Finkurier.ru

Журнал про Деньги
12 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Основные направления инвестиционной политики банка

Инвестиционная деятельность банка

Одним из ключевых звеньев экономики являются банковские институты. Банковские учреждения это организации, занимающиеся сбором денежных средств населения страны с помощью специальных инструментов (установленных законодательством) и передачи данного капитала в пользование юридическим и частным лицам на возвратной основе.

Инвестиционная деятельность банка это дополнительный инструмент извлечения прибыли путём предоставления соответствующего перечня услуг, финансирования инвестиционных проектов и самостоятельного осуществления финансовых вложений.

Рассматривая инвестиционную деятельность банков в России сразу стоит сказать, что отечественным законодательством не определено понятие инвестиционный банк и по большому счету все банки нашей страны способны заниматься как кредитной, так и инвестиционной деятельность, то есть по своей сути универсальны.

Однако давайте разберемся, что является предпосылками для появления инвестиционных банков?

Почему возникает желание у банковских организаций вести собственную инвестиционную деятельность?

Есть спрос, будет и предложение. Это значит что для клиентов, которым нужна помощь в значительном расширении собственного бизнеса, выходе на новые рынки (в том числе и зарубежные), выводе бизнеса на новый качественный уровень помощником будут выступать инвестиционные банки. Как правило, средств для осуществления поставленных целей собственники бизнеса не имеют либо их недостаточно.

Виды банковской инвестдеятельности

И так, основными видами инвестиционной деятельности банков будут считаться:

  • привлечение финансирования
  • консультационные услуги по слиянию и покупке организаций-конкурентов
  • консультации по возможным способам реорганизации уже существующего бизнес проекта
  • реорганизация предприятия и дальнейшая её продажа
  • создание пакета акций и последующая его реализация
  • составление инвестиционного портфеля и доверительное управлением им
  • консультации и проведение эмиссий ценных бумаг клиента
  • андеррайтинг
  • осуществление дилерских операций с ценными бумагами клиента
  • осуществление брокерских операций/брокерские услуги
  • изменение структуры акционерного капитала по требованию клиента
  • консалтинговые услуги
  • обслуживание ценных бумаг клиентов
  • депозитарно-кастодиальные услуги.

Основной и приоритетной целью для банка будет обеспечение безопасности инвестиций даже в ущерб их доходности. Инструментом достижения этого будет грамотно разработанная инвестиционная стратегия и политика, хорошая структура инвестиционного портфеля и высокая степень диверсификации.

Достижение ключевых задач обеспечивается планомерным достижением косвенных целей инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно:

  • снижение расходов, связанных с ведением основной деятельности
  • постоянное увеличение клиентской базы
  • поддержание устойчивости и сохранности инвестиционных ресурсов банка
  • постоянный контроль и анализ активов, входящих в инвестиционный портфель на уровень их доходности, ликвидности и рискованности.

Направления деятельности

Рынок банковских услуг, особенно в нашей стране, активно и динамично развивается. Клиентам необходимы всё новые инструменты, удовлетворяющие их запросы. Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком.

Основные направления деятельности инвестиционных банков:

  • инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
  • проектное финансирование (инвестиционный банк выступает в роли финансового консультанта)
  • корпоративное финансирование (привлечение стратегического инвестора, помощь и консультации в сделках по слиянию и поглощению других компаний).

От приведенных выше видов деятельности банк может получать доход в форме:

  • уплаченной комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги
  • процентов за предоставленные в пользование средства банка
  • разницы между ценой покупки и ценой продажи той ценной бумаги, в которую были осуществленные банковские инвестиции.

Анализ деятельности

И так, инвестиционная деятельность банковских институтов является всё более заметной строкой дохода в общей структуре его деятельности, а зачастую и главной. Такой вид деятельности дает целый ряд преимуществ: увеличение дохода, улучшение имиджа и узнаваемости, статус.

Банковские инвестиции очень полезны и чрезвычайно необходимы для экономики. Одной из основных характеристик инвестиционной деятельности коммерческих банков является её инновационный характер, что значит развитие новых видов деятельности, создание высококвалифицированных рабочих мест и общее улучшение качества и структуры экономики.

Инвестиционная политика банка

Классификация инвестиций

Классификация банковских инвестиций

Инвестиционная политика банка. Формирование портфеля ценных бумаг

Контрольные вопросы

1. Дайте определение понятия «вексель».

2. Какие функции выполняет вексель?

3. Какие операция совершают банки с векселями?

4. Какие обязательные реквизиты содержит вексель?

5. Какие векселя различают по срокам платежа?

6. Охарактеризуйте понятия «индоссамент», «учетный процент», «учет­ная ставка», «акцепт», «инкассирование векселей».

Банковские инвестиции • Понятие и назначение инвестици­онных операцийПрямые и портфельные инвестиции, их сущ­ность и характеристикаАктивный и пассивный портфели ценных бумаг

Под инвестициями понимают вложение средств, совокупность затрат на рынке ценных бумаг, реализуемых в форме целенаправ­ленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской идругих видов деятельности для получения прибыли (дохода). Ин­вестиционным операциям присуще наличие двух основных харак­теристик: вложение средств и получение дохода. К банковским инвестиционным операциям относятся только торгово-комиссионные операции с фондовыми ценными бумагами.

Термин «инвестиция» происходит от лат. слова investire — об­лачать.

Инвестиции классифицируются по различным признакам: по объектам вложения, по срокам, по форме собственности и т.д. Классификация инвестиций по некоторым признакам приведена в табл. 7.2.

Прямые инвестиции <капитальные вложения) — это вложения в реальные активы (производство), в управлении которыми уча­ствует инвестор, т.е. вложения в создание новых, а также рекон­струкцию и техническое перевооружение действующих предпри­ятий. Организация-инвестор, вкладывая свои средства, увеличи­вает свой производственный капитал — основные производствен­ные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

Под прямыми инвестициями понимают все операции, связан­ные либо с установлением (усилением) контроля над организа­цией, независимо от ее организационно-правовой формы, либо с расширением деятельности организации. Банки на рынке цен­ных бумаг могут выступать в роли инвесторов, приобретая цен­ные бумаги за свой счет. Прямые инвестиции обеспечивают инве­сторам фактический контроль над инвестируемым производством.

Читать еще:  Инвестиционный кредит это

Во всех странах в настоящее время доходы коммерческих бан­ков от операций с ценными бумагами и инвестиционной дея­тельности играют все более заметную роль в формировании при­были. Вложение капитала за границей относится к категории пря­мых инвестиций, когда в результате их осуществления возникает возможность реально контролировать производственную деятель­ность зарубежной компании. Прямые инвестиции определяются как статья платежного баланса, проводки по которой характери­зуют размер оттока из страны или притока в ее национальную экономику из-за границы капитала, предназначенного для созда­ния, расширения или модернизации организаций, производящих товары или оказывающих услуги. Хотя эти коммерческие органи­зации и находятся на территории иностранного государства, но полные или частичные нрава собственности на них принадлежат зарубежному инвестору.

Инвестиционная политика коммерческого банка

Инвестиционная политика коммерческого банка представляет собой комплекс мероприятий по организации и управления инвестиционной деятельностью банка, направленных на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска.

Поскольку банки ведут свой бизнес не на собственных, а на заемных и привлеченных ресурсах, то они не могут вкладывать деньги своих клиентов в рисковые инвестиционные проекты (как большие, так и малые), если они должным образом не обоснованы, и не обеспечены необходимыми гарантиями. Именно поэтому, банки при разработке своей инвестиционной политики должны реально оценивать не только привлекательность, но и особенно – риски и эффективность инвестиционных проектов.

Виды инвестиционной политики банков

  • Консервативная – предполагает выбор объектов инвестирования, для которых характерны высокий уровень ликвидности и низкий уровень риска, однако и низкий уровень доходности
  • Умеренная (компромиссная) – ориентирована на объекты инвестирования, параметры которых близки к средним значениям на рынке.
  • Агрессивная инвестиционная политика – предусматривает максимизацию текущего дохода от инвестиционных вложений в кратчайшие сроки, что подразумевает высокий уровень риска.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Инвестиционную деятельность коммерческих банков можно рассматривать в качестве разновидности финансового посредничества, так как в результате удовлетворяется спрос на инвестиции в денежно-кредитной форме.

При этом, следует учитывать, что инвестиционная деятельность банков – более узкое понятие, нежели инвестиционное посредничество, и представляет взаимодействие с хозяйствующими субъектами, в роли комиссионеров.

Составляющие инвестиционной политики коммерческого банка

Инвестиционная политика состоит из следующих элементов (направлений) деятельности банка:

  • поиск объектов инвестирования и оценка их соответствия направлениям инвестиционной деятельности банка,
  • определение необходимого объема и оптимальной структуры инвестиционных ресурсов,
  • формирование и оценка уровня доходности и риска инвестиционного портфеля банка,
  • определение наиболее эффективного способа реализации инвестиционных мероприятий,
  • формирование отдельных направлений инвестиционной деятельности банка исходя из стратегии его развития,
  • изучение и оценка внешних факторов и конъюнктуры инвестиций,
  • обеспечение высокой эффективности инвестиций,
  • определение возможных направлений минимизации основных инвестиционных рисков,
  • обеспечение ликвидности инвестиций.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Инвестиционная стратегия и тактика

Важным элементом инвестиционной политики банков является инвестиционная стратегия и инвестиционная тактика.

Инвестиционная стратегия банка является исходным пунктом формирования и реализации инвестиционной деятельности и представляет процесс разработки долгосрочных целей инвестиционной деятельности и методов их достижения.

Инвестиционная стратегия банка включает разработку оперативных, текущих или краткосрочных целей инвестиционной деятельности и методов их достижения. Можно сказать, что инвестиционная тактика – это инвестиционная стратегия, детализированная в соответствии с временными периодами деятельности.

Факторы, влияющие на формирование инвестиционной политики банка

На разработку инвестиционной политики банка влияют как внутренние (микроуровень), так и внешние (макроуровень) факторы.

  • объем и структуру ресурсов банка;
  • стадии жизненного цикла банка;
  • миссия, цели и задачи развития банка;
  • доходность активов банка;
  • объем расходов на формирование и управление инвестиционным портфелем;
  • эффективность системы инвестиционной безопасности банка.
  • макроэкономические индикаторы развития страны;
  • состояние инвестиционного климата в стране или регионе и конъюнктуры инвестиционного рынка;
  • эффективность государственного налогового регулирования банковской инвестиционной деятельности.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Инвестиционная политика коммерческого банка в современных условиях

Экономический интерес банка состоит в обеспечении доходности операций выполняемых банком, не забывая о надежности и ликвидности. Исходя из того, что банки в своей деятельности в основном используют привлеченные и заемные ресурсы, они не могут позволить себе вкладывать их в крупные инвестиционные проекты, не имея никаких гарантий, позволяющих это сделать.

Исходя из этого, к разработке инвестиционной политики коммерческому банку нужно исходить из реальных оценок риска, финансовой привлекательности проектов, сочетания краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных инвестиций, не забывая об экономической эффективности. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности основой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и используемых в нем процедур, которые вытекают из за выдачи кредитов и инвестирования капиталов и текущего управления кредитным и инвестиционным портфелями.

От сюда можно сделать вывод, что банки должны четко отработать и закрепить главные мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. Говоря другими словами банк должен разработать и реализовать обоснованную инвестиционную политику.

В рамках инвестиционной политики банк занимается формированием системы целевых ориентиров инвестиционной деятельности, выборов наилучших мер и способов их достижения. Если рассматривать инвестиционную политику с точки зрения организации, инвестиционная политика это комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направленная на достижение оптимальной структуры и объема инвестиционных активов, роста прибыли при оптимальном риске. Не стоит забывать о таких составляющих инвестиционной политики как тактические и стратегические процессы управления инвестиционной деятельностью коммерческого банка.

Читать еще:  Рассчитать pi инвестиционного проекта

Процесс разработки инвестиционной политики сложен. Сложность состоит в продолжительности инвестиционной деятельности, которая проходит на основе анализа на перспективу, прогноза как внешних так и внутренних условий, вероятностный характер которых усложняет создание инвестиционной политики.

Оценка альтернативных вариантов инвестиционных решений, выработка рациональной, с точки зрения прибыльности, ликвидности и риска определяет направления инвестиционной деятельности банка. Изменения во внешней среде оставляет свой отпечаток на разработке политики, из за чего следует применять меры, при более серьезных изменениях возможно даже изменения направления всей инвестиционной политики. Из выше сказанного можно сделать вывод, что создание инвестиционной политики, очень трудоемкий и сложный процесс даже при благоприятных условиях стабильно развивающейся экономики.

Выбор рациональных приемов осуществления стратегических целей инвестиционной деятельности предусматривает разработку главных направлений инвестиционной политики и установление принципов создания источников финансирования инвестиций.

Используя эти критерии следует выделить следующие направления инвестиционной политики:

  • инвестирование с целью дохода в форме дивидендов, процентов, выплат из прибыли.
  • получения дохода в виде увеличения капитала в следствии увеличения рыночной стоимости инвестированных активов.
  • инвестирование для получения дохода, основной чего являются текущие доходы и приращение капитала.

Выбор любого из направлений будет главным звеном создания политики, устанавливающим источник получения дохода, подходы к анализу инвестиций, состав объектов инвестирования а также уровень приемлемого риска.

Рассмотрим все три направления в подробности. Если компания выбирает первый вариант направления инвестиционной политики, для нее главным становится стабильность дохода. Такую политику можно назвать консервативной так как она отражает традиционные подходы к инвестированию. То есть средства вкладываются в активы с длительным периодом времени при высокой надежности, ликвидности, минимальном риске, при этом компания получает фиксированный доход. Выявление степени надежности вложений, уровня рисков а также гарантированности доходов является главной целью инвестиционного анализа. Так же не стоит забывать про такие аспекты анализа как сбор и обработку информации, которая описывает доходность ценных бумаг, движение процентных ставок, рейтинги компаний – эмитентов ценных бумаг.

Когда инвестиционная политика банка направлена на увеличение капитала на первое место выдвигается устойчивое увеличение рыночной стоимости активов, доходность в данном случае принимается как фактор, определяющий стоимость инвестиционных активов. Данное направление развития инвестиционной политики отличается более высокой степенью риска, которая может выражаться как обесценивая их стоимости капитала. В результате улучшения инвестиционных качеств и кратковременных колебаний рыночной коньюктуры может произойти рост рыночной стоимости объектов инвестирования. Спекулятивная составляющая в данной политике имеет не мало важную роль.

Если компания выбирает агрессивное направление инвестиционной политики, для такой политики усиливается роль перспективных аспектов анализа с целью достижения высокой эффективности каждой операции, максимально возможного дохода в виде разницы между ценой приобретения и последующей стоимостью актива при определенном сроке инвестирования.

При выборе банком направления своей инвестиционной политики он не должен забывать об источниках финансирования. На основе сверки объемов, которые предусматриваются для формирования главных направлений инвестиционной деятельности, происходит прогноз потребности общего объема инвестиционных ресурсов. В рамках общей финансовой стратегии банка идет анализ долей которые пойдут на инвестиционные активы при распределении эффективного потенциала банка между разными видами активов, учитывая предстоящие потоки денежных средств, а также учитывая привлеченные средства.

Не стоит забывать и о соответствии других структурных показателей. Ведь доходность и риск в значительной степени зависит от вида банковских ресурсов которые используются для финансирования, различающиеся по стоимости привлечения, степени риска их изъятия.

К анализу структуры активов нужно уделять особое внимание. Выбор оптимального соотношения между долговыми обязательствами банка и его собственным капиталом, определение структуры долговых обязательств по времени погашения, рискам, а также анализ других вариантов формирования инвестиционных ресурсов. Данная стратегия позволяет сопоставить структурные показатели источников финансирования инвестиций и характеристику рассматриваемого объекта инвестирования.

Инвестиционное решение банка должно быть направлено на получение рационального соотношения между структурных вложений, объемом и их ресурсным обеспечением с точки зрения максимальной доходности, при этом не забывая о цели минимизации риска, что является неотъемлемой задачей инвестиционной политики банка. При этом прогнозирование направлений инвестирования принимает более важный характер, который должен проводиться на основе прогнозируемых изменений объема и структуры вложений и источников их финансирования.

Делаем вывод, что инвестиционная деятельность совмещает в себе формирование направлений инвестирования и ресурсное обеспечение необходимого для этого.

При выборе источников финансирования нужно учитывать специфику всех видов банковских ресурсов, которые дадут возможность провести анализ этих ресурсов по степени стабильности, издержкам привлечения и другим критериям.

Хоть собственные средства банка из-за специфики банковского дела занимают небольшую долю в общем объеме банковских ресурсов, они являются наиболее лучшим вариантом при выборе источника финансирования, так как имеют наибольшую степень надежности и устойчивости.

Немало важным источником финансирования активных операций являются депозитные средства. Депозитные средства делятся на срочные и до востребования. Депозиты до востребования являются более дешевым источником ресурсов для банка в отличие от срочных вкладов. Минусом данного вида финансирования является высокая степень риска изъятия.

Большая часть привлеченных средств банков имеют краткосрочный или бессрочный характер. Этот факт является минусом при оценке инвестиционного потенциала отечественных банков. Но при этом этот фактор дает определенную возможность без нарушения ликвидности финансировать за счет краткосрочных средств среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Читать еще:  Сущность инвестиций и их виды

Существует необходимость активизации банков в инвестиционном процессе, которая определяется взаимосвязанностью эффективного развития банковской системы и экономики в целом. Мобилизация банками средств на инвестиционные цели в большей степени определяет направление участия банков в инвестиционном процессе. Это проявляется в виде предоставления кредитов инвестиционного характера, вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия. Инвестиционную деятельность можно рассмотреть с двух сторон. Со стороны экономического субъекта, то есть банка, деятельность рассматривается как процесс вложения ресурсов банка на срок в приобретение или создание реальных активов, а также приобретение финансовых активов в дальнейшем с целью получения косвенных и прямых доходов. С другой стороны банк выполняет роль финансового посредника. Банк удовлетворяет инвестиционные потребности экономики. Иными словами, инвестиционная политика коммерческого банка связана с созданием целевых ориентиров инвестиционной деятельности, в процессе чего выбирая наиболее эффективные способы достижения этих ориентиров. Подводя итоги делаем вывод что, инвестиционная политика состоит из главных элементов: стратегии и тактики. Процесс разработки подразумевает разработку стратегических целей, направлений инвестиционной деятельности, источников финансирования инвестиций, анализ, оценку и мониторинг разработанной инвестиционной политики и если потребуется ее корректировку.

1.Игонина Л.Л. Инвестиции. Москва: Юристъ, 2002, 480 с.

2. Коробова Г.Г. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2011. – 751

3. Семенюта О.Г. Основы банковского дела в Российской Федерации. Учебное пособие / Под. ред. О.Г. Семенюты.- Ростов н/Д. Феникс, 2010. – 448 с.

Инвестиционная деятельность банка

Одним из ключевых звеньев экономики являются банковские институты. Банковские учреждения это организации, занимающиеся сбором денежных средств населения страны с помощью специальных инструментов (установленных законодательством) и передачи данного капитала в пользование юридическим и частным лицам на возвратной основе.

Инвестиционная деятельность банка это дополнительный инструмент извлечения прибыли путём предоставления соответствующего перечня услуг, финансирования инвестиционных проектов и самостоятельного осуществления финансовых вложений.

Рассматривая инвестиционную деятельность банков в России сразу стоит сказать, что отечественным законодательством не определено понятие инвестиционный банк и по большому счету все банки нашей страны способны заниматься как кредитной, так и инвестиционной деятельность, то есть по своей сути универсальны.

Однако давайте разберемся, что является предпосылками для появления инвестиционных банков?

Почему возникает желание у банковских организаций вести собственную инвестиционную деятельность?

Есть спрос, будет и предложение. Это значит что для клиентов, которым нужна помощь в значительном расширении собственного бизнеса, выходе на новые рынки (в том числе и зарубежные), выводе бизнеса на новый качественный уровень помощником будут выступать инвестиционные банки. Как правило, средств для осуществления поставленных целей собственники бизнеса не имеют либо их недостаточно.

Виды банковской инвестдеятельности

И так, основными видами инвестиционной деятельности банков будут считаться:

  • привлечение финансирования
  • консультационные услуги по слиянию и покупке организаций-конкурентов
  • консультации по возможным способам реорганизации уже существующего бизнес проекта
  • реорганизация предприятия и дальнейшая её продажа
  • создание пакета акций и последующая его реализация
  • составление инвестиционного портфеля и доверительное управлением им
  • консультации и проведение эмиссий ценных бумаг клиента
  • андеррайтинг
  • осуществление дилерских операций с ценными бумагами клиента
  • осуществление брокерских операций/брокерские услуги
  • изменение структуры акционерного капитала по требованию клиента
  • консалтинговые услуги
  • обслуживание ценных бумаг клиентов
  • депозитарно-кастодиальные услуги.

Основной и приоритетной целью для банка будет обеспечение безопасности инвестиций даже в ущерб их доходности. Инструментом достижения этого будет грамотно разработанная инвестиционная стратегия и политика, хорошая структура инвестиционного портфеля и высокая степень диверсификации.

Достижение ключевых задач обеспечивается планомерным достижением косвенных целей инвестиционной деятельности коммерческого банка, а именно:

  • снижение расходов, связанных с ведением основной деятельности
  • постоянное увеличение клиентской базы
  • поддержание устойчивости и сохранности инвестиционных ресурсов банка
  • постоянный контроль и анализ активов, входящих в инвестиционный портфель на уровень их доходности, ликвидности и рискованности.

Направления деятельности

Рынок банковских услуг, особенно в нашей стране, активно и динамично развивается. Клиентам необходимы всё новые инструменты, удовлетворяющие их запросы. Опираясь на эти запросы банковские организации создают новые продукты. Однако, в целом можно выделить группу услуг стабильно предоставляемых любым инвестиционным банком.

Основные направления деятельности инвестиционных банков:

  • инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг
  • проектное финансирование (инвестиционный банк выступает в роли финансового консультанта)
  • корпоративное финансирование (привлечение стратегического инвестора, помощь и консультации в сделках по слиянию и поглощению других компаний).

От приведенных выше видов деятельности банк может получать доход в форме:

  • уплаченной комиссии за предоставленные банком инвестиционные услуги
  • процентов за предоставленные в пользование средства банка
  • разницы между ценой покупки и ценой продажи той ценной бумаги, в которую были осуществленные банковские инвестиции.

Анализ деятельности

И так, инвестиционная деятельность банковских институтов является всё более заметной строкой дохода в общей структуре его деятельности, а зачастую и главной. Такой вид деятельности дает целый ряд преимуществ: увеличение дохода, улучшение имиджа и узнаваемости, статус.

Банковские инвестиции очень полезны и чрезвычайно необходимы для экономики. Одной из основных характеристик инвестиционной деятельности коммерческих банков является её инновационный характер, что значит развитие новых видов деятельности, создание высококвалифицированных рабочих мест и общее улучшение качества и структуры экономики.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector