Finkurier.ru

Журнал про Деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Вклад на покрытие это

Вклад на покрытие и точка безубыточности

В точке безубыточности:

где ТБ – точка безубыточности, Цmin – минимальная цена единицы продукции, Зперем. – переменные затраты; С – доля переменных затрат в цене единицы продукции.

Величина (1 – С) называется коэффициентом вклада на покрытие и показывает, какая доля в объеме продаж (доля выручки от реализации) может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.

Для сравнительной оценки отдельных продуктов используется коэффициент вклада на покрытие. Достижение наибольших объе­мов продаж изделий с относительно высокими значениями вклада на покрытие может быть одной из основных целей предприятия.

Коэффициент вклада на покрытие рассчитывается также по фор­муле:

где Квп – коэффициент вклада на покрытие; Опр – объем продаж.

Коэффициент вклада на покрытие имеет множество областей применения. Например, он позволяет определить наиболее привле­кательные продукты с точки зрения их производства.

Рассмотрим несколько случаев использования вклада на покрытие.

Пример.

Выручка от реализации составляет 3000 млн. руб.

Объем продаж = 12000 единиц

Затраты переменные = 1920 млн. руб.

Затраты постоянные = 876 млн. руб.

Цена продукции = 250 руб.

Ситуация 1. Определить прибыль при увеличении объема про­даж на 10%.

По формуле (5.15) вклад на покрытие составит:

ВП = 3000 – 1920 = 1080 млн. руб.

Или на единицу продукции:

ВПед. = 1080 млн. руб. / 12000 ед. = 90000 руб.

Выразим прибыль из формулы (5.16):

Прибыль до увеличения объема продаж:

Пр = 1080 – 876 = 204 млн. руб.

Прибыль после увеличения объема продаж на 10% составит:

Пр = 12000 * (1 + 0,1) * 90 000 – 876 000 000 = 312 000 000 руб. = 312 млн. руб.

(312 – 204) / 204 * 100% = 52,9%

Вывод: при увеличении объема продаж на 10% прибыль увели­читься на 52,9%.

Ситуация 2. Определить прибыль при возможном увеличении постоянных затрат на 10%.

Пр = 12000 * 90000 – 876 000 000 (1+0,1) = 116 400 000 руб. = 116,4 млн. руб.

(204 – 116,4) / 204 * 100% = 42,9%.

Вывод: при увеличении постоянных затрат на 10% прибыль умень­шиться на 42,9%.

Ситуация 3. Определить, сколько единиц продукции необходи­мо продать, чтобы получить прибыль 250 млн. руб.

(876 + 250) / 90 = 12512 единиц

или по формуле (5.16):

X * 90 тыс. руб = 876000 тыс. руб. + 250000 тыс. руб.,

где X – количество единиц продукции для получения необходи­мой прибыли.

X = 12511 единиц

Вывод: чтобы получить прибыль 250 млн. руб., необходимо про­дать 12512 единиц продукции.

Ситуация 4. Определить, какой должна быть цена, чтобы, про­дав 12000 единиц, получить прибыль 250 млн. руб. Решение.

выразим выручку с учетом количества продукции:

где Ц – цена продукции, К – количество продукции.

Из формулы (5.25) найдем Ц:

Ц = (1920 + 876 + 250) / 12000 = 253833 руб.

Вывод: чтобы получить прибыль 250 млн. руб. нужно продать продукцию по цене 253,8 тыс. руб. за единицу в количестве 12000 штук.

Анализ безубыточности деятельности. Денежная точка равновесия, вклад на покрытие, запас финансовой прочности, операционный рычаг

Управленческое решение основано на установлении математической зависимости между себестоимостью, объёмом производства и прибылью.

Общие затраты на производство () состоят из двух частей: постоянной () и переменной (). или ,

где – постоянные затраты в расчете на единицу изделия;

– переменные затраты на единицу изделия;

— объем производства продукции, единиц.

Выручка от реализации продукции в рублях () определяется по формуле:,

где P — цена единицы продукции.

Выручка связана с затратами на производство продукции () и прибылью от реализации () следующим соотношением:.

Если предприятие работает прибыльно, то , если убыточно, то . В точке безубыточности нет ни прибыли, ни убытков – .

Точка безубыточности или точка критического объёма производства – это объем продаж (), при котором выручка равна расходам, а прибыль равна нулю, или объём производства при достижении которого общая сумма маржинального дохода возмещает общую сумму постоянных затрат.

Определение точки безубыточности производится графическим или алгебраическим методом.

1. Графический метод заключается в построении графика изменения выручки и общей суммы затрат в зависимости от изменения объема производства и реализации продукции (в шт.) и определении точки их пересечения, в которой выручка будет равна сумме затрат.

Определения точки критического объёма производства продукции графическим методом.

Z,V Зона убытков Зона прибыли

V=P*Q

Z=ZC+ZV

V*

ZC

2. Алгебраический (расчетный) метод.

Выручка в точке безубыточности равна затратам, а прибыль равна 0:

; ; ,

Путем математических преобразований определяем:

1. Объём продаж в точке безубыточности: , где d – единичный маржинальный доход d=p-CV.

2. Выручку в точке безубыточности: V * =p*Q * .

3. Денежную точку безубыточности. Не все постоянные эксплуатационные затраты влекут за собой денежные платежи (например, амортизационные отчисления). Поэтому, если из суммы постоянных затрат вычесть неденежные затраты, то определим денежную точку равновесия.

Денежная точка равновесия – это объём продаж, обеспечивающий безубыточность денежного потока. Она находится ниже объёма продаж в точке равновесия, и определяется следующим образом:

, где АО – амортизационные отчисления.

4. Уравнение для определения критического уровня постоянных затрат:

5. Критическая цена реализации продукции: .

6. Плановый объём производства для получения заданной плановой суммы прибыли: .

можно вывести формулы, позволяющие выполнить расчёты и ответить на следующие вопросы:

Читать еще:  На величину инвестиционных расходов оказывает влияние

1). Какой будет прибыль при увеличении объёма продажна заданный процент?

2). Какой будет прибыль при возможном увеличении постоянных затрат на заданный процент?

3). Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы получить заданную прибыль?

.

4). Какой должна быть цена, чтобы продав заданное количество изделий, получить заданную прибыль?

.

5). Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы достичь уровня безубыточности?

.

Для дальнейшего использования введем еще несколько показателей.

1. Коэффициент вклада на покрытие – показывает какую долю в объёме продаж составляют постоянные издержки и прибыль: .

2. Запас финансовой прочности – показывает, в процентах, дополнительный, сверх уровня безубыточности, объём продаж,т.е., на сколько процентов может снизиться выручка, прежде будет достигнут уровень безубыточности: .

Стратегия предприятия при достаточном ЗФП – инвестирование средств в производство, кадры, освоение новых рынков, видов продукции, ценных бумаг.

Стратегия предприятия при недостаточном ЗФП – жёсткий контроль за затратами и оптимизация всей деятельности.

3. Операционный рычаг –показывает: на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Характеризует уровень предпринимательского риска: . При высоком уровне операционного рычага – следует увеличить объёмы продаж и строго их контролировать, т.к. прибыль может резко увеличиться или сократиться при изменении выручки. Значение показателя определяется отраслевой принадлежностью. Высокий уровень показателя соответствует фондоёмким отраслям (транспорт, машиностроение, судостроение).

Анализ влияния структуры затрат на финансовые показатели деятельности в системе «Директ-костинг»

Перераспределение затрат внутри неизменной общей суммы издержек отражается на финансовых показателях деятельности предприятия. С целью воздействия на финансовые показатели можно изменить структуру издержек.

Например, часть переменных издержек (10%) перенесём в разряд постоянных. Оценим как это отражается на финансовых показателях:

Вклад на покрытие: что это за показатель, как его вычислять и зачем он нужен?

Чтобы понять, насколько выгоден бизнес, бывает недостаточно использовать общие показатели рентабельности. Анализ вклада на покрытие позволяет понять, каким образом конкретный продукт влияет на прибыль компании.

Когда вы управляете компанией, важно понимать, насколько выгоден ваш бизнес. Многие руководители компаний рассчитывают для этого маржинальную прибыль, которая измеряет общую сумму, на которую выручка от продаж превышает затраты.

Но если вы хотите понять, каким образом конкретный продукт влияет на прибыль компании, вам нужно анализировать вклад на покрытие (маржинальная прибыль на единицу продукции).

Джо Найт, автор HBR Tools: Business Valuation, утверждает: «Это обычный инструмент финансового анализа, который менеджеры не достаточно хорошо понимают»

Что такое вклад на покрытие?

Найт предупреждает, что это «термин, который можно интерпретировать и использовать по-разному», но стандартное определение таково: когда вы выпускаете продукт или предоставляете услугу и вычитаете удельные переменные затраты из удельной выручки продукта, остаток дохода — это вклад на покрытие.

Найт считает этот финансовый показатель другим способом взглянуть на прибыль. Подумайте о том, как обычно проводят анализ отчета о прибылях и убытках компании: вы начинаете с выручки, вычитаете себестоимость проданных товаров, чтобы получить валовую прибыль, вычитаете операционные расходы для получения операционной прибыли, а затем вычесть налоги, проценты и все остальное, чтобы получить чистую прибыль.

Но, поясняет Найт, если вы делаете расчет иначе, используя переменные затраты (подробнее о том, как это сделать, ниже), вы получите удельную маржинальную прибыль. Вклад на покрытие показывает вам совокупную сумму выручки после переменных затрат, доступную для покрытия постоянных расходов и формирования прибыли компании. Вы можете думать об этом финансовом показателе как о доле выручки, которая помогает компенсировать постоянные издержки.

Как вычислять вклад на покрытие?

Это простая формула:

Вклад на покрытие =
Удельная выручка —
Удельные переменные затраты

Например, если цена вашего продукта составляет 20 долларов, а переменные затраты на продукт составляют 4 доллара, то вклад на покрытие составляет 16 долларов.

Первым шагом расчета будет получение традиционного отчета о прибылях и убытках и классификация всех расходов как постоянных или переменных. Это не тривиальная задача, потому что не всегда ясно, какие из затрат относятся к каждой категории.

  • постоянные затраты — это расходы на бизнес, которые остаются неизменными, независимо от того, сколько продуктов или услуг вы производите — например, арендные платежи и административная зарплата;
  • переменные затраты — это те расходы, которые варьируются в зависимости от количества производимого вами продукта, например, прямые материалы или комиссионные с продаж.

Некоторые люди предполагают, что переменные затраты это то же самое, что себестоимость, но это не так. Когда вы вычитаете себестоимость из выручки, вы получаете валовую прибыль, которая, конечно же, не совпадает с маржинальной прибылью.

Фактически, себестоимость включает как переменные, так и постоянные затраты. Найт приводит в качестве примера своего клиента, который производит оборудование для изготовления автомобильных подушек безопасности. Для этого клиента затраты на производство, коммунальные расходы, производственное оборудование и персонал включены в состав себестоимости, и все из них постоянные, а не переменные.

«Некоторые статьи операционных расходов, которые мы считаем постоянными, на самом деле являются переменными», — говорит он, — «Все затраты на управление ИТ, финансами и учетом — фиксированы, но, например, сотрудники отдела сбыта могут быть вознаграждены комиссией, которая считается переменными затратами».

Читать еще:  Инвестиции в промышленность россии

Выполнение этой правильной классификации и учета требует «огромной работы», и очень важно, чтобы вы были последовательны в разбивке постоянных и переменных затрат с течением времени. Но информация, которую вы получаете, измеряя рентабельность на уровне продукта, часто стоит усилий.

Как компании используют показатель удельной маржинальной рентабельности?

Анализ вклада на покрытие помогает менеджерам принимать несколько типов решений: от того, открывать или ликвидировать линейку продуктов, до ценообразования продукта или услуги и структурирования комиссии с продаж.

Наиболее распространенным применением этого показателя является сравнение продуктов и определение того, какие выгодно сохранить и от каких стоит избавиться. Если удельная маржинальная рентабельность продукта отрицательна, компания теряет деньги с каждой единицей товара, который она производит, и она должна, либо отказаться от продукта, либо увеличить цены.

Если у продукта есть положительный вклад на покрытие, его, вероятно, стоит сохранить. По словам Найта, это справедливо, даже если «условно рассчитанная прибыль» продукта отрицательна, потому что

«если продукт имеет положительную маржу, он покрывает часть постоянных затрат и увеличивает совокупную прибыль».

Некоторые компании тратят много времени и сил на выяснение вклада на покрытие. Это требует от бухгалтера по управленческому учету тщательного анализа постоянных и переменных затрат. У таких фирм, как GE, большое внимание уделяется изучению продуктов «через призму вклада на покрытие». Это важно для компании, потому что GE является «дисциплинированной фирмой, которая работает в сильно конкурентных отраслях и хочет оперативно избавляться от нерентабельных продуктов».

Вполне вероятно, что лидер подразделения GE управляет портфелем из 70 продуктов и должен постоянно анализировать, как распределять ресурсы. «Как глава подразделения, я буду сокращать продукты, у которых самая низкая маржинальная прибыль, чтобы сосредоточить ресурсы на развитии бизнеса и увеличении прибыли», — говорит Найт.

Конечно, у GE есть много ресурсов для выполнения этого анализа. Но не только GE должен делать этот расчет — каждая компания должна определять вклад на покрытие. Это критический взгляд на прибыль, во многом потому, что он обязывает вас понимать структуру затрат вашего бизнеса.

Какие ошибки делают люди при расчете вклада на покрытие?

Найт говорит, что существует «весьма много способов совершить ошибку», и все они проистекают из того, что «постоянные и переменные затраты нельзя аккуратно разложить по полкам». Некоторые затраты являются «квази-переменными».

Например, вы можете включить дополнительную машину в производственный процесс, чтобы временно увеличить выпуск продукции. Этот расход относится одновременно к двум категориям, поскольку это можно считать дополнительными затратами ради более высокой производительности (и, следовательно, переменными), и это также можно рассматривать как постоянные затраты, поскольку это одноразовая закупка, которая не зависит от количества продукта, которое вы производите.

Иногда и зарплату можно интерпретировать таким же образом. Финансовый аналитик находит различия при классифицировании этих зарплат. Расходы на НИОКР также подлежат проверке. Они иногда считаются постоянными расходами, и вместе с тем другие специалисты рассматривают их как прямые затраты, связанные с продуктом. В зависимости от выбранного подхода, ваш вклад на покрытие может существенно различаться.

Другая ошибка, которую делают некоторые менеджеры, заключается в предположении, что необходимо сократить продукты с минимальной маржинальной рентабельностью. Для принятия решения в должны использовать не только показатели рентабельности; вы также должны учитывать распределение постоянных затрат.

Возьмите «денежные коровы» компании (термин, предложенный Boston Consulting Group для описания продуктов, которые обеспечивают устойчивую выручку или прибыль). Обычно эти продукты требуют небольшой поддержки: вам не нужно инвестировать в продажи или НИОКР.

И все же денежные коровы, как правило, проявляют себя как имеющие низкую удельную маржинальную рентабельность, поскольку они для них характерны высокие переменные издержки, и они, как правило, не опираются на постоянные расходы компании.

Тем не менее, вы вряд ли захотите сократить их. Вы должны учитывать стоимость поддержки продукта и уровень постоянных затрат, связанный с продуктом». Если вы обнаружите, что эти продукты с низким вкладом на покрытие образуют линейку продуктов или являются препятствием для входа конкурента, вам, вероятно, стоит подумать о том, чтобы сохранить эти продукты.

Сам по себе вклад на покрытие не даст вам достаточно информации. Прежде чем принимать какое-либо крупное деловое решение, вы должны проанализировать и другие показатели прибыли.

Вклад на покрытие. Денежные поступления. Прибыль

Менеджер производства, определяя оптимальное оперативное финансовое управ­ление, может воздействовать на величину получаемой прибыли через механизм вклада покрытия на единицу продукции.

Вклад на покрытие (маржа) — представляет собой разность между выручкой от реали­зации и переменными затратами, т.е. 3 000.000 — 1 920.000 = 1.080.000. На единицу продукции вклад на покрытие: 250- 160 = 90 рублей.

Вклад на покрытие единицы продукции — это чистые денежные поступления от продажи дополнительной единицы продукции.

Однако это не свободные денежные средства, поскольку часть должна быть выда­на на покрытие постоянных затрат, только после того из чистых денежных поступле­ний будут вычтены все постоянные затраты и предприятие получит прибыль.

Вклад на покрытие = Постоянные затраты + Прибыль. Прибыль: 876.000 + 1.080.000 = 204.000 рублей.

Прибыль будет получена быстрее, чем больше будут чистые денежные поступле­ния от продажи единицы продукции, т.е. чем больше вклад на покрытие единицы про­дукции. Отсюда следует, что вырабатывая и принимая решения по управлению теку­щими затратами для увеличения прибыли, надо стремиться к максимальному увеличе­нию вклада на покрытие

Читать еще:  Валовые частные инвестиции формула

· Используя эти формулы, менеджер производства может принимать расчёты для принятия оптимальных решений. Например:

· Какая будет прибыль (I W-f) при увеличении объёмов продаж на 10% ■

· Какой будет прибыль при увеличении постоянных затрат на 10% ;

· Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы получить прибыль 250.000 рублей;

· Какой должна быть цена (Ц), чтобы, продав 12.000 единиц продукции, получить прибыль 250.000 рублей;

· Сколько единиц продукции (Кбо) нужно продать, чтоб»достигнуть уровня безубы­точности?

Вклад на покрытие и точка безубыточности взаимосвязаны.

Вклад на покрытие в точке безубыточности = постоянным затратам.

Постоянные затраты (C const) = Tmin – (

Tmin – C * Tmin = const Tmin = ; ,

C) – переменные затраты;

С – доля переменных затрат в цене единицы продукции;

— коэффициент вклада на покрытие, показывает, какая доля в объеме продаж может быть использована для покрытия постоянных издержек и формирования прибыли.

Коэффициент вклада на покрытие:

Менеджер, анализируя точку безубыточности, должен учитывать следующие предложения:

· постоянные затраты считаются неизменными при любых объёмах производства;

· переменные затраты на единицу продукции не изменяются при изменении объёма производства:

· выручка от продажи единицы продукции, или цена, остаётся постоянной для всех объёмов продаж.

Эти предположения справедливы для узкого диапазона продаж и производства

Запас финансовой прочности.

Даёт возможность менеджеру в определённых пределах варьировать объёмы про­даж и выручки за порогом рентабельности (точки безубыточности) одного или не­скольких видов производимой продукции

Вклад на покрытие

В операционном анализе (англ. cost-volume-profit analysis ), в управленческом учёте, вклад на покрытие (англ. Contribution margin ) характеризует маржинальную прибыль на единицу продаж (англ. marginal profit per unit sale ). Показатель полезен при проведении различных расчетов, и может быть использован в качестве меры операционного рычага (англ. operating leverage ). Как правило, высокие значения показателя характерны в трудоемких секторах, низкие — в капиталоёмкой промышленности.

Определение

Удельные вклад на покрытие (англ. Unit Contribution Margin ) (C) есть удельный доход (англ. Unit Revenue ) (Price, P) за вычетом удельных переменных затрат (англ. Unit Variable Cost ) (V):

Коэффициент маржинальной прибыли (англ. Contribution Margin Ratio ) рассчитывается как отношение вклада на покрытие к выручке (англ. Total Revenue ), также может быть рассчитан как отношение удельного вклада на покрытие к цене единицы продаж:

Для примера, если цена Rs10 и удельные переменные затраты составляют Rs2, тогда коэффициент маржинальной прибыли составит Rs8/Rs10 = 80%.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Вклад на покрытие» в других словарях:

Вклад на покрытие — превышение выручки от продаж над совокупными переменными затратами. Этот показатель используется в анализе объемов, рентабельности и себестоимости продукции. По английски: Contribution margin Синонимы: Вклад на покрытие постоянных затрат и… … Финансовый словарь

вклад на покрытие — постоянных затрат и прибыли маржинальная прибыль Превышение выручки от продаж над совокупными переменными затратами. Этот показатель широко используется в анализе объемов, рентабельности и себестоимости продукции.… … Справочник технического переводчика

ВКЛАД НА ПОКРЫТИЕ — Превышение выручки от продаж над совокупными переменными затратами. Этот показатель используется в анализе объемов, рентабельности и себестоимости продукции Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

Вклад — В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете … Википедия

Покрытие затрат — дифференциальные доходы минус дифференциальные издержки. По английски: Settlement of costs Синонимы: Покрытие расходов См. также: Покрытие затрат Затраты предприятия Финансовый словарь Финам. Покрытие затрат Покрытие затрат часть заработанных… … Финансовый словарь

Вклады — Вклад денежные средства, внесённые физическим или юридическим лицом в финансовое учреждение (в кредитное учреждение, прежде всего в банк) или в предприятие на хранение, в рост или для участия в получении прибыли. Исторически также вклад в… … Википедия

ПРИРOДНЫЕ РЕСУРСЫ — и население. Состав, кол во и качество естеств. ресурсов, качество природной среды как места обитания и деятельности нас. называют природными факторами жизни общества. Учёт, анализ и прогноз влияния этих факторов является обязательным в хоз.… … Демографический энциклопедический словарь

АССОРТИМЕНТ — [фр. assortiment] совокупность категорий и разновидностей товаров, предлагаемых предприятием для продажи. Это понятие является одним из ключевых в маркетинге: некоторые специалисты не без основания считают, что маркетинг это и есть система… … Маркетинг. Большой толковый словарь

Драгоценные металлы — (Precious metals) Драгоценные металлы это редко встречающиеся металлы, которые отличаются блеском, красотой и стойкостью к коррозии История добычи драгоценных металлов, разновидности, свойства, применение, распространение в природе, сплавы… … Энциклопедия инвестора

Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация — (CNPC) Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация это одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира Китайская Национальная Нефтегазовая корпорация занимается добычей нефти и газа, нефтехимическим производством, продажей нефтепродуктов,… … Энциклопедия инвестора

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector