и наоборот) товаров, услуг, активов или прав собственности без оплаты и получения какого-либо иного эквивалента как по линии органов государственного управления, так и через частный сектор. В объём текущих трансфертов включаются трансферты органам государственного управления, например предоставление гуманитарной помощи в виде товаров и услуг, денежные переводы работающих, пенсии, алименты, частные вклады и денежные пожертвования и др. В результате передачи трансфертов увеличивается объём располагаемого дохода получателя и уменьшается располагаемый доход передающего трансферт.

От текущих трансфертов следует отличать капитальные трансферты, отражаемые как операции с капиталом. Сальдо по статье определяется как разность между трансфертами, полученными и уплаченными резидентами данной страны. Общий объём текущих поступлений определяется как сумма поступлений по товарам, услугам, доходам и трансфертам. Соответственно определяется общая величина текущих платежей. Разность между ними характеризует сальдо поступлений и платежей по текущим операциям. Баланс текущих операций может быть активным и пассивным. В случае активного баланса превышение поступлений над платежами означает увеличение иностранной валюты в стране. В случае пассивного баланса превышение платежей ведёт к её уменьшению.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector