Вексель коммерческий кредит - Журнал про Деньги
Finkurier.ru

Журнал про Деньги
10 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Вексель коммерческий кредит

Деньги, кредит, банки

Учебные материалы, статьи и конспекты лекций.

Вексель как орудие коммерческого кредита

Коммерческий кредит (КК) – кредит, предоставляемый одним функционирующим предприятием другому в форме отсрочки платежа за проданный товар. Необходимость КК возникает в силу особенностей кругооборота капитала на различных предприятиях.

Основная черта КК: его объектом всегда является капитал в товарной форме.

Инструментом КК является вексель. Вексель – это документ строго определенной формы, представляющий собой долговое обязательство заемщика перед кредитором о выплате определенной денежной суммы к определенному сроку. Вексель появляется в обороте вместо наличных денег и удостоверяет предоставление отсрочки платежа за проданный товар.

По характеру оформления различают 2 вида векселей:

  • — простой (соло-вексель) – безусловное обязательство должника о выплате определенной суммы к установленному сроку. 2 участника сделки: кредитор и должник. Т.о. соло-вексель – просто долговая расписка с обязательством выплаты суммы долга;
  • — переводной (тратта) – приказ кредитора (трассанта) должнику (трассату) о выплате определенной суммы денег третьему лицу (ремитенту).

Трассант, выпуская вексель, передает его ремитенту, который, в свою очередь, предъявляет его к акцепту трассату. При этом акцепт может быть осуществлен как в полной сумме, так и частично, что удостоверяется специальной надписью на векселе.

Когда ремитент не уверен в платежеспособности должника, он требует подтверждения акцепта банком. Тратты, акцептованные банком, — банковский акцепт; они выступают в роли краткосрочных ценных бумаг и широко обращаются на денежном рынке.

Также для страхования от неплатежа по векселю используется авалирование. Аваль удостоверяется обычно третьей стороной, кредитоспособность которой не вызывает сомнений и представляет собой, как и акцепт, согласие на оплату векселя. Но аваль означает солидарную ответственность по векселю, т.е. обязанность авалиста платить по векселю наступает лишь в случае невозможности должника погасить долг. При этом аваль может даваться как всей сумме векселя, так и его части, что удостоверяется надписью на векселе и на специальном приложении – аллонже.

Основные свойства любого векселя:

  • — абстрактность – отсутствие ссылки на конкретную сделку, что и обуславливает широкое использование векселей;
  • — безусловность и бесспорность – независимость от реальной ситуации, сложившейся во время погашения векселя. Это достигается за счет процедуры протеста векселя: в случае неоплаты векселя в срок нотариальная контора оформляет векселедержателю протест векселя, который после этого приобретает силу судебного документа;
  • — в обязательном порядке предполагает погашение деньгами;
  • — обращаемость.

Любой вексель может переходить из рук в руки и использоваться в качестве средства платежа. Его передача оформляется специальной надписью – индоссаментом; лицо, передающее вексель, — индоссант; лицо, его принимающее, — индоссат. Оформление индоссамента проводится на обратной стороне векселя, причем все лица, сделавшие передаточную надпись, несут по векселю солидарную ответственность, поэтому с ростом числа индоссаментов растет и надежность векселя, и круг его обращения.

По своей экономической природе все векселя делятся на 3 группы: коммерческие (возникают на основе товарной сделки), финансовые (выпускаются для привлечения в оборот финансовых ресурсов) и обеспечительные (используются в качестве гарантии выполнения обязательств по другим сделкам).

Вексельное обращение получило широкое распространение во всех странах, расширило границы КК.

Тем не менее, КК имеет определенные границы, полностью преодолеть которые вексельное обращение не способно. Поэтому доля КК в общем объеме кредитования снижается, и получает все большее развитие банковский кредит, способный преодолеть границы КК.

Коммерческий кредит под вексель;

Функциональная задача рынка векселей состоит в перерасп-

ределении краткосрочных денежных средств с использованием ком-

мерческих и финансовых векселей.

Структура рынка векселей ¦

Резиденты: Операции с векселями:¦

1 уровень кредитные учреждения -учётные ¦

клиенты банка -комиссионные ¦

2 уровень Центральный банк -переучёт ¦

Коммерческие банки -перезалог ¦

Вексельное обращение порождается различными отношениями

между банками и клиентами:

-при выдаче банковских ссуд(соло-вексель),

-при госзаймах (казначейские векселя)(см.Приложение 3);

-при коммерческих сделках между контрагентами.

Товарный (коммерческий)вексель появляется при купле/продаже в

кредит,когда покупатель предлагает продавцу вексель.Этот

вексель может быть перекупленным,чужим,тогда он должен содер-

жать индоссамент — запись о передаче новому владельцу.Коммер-

ческий вексель-средство оформления кредита,предоставляемого в

виде товара,его объектом служит товарный капитал,а его субъек-

тами — котрагенты товарной сделки,он является кредитным доку-

ментом и платёжным средством.

Денежное обязательство при ссудной сделке — финансовый

вексель — является дополнительным обеспечением точного его вы-

полнения с целью защиты интересов кредитора.

Векселя,происхождение которых не связано с реальным пере-

мещением ни товарных,ни денежных ценностей ,являются фиктивны-

ми.К ним относятся:

Дружеский вексель выдаётся предприятием другому,»дружественному» предприятию, испытывающему финансовые затруднения для получения ссуды в банке под залог этого векселя.Если партнёр выписывает в свою очередь дружеский вексель с целью гарантии оплаты,то такой вексель называют встречным. Векселя от вымышленных или некредитоспособных лиц являются бронзовыми (противозаконными) .Векселя бывают переводные (тратты) и простые.Тратты делятся на торговые (когда они выдаются в оплату товаров) и финансовые(выдаваемые при оформлении кредита).Из них платёжные — подлежат оплате,обеспечительные — обеспечивают предоставляемый кредит. Особенность векселя как долгового обязательства состоит в том,что он является безусловным,бесспорным и независящим отпричин его вызвавших.Вексель может выполнять функции платёжного средства благодаря своей обращаемости.Передача прав векселедержателя другому лицу производится путём передаточной надписи на обороте векселя,называемой «индоссаментом».

Банк,принявший векселя на комиссию, посылает комитенту извещение об оплате векселей или о непоступлении по ним платежей и производятся соответствующие операции на расчётном счёте комитента.

Банковские операции с векселями осуществляются в следующих формах:

-выдача ссуд под залог векселей,

Учёт векселя — это операция ,при которой банк уплачивает держателю сумму,проставленную в векселе,за минусом процентов по действующей учётной ставке.Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую;учёт и залог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала.Один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок,прежде чем будет учтён в банке.

Акцепт векселя — подтверждение согласия плательщика на оплату векселя. Если качестве акцептанта выступает банк,то вексель приобретает статус первоклассного(наименее рискованного)обязательства.

Аваль — поручительство по векселю, принимающее на себя ответственность за выполнение обязательства по векселю.

Ссуды под залог векселей бывают :

-срочными,когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок;

онкольными, когда банк может потребовать оплату векселей в любое время.

Для выдачи ссуды под залог векселя банк определяет максимальный размер ссуды,размер залога и соотношение между обеспечением и задолженностью по счёту,а также величину процента и комиссии в пользу банка.

Вексель – как средство оформления коммерческого кредита.

Вексель является средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданные товары (оказанные услуги). Товарный вексель. В основе денежного обязательства, выраженного данным векселем, лежит товарная сделка, коммерческий кредит, оказываемый продавцом покупателю при реализации товара. В этом качестве вексель может, с одной стороны, выступать как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая в качестве денежного субститута многочисленные акты купли-продажи товаров. Различают две разновидности векселя – простой и переводной.

Читать еще:  Разновидности кредитных денег

Простой вексель (соло-вексель) – письменный документ, содержащий обязательство одного лица (векселедателя) уплатить определенную денежную сумму определенному лицу (ремитенту или первому получателю) или его приказу в установленный срок или по требованию. Переводной вексель (тратта) – письменный документ, содержащий безусловный приказ одного лица (векселедателя или трассанта), обращенный к другому лицу (плательщику или трассату), об уплате определенной денежной суммы определенному лицу (первому получателю или ремитенту) или его приказу в установленный срок или по его требованию. Трассант (векселедатель) – лицо, выписавшее вексель. Трассат (плательщик) – лицо, к которому трассант обращает свой приказ оплатить по векселю. Ремитент – первый получатель или первый векселедержатель, в пользу которого выставлен вексель. При выдаче простого векселя векселедатель обязан уплатить непосредственно векселедержателю обусловленную сумму. Тем самым в простом векселе обозначены два лица – лицо, выписавшее чек, которое одновременно является плательщиком по векселю, и ремитент – первый получатель или первый векселедержатель, перед которым плательщик принимает обязательство о платеже. Переводной вексель представляет собой письменное предложение векселедателя, обращенное к особому лицу-плательщику, уплатить обусловленную сумму векселедержателю. Тем самым по переводному векселю плательщиком является не векселедатель, а другое лицо, которое при помощи специального действия (акцепта) принимает на себя обязательство о платеже. Вексель – долговые обязательства. В простом векселе векселедатель (дебитор) берет обязательство перед ремитентом (кредитором). В переводном векселе два обязательства: обязательство плательщика перед трассантом, которое и дает основание трассанту обращать свой приказ о платеже; обязательство трассанта перед ремитентом, во исполнение которого трассант предлагает плательщику произвести ему платеж. Вексель должен содержать: наименование «вексель»; приказ «платите» (переводной вексель), обязательство «уплачу» (простой вексель) определенную сумму денег; точное наименование плательщика (фамилия, имя, отчество, место жительства, адрес, как для физического, так и юридического лица); срок платежа, место платежа, наименование получателя, место и дату выставления векселя, конкретную сумму (общую, включая причитающиеся проценты), подпись трассанта (переводной вексель) и векселедателя (простой вексель). Переводной вексель может быть передан от одного лица к другому путем индоссамента (передаточной надписи). Индоссамент может быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему листе (аллонж, добавочный лист) и подписан индоссантом. Переводной вексель может быть выдан сроком по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный день. Отказ от акцепта переводного векселя должен быть нотариально удостоверен. Нотариально удостоверенный отказ плательщика от оплаты носит название вексельного протеста. Вексель выступает в качестве орудия кредита. Вексель является средством краткосрочного и долгосрочного кредитования, поскольку его выдача влечет за собой отсрочку платежа. Это происходит при коммерческом кредитовании, если продавец согласен получить деньги за свой товар с отсрочкой. Таким образом, вексель обеспечивает кредитование покупателя продавцом без посредничества банков и других финансовых институтов. Внешне отношения между векселедержателем и векселедателем приобретают заемный характер и выражаются в виде конкретной кредитной сделки, т.е. передачи во временное пользование продавцом покупателю товарно-материальных ценностей в обмен на вексельное обязательство последнего.

Независимо от специфики своего проявления экономическое содержание вексельного обязательства, опосредующего использование коммерческого кредита, устойчиво, неизменно и аккумулирует в себе совокупность определенных экономических отношений. Объективной основой существования таких отношений является товарное производство и опосредующее его движение стоимости в процессе товарного обмена. Успешному осуществлению последнего способствует непрерывное и одновременное встречное движение товаров и денег, свидетельствующее о полном взаимном удовлетворении интересов поставщиков и потенциальных покупателей. Формула товарного обращения выглядит при этом следующим образом: Т — Д — Т. Однако, во встречном движении товарно-денежных потоков возможно возникновение временных разрывов, являющихся следствием неравномерности их кругооборота. Приливы и отливы денежных средств способствуют возникновению потребности в отсроченной уплате денег, создают возможность функционирования коммерческого кредита.

В этом случае на смену формуле товарного обращения Т — Д — Т приходит следующая метаморфоза Т…В…Д, где средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства — векселя (В) — кредитные деньги. Их использование позволяет ликвидировать разрыв во встречном движении товаров и денег, разрешить противоречие между потребностью в денежных средствах и их отсутствием в данный момент времени, способствует полному удовлетворению взаимных интересов продавцов и покупателей. Функции современного векселя являются итогом многовекового прогресса рыночных отношений. В новое тысячелетие вексель вошел как универсальный инструмент оформления и средство обеспечения коммерческого кредита, предоставляемого поставщиком покупателю, экспортером импортеру, кредитором заемщику. Все это стало возможным благодаря заложенным в нем особенностям. Безусловность и абстрактность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания платежа по нему, солидарная ответственность за платеж подписавших вексель определили высокую гарантированность уплаты должником оговоренной в векселе денежной суммы. Причем безусловность вексельного обязательства в общем случае сохраняет возможность получения платежа вне зависимости от первоначального содержания кредита — товарного или денежного. Вексель в Беларуси, отнесенный национальным законодательством к категории ценных бумаг[1], может выступать объектом различных гражданско-правовых сделок (купли, продажи, дарения, обмена, залога и так далее). Его качества как универсального инструмента коммерческого кредита предопределяют возможность широкого использования во внутреннем обороте и в международных расчетах. Применение векселей при оформлении торговых сделок и активное участие банков в учете таких векселей — один из признаков развитых рыночных отношений. «Использование коммерческого векселя -признак насыщенного товарами рынка» [2]. Вексельное обращение в зависимости от установленных приоритетов может сыграть определенную роль (как положительную, так и отрицательную) в достижении результатов экономической реформы. В этой связи необходимо отметить, что так называемый период «апробации» векселя, начавшийся вместе с переходом экономики Республики Беларусь к рыночным отношениям, прошел, и на место произвольного применения этого инструмента в любых экономических ситуациях приходит взвешенное осмысление роли и тенденций вексельного обращения в экономике страны. Для этого постепенно создаются, в том числе и экономические предпосылки. Создание развитого вексельного рынка (как и фондового рынка в целом) невозможно без участия государственных структур, поскольку данный механизм решает не только проблемы на уровне предприятий[3], но и макроэкономические задачи. Стимулирование вексельного обращения в стране позволит надеяться на решение таких задач, как создание эффективного института коммерческого кредитования, частичное преодоление платежного кризиса, рост деловой активности, повышение уровня ликвидности текущих активов предприятий и их кредиторской задолженности, защита рынка от риска неплатежа предприятием через привлечение банковских вексельных гарантий (акцептов) и другие. Более широкое применение векселей как объекта учета-переучета позволит повысить конкурентоспособность белорусских товаров через предложение иностранным партнерам форм торговли, соответствующих мировой торговой практике. Также велико значение векселей во внутреннем торговом обороте. Расширение взаимного кредитования продавцов и покупателей и привлечение к этому процессу банков позволит снизить себестоимость товаров и тем самым повысить их конкурентоспособность. Решение обозначенной проблемы невозможно без концепции, которая отвечала бы как интересам государства вообще, так и интересам участников вексельного оборота, в частности. Потенциальное многообразие возможностей векселя позволяет при необходимости применять его во многих финансовых операциях: кредитование, предоставление в качестве залога, приобретение продукции и услуг с отсрочкой платежа, погашение кредиторской задолженности и другие.

Читать еще:  Книгу государственной регистрации кредитных организаций ведет

Вексельный кредит

Сегодня существует множество видов кредитов, каждый из которых имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Одним из старейших видов кредитов является вексельный, практически полностью вытесненный с финансового рынка другими более современными видами займов. Каковы же его особенности? Какие возможности он даёт заёмщикам и кредиторам? Какие существуют виды вексельных кредитов?

Что такое вексельный кредит

Прежде чем обсуждать преимущества и недостатки вексельного кредитования, его виды и этапы, необходимо определиться, что же он собой представляет. Вексельный кредит – это вид займа, при котором расчет между участниками кредитных отношений осуществляется с использованием особого вида ценных бумаг — векселей. Последние обязывают векселедателя (должника) уплатить векселедержателю (кредитору) определенную сумму денег в установленный срок. Его отличие от долговой расписки состоит в том, что вексель не привязан к конкретной сделке. Он оформляется в виде бланка строгой отчетности в бумажной форме и может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк. Будучи ценной бумагой, вексель может быть передан третьим лицам на определенных условиях и не требует документального фиксирования подобной операции.

Существуют различные виды векселей:
• Простой, по которому векселедатель обязан заплатить векселедержателю указанную в векселе сумму денег без каких-либо условий.
• Переводной, предполагающий передачу средств третьему лицу. То есть при использовании простого векселя в сделке участвуют только две стороны: тот, кто должен, и тот, кому должны. Переводной вексель требует участия уже трёх действующих лиц: векселедателя, плательщика и того, кому платят.
• Коммерческий, который выпускается в рамках конкретной товарной сделки, когда покупатель в качестве оплаты представляет не наличные, а ценные бумаги.
• Финансовый, который служит подтверждением факта денежного займа, например, в банке (банковский вексель).
Также бывают казначейские, частные; фиктивные; определенно и неопределенно срочные; обеспеченные и необеспеченные и другие вексели.

Особенности вексельного кредитования

Изначально вексель выполнял задачу документа, подтверждающего обязательства одной из сторон оплатить долг и таким образом переводил товарно-денежные отношения в формат долговых обязательств. Что характерно происхождение таких обязательств утрачивало юридическую силу, а факт наличия долга считался доказанным.

Вексельное кредитование сегодня – достаточно большая редкость. Таким способом взаиморасчетов отдают предпочтение лишь некоторые сотрудничающие предприятия, из чего следует, что физическим лицам подобный вид займа фактически недоступен. Теоретически, однако, физические лица могут участвовать в таком виде кредитования, хотя не практике далеко не все предприятия захотят иметь дело с векселем, выданным физическим лицом. Причина – в сложности с возвратом долга в случае неуплаты по обязательствам.
В общем случае по закону вексель должен быть предъявлен к оплате не позднее двух дней с даты, которая назначена в качестве таковой.

Если вексель не будет оплачен в указанный срок, векселедержатель в праве провести специальную процедуру – нотариальный протест по векселю. После этого суд выдаёт судебный приказ по взысканию долга с недобросовестного векселедателя. Во избежание сложностей с взиманием долга с физического лица, предприятия при оформлении вексельных кредитов предпочитают применять ряд дополнительных гарантийных процедур.

Виды вексельного кредитования

Сегодня банки могут осуществлять услуги по вексельному кредитованию. При этом существует несколько видов вексельных кредитов.

Учетный кредит представляет собой вид займа, предоставляемого клиенту в момент учета векселя, т.е. когда банк его приобретает и к нему полностью переходят права по векселю. В этом случае векселедержатель, который предъявил вексель к учету, получает от банка выплату до наступления срока погашения векселя, а банк становится векселедержателем (т.е. перекупает основание взыскания долга с векселедателя). Для бывшего векселедержателя это фактически означает получение кредита от банка. Однако сумма заемных средств не будет увеличиваться.

Другой вид вексельного кредитования — векселедательский кредит – представляет собой кредит, выдаваемый банком клиенту не путем зачисления на счет, а посредством предоставления простых дисконтных векселей, выписанных от имени банка на его имя. Сумма кредита при таком виде кредитования определяется, принимая во внимание номинальную сумму выданных векселей.

Также есть третий вид вексельного кредита — онкольный кредит. Он представляет собой такую разновидность кредитной операции, при которой ссуда выдается банком под обеспечение имеющихся у клиента векселей. От других видов вексельных кредитов онкольный отличается тем, что право собственности на вексель банку не переуступается, а закладываются на определенный срок с последующим выкупом. Только если заёмщик не выполнит свои обязательства по кредиту банк в праве удержать вексель, предоставленный банку в залог. Кроме того, кредит предоставляется лишь на часть номинальной суммы векселей, предоставленных в качестве залога по кредиту.

Преимущества вексельного кредитования

Основным преимуществом вексельного кредита является процентная ставка по такому кредиту, которая обычно существенно ниже ставок по другим видам программ кредитования. Как правило, она не превышает 10 процентов. Ниже будет и ставка налогообложения. С помощью вексельного кредитования можно оформить различные виды долговых обязательств. Погашение вексельных кредитов оформляется путем проставления передаточной надписи на бланке векселя, что позволяет избежать излишней бумажной волокиты. Также в качестве одного из преимуществ для векселедержателя отмечается сверхдоходность вексельного кредита.

Для векселедателя также существенным плюсом является Дополнительными плюсами такого кредита является возможность взять отсрочку по платежам. А если учесть, что у продавца кредитной продукции фактически отсутствуют риски, то выгода такого вида кредитования становится очевидной.

Недостатки вексельного кредитования

Всё же вексельные кредиты не лишены недостатков. Во-первых, как уже отмечалось, не все юридические лица готовы заключать такого рода сделки с физическими лицами. Кроме того зачетная сумма уменьшается по мере погашения ценных бумаг с дисконта. Процедура согласования взаиморасчетов, как правило, непростая и требует определенного времени, что не всегда удобно сторонам сделки.

При выдаче вексельных кредитов банки в обязательном порядке проверяют кредитоспособность кредитуемого лица (юридического или физического). При этом учитываются следующие риски: кредитные, процентные и затрагивающие вопросы ликвидности предприятия. Это связано с тем, что банки несут сравнительно высокие риски, вступая в кредитно-денежные отношения с кредитуемыми организациями. Среди них инфляция, изменение процентных ставок, потенциальное банкротство кредитуемых лиц, а также макроэкономические факторы, способные негативно сказаться на общей ситуации в экономике страны.

Всё это способствует тому, что кредитно-финансовые организации предъявляют к своим клиентам ряд требований:
• Организация должна документально подтвердить срок своей деятельности, который должен быть равен или превышать 1 год с момента регистрации;
• Клиент должен демонстрировать положительную финансовую динамику, что должно подтверждаться финансовыми отчетами и поступлениями на расчетный счет организации;
• Компания должна оформить залог по займу в виде недвижимого, движимого имущества или в виде ценных бумаг.

Читать еще:  Реальные частные кредиторы

Этапы вексельного кредитования

Успешная реализация процедуры вексельного кредитования во многом определяется соблюдением всех этапов.
На первом этапе юридическое лицо обращается в банк с запросом. Затем после прохождения обязательных процедур кредитуемая организация получает ссуду на приобретение векселей. Организация производит оплату товаров ценными бумагами. После реализации продукции юридическое лицо возвращает кредит банку. Векселедержатели, в свою очередь, вправе осуществить различные процедуры с помощью ценных бумаг. В частности, он могут рассчитаться с партнерами, а также получить займ в банке в размере указанных в векселе сумм.
Для оформления вексельного кредита необходимо представить в банк определенные документы.

В их числе:
1. Кредитная заявка, которая составляется произвольно, но в ней обязательно указываются сумма кредита, сроки, целевое использование, предлагаемое обеспечение. Также должны быть указаны предполагаемые источники погашения. На всех документах ставится подпись руководителя, главного бухгалтера, а также печать организации.

2. Учредительные и регистрационные документы, заверенные нотариально или органом, их утвердившим. Кроме того могут потребоваться документы, подтверждающие полномочия лица, представляющего интересы кредитуемой организации при проведении переговоров и подписании договоров.

3. Бухгалтерская отчетность с отметкой налогового органа, свидетельствующей о проведении проверки или о приеме на проверку. Также должна стоять отметка банка, в котором открыт расчетный счет клиента.

4. Справки, выданные банками, в которых обслуживается кредитуемая организация, о ежемесячных оборотах по счетам и справка об обязательных ежемесячных платежах.

5. Технико-экономическое обоснование времени окупаемости и возврата займа.

6. Документальные свидетельства обеспечения по кредиту (документы, подтверждающие право кредитуемой организации на недвижимость, оборудование, ценные бумаги и т.п.).

7. Документы, характеризующие кредитную историю кредитуемого юридического лица.

Погашение вексельного кредита

Когда истекает срок обращения векселя, векселе¬держатель предъявляет вексель к оплате в кредитную организа¬цию. По окончании действия кредитного договора клиент обязан погасить основной долг по кредиту, а также проценты. Векселедатель может погасить учтенные банком векселя на основании заявления банка о погашении векселей с их предъявлением векселедателю-плательщику. Тогда подписывается акт приема-передачи, а сами ценные бумаги берутся из депозитария банка. После передачи доверенному лицу, которое предъявляет их к оплате, векселедатель (заёмщик) должен оплатить указанную сумму.

При проведении операций с векселями стороны должны предоставить ряд документов, в частности, договор купли-продажи ценной бумаги, акт приёма-передачи векселя, заявление о платеже по векселю. У вексельных операций есть свои особенности: срок погашения векселя ограничивает кредитора указанной в нём датой и не может превышать двух дней после неё (если кредитор обратиться за погашением векселя позже, должник имеет право отказать в погашении долга); ордерные векселя имеют стандартный срок погашения 1 год, если не указано иное; дата переводного векселя фиксируется по акцепту (приему к оплате) или индоссаменту (передаточной надписи на векселе); плательщик получает погашенный вексель при любой форме документально проведенного платежа.

На практике могут возникать осложнения, обусловленные отказом должника оплатить вексель. Однако, учитывая особый правовой статус векселей, кредитор в праве рассчитывать на решение данных вопросов в кратчайшие сроки. Для этого не позднее 2 дней после срока погашения, указанного на векселе, кредитор должен нотариально опротестовать вексель в простановкой отметки об этом на самом векселе.

После этого против недобросовестного векселедателя инициируется исполнительное производство. Заявить такой протест векселедержатель может и до наступления срока погашения векселя, если векселедатель заранее заявил об отказе акцептировать его, а также если доказана его неплатежеспособность.

110. Сущность и роль коммерческого кредита и векселя, условия их обращения

110. Сущность и роль коммерческого кредита и векселя, условия их обращения

Вексель — разновидность кредитных денег, уже несколько столетий применяющаяся в мировой торговой практике, и только в последние несколько лет осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя в России, как свидетельствует история, и существовала нормативная база для его использования. Вексельное обращение становиться особенно актуально в период взаимных неплатежей. При использовании векселя в хозяйственной практике предприятия и организации сталкиваются с большими проблемами, как в методологии учета, так и в налогообложении. Вопросы и недоумения подчас вызывают даже инструкции и положения по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в ряде принципиальных вопросах, например, появление «товарных» векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя (при том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке) и др. Все это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.

Формирование рыночных отношений приводит к постепенному восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с предоставлением поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем, либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и относится соответствующая задолженность.

Рынок векселей России в настоящей время — загадка экономики. Даже соответствие законодательства мировым «стандартам» не говорит о ясности и понятности. Вследствие этого и было принято решение об учреждении Федеральной комиссии по ценным бумагам, которая смогла бы разобраться во всех функциональных вопросах.

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России — теперь ФСФР) является федеральным органом исполнительной власти по проведению государственной политики в области рынка ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечению прав инвесторов, акционеров и вкладчиков.

Деятельность ФСФР направлена на развитие российского рынка ценных бумаг, обеспечение защиты прав субъектов фондового рынка: инвесторов, эмитентов, профессиональных участников. Поэтому особое внимание ФСФР России уделяет совершенствованию нормативной правовой базы фондового рынка, повышению информационной прозрачности, открытости рынка.

В негосударственной сфере, наиболее характерно преобладание финансовых векселей над коммерческими. Это и понятно — порожденный инфляцией дефицит денежной массы определяет главное применение векселей — служить заменой денег. Отчасти поэтому векселя приобретают все более несвойственную им функцию ГКО. Специфическая практика обращения векселей в России показывает также, что получили распространение некие расчетные бумаги, имеющие форму векселей (а иногда и ее нарушающие), но по сути векселями не являющиеся. Условия их погашения таковы, что котировки этих бумаг (цены купли-продажи на вторичном рынке) не достигают номинала даже после наступления соответствующих сроков. Вызвано это, в частности, отсутствием у этих бумаг одного из важнейших вексельных свойств — безусловности обязательства. В отечественной практике почти не встречается корпоративных векселей, которые гасились бы «живыми деньгами». Например, векселя Энергетического союза погашаются электроэнергией, точнее принимаются в счет задолженностей перед определенным кругом энергетических предприятий по платежам за электроэнергию. Векселя Министерства путей сообщения гасятся так называемыми железнодорожными тарифами, т. е. правом перевозки грузов на определенную сумму по железной дороге. Иногда векселя выпускаются для расчетов внутри замкнутых цепочек. Выпадая из них, вексель может значительно потерять в цене, или, более того, быть отозванным векселедателем. Существуют векселя «бензиновые», «угольные», «металлургические» и др.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector