Finkurier.ru

Журнал про Деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ кредитоспособности юридического лица

Кредитоспособность юридического лица

Кредитоспособность предприятия можно определить по ведению финансово-хозяйственной деятельности. Чтобы определить, существует ли заемщик-юридическое лицо, ведет ли он деятельность и оценить качество деятельности

11 августа 2017

Оценка кредитоспособности юридических лиц может быть построена на анализе всего двух-трех документов. Это кредитная история предприятия, один из главных инструментов финансового анализа юридического лица – баланс и отчет о прибылях и убытках.

Кредитоспособность заемщика юридического лица

Кредитоспособность предприятия можно определить по ведению финансово-хозяйственной деятельности. Чтобы определить, существует ли заемщик-юридическое лицо, ведет ли он деятельность и оценить качество деятельности и банки, и брокеры используют один и тот же инструмент – это бизнес-справку СПАРК. Она консолидирует в себе всю необходимую информацию.

  • Общие сведения по юр.лицу
  • Арбитражи и лицензии
  • Государственные и коммерческие контракты
  • Индекс должной осмотрительности
  • Балансы компании и многое другое.

Балансы юридического лица позволяют сделать первые выводы о его кредитоспособности. В банках есть определенные правила, по которым они оценивают юридическое лицо.

  • Средний и крупный бизнес оценивается по показателю соотношения долга к показателю EBITDA (чистой прибыли). Это соотношение не должно быть больше 3. Если по своим обязательствам юридическое лицо должно больше трех годовых прибылей, банки скорее всего посчитают, что кредитовать дальше его просто «некуда».
  • Также для среднего и крупного бизнеса применяется показатель ICR. Это отношение выплаты процентов по кредиту к чистому доходу компании. Выплата процентов (без тела кредита) не должна превышать половины годового чистого дохода компании.
  • При оценке малого бизнеса смотрят на показатель выручки (пополнение оборотных средств) и кредитуют на 30-40% к этому показателю. Также могу обратить внимание на размер годовой прибыли и прокредитовать на 1-2 ее лимита (длительное, инвестиционное кредитование).

Если у компании есть прибыль , которой она может распоряжаться, есть залоги, есть проект ,под который она может кредитоваться, то после проверки балансов компании начинается анализ ее кредитной истории.

Здесь проверяют, существует ли кредитная история вообще. С «пустой» кредитной историей и без внушительного залога компании на серьезный кредит рассчитывать не приходится. Если кредитная история есть, будет проведена оценка того, как компания ранее исполняла свои кредитные обязательства. Особенно в последний год. Для банков важно, чтобы у компании не было «кассовых разрывов» при оплате кредитов. А значит, недопустимы никакие просрочки (даже 1-30 дней, 30+ дней) в течение квартала, и за последний год их не должно быть больше, чем две. Просрочки 60+, 90+ дней и выше недопустимы, при этом просрочек 90+ дней не должно быть и за последние 2 года.

Платёжеспособность юридического лица клиента кредитного брокера

Такой анализ справедлив в отношении среднего и крупного бизнеса. К кредитным брокерам чаще всего обращаются представители микро- и малого бизнеса. В их случае, скорее всего, банки проверят также кредитную историю учредителей, первых лиц компании (директора, бухгалтера), как физических лиц. Так как в небольших и молодых компаниях, бизнес и личные финансы связаны очень и очень тесно.

Читайте также

Интервью с брокером Андреем Полухиным: про карантин, кризис, удаленную работу и ближайшее будущее.

В номинации участвовал 31 сайт. В поисках победителя мы внимательно изучали сайты и попутно отмечали интересные решения. В этой статье поделимся наблюдениями и объявим победителя.

Инструкция для брокеров, которые хотят получать лиды ЭБК system в amoCRM.

ЭБК system
Кредитным брокерам
Агентствам недвижимости
Обучение
Спецпроекты
Новое в системе

Ваша заявка принята

В ближайшее время с вами свяжется наш менеджер. Благодарим, что воспользовались нашим сервисом.

Восстановление пароля

Введите email, указанный при регистрации. На него мы вышлем инструкции по восстановлению пароля.

Напишите нам

Перезвонить мне

Заявка

Оставьте заявку, и наш специалист свяжется с вами в течение рабочего дня.

Оставить свой отзыв

Оставить заявку на размещение рекламы

Согласие на обработку персональных данных

Настоящим, Пользователь дает свое согласие Обществу с ограниченной «ЭкспертБизнесКонсалтинг», ОГРН 1096673009212, адрес: г. Москва, территория «Сколково», ул. Нобеля, д. 7, эт. 1 пом. 148, рабочее место 1. (далее – «Общество» или «Оператор») на обработку, хранение и передачу через Интернет своих персональных данных с использованием средств криптографической защиты и подтверждает, что дает такое согласие, действуя по своей воле и в своих интересах.

Согласие дается Пользователем для следующих целей: целью однозначной идентификации Пользователя как пользователя продуктов Компании, требующих идентификации, использования Системы и ее функций, доступных в личном кабинете, включая обработку заявки, формирования и анализа оценки кредитоспособности, как в формате суждения, так и в оцифрованном виде (скоринговый бал), в том числе и в агрегированном виде (оценка, основанная на нескольких информационных и аналитических источниках), для своевременного информирования Пользователя об оказываемых Оператором услугах, а также включения Пользователя в базу потенциальных Пользователей Партнеров, в том числе для предложения Пользователю услуг Партнеров по телефону, в почтовых отправлениях, в sms-сообщениях или в тексте электронных писем/сообщений (push-уведомления), получения услуг от Партнеров, связанных с оперативным получением доступа к кредитным, банковским, страховым и иным продуктам Партнеров.

Для целей настоящего Согласия, под персональными данными понимается любая информация, прямо или косвенно относящаяся к Пользователю, как к субъекту персональных данных, переданных Пользователем лично на сайте exbico.ru в сети Интернет, в соответствии со следующим перечнем: фамилия, имя, отчество, гражданство, пол, год, месяц, дата и место рождения, адрес места жительства, почтовый адрес, номер и серия документа, удостоверяющего личность, страховой номер индивидуального лицевого счёта, домашний, рабочий, мобильный телефоны, адрес электронной почты, данные о пользовательском устройстве (среди которых разрешение, версия и другие атрибуты, характеризуемые пользовательское устройство), данные, характеризующие аудиторные сегменты, параметры сессии, данные о времени посещения Сайта, идентификатор пользователя, хранимый в cookie-файлах, Cookie-файлы, IP- адрес, данные о доверенном лице, а также иная информация, которая необходима в указанных целях. Настоящее Согласие Пользователя предоставляется на осуществление любых законных действий в отношении персональных данных Пользователя, которые необходимы или желаемы для достижения указанных выше целей, включая, без ограничения: сбор, систематизацию, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), использование, распространение (в том числе передача третьим лицам), обезличивание, блокирование, уничтожение персональных данных, обработку персональных данных для целей статистического учета и научного анализа, а также осуществление любых иных действий с персональными данными Пользователя в рамках действующего законодательства Российской Федерации.

Обработка персональных данных осуществляется с применением следующих основных способов (но, не ограничиваясь ими): получение, хранение, комбинирование, передача, а также обработка с помощью различных средств связи (сеть Интернет) или любая другая обработка персональных данных Пользователя в соответствии с указанными выше целями и действующим законодательством Российской Федерации.

Настоящим Пользователь выражает согласие и разрешает (в том числе третьим лицам) объединять персональные данные в информационную систему персональных данных и обрабатывать персональные данные с помощью средств автоматизации либо без использования средств автоматизации, а также с помощью иных программных средств, а также обрабатывать его персональные данные для продвижения товаров, работ, услуг на рынке, для информирования о проводимых акциях и предоставляемых скидках.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что в случае необходимости предоставления персональных данных для достижения указанных выше целей третьим лицам, а равно как при привлечении третьих лиц к оказанию услуг в указанных выше целях, Общество вправе в необходимом объеме раскрывать для совершения вышеуказанных действий информацию о Пользователе лично (включая персональные данные Пользователя) таким третьим лицам, их работникам и иным уполномоченным ими лицам, а также предоставлять таким лицам соответствующие документы, содержащие такую информацию.

При этом Общество гарантирует обеспечение безопасности переданных персональных данных. Пользователь предупрежден, что Оператор вправе передавать его персональные данные для указанных выше целей третьим лицам только при условии соблюдения ими требований законодательства Российской Федерации об обеспечении ими конфиденциальности персональных данных и безопасности персональных данных при их обработке.

Настоящее Согласие на обработку персональных данных является бессрочным, действует с момента его получения Оператором посредствам регистрации Пользователя на сайте exbico.ru, путем проставления «галочки», и может быть отозвано посредством направления письменного заявления в адрес Оператора по адресу электронной почты: support@exbico.ru или по почтовому адресу: 620041, г. Екатеринбург, ул. Красина, д. 7, а/я 160.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что Пользователь самостоятельно и полностью несет ответственность за предоставленные им – персональные данные, включая их полноту, достоверность, недвусмысленность и относимость непосредственно к Пользователю.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что обладает всей полнотой правоспособности для выражения данного согласия и выражает свое согласие.

Настоящим Пользователь признает и подтверждает, что с правами и обязанностями в соответствии с Федеральным законом «О персональных данных», в т.ч. порядком отзыва согласия на обработку персональных данных ознакомлен.

Пользователю необходимо держать в тайне пароль от личного кабинета на сайте Оператора по адресу: exbico.ru, а также обеспечить безопасность доступа к электронной почте, на которую будет зарегистрирован его личный кабинет. Если по каким-то причинам Пользователь не будете уверен в сохранности своего пароля, Пользователь обязан незамедлительно обратиться к администратору сайта Оператора с целью его смены. В обратном случае ответственность за утечку персональной информации Пользователя будет лежать исключительно на Пользователе. Со своей стороны, администратор сайта Оператора гарантирует безопасность Пользовательских данных.

Идентификация Пользователя представляет собой процедуру однозначного установления личности Пользователя по предоставляемым им персональным данным и проводится по добровольному заявлению Пользователя.

Кредитоспособность предприятия. Методы оценки и анализа

В этой статье мы разберем кредитоспособность предприятия, факторы ее формирования и методы оценки.

Читать еще:  Кредит для начинающего ип

Кредитоспособность предприятия

Кредитоспособность предприятия – это способность компании своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные обязательства. Уровень кредитоспособности предприятия определяет ее финансовое состояние. Чем выше кредитоспособность, тем выше финансовая устойчивость.

Несмотря на то, что кредитоспособность, также как и платежеспособность отражает уровень финансовой устойчивости, между этими понятиями есть разница. Платежеспособность в большей степени отражает возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам за счет реализации всех своих ликвидных активов, тогда как кредитоспособность отражает погашение долгов за счет наиболее ликвидных активов. Погашение обязательств с помощью малоликвидных активов: транспорт, оборудование и т.д. может подорвать устойчивость производства и, следовательно, финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе.

Целью оценки кредитоспособности предприятия является определение уровня риска банкротства заемщика. Данную процедуру делают коммерческие банки и другие финансовые институты. Уровень кредитоспособности предприятия определяет размер процентной ставки по заемному капиталу, чем выше кредитоспособность тем под более низкий процент банки выдают займы.

Оценка кредитоспособности предприятия

На рисунке ниже представлена общая схема оценки и анализа кредитоспособности предприятия. Для этого проводятся следующие виды финансовых анализов:

  • Анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия.
  • Анализ показателей оборачиваемости.
  • Анализ показателей эффективности деятельности предприятия.
  • Анализ показателей финансовой устойчивости.

Каждый из анализов отражает различные финансово-хозяйственные аспекты функционирования предприятия, и только комплексный анализ позволяет оценить кредитоспособность предприятия.

Рассмотрим подробно каждый из этапов оценки.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса является одним из ключевых этапов оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса показывает способность предприятия погасить различные виды обязательств соответствующими активами. В таблице ниже представлены основные виды активов предприятия.

Баланс предприятия считается ликвидным, в том случае если выполняются все неравенства:

А1 > П1 – предприятие может погасить наиболее срочные пассивы высоколиквидными активами.

А2 > П2 – предприятием может погасить среднесрочные обязательства быстрореализуемыми активами.

А3 > П3 – предприятия имеет возможность рассчитаться по долгосрочным обязательствам медленно реализуемыми активами.

Более подробно про самый важный коэффициент ликвидности читайте в статье “Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio). Формула. Норматив“.

Анализ показателей оборачиваемости

На следующем этапе оцениваются показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости отражают эффективность использования предприятием своих ресурсов. Чем выше скорость оборачиваемости активов различных видов активов предприятия, тем выше их эффективность использования и соответственно выше кредитоспособность. На практике оценки кредитоспособности выделяют следующие коэффициенты:

  • Показатель оборачиваемости текущих активов предприятия.
  • Показатель дебиторской задолженности предприятия.
  • Показатель кредиторской задолженности предприятия.
  • Оборачиваемость запасов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия – показывает эффективность использования активов и характеризует число оборотов. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент дебиторской задолженности предприятия – характеризует скорость погашения дебиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент кредиторской задолженности предприятия – характеризует период обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат предприятия – характеризует результативность использования запасов. Формула расчета имеет следующий вид:

Анализ показателей прибыльности предприятия

Доходность деятельности предприятия оценивается с помощью показателей рентабельности. Чем выше рентабельность, тем больше прибыли предприятие может создать на различный вид актива. Можно выделить следующие основные коэффициенты рентабельности:

  • Показатель рентабельности активов (ROA).
  • Показатель рентабельности собственного капитала (ROE).
  • Показатель рентабельности продаж (ROS).

Показатель рентабельности активов (ROA) – показывает прибыльность единицы оборотных активов предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:

Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) – показывает прибыльность на единицу собственного капитала предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:

Показатель рентабельности продаж (ROS) – характеризует эффективность системы продаж предприятия. Формула расчета имеет следующий вид:

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Данные показатели отражают финансовую зависимость предприятия от заемного капитала. Чем больше доля заемного капитала в структуре капитала, тем ниже ее финансовая устойчивость. Основные показатели, используемые для оценки кредитоспособности предприятия следующие:

  • Коэффициент автономии.
  • Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
  • Коэффициент маневренности собственного капитала.

Коэффициент автономии – показывает долю собственного капитала в общей структуре имущества. Нормативным значением считается Кавт. > 0,5.Формула расчета показателя следующая:

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – отношение заемного капитала к собственному. Формула расчета показателя следующая:

Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю собственных средств, которые находятся в мобильной форме. Нормативным значением считается Кмск. > 0,2.Формула расчета показателя следующая:

Методы оценки кредитоспособности по скорринговым моделям

Для проведения экспресс оценки вероятности банкротства предприятия используют статистические модели. Распространенными на практике являются модели: Альтмана, Бивера, Лиса, Таффлера, Савицкой, Кадырова, Жданова и др. Данные модели дают оценку класса кредитоспособности в зависимости от уровня риска не возврата долгов. Рассмотрим наиболее популярную модель Альтаман. Модель Э. Альтмана рассчитывается по следующей формуле:

Z – интегральный показатель степени кредитоспособности предприятия;

К1 – собственные оборотные средства / сумма активов;

К2 – чистая прибыль / сумма активов;

К3 – прибыль до налогообложения и выплаты процентов / сумма активов;

К4 – рыночная стоимость акций / заемный капитал;

К5 – выручка / сумма активов.

После расчета показателя кредитоспособности его значение сопоставляется с уровнями риска банкротства. В таблице ниже представлена характеристика класса предприятия в зависимости от показателя Альтамана.

Анализ кредитоспособности организации;

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок.

Кредитоспособность заемщика характеризуется следующими качествами:

• репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представ­ленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;

• текущим финансовым состоянием организации и ее способ­ностью производить конкурентоспособную продукцию;

• возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При кредитовании конкретных затрат заемщика банк проводит оценку прибыли, которую он получит, и сравнивает эту прибыль со средней доходностью банка. Уровень доходов банка должен быть увязан со степенью риска при кредитовании. Банк оценивает раз­мер получаемой организацией прибыли с точки зрения возможно­сти уплаты ему процентов при осуществлении нормальной финан­совой деятельности и определяет степень риска, который готов взять на себя в данной ситуации.

Банк рассматривает также:

• цели использования кредитных ресурсов;

• сумму кредита, которая оценивается исходя из проведения за­емщиком мероприятия ликвидности баланса, соотношения между собственными и заемными средствами;

• возможность погашения кредита (анализируется возможность погашения кредита за счет реализации материальных ценностей, ис­пользования предоставленных гарантий и залогового права);

• обеспечение кредита (изучается устав и положение с точки зре­ния определения прав банка брать в залог под выданную ссуду ак­тивы заемщика, включая ценные бумаги).

При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимыми среди которых являются норма прибыли на вло­женный капитал и ликвидность.

При анализе кредитоспособности клиента в зависимости от ви­да выдаваемого кредита и цели исследования выделяют оператив­ную и общую кредитоспособность. Общая оценка проводится на основе анализа динамики нормы прибыли на вложенный капитал (рентабельности), которая определяется отношением суммы прибы­ли к общей сумме пассива по балансу.

Однако более точную оценку кредитоспособности можно дать лишь на основе количественного анализа коэффициентов, который осуществляется в несколько этапов:

Этап 1. Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика. С этой целью рассчитываются следующие коэффициенты:

— коэффициент абсолютной ликвидности;

— коэффициент промежуточного покрытия;

— маневренность функционирующего капитала;

Так, в зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности принято различать:

— кредитоспособного заемщика, если значение коэффициента > 1,5;

— ограниченно кредитоспособного, если значение от 1 до 1,5;

— некредитоспособного, если значение

неустойчивый (ограниченно кредитоспособный),

Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях (в этом случае может быть применен льготный порядок кредитования). Ес­ли заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключе­нии кредитного договора предусматриваются нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита (гарантия, поручитель­ство, ежемесячная проверка обеспечения, условия залогового права, повышение процентных ставок и др.). Если ссудозаявитель признан ненадежным клиентом, то кредитование его осуществлять нецеле­сообразно; банк может предоставить ему ссуду только на особых условиях, предусмотренных в кредитном договоре.

Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец кредитного периода; проводятся оценка их динамики и сравнение с нормативами, установленными банком.

В процессе анализа может быть проведено ранжирование коэф­фициентов по важности. Методика ранжирования коэффициентов и расчета их нормативов у каждого банка может быть своя (она яв­ляется коммерческой тайной банка и клиентам не сообщается).

В процессе анализа определяются и оцениваются также сле­дующие показатели:

1) чистые активы организации = активы — обязательства (долго­срочные и краткосрочные);

2) чистые ликвидные активы = ликвидные активы — кратко­срочные обязательства;

3) собственные текущие активы = текущие активы — кратко­срочные обязательства.

Собственные текущие активы — это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств. Их называют рабочим ка­питалом. Рост этого показателя свидетельствует о росте собственно­го имущества организации и ее платежеспособности.

Сравнение фактических показателей кредитоспособности с ус­тановленными банком критериями дает представление о предвари­тельном классе заемщика. Для более точного определения кредито­способности заемщика, а, следовательно, и уровня финансового риска банка, проводят факторный анализ названных показателей.

Этап 2. Факторный анализ показателей кредитоспособности.

Целью факторного анализа являются:

• выяснение воздействия на уровень показателей кредитоспо­собности изменения отдельных факторов, в частности, ликвидных ресурсов, различных видов задолженности;

• выявление основного фактора, наиболее сильно воздействующе­го на изменение того или иного коэффициента кредитоспособности.

В процессе контроля за осуществлением кредитного договора банк и заемщик должны внимательно следить за негативными про­цессами, способными привести к росту кредитного риска банка.

Факторный анализ проводится по следующей схеме:

Этап 3.Структурный анализ.

Такой анализ позволяет прогнозировать изменения в кредито­способности заемщика. Он состоит в оценке:

• состояния и тенденций изменения элементов ликвидных ак­тивов;

• кредиторской задолженности, задолженности перед банком и другими кредиторами.

На основе полученных данных банк прогнозирует возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности, а также разрабаты­вает и включает в кредитный договор условия, гарантирующие ин­тересы банка.

Читать еще:  Как взять кредит под бизнес

Не рекомендуется улучшать класс кредитоспособности заемщи­ка или оговаривать условия его кредитования по данному классу при:

• улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской задолженности или остатков готовой продукции;

• повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труд­нореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

• ухудшении структуры ликвидных средств;

• фактическом наличии собственных оборотных средств в раз­мере менее постоянной минимальной потребности в них;

• росте показателя обеспеченности собственными средствами ма­лых производственных структур за счет фондов, связанных с риско­вой деятельностью организации;

• улучшении показателя обеспеченности производственной дея­тельности за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

• сокращении долговых обязательств банку в связи с непостав­ками кредитуемого сырья.

Этап 4.Определение рейтинга заемщика.

При расчете кредитоспособности на предыдущих этапах опреде­лялся предварительный класс заемщика. В результате анализа может возникнуть ситуация, когда различные коэффициенты кредитоспособности одновременно указывают на разные классы одного заемщика. В подобном случае необходимо определить рейтинг заемщика.

Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кре­дитоспособности клиента банка, полученную на основе результатов трех первых этапов.

Сущность рейтинговой оценки заключается в следующем. За дос­тижение определенных значений анализируемых показателей заем­щику начисляются определенные баллы, которые затем суммируются, и на этой основе определяется обобщающий балл, характеризующий окончательную кредитоспособность заемщика и являющийся базой для определения условий кредитной сделки.

Банки используют различные методики определения рейтинга.

Для оценки кредитоспособности клиента банк использует раз­личные источники информации:

— архивная история клиента;

— сведения, сообщаемые партнерами клиента;

— отчеты и заключения внешних агентств и учреждений.

Основным источником информации для оценки кредитоспо­собности хозяйственных организаций служит их баланс с объясни­тельной запиской. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает организация и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующие обстоятельства.

• В случае оформления залога основных фондов (здания, обо­рудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодате­ля на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

• Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

• При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испраши­ваемого кредита.

При рассмотрении пассива баланса необходимо:

проанализировать кредитные договоры по тем ссудам, за­долженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просро­ченной;

• проверить наличие просроченной задолженности по креди­там других банков, что является негативным фактором и свиде­тельствует о явных просчетах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи нового кредита;

• проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспе­чения залог по испрашиваемому кредиту не был заложен другому банку;

• при оценке состояния кредиторской задолженности необхо­димо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде то­варов или услуг, авансов и т.д.

Однако анализ баланса дает лишь общее представление о кре­дитоспособности. Поэтому для расчета качественных показателей кредитоспособности используют данные оперативного учета, фи­нансового планирования, сведения, накапливаемые в банках, информацию поставщиков, результаты обследований по специальным програм­мам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспо­собности хозяйственных организаций.

В процессе подготовки кредитной сделки осуществляется структурирование ссуды, т.е. определение ее основных параметров (рис. 1).

Структурирование может оказать серьезное воздействие на успешное осуществление кредитной сделки. Для защиты интере­сов банка при кредитовании в договорах должны быть преду­смотрены условия их расторжения как по инициативе банка, так и клиента.

Анализ кредитоспособности юридического лица

А. В. Понасенкова

Байкальский государственный университет, студентка группы 3МУБ-17

АНАЛИЗ ОЦЕНОК КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Обоснована актуальность оценки кредитоспособности предприятия. В статье указаны факторы формирования и методы оценки кредитоспособности, проанализированыосновныеотличия в понятиях кредитоспособность и платежеспособность.

Ключевые слова: кредитоспособность, платежеспособность, оценка

ANALYSIS OF EVALUATION OF THE LOAN CAPACITY OF THE ORGANIZATION

The relevance of assessing the creditworthiness of the company is substantiated. The article describes the factors of formation and methods for assessing creditworthiness, analyzes the main differences in the concepts of creditworthiness and solvency.

Keywords: creditworthiness, solvency, assessment

Кредитоспособность представляет собой способность организации своевременно и в абсолютном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам. Финансовое состояние организации обусловливает ее уровень кредитоспособности. Соответственно, чем выше кредитоспособность, тем значительнее финансовая устойчивость.

«Под кредитоспособностью организации-заемщика следует понимать такое финансовое состояние, которое дает возможность претендовать на получение заемных средств, дает уверенность в их эффективном использовании и обеспечивает способность и готовность заемщика вернуть кредит, с учетом условий договора, и выплатить проценты, начисленные за период пользования кредитом». [1, С. 357]

В экономической литературе используются два понятия «кредитоспособность» и «платежеспособность», так как они показываютпараметры финансовой устойчивости, тем не менеемежду ними есть весомое различие. Платежеспособность в большей мереотображаетпотенциалорганизациирассчитываться по своим кредитным обязательствам посредствомпродажи всех своих ликвидных активов, в то время как кредитоспособность отражает погашение долговых обязательствчерез наиболее ликвидные активы. Погашение обязательств с использованиеммалоликвидных активов, таких как основные средства,способнонадломить устойчивость производства и, как следствие, всю будущую финансовую устойчивость.

«Кредитоспособность заёмщика, в отличие от платежеспособности, не фиксирует неплатежи за прошедший период или любую дату», как отмечает Лаврушина О. И., «и предсказывает возможность погасить долговые обязательства в краткосрочной перспективе. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, которые основаны на оценке кредитоспособности клиента».[2, С. 352]

А по мнению Зайцевой Е.В., «Кредитоспособность заемщика представляетсяодним из наиболее существенных факторов, о которых нужнознать заимодавцам и кредиторам в условиях становления рыночных отношений. Стабильная и надежная программа оценки финансового положения и кредитоспособности заемщика сильно воздействует на работу кредитной(банковской) организации». [3, С. 554].

Цель оценки кредитоспособности организации заключается в определении уровня риска банкротства заемщика. Такой процедурой занимаются коммерческие банки и прочие финансовые учреждения. Размер процентной ставки по заемному капиталу определяется в соответствии с уровнем кредитоспособности организации: чем больше кредитоспособность, тем, соответственно, под более низкий процент банки выдают займы.

Неверные расчеты и погрешности в оценке заемщика серьезны для банка, поскольку они способныпривестиили к только лишь невозврату долговых обязательств, или, в крайнем случае–к банкротству. Собственно, поэтому значительная часть современных кредитных организаций придает колоссальное внимание организации и разработке наиболее корректных методов оценки клиентов-заемщиков, укомплектованию квалифицированных кадров, и, помимо этого, программам по оценкеуровня кредитных рисков.

Для того, чтобы оценить и проанализировать кредитоспособностьорганизации, Жданов В. Ю. предлагает проводить следующие виды финансовых анализов (рисунок 1).

Как утверждает Жданов В. Ю., «Анализ ликвидности баланса – один из важнейших этапов в оценке кредитоспособности организации. Ликвидность баланса отражает способность к погашению различных видов кредитных обязательств соответствующими активами.» [4]

С помощью общего анализа ликвидности можнооценивать структуру активов и пассивов. Данный анализ предусматриваетколичественную оценку ликвидности организации, гдеподсчитываются соответствующие коэффициенты ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности,коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.

Как известно из экономической практики, ликвидными активами называются оборотные активы, из которых вычли запасы и другие позиции, не способные незамедлительно обратиться в деньги. В ситуации, когда в составе оборотных активов доминирует дебиторская задолженность,чтобы грамотно оценить кредитоспособность предприятия-заемщика, нужно знать, имеется ли резервный ресурс на случай безнадежной дебиторской задолженности.

Идеальныйвариант повышения кредитоспособности заключается в росте объема реализации при одновременном уменьшении, собственного капитала,чистых текущих активов и дебиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости показывает эффективность использования организацией своих ресурсов. Если скорость оборачиваемости различных видов активов организации достаточно высокая, то,соответственно,видим, что выше кредитоспособность и значительнее эффективность использования активов.

По мнению Жданова И. Ю., «Доходность деятельности организацииможно оценить посредством показателей рентабельности. Чем выше рентабельность, тем больше прибыли организацияв состоянииобразовать на всевозможный вид актива.» [4]

Анализ показателей финансовой устойчивости организацииотображает финансовую зависимость организации от заемного капитала. Чем больше доля заемного капитала в структуре капитала, тем ниже ее финансовая устойчивость.

Каждый из приведенных видов финансового анализахарактеризует разнообразные финансово-хозяйственные аспекты деятельностиорганизации, но с нашей точки зрения, исключительно с помощью комплексного анализа, можно оценить кредитоспособность организации.

Рисунок 1 – Общая схема оценки и анализа кредитоспособности предприятия[4]

Так, финансовое положение предприятий-заемщиков некоторые банки оценивают по показателям ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. При этом аналитиков банка, зачастую, интересует как текущее финансовое состояние предприятия, так и его краткосрочные и долгосрочные стратегии, то есть ожидаемые параметры его финансового состояния. Всевозможные аспекты финансового анализа, объединенные в систему, показывают способность клиента вовремя и в абсолютном размере погасить свой долг. [5, C. 105]

Таким образом, под платежеспособностью понимаютпотенциал и способность своевременно погасить все виды кредитных задолженностей.

Кредитоспособность же отражает исключительно вероятностьпогашения ссудной задолженности[6].

Комплексный анализ кредитоспособности представляет собой совокупность расчетных качественных и количественных показателей, с учетом специфических характеристик возможных организаций-заемщиков.

Список использованной литературы

1) Кислицына Л. В. Реструктуризация предприятий как способ повышения кредитоспособности / Л. В. Кислицына, А. Р. Холбоева // Активизация интеллектуального и ресурсного потенциала регионов: материалы 4-й Всерос. науч.-практ. конф., г. Иркутск, 17 мая 2018 г.: в 2 ч. — Иркутск, 2018. — Ч. 2. — С. 356-360.

Читать еще:  Код субъекта кредитной истории юридического лица

2) Лаврушина, О.И. Банковское дело. Экспресс-курс / О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2015. – 352 с.

3) Зайцева Е. В. Подходы к определению кредитоспособности предприятия // Молодой ученый. — 2016. — №9. — С. 554-557. — URL https://moluch.ru/archive/113/29304/ (дата обращения: 07.02.2019).

4) Жданов В. Ю., Жданов И. Ю.Школа Финансового и Инвестиционного анализа– 2019 // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://finzz.ru/kreditosposobnost-predpriyatiya.html

5) Всяких М.В., Всяких Ю.В. Современные методы оценки кредитоспособности предприятия // Вестник Северного (Арктического) федерального университета. Серия: Гуманитарные и социальные науки. 2015. № 3. С. 104-109.

6) Быкова Н.Н. Понятие кредитоспособности заёмщика // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 2 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://human.snauka.ru/2017/02/21758 (дата обращения: 07.02.2019).

References

1) Kislitsyna L. V. Restructuring of enterprises as a way to increase creditworthiness / L. V. Kislitsyna, A. R. Kholboeva // Activization of the intellectual and resource potential of regions: materials of the 4th All-Russia. scientific-practical Conf., Irkutsk, May 17, 2018: at 2 o’clock — Irkutsk, 2018. — Part 2. — p. 356-360.

Понятие кредитоспособности заемщика — юридического лица и методы ее оценки

Для определения сущности кредитоспособности необходимо разграничить понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность».

Платежеспособность подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств своевременно и в полном объеме, возможность удовлетворять требования кредиторов в настоящий момент времени. Т.е. платежеспособность – это способность организации рассчитываться по обязательствам, срок погашения которых уже наступил.

Кредитоспособность подразумевает способность расплатиться полностью и в срок лишь по кредитным обязательствам, подразумевающим основной долг (тело кредита) и проценты по кредиту. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей кредита конкретному заемщику.

При этом кредитоспособность может быть выше платежеспособности за счет того, что погашение кредита и процентов за пользованием кредитом возможно за счет реализации залога либо за счет гаранта (поручителя) в зависимости от вида обеспечения кредита.

Критерии оценки кредитного риска и кредитоспособности клиента:

1) характер клиента-его репутация как юридического лица, степень ответственности за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка;

2) способность заимствовать средства-наличие у клиента права подать заявку на кредит, подписать кредитный договор или вести переговоры, дееспособность заемщика — физического лица;

3) способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности) в ходе текущей деятельности определяется ликвидностью баланса, прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками;

4) капитал. Для данного критерия наиболее важны два аспекта оценки:

— достаточность капитала (анализируется на основе требований к минимальному уровню капитала и коэффициентов финансового левериджа);

— степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию (свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком);

5) обеспечение кредита. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения кредита в банке в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение заемщиком его обязательств в срок при финансовых затруднениях;

6) условия, в которых совершается кредитная операция(текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы), определяют степень внешнего риска банка;

7) контроль, т.е. законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора.

Цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач:

— обоснование оптимальной величины предоставляемых финансовых ресурсов и способов их погашения;

— определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов;

— осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов;

— проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;

— анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика;

— выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику;

— анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения.

Оценка кредитоспособности заемщика основывается на информации о нем, которой располагает банк. Причем данная оценка должна осуществляться не только по результатам финансового анализа, но и учитывать качественные характеристики заемщика. В целом источники информации, используемые банками для данной цели, можно разделить на три группы:

1) информация, накопленная самим банком, характеризующая исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по кредитным договорам, т.е. кредитная история заемщика, если он уже брал кредит в данном банке;

2) данные, предоставляемые самим заемщиком в соответствии с требованиями банка – кредитора. Информация данной группы содержится в документах, предоставляемых потенциальным заемщиком для получения кредита: юридические документы (устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации и т.п.), финансовые документы (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т.д.);

3) внешние источники информации, к которым относятся бюро кредитных историй и рейтинговые агентства.

Анализ кредитоспособности заемщика проводится в несколько этапов:

1) комплексный анализ финансового состояния;

— анализ структуры активов и пассивов;

— анализ денежных потоков;

— анализ финансовой устойчивости;

а) Коэффициент текущей ликвидности = (Основные средства + дебиторская задолженность до 12 мес. + краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства. Оптимальное значение > 1.

Характеризует платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочных обязательств.

б) Коэффициент покрытия = (оборотные активы – дебиторская задолженность свыше 12 мес.) / краткосрочные обязательства. Оптимальное значение > 1,74.

Характеризует платежные возможности предприятия не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и при продаже в случае необходимости материальных оборотных средств.

в) Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) = (Собственный капитал / Баланс) * 100%. Оптимальное значение > 60%.

г) «Финансовый рычаг» = Заемный капитал / Собственный капитал. Оптимальное значение Уставного капитала

— анализ эффективности деятельности.

а)анализ рентабельности. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от реализации / Выручка от реализации) * 100% > 20%

б)анализ деловой активности-интенсивность деят-ти предприятия. Коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и товаров, запасов, дебиторской задолженности.

Коб = (ОСТ *Д)/ С, где

Коб – оборачиваемость соответствующего вида активов (готовой продукции и товаров, запасов) в днях;

ОСТ – среднеарифметическая сумма соответствующего актива за период;

Д – количество календарных дней в периоде;

С – сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу

Кобдз = [Среднеарифметическая сумма (дебиторская задолженность до 12 мес. – безнадежная дебиторская задолженность)]*Д / Выручка от реализации 100 000 рублей, то К = 0,75

t – срок кредитования в полных месяцах.

При предоставлении кредита в рублях кредитоспособность рассчитывается в рублях. Если кредит предоставляется в иностранной валюте, то кредитоспособность рассчитывается в соответствующей валюте. В этом случае доход пересчитывается по курсу ЦБ РФ на момент обращения заемщика в банк.

Кредитоспособность поручителей определяется аналогично образом.

На основании полученных данных рассчитывается показатель платежеспособности (Sр) следующим образом:

Sр = Р/(1+ (r * t)/12/100), где

Р – кредитоспособность заемщика,

r — процентная ставка по кредиту,

t – срок кредитования в месяцах.

При осуществлении мониторинга финансового состояния заемщика в период действия кредитного договора при перерасчете показателей кредитоспособности и платежеспособности значение показателя t принимается следующим образом:

— по кредитам с определенным графиком погашения – как количество месяцев, оставшихся до окончательного погашения кредита;

— по кредитам с погашением в конце срока действия кредитного договора – как общий срок кредитования в полных месяцах.

Теперь необходимо рассчитать уровень платежеспособности (УП):

Sр – платежеспособность заемщика

С – сумма кредита.

В целях проведения качественного анализа банком рассматриваются различные показатели (дополнительные факторы), которые позволяют провести дополнительную оценку уровня риска исполнения заемщиком – физическим лицом обязательств перед банком. В зависимости от полученной суммы баллов заемщику присваивается кредитный рейтинг.

Каждому показателю в зависимости от его значения присваивается определенное количество баллов (пример представлен в таблице).

Анализ кредитоспособности заемщика – физического лица осуществляется на основе анализа следующих документов, представляемых в банк заемщиком:

2) паспорт или иной документ, удостоверяющий личность заемщика, его пору­чителя и/или залогодателя;

3) документы, подтверждающие величину доходов и размер производимых удер­жаний заемщика и его поручителя за последние 6 месяцев:

– для работающих: справки с предприятий, на которых работают заемщик и его поручитель. Справка с предприятия должна содержать следующую информацию:

§ полное наименование предприятия, выдавшего справку, его почтовый адрес, телефон и банковские реквизиты;

§ продолжительность постоянной работы заемщика (поручателя) на дан­ном предприятии;

§ настоящая должность заемщика (поручателя);

§ среднемесячный доход за последние 6 месяцев;

§ среднемесячные удержания за последние 6 месяцев.

для пенсионеров: пенсионное удостоверение и справка из государственных органов социальной защиты населения. Если пенсионер получает пенсию через банк, то справка из государственных органов защиты населения не представляется.

Для определения платеже- и кредитоспособности клиента банк изучает как месячные доходы, так и расходы заемщика. К доходам относятся: заработная плата, премии, доход в форме комиссионного вознаграждения, дивиденды и проценты, пенсионные выплаты. К основным расходам заемщика банк относит оплату жилья, коммунальные платежи, выплаты подоходного и других налогов, алиментов, ежемесячные платежи по ранее полученным ссудам и това­рам, купленным в рассрочку, выплаты по страхованию жизни и имущества.

Банки при расчете размера кредита и сроков кредитования исходят из определенного соотношения ежемесячных платежей в погашение кредита и причитающихся процентов с суммой месячных доходов заемщика. Каждый банк самостоятельно определяет это соотношение.

Аналогичным порядком проводится анализ платежеспособности поручителя заемщика.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector