Текущая инвестиционная и финансовая деятельность предприятия

ОПЕРАЦИОННАЯ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ И ФИНАНСОВАЯ СФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

Денежные потоки представляют собой поступление и выбытие денежных средств в результате финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Входящие денежные средства называют положительным денежным потоком или притоком денежных средств. Исходящие денежные средства – отрицательным денежным потоком или оттоком денежных средств. Разница между положительным и отрицательным денежными потоками называется чистым потоком денежных средств. Он может быть положительным в случае превышения притока денежных средств над оттоком и отрицательным, когда отрицательные потоки превышают положительные.

В зависимости от вида деятельности различают денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Операционной (текущей) деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Итак, потоки денежных средств от операционной деятельности, главным образом, возникают из основной, приносящей доход, деятельности организации и являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытков).

Основные потоки денежных средств:

1) денежные поступления от продажи товаров и услуг;

2) денежные платежи служащим;

3) денежные платежи поставщикам за товары и услуги;

4) денежное поступление и платежи страховой компании в качестве страховых премий и исков;

5) денежные поступления от аренды, комиссионные и прочая выручка;

6) денежные поступления и платежи по контрактам, заключенные для коммерческих и торговых целей;

7) денежные выплаты или компенсации налога на прибыль, если они не увязываются с финансовой и инвестиционной деятельностью.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность компании, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие предприятия, продажей ценных бумаг, других финансовых вложений и т.п.

Таким образом, инвестиционная деятельность – это приобретение и реализация долгосрочных активов и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств.

Основные потоки денежных средств:

1) для приобретения основных средств и нематериальных активов;

2) от продажи основных средств и нематериальных активов;

3) денежные поступления от возмещения авансов и кредитов;

4) авансовые платежи и кредиты;

5) денежные платежи для приобретения долевых, долговых инструментов и долей участия в совместной деятельности;

6) денежные поступления для приобретения долевых, долговых инструментов и долей участия в совместной деятельности;

7) денежные поступления от срочных контрактов, кроме случаев, когда контракты заключены и для коммерческих целей;

8) денежные платежи от срочных контрактов, кроме случаев, когда контракты заключены и для коммерческих целей.

Финансовой деятельностью компании считается деятельность, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском акций и других ценных бумаг, привлечением и погашением займов и т.п. Финансовая деятельность приводит к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала (за исключением текущей кредиторской задолженности).

Основные потоки поступления денежных средств:

1) денежные поступления от эмиссии акций;

2) денежные поступления от выпуска необеспеченных акций, займов, векселей, обеспеченных акций и долгосрочных кредитов;

3) денежные выплаты владельцам для приобретения или для погашения акций компании;

4) платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде;

5) денежные погашения кредитных сумм.

В соответствии с МСФО № 7 «Отчет о движении денежных средств» организация должна представлять данные о движении денежных средств от операционной деятельности прямым или косвенным методом. Денежные поступления или платежи от инвестиционной и финансовой деятельности представляются раздельно.

Данные о движении денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности могут представляться по нетто-методу.

Доходы от текущей (операционной), финансовой и инвестиционной деятельности

В процессе осуществления своей экономической деятельности организация (предприятие) получает доход. Доход в виде денежного потока классифицируется в зависимости от направлений деятельности организации (предприятия):

— основной (обычной, текущей) деятельности,

Оценить инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде возможно на основе информации, отражаемой в отчете о движении денежных средств.

В Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации понимается:

1) под обычной деятельностью — закрепленные в Уставе те виды деятельности организации, которые представляют предмет ее деятельности и которыми экономический субъект занимается обычно.

Выручка от основной деятельности – это выручка от реализации (продажи) продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Читать еще: Основные факторы нестабильности инвестиций

2) под инвестиционной деятельностью — деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.;

Выручка от инвестиционной деятельности — это финансовый результат от продажи внеоборотных активов, доходов от предоставления имущества в лизинг, реализации долгосрочных ценных бумаг.

3) под финансовой деятельностью — деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов краткосрочных ценных бумаг предприятия.

Доходы от инвестиционной и финансовой деятельности

Существуют различия в определении инвестиционной и финансовой деятельности.

Так финансисты считают, что инвестиционная деятельность связана с изменениями в активах, а финансовая деятельность связана с изменениями в пассивах.

То есть к инвестиционной деятельности финансисты относят:

реализация и покупка недвижимости,
продажа и покупка ценных бумаг других компаний,
предоставление долгосрочных займов,
поступление средств от погашения займов

А к финансовой деятельности:

изменения в долгосрочных обязательствах фирмы и собственном капитале,
продажа и покупка собственных акций,
выпуск облигаций компании,
выплата дивидендов, —
погашение компанией своих долгосрочных обязательств.

В соответствии с ПБУ 10/99, расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

1. Расходы по обычным видам деятельности: это расходы, вызванные изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг и осуществлением других обычных видов деятельности, а также возмещением стоимости основных средств, НМА и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

Расходы по обычным видам деятельности формируются из:

расходов связанных с приобретением сырья, материалов, товаров и др. материально-производственных запасов
возникающие непосредственно в процессе переработки запасов для целей производства
возникающие в процессе продажи и перепродажи товаров
на содержание и эксплуатацию основных средств и др. внеоборотных активов
коммерческие расходы
управленческие расходы

Для целей управления в бухгалтерском учете организуется учет расходов по статьям затрат. Перечень статей затрат устанавливается организацией самостоятельно.

Расходы по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам затрат:

На основе расходов по обычным видам деятельности определяется себестоимость проданных товаров или оказанных услуг и финансовый результат от обычных видов деятельности.

2. Прочие расходы:

Расходы, отличные от расходов по обычным видам деятельности, считаются прочими расходами.

Прочие расходы это расходы, которые обусловлены:

1) предоставлением за плату во временное пользование активов организации (если это не основной вид деятельности).

2) предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, промышленные образцы и др. видов интеллектуальной собственности (если это не основной вид деятельности).

3) участие в уставных капиталах др. организаций (если это не основной вид деятельности).

4) расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции.

Читать еще: Безналичные операции по вкладам

5) проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов) и оплатой услуг кредитных организаций.

6) отчисления в оценочные резервы (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.)

7) расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

8) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

9) возмещение причиненных организацией убытков;

10) суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, и др. долгов, невозможных для взыскания;

11) суммы уценки активов (за исключением ВНА);

В учетной политике организации определяется порядок признания коммерческих и управленческих расходов.

Расходы организации отражаются в отчете о прибылях и убытках с подразделением на:

— себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг,

Расходы признаются в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:

1) расход производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового оборота;

2) сумма расхода может быть определена;

3) имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации (возникает в случае, когда организация передала актив либо отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.).

Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.

В случае выделения в отчете о прибылях и убытках видов доходов, каждый из которых в отдельности составляет пять и более процентов от общей суммы доходов организации за отчетный год, в нем показывается соответствующая каждому виду часть расходов.

Не признаются расходами организаций для целей бухучета выбытие следующих активов:

1) в связи с приобретение или созданием внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и др.)

3) приобретение ценных бумаг не с целью перепродажи

4) в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов, в виде задатка в счет оплаты или авансов

5) в виде авансов, задатка в счет оплаты материально — производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг

6) погашение кредита или займа полученного организацией

7) по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

ОПЕРАЦИОННАЯ, ИНВЕСТИЦИОННАЯ И ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Операционная деятельность – это основная деятельность, приносящая доход деятельности организации, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой деятельности.

Основные потоки денежных средств:

1) денежные поступления от продажи товаров и услуг;

2) денежные платежи служащим;

3) денежные платежи поставщикам за товары и услуги;

4) денежное поступление и платежи страховой компании в качестве страховых премий и исков;

5) денежные поступления от аренды, комиссионные и прочая выручка;

6) денежные поступления и платежи по контрактам, заключенные для коммерческих и торговых целей;

Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, которые не относятся к денежным эквивалентам.

Основные потоки денежных средств:

1) для приобретения основных средств и нематериальных активов;

2) от продажи основных средств и нематериальных активов;

3) денежные поступления от возмещения авансов и кредитов;

4) авансовые платежи и кредиты;

8) денежные платежи от срочных контрактов, кроме случаев, когда контракты заключены и для коммерческих целей.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в величине и структуре собственного капитала и заемных средств организации.

Основные потоки поступления денежных средств:

1) денежные поступления от эмиссии акций;

3) денежные выплаты владельцам для приобретения или для погашения акций компании;

4) платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде;

Читать еще: Разработка инвестиционного проекта

5) денежные погашения кредитных сумм.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Виды деятельности предприятия: операционная, финансовая, инвестиционная

Операционная деятельность — система оперативного получения, фиксации и обработки бухгалтерской информации о деятельности компании и ее подразделений на документальной основе.

Инвестиционнвя деятельность — вложение средств, инвестирование в проекты, а также обеспечение отдачи вложений.

Финансовая деятельность -обязательный для всех участников финансовых отношений порядок осуществления платежей, расчетов в денежной форме.

Величина потоков денежных средств, возникающих в результате операционной деятельности, является ключевым индикатором степени, в которой операции предприятия производят достаточные потоки денежных средств для погашения кредитов, сохранения операционных возможностей, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без обращения к внешним источникам финансирования. Информация о конкретных компонентах первоначальных операционных потоков денежных средств в сочетании с другой информацией очень полезна для прогнозирования будущих денежных потоков от операционной деятельности.

Потоки денежных средств от операционной деятельности возникают из основной приносящей доход деятельности предприятия. Примерами потоков денежных средств от операционной деятельности являются:

денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг;

денежные поступления от аренды, гонорары, комиссионные и другие доходы;

авансовые платежи от покупателей;

погашение дебиторской задолженности.

оплата счетов поставщикам за товары и услуги;

выплаты заработной платы персоналу;

уплата процентов за кредит;

денежные поступления и платежи страховой компании в качестве страховых премий и исков, годовых взносов и прочих страховых вознаграждений;

денежные выплаты или компенсации налога на прибыль, если только они не могут быть увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью;

денежные поступления и платежи по контрактам, заключенным для коммерческих или торговых целей.

Ценные бумаги и кредиты для коммерческих или торговых целей могут служить как запас, приобретенный специально для перепродажи. Таким образом, движение денежных средств, возникающее от покупки или продажи коммерческих или торговых ценных бумаг, классифицируется как операционная деятельность. Аналогично денежные авансы и кредиты, предоставляемые финансовыми организациями, обычно классифицируются как операционная деятельность, поскольку они относятся к основной приносящей доход деятельности финансовой организации.

Примерами потоков денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

денежные платежи для приобретения основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов. К ним относятся платежи, связанные с капитализированными затратами на разработки с основными средствами собственного производства;

выручка от продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;

выручка от продажи долгосрочных финансовых вложений;

денежные поступления от возврата долгосрочных займов;

авансовые денежные платежи и кредиты, предоставленные другим сторонам (кроме авансовых платежей и кредитов, предоставляемых финансовыми организациями);

денежные поступления в виде дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям;

денежные платежи по срочным контрактам;

предоставление долгосрочных займов.

Отдельное раскрытие потоков денежных средств, возникающих от финансовой деятельности, имеет существенное значение ввиду необходимости данной информации для прогнозирования претензий на будущие потоки денежных средств от организаций, предоставляющих капитал для данной организации. Примерами потоков денежных средств, возникающих в результате финансовой деятельности, являются:

денежные поступления от эмиссии акций или других долевых инструментов;

денежные выплаты владельцам для приобретения или погашения акций;

денежные поступления от выпуска необеспеченных облигаций, займов, векселей, обеспеченных облигаций, закладных и других долгосрочных и краткосрочных кредитов;

денежные погашения кредитных сумм; денежные платежи арендатора для уменьшения задолженности по финансовой аренде.

Классификация по видам деятельности необходима не только с целью планирования, но и для оценки финансового результата. Предприятию необходимо анализировать приток и отток денежных средств по видам деятельности для принятия ряда управленческих решений- от какого вида деятельности организация может получить наибольший финансовый результат при минимальных расходах и потерях. Анализ осуществляют на основе ф.4 «Отчет о движении денежных средств» бухгалтерской финансовой отчетности.