Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Страхование рисков инвестиционных проектов

Страхование инвестиционных проектов

Инвестиционный процесс связан с рисками, имеющими различную природу. Инвесторы заинтересованы в комплексной защите своих имущественных интересов от возможных рисков. Часть рисков инвестора связана с процессами создания и функционирования нового производства, с поставкой комплектующих, оборудования, сырья. Часть сопряжена с реализацией произведенной продукции. При этом могут возникать риски, связанные с экспортом произведенной продукции и инвестициями за рубежом (например, при компенсационных сделках). Для закрепления на зарубежных рынках необходимо, в идеале, создавать торговую и сервисную инфраструктуру. Конечно, прямые российские инвестиции в капитал иностранных компаний для нынешней экономической ситуации не характерны, но такие примеры уже есть, и здесь требуется поддержка и защита инвесторов от странового риска.

Страхование занимает одно из важнейших мест в системе мероприятий по снижению рисков инвесторов. При страховании инвестиционных проектов можно выделить семь основных слагаемых комплексной страховой защиты объекта инвестиций и рисков иностранного инвестора. Эти базовые компоненты являются универсальными и практически применимы к любому инвестиционному проекту. Детальные страховые программы составляются для конкретных проектов и учитывают специфику проекта и характер инвестиций.

Необходимо подчеркнуть, что универсального полиса, «лекарства от всех болезней», защищающего инвестора от всех возможных рисков и гарантирующего получение прибыли, не существует. Хорошее знание отраслей и видов страхования, базовых компонентов страховой защиты инвестиций позволяет менеджерам инвестиционных проектов в максимально возможной степени ограничить риски таких проектов. Ниже приводится краткое описание рекомендуемых видов страховой защиты.

Во-первых, следует осваивать и закреплять позиции на иностранных рынках, ориентироваться на экспорт продукции. Это связано с тем, что окупаемость инвестиционного проекта в первую очередь зависит от гарантированного рынка сбыта существующей и будущей продукции, а в современной России при доминировании во внутренних расчетах бартерных операций и массовых взаимных неплатежах гарантировать рынки сбыта достаточно сложно. Одним из самых эффективных инструментов развития экспорта является стратегия коммерческого кредита (продажи товаров в рассрочку иностранным покупателям) с опорой на страхование экспортных кредитов.

Могут быть застрахованы риски по иностранным партнерам, находящимся в 116 странах мира. По целой группе стран, включая, например, Китай, Иран, Алжир, возможно страхование политических рисков.

В рамках программы по страхованию экспортных кредитов также могут быть застрахованы авансы иностранным поставщикам — продавцам. Это страхование может быть альтернативой банковской гарантии на возврат аванса.

Во-вторых, важнейшим компонентом страховой защиты является страхование имущества предприятия — объекта инвестиций.
Страхуются здания, сооружения, оборудование, трубопроводы и многое другое в зависимости от конкретного объекта. Особого внимания в рамках программы имущественного страхования заслуживает страхование ущерба от перерыва в производстве. Делать инвестиции в предприятие, которое не застраховало основные фонды и инфраструктуру, было бы непозволительным легкомыслием для инвестора.

В-третьих, с развитием рыночных отношений и субъективизацией собственников все более частыми будут случаи привлечения предприятий к ответственности за нанесенный ущерб, подача конкретных судебных исков на значительные суммы от пострадавшей стороны. В этих условиях предприятию настоятельно рекомендуется застраховать общегражданскую ответственность.

В-четвертых, большинство инвестиций в реальный сектор подразумевает проведение значительных строительно — монтажных работ. Специальное страховое покрытие строительно — монтажных работ является необходимой частью строительной стороны инвестиционного проекта.

В-пятых, функционирование предприятия — объекта инвестиций подразумевает наличие входящих и исходящих грузопотоков. Правильная стратегия в отношении страхования грузов позволит предприятию избежать многих потерь и проблем, особенно при внешнеторговых перевозках. Даже если предприятие уверено в сохранности собственного груза, наличие общей аварии может привести к серьезной финансовой ответственности при отсутствии полиса по страхованию грузов.

В-шестых, хороший менеджер помимо оборудования всегда заботится о людях, о работниках предприятия. Различные варианты страхования персонала, включая медицинское страхование, страхование жизни и от несчастных случаев играют не только социальную функцию, но и обеспечивают непрерывность производства, снижают инвестиционный риск. Особенно это страхование актуально и первостепенно на предприятиях с опорой на конкретный персонал, его знания и связи в предпринимательской среде.

В-седьмых, при участии в проектах иностранных инвесторов у последних возникает дополнительно риск страны, где находится объект инвестиций. Этот риск страховщики называют политическим. Под страхованием политического риска подразумевается защита на случай национализации, конфискации, экспроприации, терроризма, запретов на репатриацию прибыли и оборудования, моратория на внешние платежи, ограничения на конвертацию валюты и других действий законодательных и исполнительных властей страны — объекта инвестиций. Это страхование затрагивает только иностранных участников, о его содержании не знают и не должны знать российские участники проекта. Как правило, страхование инвесторов от политических рисков производят специализированные страховые агентства, перестраховывающие эти риски у национальных правительств и бюджетов. Однако все эти агентства имеют определенные лимиты по России и предъявляют ряд требований к национальным инвесторам и характеру инвестиций.

В настоящее время уже появилась и окрепла реальная альтернатива государственному страхованию — частные страховые компании, специализирующиеся на страховании политических рисков (например, французская страховая компания «Юнистрат Ассюранс» в Париже).

Иностранным инвесторам следует активнее использовать возможности частного страхового рынка.

Знание и использование семи составляющих страховой защиты объекта инвестиций позволяют шире использовать возможности страховщиков, убеждать кредиторов и партнеров в минимизации рисков проекта и на практике достигать этого.

Страхование инвестиций — условие для успешных пректов

Здравствуй, дорогой Друг!

Продолжая инвестиционно-финансовую тему стоит затронуть еще один ее аспект, который я считаю очень важным. Это тема страхования инвестиционных рисков.

Инвестирование в любой проект всегда сопряжено с рисками потери денег. Чтобы снизить или полностью исключить угрозу непредвиденных ситуаций, способных дестабилизировать план развития инвестиций, всегда стоит думать о возможности создания страхового «зонтика» над любым своим финансовым проектом. При этом, надо понимать, что защиту надо создавать и над суммой прямой инвестиции, и так же над суммой прибыли, ожидаемой в будущем, ради которой этот проект и созидается.

Технологии страхования рисков по инвестированию, равно, как и все, что касается основных новаций в финансовой сфере были созданы на Западе, а дальше уже реплицированы по всему миру, в том числе и в России. Создание подобной инфраструктуры явилось обязательным условием, без которого процессы движения капитала, его вложения и так далее, были бы не возможны. Ведь многие инвестиционные проекты рассчитываются на года и даже десятилетия, согласно проектного срока окупаемости. Деньги в большинстве своем имеют природу частного капитала, поэтому без 100% уверенности, в надежной защите финансов развитие инвестиционной деятельности было бы невозможным.

Не шути с рисками

Долгое время в России, в том числе и в странах постсоветского пространства, существовала ментальность, рассчитанная на низкую вероятность угрозы потери капитала и прибыли во время инвестиционного процесса. Реалии же показывают, что именно в тех странах, где ниже всего развита правовая база инвестиционного климата, что характерно до сих пор для многих регионов мира угроза потери и капитала и прибыли остается очень высокой. Инвесторов туда манит возможность получения головокружительных прибылей. Но, возможность заработка, как правило находится в очень высокой зоне риска. Ведь, практически, подобное вложение рассчитано, сугубо «на свой страх и риск».

Читать еще:  Международные инвестиции особенности

Поэтому в Россию, и в другие подобные страны инвестиции идут неохотно. Угроза потери денег оказывается в среднем выше, чем по регионам с развитой страховой инфраструктурой.

Ну, а, если разобраться с этим более пристально, то выясниться, что достаточно просто разбить все возможные угрозы на отдельные объекты страхования, и заключить по каждому из них четкий договор со страховой компанией, и это создаст уже полностью контролируемую и управляемую систему, наличие которой будет гарантом привлечения все большего финансового ресурса.

Но, «лед, как говорится, тронулся». И, крупный, да и средний отечественный инвестиционный капитал в России, уже начинает осваивать нехитрые западные технологии, внедряя страхование в свою практику инвестирования. Основная проблема, пока еще связана с ограниченным числом страховых компаний готовых данные услуги оказывать. Но, при всем этом уже можно найти достойных страховщиков, готовых покрывать угрозу развития страховых инвестиционных событий широкого ассортимента, на приемлемых условиях и имеющих уже достаточный опыт в этой сфере деятельности.

Инвестиционные риски принято делить на коммерческие, основанные на предпринимательской деятельности, и в России они не подлежат страхованию, политические риски, связанные с особенностями геополитической обстановки, и риски ущерба, возникающие в результате преднамеренных противозаконных действий от человеческого фактора или неблагоприятных погодных условий.

Программы полного страхования инвестиционных рисков

В России пока существуют разработанные программы по 6 видам услуг полного инвестиционно — имущественного страхования.

1) Страхование права собственности — расчитано на компенсацию потерь от лишения права собственности на имущественный объект, связанных с потерей права собственности в результате чиновничьего и рейдерского произвола.

2) Страхование имущества предприятия — рассчитано на компенсацию от физического повреждения (уничтожения) имущества от факторов внешней среды, связанных с наводнением, пожаром, внутренних факторов — технические аварии и других причин прямого действия. Страхуются движимые, недвижимые объекты и средства производства.

3) Отдельно предусмотрено страхование производственного оборудования от поломок неправильного проектирования, монтажа и эксплуатации. Конечно же для старого оборудования страховка будет дорогой.

4) Страхование потери прибыли. Дополнительная опция рассчитанная на остановку производства по причине вышеописанных обстоятельств и срывов поставок от контрагентов. Прибыль рассчитывают и компенсируют по данным показателей предшествующих периодов.

5) Страхование ответственности должностных лиц — страховка компенсирует потери на случай преднамеренных или ошибочных действий руководства.

6) Риск потерь от непредвиденных обстоятельств во время строительных и монтажных работ на всех стадиях процесса.

Виды финансовых страховок

Кроме того, выделяют страхование кредитных рисков, депозитных рисков, косвенных рисков, финансовых гарантий и прочие виды рисков.

1) Страхование кредитных рисков — компенсация риска неоплаты (задержки платежа) по проданным в кредит товарам.

2) Страхование депозитных рисков — компенсация не возврата банком или другим фин.учреждением суммы депозита и прибыли.

3) Страхование косвенных рисков — компенсация, по недополученной расчётной прибыли, упущенной выгоде, превышению установленного бюджета капитальных или текущих затрат, лизинговых платежей и др.

4) Страхование финансовых гарантий — компенсация невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты установленной суммы процентов) на основе подписанного кредитного договора.

5) Прочие виды страхования рисков — объектом являются иные виды рисков, не вошедшие в состав традиционных видов страхования.

Это лишь часть тех возможностей, которые можно задействовать уже в России, для того, что бы полноценно замахиваться на какой-либо инвестиционный проект, на основе своих средств или привлеченных. Основной минус, который является временным фактором, это то, что данные страховки в силу их новизны и малой распространенности остаются пока еще более дорогими, чем в аналогичных случаях а Европе или Америке. Но, не стоит забывать, что и уровень рентабельности любого проекта в наших условиях значительно выше, чем на Западе. Поэтому, следует отдавать предпочтение страхованию не глядя на стоимость, так как риски потерь более чем высоки, что делает страховку оправданным мероприятием. Зато уровень рентабельности способен перекрыть стоимость страховки, поэтому ориентироваться на страхование при инвестировании надо всегда еще на этапе планирование инвестиций.

P.S. Если Вы еще не подписаны на мою ультраполезную рассылку, Вы можете сделать это в форме ниже.

Как заработать, сохранить и преумножить? Подпишитесь и получите бесплатные видеокурсы по управлению личными финансами.

Страхование инвестиционных рисков

Чтобы знать, как страхуются инвестиционные риски, нужно всего лишь обратиться к законодательству по имущественному виду страхования потому, что к таковому они и принадлежат.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту:

+7 (812) 317-60-09 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Эта информация поможет вам понять, какие существуют виды страхования инвестиционных рисков, какие риски страхуются, и какова бывает эффективность такого рода страховки.

Что это такое

Инвестиционные риски – это имущественные интересы инвесторов, которые связаны с сохранением своих вкладов от рисков их уничтожения, обесценивания или полной утраты.

Сами риски становятся объектом договора страхования, по которому страховщик (страховая компания) обязуется возместить ущерб страхователю, который тот, в свою очередь, понес в частичной или полной потере вложенных им средств.

Таким образом, страхование инвестиционных рисков – это защита в виде возмещения страховки от обесценивания вложенных денежных средств, которое наступило из-за недобросовестных или некомпетентных действий руководителей предприятия.

Инвестиционные риски, подлежащие страхованию, следует подразделять на следующие виды:

  • коммерческие – которые не страхуются в российском законодательстве;
  • деловые – утрата инвестиций из-за противоправных действий работников;
  • внешнефакторные — ущерб предприятию, в которое вложены средства, из-за стихийных бедствий, пожаров, наводнений и прочее;
  • политические – увеличиваются в результате каких-то политических процессов в государстве, которые негативно влияют на финансово-экономическую сферу;
  • системные – связанные с внешними факторами, которые таки или иначе могут повлиять на рынок в стране (к примеру, изменения в налоговом законодательстве);
  • несистемные или нерыночные – это риски долевого участия в бизнесе, отраслевые факторы рассматриваемого предприятия и кредитные инвестиции, осуществляемые за счет займов и имеющие потенциально высокий риск самого инвестора не вернуть займ вовремя;
  • инфляционные – уменьшает реальную прибыль по причине роста инфляции в стране;
  • риски изменений процентных ставок, которые устанавливаются центральными банками в странах (сниженная процентная ставка приводит в положительной динамике развития предприятий);
  • валютные – это, как правило, те перемены курсов валют, которые влияют друг на друга, если речь идет о двух каких-то валютах и их курсовых разницах, которые также могут влиять на доходность того или иного бизнеса;
  • страновые – те риски, которые имеют высокий уровень вложений в проекты тех стран, имеющих шаткую экономику;
  • риски упущенных выгод – когда намечается вероятность того, что могут возникнуть убытки доходов из-за непроведения какого-либо, существенного для образования доходности бизнеса, мероприятия;
  • риски ликвидностей – это потери из-за несвоевременных или невозможных переводов денежных масс на счетах в наличные средства;
  • селективные по инвестициям – когда выбор вложения в тот или иной проект, оказывается, может привести к низким доходам по сравнению с другими проектами;
  • функциональные – когда неверно происходит формирование или управление инвестиционным портфелем;
  • операционные – возможные тогда, когда происходят сбои в программном обеспечении или осуществлении определенных операций, систем, их отладок, которые могут влиять на доходность бизнеса.
Читать еще:  Вклады на депозит

Следует также отметить, что политические риски – это весьма нестабильная и динамичная база, информационное поле которой весьма широко и объемно.

Именно поэтому в первую очередь от разрушительных действий политических рисков сделанных вложений в какой-либо проект, инвесторы должны быть защищены государством.

Этому посвящена ст.7 в Законе «Об иностранных инвестициях». И инструментом в подобного рода защите выступает государственная страховая компания, работающая с иностранными инвесторами или инвестициями.

Какая цель преследуется

Уже достаточно большая часть реализованных проектов в России обязана своему существованию благодаря иностранным инвестициям.

Именно такое ведение внешнеполитической деятельности, движению международных капиталовложений, помогает стране и ее населению развиваться.

Только вот сам процесс этих движений в пространстве денежных масс – это дело нелегкое и оно всегда сопряжено с большими рисками потери части капитала.

Таким образом, главнейшей целью страхования инвесторов является несомненное сбережение их вложений в момент произошедшего страхового случая.

Полная страховка подразумевает, к примеру, лишь некоторые виды услуг защиты инвестиций. Таким образом, страхуется:

Многие финансовые деятели уже давно признают, что страхование инвестиционных рисков повышает инвесторскую привлекательность, а развитие в сфере защиты вложений прямо пропорционально развитию финансово-экономического рынка (валютные, биржевые инвестиции и прочее).

Также повышению динамики роста внешнеэкономических связей и успешному осуществлению внутриэкономических проектов.

В общем, и целом, можно сказать, что страхование инвестиций призвано надежно защитить от влияния отрицательного экономического фона в мире или стране, застрахованные капиталовложения как во внутреннее предприятие (находящееся в правовом поле России), так и инвестиции, приходящие извне (иностранные капиталовложения в бизнес в России).

Сумма страхового возмещения по вкладам рассматривается в этой статье.

Какие имеет особенности

Прежде всего, следует отметить, что часто фигурирующими в соглашениях по имущественному страхованию инвестиций особенностями являются политические риски. Именно на них часто обращается внимание в нетрадиционном страховании.

Тогда как традиционный стандартный пакет имущественного страхового полиса по инвестициям не предусматривает политических случаев и не учитывает их.

Нетрадиционный подход защиты инвесторов отнесен к прерогативе государственной защищенности и безопасности, что и привлекает большую часть иностранных капиталовложений.

Одной из особенностей государственной поддержки иностранных инвестиций является ст.8 Закона РФ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Раскрывая главную суть защиты, закон говорит о том, что иностранные капиталовложения не могут национализироваться на территории России, не подлежат конфискации и реквизиции (изъятие государством имущества или денежных средств).

И только лишь в исключительных случаях, сопряженных с общественными интересами, такие манипуляции возможны.

Объекты по страховке политических рисков могут быть следующими:

Что такое страхование инвестиций: особенности, плюсы и минусы, советы по выбору компании

Доброго времени суток!

Сегодня я решил поднять очень важную для каждого инвестора тему. Финансовый рынок всегда непостоянен, поэтому есть большой риск потерять вложения. А кому хочется так расстраиваться? Конечно, никому!

Поэтому я расскажу, как избежать потерь, убытков и сделать так, чтобы инвестирование стало безопасным, а именно про страхование инвестиций. Этот инструмент обеспечит вас прибылью и даст уверенность в сохранности ваших средств. Ну что, начнем?

Что это такое и зачем оно нужно

Особенности

Страховая защита инвестиций в России не так распространена, как за рубежом. Однако это очень выгодная и перспективная тенденция, и грамотные инвесторы понимают это.

Есть несколько видов страховой защиты инвестиций:

  • страхование вложений от несчастного случая (пожаров, аварий, стихийных бедствий);
  • защита иностранных инвесторов от убытков и материальных потерь, произошедших из-за национализации или конфискации собственности, гражданских и иных войн, проблем с переводом валюты, вывозом капитала и других политических рисков;
  • защита инвестиционных ссуд и кредитов от риска неплатежеспособности заемщика.

Помимо защиты инвестиций, возможно еще и страхование инвестиционных проектов, куда вкладываются средства.

Страхования международных инвестиций

  • политические кризисы внутри страны, принимающей инвестиции;
  • национализация предприятия;
  • различные экономические сдвиги: резкое повышение уровня инфляции или падение ВВП;
  • несоблюдение условий договора страной, в которую инвестируется капитал.

Из-за различий в законодательстве стран страхование международных инвестиций считается довольно сложной процедурой. Не существует общих условий страхования, поэтому такие экономические отношения требуют отдельных соглашений, где каждая сторона выдвигает свои условия.

Но не стоит этого бояться, в любом случае они регулируются международным правом, и если страна, принимающая инвестиции, нарушает закрепленные в договоре условия, можно обратиться в Международный арбитражный суд.

Страхование частных лиц

Если частный инвестор совершает какие-то операции на фондовом рынке, его вложениям тоже требуется защита. Она может пригодиться, например, при нарушении условий договора трейдером, который помогает управлять инвестициями, либо если тот совершил ошибку, повлекшую за собой убытки. Либо сам инвестор может сделать неверный шаг и потерять вложенный капитал. В таких случаях компенсация не помешает.

Оценка экономической эффективности

Эффективность страхования можно оценить, учитывая условия защиты некоторых видов инвестирования.

Есть несколько показателей оценки экономической эффективности защиты инвестиций:

  • вероятность наступления страхового случая;
  • коэффициент страхования (отношение страховой суммы к стоимости объекта страхования);
  • страховой тариф по определенному виду страхования в сравнении с его средним размером на рынке;
  • размер страховой премии и периодичность уплаты взносов;
  • размер франшизы.

Механизм страхования

Защиту от рисков обеспечивают специальные страховые компании за счет фондов, которые формируются из взносов клиентов и некоторых других источников (иногда государственного бюджета при защите от политических рисков).

Инвестор может заключить договор со страховой компанией, при котором страховщик будет обязан выплатить ему компенсацию в случае потерь или убытков, полностью или частично возместив их. А инвестор, в свою очередь, обязуется уплатить ей определенный размер страховой премии, зафиксированный в договоре страхования.

Читать еще:  Реестр приоритетных инвестиционных проектов республики башкортостан

Как узнать, застрахован ли ваш брокер

Иногда инвестирование осуществляется через брокера, в таком случае прибыль и сохранение средств зависят от него, и хочется быть уверенным в успешности его работы. Страхованием инвесторов на случай банкротства брокеров занимается корпорация SIPC (Securities Investor Protection Corporation).

Для американских брокеров такой вид страхования обязателен, и в случае банкротства они возвращают вложенные средства клиенту в пределах 500 тысяч долларов. Но такая страховка не учитывает риски, связанные с инвестициями. В России введение такой защиты брокеров только планируется, а заниматься этим будет, предположительно, АСВ (Агентство по страхованию вкладов).

Нужна ли страховка брокеру

На самом деле, российские брокеры сейчас успешно работают и без страховой защиты, так как большинство брокерских компаний предоставляют свои услуги за комиссию и существуют независимо от банков. Поэтому они не имеют доступа к клиентским счетам и не могут производить операции по ним.

При этом деньги клиентов надежно хранятся в депозитариях. Но не стоит исключать тот вариант, что брокер может совершить ошибку в своих действиях или оказаться недобросовестным специалистом. Поэтому российское законодательство активно обсуждает вопрос брокерского страхования.

Плюсы и минусы инвестиционного страхования

В страховании инвестиций больше плюсов, чем минусов. Оно дает инвестору уверенность в том, что вложения в любом случае будут сохранены и дадут доход. Это делает их работу менее рискованной.

Советы по выбору надежной компании

Чтобы не попасть в руки мошенников или не пострадать от банкротства страховой компании, нужно учитывать несколько параметров.

Во-первых, обратите внимание на уставной капитал: его размер определяет ее платежеспособность.

Во-вторых, имеет большое значение возраст компании: чем дольше она находится на рынке, тем надежнее.

В-третьих, проверьте лицензию на сайте Банка России, так как это главный контролирующий орган всех финансовых инструментов. Когда вы найдете несколько наиболее надежных компаний, можете сравнивать их тарифы и выбирать подходящий для себя.

Рейтинг лучших

В этом списке представлены лучшие компании, занимающиеся имущественным страхованием:

  • СПАО «Ингосстрах»;
  • ООО «Абсолют Страхование»;
  • АО СК «Альянс»;
  • АО «АльфаСтрахование»;
  • ООО СК «Согласие».

Заключение

В этой статье я постаралась объяснить, в чем суть страхования инвестиций, каковы его особенности, как это выгодно инвесторам и какие перспективы ждут нас в сфере страхования инвестиций.

Подписывайтесь на наш сайт и делитесь полезной информацией в соцсетях. До скорой встречи!

Страхование инвестиций: особенности, риски, возможности

Страхование инвестиций: объекты страхования, покрываемые риски, зарубежные страховые программы, перспективы развития инвестиционного страхования в России

Инвестиционная деятельность связана с огромными рисками, однако она создает предпосылки для успешного развития экономического рынка страны.

Важно стимулировать отечественных и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в новые проекты, но для этого необходимо обеспечить их защиту. В этом поможет страхование инвестиций.

В статье будет рассмотрен данный страховой продукт, принципы работы системы, отличия от западных моделей, возможности и перспективы в нашей стране.

Страхование инвестиций: что это такое

Полис покрывает риски, которые связаны с потерей вложенных в инвестиционные проекты (в том числе зарубежные) денежных средств, полного или частичного отсутствия прибыли.

В качестве объекта страхования инвестиций могут рассматриваться:

  1. прямые инвестиции – приобретение недвижимости, оборудования, сырья, материалов;
  2. фондовые – покупка акций или других ценных бумаг, дающих право на получение прибыли;
  3. имущественные права (лизинг);
  4. предоставление кредита.

Разнообразие страховых объектов обусловливает и различие рисков.

Страховщики выделяют такие формы рисков, как:

  • валютный – потеря капитала или прибыли по причине колебания курса валют;
  • катастрофический – утрата денежных ресурсов в связи с политическими событиями или природными катаклизмами;
  • коммерческий – крах инвестиционного проекта по экономическим причинам;
  • процентный, рыночный – денежные потери из-за неверной тактики на финансовом рынке.

Классификация видов

В настоящее время система страхования инвестиций в мире представлена тремя программами, которые предоставляют покрытие на следующие объекты:

  • Имущество, строительство, активы (базовая программа).
  • Зарубежное инвестирование — оно получает поддержку со стороны государства, основные покрываемые риски носят политический характер.
  • Неплатежеспособность кредитора.

Другая классификация видов страхования инвестиций базируется на степени опасности:

  • Допустимым риск считается при факте потери страхователем не дохода вообще, а только ожидаемой части прибыли.
  • Степень может считаться критической, если инвестор не получил после реализации проекта никакой прибыли.
  • Катастрофический уровень означает потерю вложенного капитала и отсутствия дохода от инвестированного проекта.

Западный опыт

В зарубежной практике страхование инвестиций реализуется на 3-х уровнях:

  • Национальные альянсы и компании, работающие с наиболее крупными проектами и сложными случаями, включая экспроприацию, национализацию, другие политические угрозы. Среди них — компании Hermes Kreditversicherung (ФРГ), COFAC (Франция) и многие другие.
  • Международные объединения.
  • Частные компании, предлагающие инвесторам индивидуальные страховые услуги.

США могут похвастаться тщательно продуманной системой по защите иностранных вкладов, организованной с участием OPIC. Начиная с 1969 года, данной корпорацией уже было застраховано около 1% проектов американских предпринимателей, ведущих деятельность в 140 государствах.

Услуги предоставляются корпорацией OPIC исключительно странам, заключившим с США договор. Россия сделала это еще в 1992 г.

Защита инвесторов в России

В настоящее время российский рынок не имеет отлаженной системы по страхованию инвестиций.

Отечественные предприниматели имеют возможность лишь частично защитить свои капиталы, сделать это они могут следующими путями:

  • застраховать свой строительный объект,
  • создать фонд страхования инвестиций для зарубежных проектов,
  • заключить договор страхования купленного оборудования, товаров на конкретный период времени (при доставке, хранении и т. п.).

Денежные вклады в интеллектуальные продукты или финансовый бизнес страховщиками не покрываются. В то время как американцы могут застраховать подобные риски в OPIC, японцы – в MAGI, российским инвесторам сегодня не может предложить аналогичного продукта ни одна отечественная компания.

Ситуация на российском рынке

Эксперты выделяют 4 причины, по которым страхование рисков инвестиций в Российской Федерации еще не развито:

  • Данный страховой продукт появился в нашей стране относительно недавно.
  • Российские страховщики еще недостаточно широко практикуют создание перестраховочных пулов для снижения достаточно высоких рисков.
  • Не хватает специалистов для работы по данному направлению.
  • Не хватает денег для заключения крупных страховых договоров и обеспечения защиты дорогих проектов.

Фактически страхование инвестиций в Российской Федерации существует. На предоставление подобных услуг уже выдается лицензия, и страховщики, получившие ее, имеют прайс-листы с тарифами.

Однако на деле, пока еще нет ни одной страховой компании, которая могла бы предоставить качественную программу с тщательно продуманными условиями и надежную гарантию защиты инвестора от всех возможных рисков.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×