Finkurier.ru

Журнал про Деньги
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка инвестиционного потенциала предприятия

Инвестиционный потенциал

Полноценное развитие любого предприятия зависит не только от первоначальных материальных и нематериальных вложений, но и от дальнейшего распределения активов. Как свидетельствуют статистические данные, российские бизнес-организации лишь на 50% покрывают собственную потребность в инвестициях. Максимальная мобилизация всех источников инвестирования, оценка приоритетных направлений и формирование грамотной инвестиционной стратегии и инвестиционного потенциала — это факторы, которые способные гарантировать предприятию стабильное функционирование и рост.

Что понимают под понятием «инвестиционный потенциал»? Следует сразу оговориться, что единой дефиниции (логическая процедура придания строго фиксированного смысла терминам языка) этого понятия в экономической науке не существует. Это, в свою очередь, отображается на разнообразии подходов и методик в его оценке. В сущности, инвестиционный потенциал является набором всех возможностей и ресурсов предприятия, которые способны привлечь и эффективно воспроизводить инвестиционные источники для дальнейшего увеличения стоимости бизнеса.

Часто бизнесмены задаются вопросом: «Как найти инвестора или привлечь денег извне?» — специально для ответа на эти вопросы, мы написали статьи о увеличении инвестиционной привлекательности и поиске инвестора.

Некоторые источники рассматривают его как совокупность собственных средств организации, которые позволяют реализовывать инвестиционные проекты без привлечения любых средств со стороны. Как показывает практика, такой подход не гарантирует использования всех резервов развития компании.

Инвестиционный потенциал состоит из:

  • финансового потенциала: включает в себя потенциал прибыли и амортизационный потенциал;
  • нефинансового потенциала: имущественный потенциал и нематериальные активы, а также кадрово-интеллектуальный потенциал.

Внимание! Методы оценки инвестиционного потенциала предприятия — это способы, которые используются при оценке предприятия, направленные на получение конкретного результата. Выбор вида оценки зависит от подхода к видению дальнейшей деятельности предприятия потенциальным инвестором.

При оценке инвестиционного потенциала предприятия очень важно придерживаться системного подхода. В таком случае, гарантируется максимально точный результат анализа. В некоторых случаях, такой подход является единственно возможным при определении потенциала.

Проблема оценки инвестиционного потенциала

Основными стимулами развития предприятия являются изменчивость внешней среды и экономического климата, в соответствии с которыми меняются и приоритеты организации. Таким образом, потенциал предприятия является резервом его развития. Из-за разного толкования самого понятия инвестиционного потенциала, существуют различные способы его оценки, увеличение или сокращение их количества при анализе. К наиболее используемым относятся:

Экспертный метод.

Заключается в оценке квалифицированными специалистами уровня инвестиционного потенциала на основе определённого перечня показателей. Такая оценка может рассматривать как отдельные составляющие, так и потенциал вообще. Существенным недостатком этого способа может стать субъективность мнения специалистов. Однако, при использовании высококвалифицированных кадров, очень важным может стать использование экспертом знаний, которые основаны не только на статистических данных, доступных нескольким лицам, но и разовой собственной информации.

Бальный метод.

Применяется в том случае, когда рассматриваемым показателям необходимо дать не только количественную, но и качественную характеристику. При его использовании ключевым в оценке является определение наборов конечных целей и возможных вариантов их достижения. Как правило, бальным методом оценивается кадровый или трудовой потенциал организации. При его реализации вводится система оценивания (пяти- или десятибальная), по которой анализируются необходимый уровень материальных благ, затраты на образование и повышение квалификации персонала. На этой основе оцениваются затраты развития интеллектуально-кадрового потенциала.

Рейтинговый сравнительный анализ.

Данный способ оценки инвестиционного потенциала предприятия используется при анализе финансово-хозяйственной деятельности. В его основе лежит сравнение нескольких организаций по отдельным критериям. В качестве эталона выбирается наиболее удачливое предприятие в рассматриваемой области.

Метод аналогий.

При оценке инвестиционного потенциала методом аналогий в качестве примера берутся предприятия идентичной экономической направленности и реализация в них схожих инвестиционных проектов. Важно учитывать как имеющиеся у конкурентов, так и потенциальные для рассматриваемой организации риски.

Факторный анализ.

Большей частью этот метод учитывает производственный потенциал предприятия и возможности его увеличения. Для него характерен систематический анализ трудовых, производственных, материальных факторов, оценка капиталоёмкости инвестиционных проектов.

Методы моделирования.

Применяются при оценке научно-технического потенциала предприятия. Данный способ анализа рассматривает возможности применения инновационных технологий для выпуска новых видов продукции, возможные сценарии развития предприятия при их внедрении. Эти же способы применяются для изучения финансового потенциала компании.

Экономико-математические методы.

Применяются совместно с другими способами оценки, вроде моделирования или факторного анализа, для повышения точности последних.

Стоимостный метод.

Наиболее точно передаёт всю суть понятия инвестиционный потенциал предприятия. Согласно ему, он определяется как разница между будущей и нынешней стоимостью предприятия, достигнутая в результате реализации инвестиционных проектов.

Оценка на основе обобщающего показателя.

Некоторые экономисты используют как обобщающий показатель рациональный объём внесения дополнительных средств, необходимых для обеспечения максимальной прибыльности инвестиций, уже вложенных в это предприятие. Возможно использование других обобщающих показателей. Желательно, чтобы он учитывал все частичные характеристики потенциала.

Комплексный метод.

Предусматривает всестороннюю оценку потенциала на основе всех групп показателей. При его использовании возможно привлечение экспертов. Его преимуществом является возможность учесть все аспекты инвестиционного потенциала предприятия и возможность усовершенствовать методику с учётом сферы его деятельности. К подобным оценкам чаще всего прибегают институциональные инвесторы вроде финансовых фондов, банков, страховых организаций, кредитных союзов.

Правильная оценка инвестиционного потенциала предприятия позволяет привлечь необходимый капитал, успешно развивать инвестиционные проекты в рамках деятельности организации, грамотно задействовать человеческий ресурс для успешного функционирования бизнеса. Грамотная инвестиционная политика может существенно поднять стоимость компании на рынке.

Узнать о методах финансовой оценки проекта для инвестирования, можете из видео:

ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

студент, кафедра экономика и управление ЭУПП

Аннотация. В статье представлены методические оценки инвестиционного потенциала предприятий машиностроения.

Ключевые слова: потенциал, инвестиции, инвестиционная деятельность.

Обеспечение эффективности использования инвестиционного потенциала напрямую зависит от правильности оценки и учета особенностей переходного периода предприятия, динамика основных экономических показателей на макро уровне имеющих отношение к инвестиционной деятельности, коньюктура рынка сбыта продукции, политическая ситуация в стране, формы регулирования инвестиционной деятельности и тд.

Так же важно учитывать при оценки инвестиционного потенциала: подлинность полнота и достоверность информации об экономическом климате в регионе что в свою очередь может повысить вероятность получения недостоверной информации и влияет на достоверность значений инвестирования и правильность принимаемых решений.

Необходимо учитывать что разработка правильной инвестиционной стратегии требует учитывать постоянно изменяемую внешнюю среду, а так же характером отдачи долгосрочных вложений. Использование инвестиционного потенциала является одной из возможных предпосылок к изменению организационной структуры управляющего аппарата предприятия[1].

В сущности инвестиционный потенциал предприятия обеспечивает: выполнение долгосрочных планов инвестирования, проверку эффективности инвестиционной политики, выбор наиболее перспективного направления инвестирования, показывает сильные и слабые стороны инвестиционной политики предприятия.

Куда инвестировать имеющиеся ресурсы предприятие осуществляет на результатах оценки эффективности того или иного инвестиционного проекта.

Для этого необходимо учитывать изменения во внешней среде и соответствующая корректировка инвестиционной политики и использование соответствующих методик оценки возможных рисков.

На основе вышесказанного процесс оценки инвестиционных рисков следует проводить по следующему сценарию.

Читать еще:  Структура инвестиций по видам экономической деятельности

1) Постановка цели по снижению инвестиционных рисков

2) Анализ инвестиционных рисков

3) Определение методов снижения инвестиционных рисков

4) Сбор и анализ результатов

Далее рассмотрим чем характеризуется каждый из этапов.

Первый этап характеризуется выявлением слабых мест субъекта анализом возможностей и потребностей.

Второй этап характеризуется использованием различных методик сбора статистических данных для качественного анализа рисков. К ним относятся: статистическое наблюдение характеризуется как первый этап статистического исследования который представляет собой сбор первичных данных по исследуемому явлению, Процесс подготовки статистического наблюдения предполагает определение цели и объекта наблюдения, состава признаков, подлежащих регистрации, выбора единицы наблюдения. Также необходимо разработать бланки документов для сбора данных и выбрать средства и методы их получения.

К общепринятым методам анализа инвестиционных рисков можно отнести: метод корректировки нормы дисконта, метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности), анализ точки безубыточности (метод барьерных точек), анализ чувствительности критериев эффективности, метод сценариев, анализ вероятностных распределений потоков платежей, «дерево решений», имитационное моделирование.

На третьем этапе существенным является определение наиболее эффективного метода снижения инвестиционных рисков: определение доли риска каждого участника проекта, поправки в плане по реализации проекта, создание резервного фонда на случай экономических потерь и не просчитанных расходов.

По итогам вышеперечисленных мероприятий должно выявится необходимая информация о состоянии проекта и каким рискам он подвергается. Полученные данные необходимо использовать для оценки правильности приятых решений и возможности пересмотра ранее используемых методик анализа.

В данном сценарии самым важным является этап анализа рисков. Результаты проведенных анализов инвестиционных рисков являются отправной точкой для проведения количественного анализа инвестиционного риска. На данном этапе определяется числовые выражения степени того что ситуация при которой риск наступит и расчет возможных потерь от этого риска.

На основе выявленных методик количественного анализа рисков(анализ чувствительности имитационное моделирование деревья решений анализ вероятного распределения потока платежей т.д) можно сделать вывод что выбор метода анализа следует делать на основе следующих факторов.

1 Объем и достоверность данных анализа

2 Динамика показателей отражающих степень риска

3 Степень эффективности применяемых методик на основе моделирования действия их на экономических агентов

При оценки инвестиционного потенциала предприятий машиностроения следует определять зависимость роста общего потенциала и характеристиками определяющими его. В следствии чего следует проводить оценку инвестиционного потенциала на основе показателей характеризующих инвестиционные проекты на предприятии к которым относятся следующие показатели: коэффициент доходности, коэффициент бюджетного влияния и коэффициент экологической безопасности. Для этого следует определить предельное значение используемых показателей.

В научной литературе существует ряд методик оценки инвестиционного потенциала. К ним относятся: методика оценки инвестиционной конкурентоспособности предприятия (Михайлов С.Н., Чаплыгина Е.В), Методика расчета инвестиционного потенциала предприятия на основе коэффициента Q Тобина (Дж.Тобин), методика стратегического позиционирования предприятий на основе интегральной оценки инвестиционно-инновационного потенциала(Хаустова К.М.).

В методике оценки инвестиционной конкурентоспособности предприятия (Михайлов С.Н., Чаплыгина Е.В) представлен способ разделение инвестиционного потенциала на пять функциональных групп: экономика и финансы, производство продукции и технология, управление предприятием и качество продукции, материальные и нематериальные ресурсы а так же фондовый рынок, затем выявляются показатели по всем группам. Далее рассчитывается инвестиционный потенциал по каждой группе и выявляется общий показатель который показывает средне взвешенный частый показатель. После этого вычисляется величина функциональных потенциалов, определяется интегральный показатель потенциала предприятия как сумма всех пяти групп который умножается на i-тый потенциал предприятия. Данная методика имеет как плюсы так и минусы. К плюсам методики можно отнести то что показатели определяются на основе той отрасли в которой функционирует предприятие и достаточно универсальна так как может рассчитываться на основе общедоступной отчетности [3].

Методика расчета инвестиционного потенциала на основе коэффициента Q Тобина лучше всего использовать для тех предприятий которые функционируют в отраслях на которые влияют величина и стоимость активов и капитализация. Данная методика довольно проста в применении но дает только приблизительные значения так как в расчете применяется лишь несколько показателей.

Методика стратегического позиционирования предприятий на основе интегральной оценки инвестиционно-инновационного потенциала(Хаустова К.М.) подразумевает оценку инвестиционного потенциала как рейтинговую интегральную оценку показателей. Для всех показателей устанавливается нормативное значение к таким показателям относятся: показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Для некоторых показателей нормативные значения не устанавливаются так как в методике им присваиваются векторные показатели минимум или максимум. Для таких показателей эталон определяется за три года. Такой временной промежуток является достаточным для определения бальной оценки показателей инвестиционного потенциала [2].

Если обобщить все вышесказанное можно сказать что оценку инвестиционного потенциала нужно рассчитывать по каждому из составляющих и представить как комплекс включающий следующие элементы: оценочные показатели и методика их расчетов критерии уровня инвестиционного потенциала по каждой его составляющей интегральную оценку потенциала как средне взвешенную составляющих порядок принятия управленческих решений информационное обеспечение принимаемых решений.

Список литературы:

  1. Научно-методическое обеспечение экономики инвестиционной деятельности / В. Дасковский, В. Киселев // Инвестиции в России. – 2015. — №4. –С. 22-35.
  2. Методика стратегического позиционирования предприятий на основе интегральной оценки инвестиционно-инновационного потенциала / К. М. Хаустова // Проблемы современной экономики. – 2013. — №2.
  3. Методика оценки инвестиционной конкурентоспособности предприятий строительной отрасли / С. Н. Михайлов, Е. В. Чаплыгина // Проблемы современной экономики. – 2011.- №3.

Точное определение термина “инвестиционный потенциал”

Инвестиционная деятельность – перспективный инструмент получения дохода, не лишенный рисков. Вложение собственных средств в отдельное предприятие, регион или целое государство требует грамотного прогнозирования. Ни один инвестор не согласится отдать денежные ресурсы без анализа ситуации на рынке в целом.

Инвестиционный потенциал объекта – важная характеристика для принятия окончательного решения о финансировании и не имеет значения, речь идет о земельном участке в глубинке или государственных ценных бумагах.

Понятие и виды инвестиционного потенциала

Понятие инвестиционного потенциала достаточно обширное и многоуровневое, в экономической среди имеет различные и пространные толкования.

Но если говорить простыми словами, то это качественный показатель, отражающий потенциальную прибыльность выбранного для инвестирования объекта. Он показывает, насколько выгодно вложение и какой доход от него можно получить. Со стороны получателя свидетельствует о привлекательности субъекта для собственника капитала.

В зависимости от сферы инвестирования выделяют потенциал:

  • отрасли экономики;
  • муниципалитета;
  • предприятия;
  • региона;
  • страны.

На практике метод экспертных оценок потенциала применяют к трем последним категориям.

Факторы, влияющие на потенциал региона или области.

Некоторые специалисты рассматривают инвестиционный потенциал более масштабно, включая в него всю совокупность обстоятельств, предназначенных для стабильного развития компании с привлечением личных и внешних капиталовложений.

В роли качественных и количественных характеристик выступают технические, материальные и нематериальные активы.

В экономической классификации также используются следующие подтипы инвестиционной деятельности:

Все это составляющие или близкие по сути элементы инвестиционного потенциала, которые зачастую обобщаются и анализируются совместно.

Место потенциала в инвестиционном модуле

Инвестиционный потенциал – понятие интегральное, включающее несколько важных и взаимосвязанных явлений.

Читать еще:  Источником чистых инвестиций являются

Многие специалисты предлагают понятие модуля с целью объединения всех ключевых сфер привлекательности объекта для финансовых вложений, а именно:

  • собственно, инвестиционную привлекательность;
  • климат;
  • активность;
  • потенциал;
  • результативность.

Такая схема позволяет провести оценку рассматриваемого предмета с разных и самых ключевых сторон.

В частности, сфера привлекательности отвечает за представление объекта в более выгодном свете и поддерживает конкуренцию за инвестиции. Кроме того, это понятие прямо пропорционально определению инвестиционного риска – чем выше привлекательность, тем вкладчики меньше рискуют своими деньгами.

Климат, в свою очередь, представляет более обширное явление, посредством которого потребность во вложениях формирует привлекательность и потенциал. Реализация процесса выливается в уровень инвестиционной активности и, как следствие, результативность всего предприятия и эффективность инвестиций.

Проще говоря, инвестиционный модуль во всем его многообразии задает вектор конкретному объекту инвестиционной деятельности.

Оценка потенциала предприятий и регионов

Осуществлять капиталовложение может как физическое, так и юридическое лицо. Процедура выгодна инвесторам, которые получают реальную прибыль, и субъекту с целью развития и совершенствования. Поэтому уровень потенциала напрямую указывает на доходность мероприятия. Для анализа ситуации используются разные оценочные методики согласно предмету финансирования.

Оценка уровня инвестиционного потенциала предприятия включает такие критерии:

  • спрос населения на производимую продукцию, предоставляемые услуги;
  • месторасположение, сырьевая и транспортная инфраструктура;
  • кадровое обеспечение;
  • наличие плана модернизации и развития;
  • использование инновационных технологий;
  • инвестиционный климат и возможные потери прибыли;
  • рыночная привлекательность производственного комплекса;
  • особенности налогообложения.

И это только основные факторы, влияющие напрямую на решение. Существует множество других параметров, применяемых в зависимости от специфики компании.

Показатели инвестиционного потенциала для отдельных регионов, равно как и на уровне государства, определяются по другой стратегии.

В учет берутся более глобальные вещи:

  • запасы природных ресурсов;
  • уровень инфраструктуры;
  • научно-исследовательская база;
  • квалификация трудовых ресурсов;
  • механизмы и финансовые инструменты экономики;
  • конкурентоспособность рынка;
  • внутренние и внешние торговые отношения;
  • налоговая система.

Материальные, политические и социально-экономически факторы в комплексе влияют на инвестиционный климат в стране и привлекательность ее для инвесторов.

Ресурсные

Ресурсные факторы являются стратегическими при оценке экономического положения. Они свидетельствуют о материальном благосостоянии компании или государства. Кроме того, данный критерий относится к степени эффективности средств, применяемых для полноценного функционирования производства.

Ресурсный потенциал делится на четыре составляющие:

  • материально-техническая база;
  • информационные ресурсы;
  • финансовая устойчивость эмитента;
  • человеческий фактор.

Производственно-технологические

Учитывайте все факторы, влияющие на потенцил предприятия или компании.

Производственно-технологические показатели рассматриваются в разрезе технических условий внутри предприятия. Учитываются способы разработки и изготовления продукции.

Среди наиболее показательных значений можно отметить:

  • уровень прогрессирования производства;
  • эффективность туда;
  • количество внедряемых инновационных проектов;
  • соответствие технологий передовым разработкам.

Они должны отвечать определенным критериям и требованиям, обязательным для получения качественного и конкурентоспособного продукта.

Институционные

Для потенциального инвестора очень важно оценить производительность использования главных механизмов рынка. Критерий необходим для долгосрочного планирования прибыли от капиталовложений. Если рыночные взаимоотношения функционируют плохо или по устарелым принципам, то экономической отдачи от инвестирования ждать не приходится.

Дополнительно институционные факторы указывают на возможность формирования больших и действенных корпораций, объединяющих соискателей с эффективными инвестиционными инструментами.

Нормативно-правовые

Нормативно-правовые основы работы – ведущий показатель законности деятельности того или иного объекта экономики. В этом ключе важна также доступность результатов работы для заинтересованных лиц и прозрачность совершения сделок.

Ведущую роль для объективной оценки положения вещей в компании играют:

  • данные об организационно-правовой форме предприятия;
  • официальная информация о государственной регистрации компании;
  • устройство системы управления и распределения функционала;
  • перечень договоров и финансовых обязательств.

Перечисленная информация должна быть доступна инвестору в полной мере.

Инфраструктурные

Сегодня эффективность производственной деятельности напрямую зависит от территориального расположения компании. И речь идет не только о юридической регистрации объекта.

В большей степени инфраструктурный критерий учитывает:

  • расходы на транспортное обеспечение;
  • близость до энергоносителей;
  • наличие собственной сырьевой базы;
  • траты на топливо и расходные материалы.

Инфраструктура играет далеко не последнюю роль в оценке потенциала для будущих инвестиций.

Экспортные

Активные внешние торговые отношения – залог высокой и стабильной прибыли для самого предприятия и его вкладчиков.

Экспортный фактор позволяет оценить уровень вхождения конкретной компании в мировой рынок. Экспорт товаров для многих отраслей производства является главной статьей доходов, а значит, и капиталовложения будут окупаться с лихвой.

Потенциал государственной экономики для инвестиций

Инвестиционный потенциал в национальных масштабах – вопрос для Российской Федерации более чем актуальный. Новые исторические вызовы требуют незамедлительной реиндустриализации экономики.

Рыночные отношения в мировом масштабе за последнее время существенно трансформировались, что неминуемо ведет к изменениям в государственном регулировании процессов.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что для продуктивного и стабильного экономического развития страны необходимы три базовых фактора.

Понятие и оценка инвестиционного потенциала

Инвестиционный потенциал представляет собой качественную характеристику, которая отражает потенциальный уровень доходности выбранного объекта инвестирования.

Рассматриваемый показатель присущ для любых инвестиций. Ценные бумаги, валюта, золото, покупка предприятия, земельный участок в Липецкой области или другом регионе России, – все эти объекты вложений будут обладать инвестиционным потенциалом.

Грамотный инвестор никогда не станет инвестировать денежные средства без оценки данной характеристики инвестиций.

Оценка

По сути, инвестиционный потенциал выступает фактором ограничения конечного решения инвестора. Он показывает насколько выгодным является рассматриваемое вложение. Его реальный уровень позволяет предвидеть возможную прибыль от произведенных вложений. Во многом существующее значение потенциала определяет инвестиционную привлекательность объекта инвестирования для собственников капитала.

Существует несколько методик оценки инвестиционного потенциала. Во многом их различия определяются существующей спецификой конкретного объекта инвестирования.

На предприятии

В качестве примера давайте рассмотрим факторы, которые являются основополагающими для проведения оценки инвестиционного потенциала предприятия или компании:

  • реальный уровень покупательского спроса на выпускаемые продукты, товары или услуги;
  • анализ региона РФ, в котором располагается изучаемая компания, на предмет наличия: квалифицированной рабочей силы; доступной сырьевой базы, транспортной инфраструктуры и прочее;
  • наличие обоснованной программы развития компании, технической модернизации средств основного капитала,
  • использование инновационных технологий, грамотная кадровая политика действующей администрации;
  • существующие в стране особенности системы налогообложения;
  • избранное направление развития;
  • инвестиционный климат в государстве;
  • уровень развития финансового рынка;
  • существующие инвестиционные риски.

Необходимо заметить, что это отнюдь не исчерпывающий список аспектов, от которых отталкиваются инвесторы, рассматривая инвестиционный потенциал предприятия.

В действительности существует огромное количество узкоотраслевых специфических показателей, которые отражают сложившуюся экономическую картину в каждой отдельно взятой отрасли народного хозяйства.

В то же самое время необходимо понимать, чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Невозможно разбирать рассматриваемое явление и оставить без внимания срок окупаемости инвестиций. В реальной жизни они тесно и неразрывно связаны.

В регионе и государстве

В настоящее время понятие инвестиционный потенциал чаще всего используют применительно к отдельному региону или государству в целом. Есть несколько подходов, которые позволяют оценить рассматриваемый показатель.

Читать еще:  Сумма обязательного страхования вкладов

Во-первых, его можно рассматривать как реальную способность страны или субъекта федерации за счет собственных резервов удовлетворить потребности потенциальных инвесторов в разнообразных инвестиционных ресурсах. Например, в полезных ископаемых, уровне инфраструктуры, квалифицированной рабочей силе, научно-исследовательском потенциале и прочее.

Во-вторых, в качестве инвестиционного потенциала страны или субъекта федерации можно рассматривать валовую совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики.
Содержание инвестиционного потенциала государства или субъекта федерации также можно рассмотреть как совокупность элементов. К ним относятся:

  • богатство недр, запасы основных полезных ископаемых и возобновляемых природных ресурсов;
  • существующие рабочие резервы, а также реальный потенциал обучения, повышения квалификации и переподготовки кадров;
  • текущий уровень производительности труда и возможности его роста в ближайшем будущем;
  • научно-исследовательская база, в том числе наличии институтов, конструкторских бюро, испытательных полигонов и прочее;
  • развитость экономических механизмов и инструментов;
  • географическая составляющая, в том числе наличие устоявшихся внутригосударственных и внешних торговых, а также производственных связей;
  • размер внутреннего рынка, уровень конкуренции и реальная покупательная способность жителей;
  • уровень развития налоговой и финансовой системы.

Совокупность всех перечисленных факторов определяет не только потенциал, но также привлекательность и общий инвестиционный климат государства или субъекта федерации.

Перспективы в России

В настоящее время Российская Федерация столкнулась со значительными внешними политическими и экономическими вызовами. В таких условиях сложно говорить о перспективах стабильного развития инвестиционного потенциала страны. Тем не менее работа в этом направлении является не только возможной, но также жизненно необходимой.

Одни экономисты считают, что фундаментом устойчивого экономического развития, как и в прошлом XX столетии, остается станкостроение. Естественно, современное оборудование должно быть в высокой степени автоматизировано и роботизировано.

Другие финансисты полагают, что в новом XXI веке акцент необходимо делать на новые инновационные отрасли народного хозяйства. В частности, развитие финансовой сферы, информационных и телекоммуникационных технологий.

Существует и третья точка зрения, согласно которой инвестиционный потенциал России сможет существенно повысить интенсивное развитие ВПК или военно-промышленного комплекса. Эта позиция тем более имеет право на существование, учитывая, что развитие современных вооружений невозможно без инноваций и высоких технологий.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.

Инвестиционный потенциал предприятия

Сейчас практически у любого человека, который накопил определенный объем сбережений, появилась возможность инвестировать в какое-либо предприятие или фирму. Но выгодное инвестирование требует высокого уровня специальных знаний.

Главное, что всегда следует помнить про инвестиции – это обычно немалые деньги, поэтому стоит расходовать их с умом. Есть предприятия, вложения в которые окупятся вскоре, а бывает и такое, что производство заранее убыточно, да и настолько, что финансирование в него, просто сгорит и не принесет никакой пользы. Именно для оценки рентабельности вложения денежных средств и введено понятие инвестиционного потенциала.

Оценка

Этот показатель отображает, насколько привлекательным является производство для инвесторов. Само определение потенциала для инвестиций имеет такое значение: возможность для инвестора получить прибыль от вложенных денег. Чем выше этот показатель, тем больше доход от вложений и привлекательность в глазах инвесторов. Для того чтобы оценить эту привлекательность, используется множество факторов, а именно:

Присутствие или отсутствие спроса на предпринимательскую деятельность у покупателей;

  • Насыщенность территории, на которой построена фирма, различными факторами – полезные ископаемые, трудовые ресурсы, инфраструктура дорог, путей и сообщений и т. п.;
  • В какой мере актуальны инвестиционные предложения;
  • Состояние экономики в стране;
  • Нюансы налогообложения;
  • Ассортимент объектов для вложений и т. п.

Факторы, необходимые для развития проекта

Инвестиционный потенциал предприятия представляет собой сумму таких показателей, как стратегические предпосылки для развития какого-либо объекта и факторы, обеспечивающие его развитие. Одним из основных таких факторов и есть вложения денег инвесторами.

Естественно, что все инвесторы, а особенно новые, стараются внимательно следить за потенциалом того объекта, в который они собираются вкладывать деньги. А без хороших данных этого показателя никто не будет вкладывать деньги для развития производственного объекта.

Для того чтобы оценить инвестиционный потенциал предприятия, нужно учитывать такие факторы, как:

  • Способность привлекать внимание инвесторов;
  • Присутствие специальных и адекватных современному миру предложений по инвестированию в проект;
  • Стойкое увеличение стоимости предприятия на финансовом рынке;
  • Присутствие специального плана по развитию данного объекта производственной деятельности, а также использование на нем для производств и управления новейших технологий.

И это только самые основные факторы, на которые обращают внимание, когда проводят анализ потенциала для инвестирования. На самом деле их гораздо больше. Для того чтобы не в теории, а на практике оценить этот потенциал, нужно учитывать и специфику каждого производства. Это, например, сфера деятельности производственного объекта, место его расположения и т.д. Чем больше особенностей и факторов будет учтено при оценке потенциала, тем ближе он будет к реальному значению.

Также нужно учитывать, что инвестиционный потенциал для одного предприятия имеет очень тесную связь с таковым для другого предприятия, региона, страны. Связанные между собой, они образуют инвестиционный потенциал экономики.

Также сильное влияние на этот потенциал оказывает спрос рынка. В современной экономике он делится на 2 типа:

  • потенциально возможный спрос;
  • предложение капитала.

Потенциально возможный спрос обычно наблюдается в том случае, если хозяин капитала не намерен накапливать его. Данный вид спроса называется инвестиционным, так как теоретически накопленные средства пойдут на финансирование. Конкретный спрос – это предложение денежных средств для целей инвестирования.

В идеальных условиях потенциальный и конкретный спрос уравниваются по своей величине. При этом и происходит инвестирование из накопленных денежных средств.

На что обратить внимание инвестору

Инвестору при оценке инвестиционного потенциала стоит обратить свое пристальное внимание на такие факторы:

  1. Доход. Общая сумма материальных благ, которая будет получена от инвестирования.
  2. Чистая прибыль. Естественно, что если вложение делается ради дохода, то на его уровень стоит обратить достаточно внимания. Однако не зацикливайтесь на этом – иногда работа на перспективу дает больше, чем явный доход. Ее стоит отличать от общего дохода – расчет чистой прибыли ведется с вычетом всех денежных средств, которые нужно отдать в виде налогов, заработной платы, затрат на производство и т.п.
  3. EBITDA. Этот показатель достаточно сильно похож на первый, но отражает доход без вычета налогов и процента. На него не влияет наличие каких-либо кредитных обязательств предприятия.
  4. Активы предприятия. Это те средства и элементы хозяйственной деятельности организации, которые являются, собственно, источником дохода.
  5. Пассивы предприятия. А вот это уже кредитные обязательства компании, ее долги и источники появления активов.

Понятие инвестиционных ресурсов.

Виды инвестиций и классификация расходов.

Участники, структура и этапы.

Кто такой инвестиционный аналитик, банкир и брокер.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector