Основная задача бизнес плана инвестиционного проекта

Разработка бизнес-планов инвестиционных проектов

Одним из важных механизмов ведения эффективной инвестиционной деятельности является планирование. В свою очередь, разработка бизнес планов инвестиционных проектов позволяет инвестору грамотно управлять капиталом и прогнозировать выгодность такого проекта.

Общее понятие

Перед тем, как будут рассмотрены особенности разработки бизнес планов инвестиционных проектов, акцентируем внимание на общем понятии бизнес-планов.

Вот несколько, наиболее часто встречающихся формулировок:

• это документ, содержащий информацию об инвестиционном проекте, которая необходима для его реализации;
• это краткое, точное и понятное описание предполагаемой инвестиционной деятельности с обоснованными выводами, проведенным анализом эффективности (см. Эффективность инвестиций: основные критерии) и целесообразности ее проведения;
• это формализованное представление для инвестора о проекте;
• это результат прединвестиционных исследований;
• это определение целей, путей и методов достижения каких-либо инвестиционных программ.

Все вышеперечисленные определения дополняют друг друга и для формирования общего представления что такое бизнес-план лучше рассматривать их в комплексе.

Цели и задачи

Бизнес план инвестиционного проекта разрабатывается с целью решить или ответить на два основных вопроса:

1. Стоит ли вообще вкладывать средства?
2. Окупятся ли затраты, связанные с реализацией проекта?

Главные цели и задачи бизнес-планирования можно также разделить на внешние и внутренние. Что имеется в виду и что к ним относится?

К целям создания, которые имеют внешний характер, относятся:

• необходимость получения займа;
• получение инвестиций.

Фактически для решения этих целей бизнес-план составляется как обоснование необходимости получения инвестиций и для того, чтобы потенциальный инвестор мог удостовериться в целесообразности их осуществления. Он выступает визитной карточкой инвестиционного проекта.

Внутренние цели составления планов:

• определение направлений деятельности;
• анализ целевых рынков;
• разработка маркетинговых мероприятий;
• оценка и анализ финансового положения компании/фирмы/предприятия;
• оценка квалификации имеющихся кадров компании;
• разработка проектов выпуска новой продукции/работ/услуг;
• составление проспектов дополнительной эмиссии ценных бумаг фирмы.

Опираясь на все вышеперечисленные цели, можно сказать, что обоснование и разработка бизнес плана инвестиционного проекта необходимы не только для привлечения инвестиций, но и для внутреннего менеджмента компаний. Он дает возможность управляющим своевременно реагировать на изменения, происходящие на рынке, и избежать ошибок в процессе реализации того или иного проекта.

Методики разработки

В настоящий момент не существует унифицированной структуры и формы бизнес-плана. Она может отличаться в зависимости от вида бизнеса и выбранного инвестиционного направления. Но несмотря на это в финансовой практике все же используются несколько определенных методик.

К ним относятся следующие методы разработки инвестиционного бизнес плана:

• бизнес-план по международным стандартам UNIDO;
• методика, разработанная Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР);
• метод BFM Group;
• методика КПМГ.

На фото ниже представлена структура бизнес-плана, которая применяется в каждой из них.

Структура плана для российского рынка

В России условно правилами по разработке бизнес планов инвестиционных проектов можно назвать общие методические рекомендации, которые даны Министерством экономразвития РФ. Согласно этих рекомендаций, структура бизнес-плана адаптирована под российские условия бизнеса и содержит разделы, указанные в таблице ниже.

Кратко о каждом разделе

• Резюме представляет собой краткое изложение основных целей и описание результатов, которых желают достигнуть после успешной реализации проекта. В этом разделе также может быть указана краткая информация об ожидаемом спросе, необходимом объеме финансирования (инвестиций), преимуществах товаров или услуг, которые планируется выпускать и т. п.
• История создания, форма собственности, учредители компании освещаются во втором разделе.

Совет! Дополнительно в него можно включать информацию об основных поставщиках, доле на рынке, финансовой ситуации, но не более чем за последние 3 года.

• Главный принцип разработки бизнес плана инвестиционного проекта в части третьего раздела – это проведение оценки спроса на продукцию/услуги и объемов производства в разрезе регионов или страны в целом.
• Четвертый раздел полностью посвящается описанию продукции/услуги с выделением преимуществ и указанием конкретных параметров: цена, качество, сервис, необходимость получения лицензии на выпуск, патентные права и т. д.
• Пятый раздел посвящен организации производства, где обосновывается график выпуска продукции, рассчитанный с учетом планируемых объемов.
• Шестой и седьмой разделы: инвестиционный климат и конкурентоспособность — не являются обязательными и финансовые аналитики просто рекомендуют включать их в бизнес-план.
• Раздел «Реализация продукции» – это маркетинговый план, описание стратегии поведения на рынке, обоснование ценовой политики компании.
• Без квалифицированного персонала успех реализации проекта сводится к нулю, поэтому раздел «Кадры» включается в структуру плана. Он содержит основы кадровой, мотивационной политики, а также структуру управления и менеджмента предприятия.
• Пожалуй, самым важным для инвестора является финансовый раздел. Причин тому как минимум две: он содержит расчетные показатели эффективности с учетом возможных рисков и финансовое обоснование проекта.

Внимание! На практике для планирования, контроля и анализа инвестпроектов используются следующие документы: баланс, отчет о движении денежных средств и о финансовых результатах.

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

Для принятия различных решений по проекту инвестору и другим участникам целесообразно иметь компактный документ, в котором отражены основные, достаточные для принятия решений, пока­затели. Такой документ называется бизнес-планом.

Бизнес-план — форма представления инвестиционного проекта в виде компактного документа, со­ставленного на этапе предварительного технико-экономического оборудования, содержащего основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабах проекта, потребляемых ресурсах, намечаемой к выпуску продукции, программу действий, возможные результаты проекта.

1) инвестору — для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;

2) органу управления проектом — для выработки программы действий и для руководства реализа­цией проекта;

3) кредиторам — для принятия решений, по условиям кредитования проекта исходя из оценки веро­ятности возврата кредита;

4) органам власти — для регулирования и контроля проекта, обоснования выделения льготных кре­дитов, государственной поддержки проекта.

Основные требования к бизнес-плану — все содержащиеся в нем материалы, расчетные показатели и обосновывающие данные должны быть достоверны и обеспечивать полноту информации для участ­ников инвестиционного проекта.

При составлении бизнес-плана руководствуются следующими принципами:

1) объективность и надежность входной и выходной информации;

2) необходимость и достоверность параметров выходных данных для принятия обоснованных ре­шений по проекту на всех этапах его реализации;

3) комплексность и системность рассмотрения влияния всех факторов и условий, на результаты осуществления проекта;

4) возможная кратность бизнес-плана (обычно 15-20 страниц, для сложных проектов — 40-50 стра­ниц).

Все обосновывающие материалы приводятся в приложении, а в основном тексте — только итого­вые показатели;

5) выделение конкретных преимуществ объекта. Типовой бизнес-план состоит из таких разделов:

1) общие сведения;

3) описание предприятия и отрасли;

4) сущность инвестиционного проекта;

5) оценка рынка сбыта и конкурентов;

6) план маркетинга;

7) инвестиционный план;

8) производственный план;

9) организационный план;

10) финансовый план и показатели эффективности проекта;

11) анализ рисков проекта;

12) выводы и предложения. Рассмотрим их подробнее:

Общие сведения содержат данные о предприятии, которое реализует проект, его месторасположе­нии, руководителя, отраслевой принадлежности, организационно-правовой форме деятельности. Здесь же указываются цели инвестиционного проекта, намечаемая к производств, ее конкурентоспособность, возможность продажи на российском и зарубежном рынке, общие сведения об инвестиционные затра­ты, другие основные данные, например, структура капитала предприятия, финансовая устойчивость.

Резюме является кратким отображением сути и возможных экономических, социальных и эколо­гических результатов проекта с указанием его преимуществ. Оно отвечает и требованием рекламы ин­вестиционного проекта, возникает необходимость в привлечении компаньонов, других инвесторов, кре­диторов. В резюме указываются:

1) преимущества создаваемого объекта по сравнению с достигнутым уровнем производства и ка­чества выпускаемой продукции на других существующих предприятиях;

2) данные о потребностях в финансовых и других ресурсах для реализации инвестиционного про­екта;

3) экономические, социальные, экологические и финансовые результаты, которые ожидают полу­чить (валовая и чистая прибыль, рентабельность капитала, срок окупаемости инвестиций, увеличение числа рабочих мест, снижение загрязнений природной среды и т.д.);

4) данные об объемах намечаемой к выпуску продукции, объемах продаж, затратах на производст­во.

Резюме пишется после составления всех разделов бизнес-плана и проведения всех обоснований и расчетов.

Описание предприятия и отрасли содержит:

1) анализ текущего состояния и перспектив развития производства намечаемой к выпуску продук­ции в отрасли; тенденции развития отрасли;

2) данные об объемах производства продукции в отрасли, доле объема производства создаваемого (реконструируемого) предприятия в общем объеме по отрасли;

3) описание места и положения предприятия — инициатора проекта — в отрасли;

4) состояние отраслевого рынка, включая перечень потенциальных покупателей, фактический объ­ем продаж, объем неудовлетворенного спроса, тенденции рыночного спроса;

5) динамику продаж отдельных товаропроизводителей, возможности появления на рынке новых вкладов продукции; близкой к намечаемой . по своим потребительским свойствам.

Цель данного раздела — раскрыть потребность в продукции на общем фоне развития отрасли и ее способности наполнить рынок.

Сущность инвестиционного проекта включает в себя:

1) описание продукции, намечаемой к производству в результате осуществления проекта, а имен­но: ее функциональное назначение, свойства (в т.ч. достоинства), соответствие стандартам, стоимость и

2) Изложение этапов развития проекта — идея, эскизный проект, рабочий проект, опытная партия продукции, массовое производство; организация гарантийного оборудования; данные о возможностях экспорта продукции; решения по организации сбыта (создание дилерской сети).

3) изложение отличий предполагаемой к выпуску продукции от аналогичной отечественной и им­портной.

4) аргументацию, обосновывающую успешное осуществление проекта. Это один из ключевых разделов.

Оценка рынка сбыта и конкурентов содержит сведения:

1) об основных потребителях продукции;

2) об объеме и ценах продаж, перспективах расширения сбыта продукции;

3) о размерах и тенденциях развития рынков сбыта с отражением трудности проникновения на рынки;

4) о путях выхода на рынки, экспортном потенциале проекта;

5) о стратегии сбыта, продвижения продукции на рынки, включая обоснование цены, организацию рекламы, сервисного обслуживания;

6) о потенциальных и действующих конкурентах, их доле на рынках, финансовом положении, применяемой или технологии, имидже.

План маркетинга тесно связан с предыдущим разделом и иногда их объединяют. Он включает в себя:

1) мероприятия по максимальному удовлетворению требований покупателей в результате осуще­ствления проекта;

2) мероприятия по организации рекламы и затраты на нее;

3) перечень конкретных покупателей продукции;

4) методы стимулирования продаж;

5) организацию предпродажной подготовки и послепродажного обслуживания. Инвестиционный план представляет собой план реализации важнейших этапов осуществления ин­вестиционного проекта во времени от начала до вывода предприятия (производства, технологической

линии или другого объекта) на расчетную величину производственной мощности. Инвестиционный план формируется в форме календарного плана. В нем отражаются следующие данные:

1) перечень конкретных этапов предпроизводственной фазы;

2) сроки проведения работ по этапам, в т.ч. аренды земельного участка, проведения изыскатель­ских и проектных работ, выполнения строительных и монтажных работ, пуско-колодочных работ;

3) перечень необходимого и другого оборудования, инструмента, специальных материалов, сроки их поставки;

4) программа работ по подготовке кадров;

5) прогнозируемые затраты по предпроизводственной фазе в целом;

6) план вывода производства на проектную мощность;

7) потенциальные источники и условия привлечения финансовых средств. Производственный план разрабатывается для проектов, связанных с организацией производства и

выпуском продукции. Его цель — определить обеспеченность проекта с производственной и технологи­ческой стороны, показать всем участникам реальность производства продукции в необходимом количе­стве, требуемого качества и в планируемый срок. Производственный план включает в себя:

1) основные требования к технологии и организации производственного процесса;

2) описание применяемой технологии и технологии производства, в т.ч. размеры затрат на приоб­ретение новых технологий, лицензий на право производство продукции;

3) объем производства и обоснование производственной базы (расчеты объемов выпуска по годам, обеспеченности имеющегося оборудования, возможности увеличения выпуска продукции);

4) потребность в сырье, материалах, энергии, комплектующих изделиях по периодам осуществле­ния проекта и их расчетная стоимость;

5) обеспечение выпуска продукции (т.е. схемы обеспечения производства ресурсами, источники их получения по поставщикам); мероприятия по улучшению качества и потребительских свойств продук­ции; техники, технологии и организации производства;

6) издержки производства (постоянные и переменные затраты, статьи расходов, приводятся расче­ты затрат с указанием применяемых норм расхода и цен потребляемых ресурсов);

7) экологическая безопасность (мероприятия по оздоровлению окружающей природной среды, за­траты на их осуществление и их эффективность);

8) трудовые ресурсы (приводятся данные о наличии и потребности в рабочих кадрах, источники и формы привлечения их, подготовка и повышение квалификации работающих, затраты на обучение и подготовку кадров).

Производственный план необходим для обоснования эффективности проекта, оценки его надеж­ности, и влияет на решения потенциальных инвесторов, кредиторов. Организационный план обычно состоит из подразделов:

1) организационная структура управления проектом (структурная схема, состав подразделений и их функции, взаимосвязь и координация, распределение обязанностей между отделами и исполнителя­ми);

2) требования к управленческому персоналу и сведения о нем по специальностям, возрасту, стажу работы, образованию, владению акциями предприятия;

3) система материального стимулирования и поощрения руководителей и специалистов.

Финансовый план отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия, ожидае­мые финансовые результаты. Он необходим для контроля финансового обеспечения проекта на всех этапах его реализации.

Финансовый план состоит из:

1) плана доходов и расходов;

2) плана денежных поступлений и выплат;

3) сводного баланса активов и пассивов.

План доходов и расходов содержит такие показатели: инвестиционные затраты, ожидаемая выруч­ка от продажи, себестоимость продукции, эксплуатационные затраты, сумма валовой прибыли, налого­вые и другие платежи.

План денежных поступлений и выплат составляется для прогноза сальдо реальных денег у инве­стора по периодам осуществления проекта. Сальдо накопленных реальных денег должно быть положи­тельным в каждый год.

Если оно отрицательное, то необходимо в соответствующий период времени взять кредит, а если значительная положительная сумма, то ее необходимо вложить в какие-либо финансовые инструменты, дать в кредит под проценты или положить в банк под депозитный процент.

Сальдо реальных денег следует отличать от прибыли. Прибыль — это разность между выручкой от продажи продукции (включая дебиторскую задолженность) произведенными затратами, т.е. потенци­альные денежные средства. Сальдо (остаток) накопленных реальных денег — это накопленная разность между фактическим поступлением денежных средств и произведенными платежами, т.е. это фактиче­ские суммы денег на расчетном счете в банке.

В свободном балансе активов и пассивов отражаются все средства, вкладываемые инвестором в инвестиционный проект, нераспределенная прибыль, получаемая от его реализации. Он составляется на основе плана доходов и расходов, а также плана денежных поступлений и выплат.

Оценка эффективности инвестиционного проекта содержит показатели эффективности проекта (ЧДД, ИД, ВИД, срок окупаемости), а также показатели финансовой устойчивости, рентабельность ак­тивов предприятия. На основании оценки эффективности инвесторы и другие участники принимают решения об инвестировании средств в проект, выходе из него, корректировке параметров проекта, воз­можных путях повышения эффективности проекта.

Анализ рисков по проекту. В данном разделе бизнес-плана производится оценка степени неопре­деленности и риска достижения запланированных экономических показателей проекта. Определяются конкретные возможные причины неблагоприятных последствий, например, изменение рыночного спро­са, инфляция, повышение налогов и др. Разрабатываются мероприятия по возможному снижению фи­нансовых потерь, определяются затраты на страхование.

Выводы и предложения составляются по результатам бизнес-плана, должны быть четкими, доста­точными для общей оценке сущности, целей, задач и результатов осуществления инвестиционного про­екта.

В приложении приводятся паспортные характеристики применяемого оборудования, технологиче­ских процессов, копии лицензий, контрактов, сертификатов, экспертные заключения по отдельным тех­ническим и операционным решениям, а также данные расчетов, не вошедшие в основной текст бизнес-плана.

CATBACK.RU

СПРАВОЧНИК

ДЛЯ ЭКОНОМИСТОВ

Бизнес план инвестиционного проекта

Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. Поэтому на фирме могут составляться различные бизнес-планы: действующего или планируемого производства, конкретного инвестиционного проекта и т.п.

Бизнес-план собственно инвестиционного проекта представляет собой четко структурированный документ, в котором обосновывается привлекательность, выгодность, жизнеспособность инвестиционного проекта, его направленность, количественные и качественные показатели его эффективности. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, обосновываются возможности их решения за счет реализации намечаемого инвестиционного проекта. Бизнес-план инвестиционного проекта дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения Инвестиционный менеджмент нового товара на рынок, ценах, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их снижения.

Цель и методика составления бизнес-плана. Основные рекомендации в подготовке бизнес-плана — это краткость, т.е. изложение только самого главного по каждому разделу плана, доступность в изучении и понимании содержания данного документа. Бизнес-план должен обеспечивать полноту информированности участников ИП, достоверность содержащихся в бизнес-плане материалов.

При составлении бизнес-плана инвестиционного проекта руководствуются следующими принципами:

• объективность и надежность входной и выходной информации;
• необходимость и достаточность параметров, выходных и промежуточных данных для принятия обоснованных решений по ИП на всех фазах и циклах его реализации;
• комплексность и системность рассмотрения влияния всех факторов и условий на ход и результаты осуществления ИП;
• возможная краткость бизнес-плана. Особенно не рекомендуется перегружать начальную часть бизнес-плана;
• отсутствие общих и неконкретных формулировок, выделение привлекательных, конкретных, бесспорных преимуществ анализируемого проекта;
• отсутствие приукрашиваний и неверной интерпретации выходных и других данных, влияющих на принятие решений по ИП.

Бизнес-план должен быть убедительным, лаконичным, понятным широкому кругу людей, а не только специалистам, пробуждать интерес у партнера и не изобиловать техническими подробностями. Только заинтересовав потенциального инвестора, фирма-проектоустроитель может надеяться на успех своего дела.

Составление бизнес-плана инвестиционного проекта необходимо для решения следующих основных задач:

• четкой формулировки целей фирмы-проектоустроителя, определения конкретных количественных показателей их реализации и сроков достижения;
• разработки взаимоувязанных производственных, маркетинговых и организационных программ, обеспечивающих достижение поставленных целей;
• определения необходимых объемов финансирования инвестиционного проекта и поиска источников финансовых средств;
• выявления трудностей и проблем, с которыми придется столкнуться в ходе реализации проекта;
• организации системы контроля над ходом осуществления проекта;
• подготовки развернутого обоснования, необходимого для привлечения инвесторов.

Разработка бизнес-плана позволяет решить еще одну задачу — прогнозировать различные сценарии развития событий и выявить препятствия, которые могут возникнуть в ходе реализации проекта. Это позволяет подготовить варианты действий по их преодолению.

Не менее важна еще одна деталь, связанная с разработкой бизнес-плана, – организация контроля над ходом реализации проекта. Система контроля включает набор конкретных показателей, периодичность их оценки, величины предельно допустимых отклонений или пороговых значений, ответственных исполнителей. Составление бизнес-плана. При формировании бизнесплана особое внимание надо уделить языку и стилю изложения материала. Он должен быть понятен всем, особенно потенциальным инвесторам и партнерам. В частности, не надо использовать в тексте профессиональный сленг среды, малопонятный для инвестора, который обычно не разбирается в производственных тонкостях.

При составлении бизнес-плана лучше избегать излишней эмоциональности в изложении преимуществ инвестиционного проекта, а вместо этого включать в план цифровые показатели. Они более эффективно воздействуют на потенциальных партнеров. Однако при восприятии и оценке большого количества цифрового материала могут возникнуть затруднения, особенно когда происходит ознакомление с бизнес-планом. В этой связи рекомендуется прибегать к свертыванию информации: ее классифицируют по определенным категориям и представляют в аналитической форме – табличной или графической. Когда информация представлена в систематизированном виде, то возможна сравнительная оценка и цифровые показатели воспринимаются намного легче и результативнее.

Структура бизнес-плана. Бизнес-план представляет собой достаточно сложный документ, включающий в себя описание компании-проектоустроителя, ее потенциала, оценку внутренней и внешней среды бизнеса, конкретные данные о развитии фирмы. Его структура не регламентирована нормативными документами. Она зависит от масштабов проекта и сферы его действия. Хотя разные авторы приводят отличные друг от друга структуры бизнес-планов, состав их основных разделов остается практически неизменным: краткое содержание (резюме), характеристика отрасли, описание компании и производимых ею товаров (услуг), исследование и анализ рынка, планы маркетинга, производственный и финансовый планы, а также оценка возможных рисков и страхование. Обычно оформление бизнес-плана начинается с подготовки титульного листа. Он должен сразу обеспечить информацию о том, где, когда и кем составлен данный документ. Здесь же указывается название проекта, которое должно кратко и четко формулировать идею, заложенную в бизнес-плане.

Вторая страница плана обычно содержит оглавление, которое должно отражать его структуру – номенклатуру разделов или параграфов. Затем идет введение, в котором указывают сведения о предприятии – инициаторе проекта, общие и конкретные цели проекта (какая продукция намечается к выпуску, ее конкурентоспособность, объем намечаемых инвестиционных затрат и т.п.). Если в бизнес-плане раскрываются коммерческие секреты проектоустроителя, то рекомендуется включить в данный раздел бизнес-плана меморандум о конфиденциальности.

Объем раздела «резюме» не должен превышать нескольких страниц. В этом разделе отражается все главное, что должно быть понято и оценено потенциальным инвестором, то есть, информация, дающая представление о фирме и обеспечивающая необходимые данные, которые характеризуют ее коммерческую деятельность. В приоритетном порядке указываются основные преимущества нового проекта с точки зрения уровня производства и качества намечаемой к выпуску продукции. Составители плана должны кратко и четко сформулировать основные цели проекта, его конкретные задачи, а также результаты, которые ожидаются от реализации ИП. Таким образом, в разделе должны быть освещены основные цели фирмы, ее стратегия, разработанные для ее достижения конкретные мероприятия.

В разделе «Виды товаров и услуг» (другие авторы называют этот раздел «Описание предприятия и отрасли») отражено текущее состояние отрасли, место и положение фирмы на рынке. Подготовке раздела предшествует значительная предварительная работа по анализу перспектив развития производства планируемой продукции. В рамках данного раздела необходимо подробно представить предлагаемые товары и услуги, указать их основные преимущества в глазах потребителя, а также имеющиеся недостатки и меры по их преодолению. Особо следует подчеркнуть разницу между тем, что представлено на рынке в настоящее время, и тем, что собирается в будущем предложить фирма, так как выход на рынок и рост объемов продаж напрямую зависит от уникальных свойств представленного в бизнес-плане продукта.

Одним из ключевых является раздел «Описание инвестиционного проекта» («Сущность инвестиционного проекта»), в котором следует раскрыть основные цели проекта, его достоинства, предпосылки к осуществлению, характер и объем планируемой продукции, ее конкурентоспособность. Здесь же указывают основные стадии развития проекта – от предварительных исследований до окончания эксплуатации проекта.

Цель раздела «Рыночные исследования и анализ сбыта» («Оценка рынка сбыта и конкурентов») — предоставить инвестору достаточные фактические материалы, чтобы убедить его в конкурентоспособности рассматриваемого проекта, а также помочь определить, кто будет покупать планируемую к выпуску продукцию и какова ее ниша на рынке.

В разделе бизнес-плана, посвященном маркетингу («План маркетинга»), освещаются способы достижения намечаемых объемов продаж и доведения выпускаемой продукции до потребителя. Необходимо, чтобы в плане были указаны общая стратегия маркетинга, принятая на фирме, схема ценообразования и реализации товара, а также методы стимулирования роста объемов продаж. Важно провести оценку возможности просчетов и ошибок, их «стоимость». Большое значение имеют также организация предпродажной подготовки и послепродажного обслуживания клиентов, реклама выпускаемых товаров, формирование общественного мнения о товарах и фирме.

Раздел «План производства» включается в бизнес-план инвестиционных проектов, связанных с производством товаров. Главная задача этого раздела — убедить потенциальных инвесторов и партнеров, что фирма будет в состоянии производить необходимое количество товара требуемого качества в нужные сроки.

В разделе «Оценка риска и страхование» проводится оценка неопределенности и риска того, что цели инвестиционного проекта не будут достигнуты, освещаются проблемы, которые могут возникнуть у фирмы в процессе реализации проекта, и основные методы защиты от потенциальных трудностей. В данном разделе целесообразно отразить перечень возможных рисков, вероятность их возникновения и ожидаемого ущерба от этого, организационные меры по предотвращению и нейтрализации рисков, способы страхования от рисков. Раздел бизнес-плана, касающийся финансового плана, необходимо посвятить оценке потенциала фирмы и планирова- нию ее финансовой деятельности с целью достижения жизнеспособности компании и эффективного использования имеющихся денежных средств. Это позволяет проводить анализ инвестиционных затрат, ожидаемых объемов выручки и издержек производства, оценку потребности в финансовых средствах на каждом шаге реализации проекта.

Организационный план содержит краткую характеристику организационной структуры компании: функции и задачи структурных подразделений, порядок взаимодействия служб и исполнителей, организация контроля над реализацией проекта. Отражаются сведения о персонале, информация о правовом обеспечении деятельности фирмы. В конце бизнес-плана делаются выводы и предложения – краткий, но достаточно информативный итог оценки сущности, целей, задач и возможных результатов реализации инвестиционного проекта. Желательно дополнить бизнес-план справочной информацией: полное наименование предприятия или фирмы, юридический адрес, номера контактных телефонов, телекс, факс, а также названия организаций и телефоны, по которым читатель плана сможет получить в случае необходимости дополнительную информацию.

Как видно, бизнес-план является сложным по структуре документом. Его параграфы и разделы должны охватывать все аспекты деятельности предприятия. Состав разделов может видоизменяться в зависимости от типа решаемой задачи. Что касается полноты изложения бизнес-плана, то от ее уровня во многом зависит его успешное использование. Хотя состав разделов плана может варьироваться автором по его усмотрению, это не означает, что по желанию составителя могут быть выпущены важные разделы, касающиеся, например, цифровых значений доходов. Наоборот, чем больше и доказательнее будет такого рода информация, тем эффективнее будет воздействовать бизнес-план на потенциального участника бизнеса.

Источник — Максимова В.Ф. Инвестиционный менеджмент: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ. 2007. – М., 2007. – 214 с.

Бизнес план инвестиционного проекта, его структура, составление и анализ

Бизнес план инвестиционного проекта, это некий документ, представляющий его достоинства, а точнее – соответствие существующим экономическим и правовым нормам, прибыльность, эффективность, устойчивость к экономической нестабильности и качественные отличия от других уже существующих проектов. В данном документе должны быть осветлены долгосрочные перспективы капиталовложений, а именно возможность расширения и дальнейшее развитие производства.

Для чего следует составляеть бизнес план инвестиционного проекта?

Учитывая сегодняшние условия рыночной экономики ни одно из предприятий без углубленной разработки бизнес плана, прибыльно работать просто не сможет. Составление и глубокий анализ бизнес планов дает возможность увидеть, как именно будет осуществляться управление бизнесом для обеспечения его эффективности и прибыльности, а также возможность возвратить инвестиции.

По причине постоянных изменений, происходящих в экономической среде, в которой приходится действовать компаниям, предполагается пересмотр и уточнение бизнес плана, что в итоге вынуждает компании вырабатывать механизм привлечения к данной работе управленческого коллектива.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

2007 год. БОНУС $1500 НА СЧЕТ. | БЕСПЛАТНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ! | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. | ЗДОРОВЫЙ БОНУС 200 % | обзор/отзывы Не требуется верификация! | обзор/отзывы | НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ С 10$

Бизнес план инвестиционного проекта преследует внутренние и внешние цели. Внешняя его сторона предназначена оправдывать доверие кредиторов и инвесторов, убеждая их в высоком потенциале предприятия, его компетентных сотрудников, а также убеждать их в необходимости оказывать финансовую и стратегическую помощь.

Проще говоря, отсутствие тщательно проработанного плана, который будет систематически корректироваться согласно к постоянно изменяющимся экономическим условиям, это существенный недостаток, который отображает управленческую слабость, в результате чего усложняется возможность привлекать финансовые ресурсы и достигать в конкурентной среде долгосрочной стабильности.

Можно сказать, что составление и предстартовый анализ бизнес плана инвестиционного проекта, по сути является КРИТИЧЕСКОЙ ТОЧКОЙ и, несомненно, базисом всей исполнительской и плановой деятельности компании. Этот документ, на сегодня наиболее важный источник, аккумулирующий стратегическую информацию, а также способы прямых воздействий управления на будущее экономическое положение компании, и помимо этого описывающий пути и способы достижения роста прибыльности. В целом инвестиционная, оперативная и финансовая политика компании должна полностью соответствовать стратегическим целям и направлениям, которые изложены в бизнес плане.

Планирование бизнеса дает возможность управленческой системе внимательно изучать все ее недостатки, заставляя тем самым рассматривать специфические факторы и характеристики, которые влияют на конкурентоспособность компании. Поэтому, требования, которые предоставляются к бизнес планам, являются условиями создания эффективной стратегии управления и самосовершенствования в целом системы управления.

Ценность бизнес планов можно определить по качеству содержащихся в них предложений и полнотой информации. Бизнес план инвестиционного проекта, никогда не должен отображать предубеждения или преувеличения его составителей. Этот качественно составленный документ является очень полезным и высокоэффективным инструментом для ведения маркетинговой деятельности. А особое внимание, инвесторы обращают на вероятность его исполнения на протяжении определенного времени, что прямо отображает компетентность управленческой системы компании.

Бизнес план, на сегодня остается главным документом для кредиторов и инвесторов, а для руководства компании (предприятия), это основной инструмент управления. От правильного составления структуры бизнес плана, зависит получение его одобрения и определение дальнейшей жизнеспособности.

Составление бизнес плана для старта инвестиционного проекта – основные принципы и рекомендации

Во время составления бизнес планов необходимо правильно, грамотно, четко, структурировано и лаконично, излагать весь материал. Текстовое содержание плана должно легко восприниматься, а также нести максимум правильной и достоверной информации, предоставляемой для других участников инвестиционного проекта. Важным моментом является прослеживание связей между всеми его частями.

Основными принципами, предусматривающими составление бизнес плана по инвестиционному проекту, являются:

• достоверность и точность используемой информации;
• использование исключительно самой важной информации, чтобы обеспечить краткость бизнес плана;
• достаточное (необходимое) количество данных и параметров, используемых впоследствии для принятия правильных решений на каждом из этапов реализации проекта;
• информация должна распределяться равномерно, что поспособствует максимально быстрому рассмотрению;
• избегайте необоснованных достоинств, но при этом подчеркните бесспорные преимущества;
• не используйте некорректные или противоречивые формулировки, а также спорные утверждения.

Исходя из данных принципов, напрашивается вывод, что только убедительность, краткость и доступность для инвесторов с разной специализацией может заинтересовать их вложить свой капитал в Ваш проект. Когда бизнес план будет перегружен техническими подробностями, ложной либо заведомо приукрашенной информацией, то впечатление о компании, которая его предлагает, будет сильно испорчено.

Безошибочно составленный бизнес план, в перспективе дает возможность четко сформулировать основные задачи и цели компании, а также установить сроки, которые регламентируют количественные и временные показатели достижения этих целей. Вы сможете создать взаимосвязанные организационные, производственные и маркетинговые программы, дальнейшая реализация которых поспособствует достижению Ваших целей.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

Лидер с 2007 года. STARTUP БОНУС $1500 | обзор/отзывы 1998 год. FCA, НАУФОР. МАКСИМАЛЬНЫЙ БОНУС: 200% | обзор/отзывы 1997 год. Нацбанк РБ. ИЗ 50$ ДО 5.000$ | обзор/отзывы 2007 год. FinaCom. КЕШБЭК НА СЧЕТ ОТ АМАРКЕТС | обзор/отзывы

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Сможете своевременно определить неприемлемые проекту ситуации и предотвратить их. Создать систему полного контроля над процессом развития проекта на всех его стадиях. Решить вопросы по финансированию и объему проекта, полноценно обосновав значимость своего проекта инвесторам и раскрыв перед ними перспективы вложения капитала.

Структура бизнес плана составленного для инвестиционного проекта

Хорошо структурированные и составленные бизнес планы, необходимые для инвестиционных проектов, дают возможность видеть и анализировать его всецело, что позволяет выявить возникновение возможных трудностей, которые случаются на начальных этапах у большинства проектов.

Хотя структура используемых бизнес планов и не регламентируется какими-либо нормативными актами, т.к. для каждой отрасли она отлична, но существуют некоторые ключевые моменты, которые должны отображаться в любых бизнес планах вне зависимости от того какие они цели преследуют.

Структура всего бизнес плана, беспрекословно должна быть составлена таким образом, чтобы будущие инвесторы могли четко и ясно понять, что собой представляет бизнес данной компании, каковы ее цели , какую тактику и стратегию использует компания для достижений результата, стойкость ее положения на внешнем либо внутреннем рынке, как и каким образом, будут возвращаться кредиторские и инвестиционные средства и т.п.

Традиционно, бизнес план инвестиционного проекта обычно начинают с титульной страницы, на которой отображена основная информация о тех, кто составлял документ, а также месте и времени его составления. Указанное на титульных листах название проекта, должно освещать его суть. После титульного листа идет страница с оглавлением, а за ней следует самая важная и основная информация о компании, выступающей инициатором данного проекта.

Данный раздел называется «Резюме». В этом разделе бизнес плана, инвесторам и кредиторам дают возможность ознакомиться с информацией о компании, ее деятельности, стратегией и целями, уникальностью услуг или продукции и т.д., чтобы убедить их прочесть документ полностью, так как серьезные инвесторы получают множество подобных бизнес планов и имеют материалов больше, чем успевают прочитать. Поэтому структура бизнес плана обязательно должна содержать данный раздел. И если Ваше резюме будет «стреляющим» в инвестора, то считайте, что половину работы Вы уже выполнили.

Следующий раздел «Описание отрасли и предприятия», посвящается сегодняшнему состоянию отрасли в целом и положению компании на рынке. Здесь детально описывают весь спектр товаров либо услуг с указанием основных положительных аспектов, а также недостатков, предлагая все имеющиеся пути их решения.

Структура Вашего бизнес плана, обязательно должна содержать такую часть как «Сущность проекта». Итак, в этой части содержится информация о главных целях создания инвестиционного проекта, его всевозможных преимуществах, количестве и характеристиках продукции, а также ее рыночной конкурентоспособности. Здесь указываются главные стадии развития проекта, от возникновения самой идеи, до окончания его эксплуатации.

В разделе «Рыночные исследования и оценка сбыта», необходимо отобразить все собранные фактические материалы, чтобы инвесторы смогли понять, на какого потребителя рассчитан данный продукт или услуга, а также какую позицию они смогут занять на рынке. Здесь приводятся аргументированные и убедительные доводы о конкурентоспособности формируемого проекта.

В разделе «Маркетинг-план» описываются методы, которые предлагается использовать для того чтобы достичь желаемых объемов продаж, а также пути по которым товары или услуги будет доводиться до покупателей. Здесь необходимо обязательно указать на стратегию маркетинга, схематически отобразить ценообразование и описать способы и методы увеличения товарооборота.

Структура всего бизнес плана по инвестиционному проекту содержит раздел «План производства», в котором компания должна убедить своих будущих кредиторов и инвесторов в том, что она имеет возможности производить в установленные сроки и в заявленном количестве качественную продукцию.

Раздел оценивающий возможные риски и методы страхования, от них должен освещать предполагаемые проблемы, выявляемые в ходе реализации Вашего проекта, а также подробное описание всех возможных способов решения таких трудностей.

В подразделе «Финансовый план», производится оценка потенциала самой компании и планирование ее дальнейшей финансовой деятельности, для оценки эффективности использования вкладываемых инвесторами в проект средств.

В структурном плане компании, необходимо лаконичным образом охарактеризовать ее организационную структуру с указанием роли и значения каждого из подразделений, их взаимодействие между собой и т.п.

Последний пункт бизнес плана, будет содержать выводы, а также основные предложения. Другими словами в этой части содержится высоко информативное заключение о целях проекта, его сущности и конечных результатах.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:

Бизнес план инвестиционного проекта. Наглядный пример составления, структура и анализ

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:

Задача 1. Изучить емкость и перспективы будущего рынка сбыта.

Задача 2. Оценить затраты необходимые для изготовления и сбыта продукции, и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность.

Задача 3. Обнаружить «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его существования.

Задача 4. Определить те показатели, по которым можно будут регулярно определять – идет ли дело на подъем или катиться к развалу.

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков.

В соответствии со ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ инвестиционный проект должен включать бизнес-план. Бизнес-план инвестиционного проекта — форма представления инвестиционного проекта, составляемая, как правило, на стадиях предварительного технико-экономического обоснования и содержащая основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабе проекта, объеме и номенклатуре намечаемой к производству продукции, потребных ресурсах, а также конкретную программу действий по осуществлению проекта, возможные экономические и финансовые результаты. Бизнес-план представляет собой документ, в котором обосновывается концепция реального инвестиционного проекта, предназначенного для реализации, и приводятся основные его характеристики.

Основное назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы дать целостную системную оценку условиям, перспективам, экономическим и социальным результатам реализации инвестиционного проекта.

При технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов бизнес-план необходим:
1. инвестору — для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;
2. органу управления реализацией инвестиционного проекта — для выработки программы действий и руководства в процессе реализации;
3. кредиторам — для принятия решений по кредитованию проекта исходя из эффективности проекта и возможности возврата кредита;
4. органам государственного управления — для регулирования и контроля экономических отношений по линии бюджетного финансирования проекта, льготного кредитования.

Бизнес-план инвестиционного проекта — это программа реализации целей и путей достижения организуемого проекта производства продукции (услуг), исходя из намеченных технико-экономических показателей. В нем приводится обоснование и оценка возможностей проекта, определяются доходы и расходы, потоки реальных денег, источники финансирования, анализируется рентабельность и окупаемость, безубыточность и другие показатели. Служит он основанием для предоставления кредита и является средством анализа проекта на его реализуемость и эффективность.

В инвестиционном проектировании выделение бизнес-плана в самостоятельный документ связано с переходным периодом в экономике, необходимостью адаптации зарубежного опыта разработки проектов к отечественным условиям, типизацией методологии и документации в этой области бизнеса. По существу, это определенный стандарт деловых предложений потенциальным партнерам, необходимый им для оценки экономической эффективности намечаемых проектом мероприятий, реальности получения ожидаемой прибыли, возврата кредитных вложений.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в целях обоснования:
— текущего и перспективного развития предприятия, выбора новых видов деятельности;
— возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, возврата заемных средств;
— предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
— целесообразности оказания мер государственной поддержки.

Особенность бизнес-плана состоит в том, что он нацелен на получение прибыли. Это означает, что при прочих равных условиях предпочтение отдается тому инвестиционному проекту, который способен принести максимальную прибыль.

При составлении бизнес-плана нужно учитывать:
— объективность и надежность входной и выходной информации;
— достаточность данных для принятия обоснованных решений по проекту на всех фазах и циклах его реализации;
— комплексность и системность рассмотрения влияния всех факторов и условий на ход и результаты осуществления инвестиционного проекта;
— возможную краткость представления информации
— выделение привлекательных и доказанных преимуществ проекта;
— отсутствие общих и неконкретных формулировок, приукрашиваний и искаженной интерпретации данных, влияющих на принятие решений по проекту.

Цели разработки коммерческими организациями бизнес-планов инвестиционных проектов многообразны, важнейшие из них:
— совершенствование внутрифирменного управления ;
— представление фирмы во внешней среде.

Бизнес-план как инструмент внутрифирменного управления формулирует стратегию и тактику деятельности по реализации проекта. В данном качестве он связан с прогнозированием и реалистичной оценкой вероятности успеха в осуществлении задуманного проекта, составляет основу стратегического планирования коммерческой деятельности, позволяет уберечься от деятельности, обреченной на провал и осуществлять контроль за ходом реализации проекта в каждый конкретный период времени, сверяя достигнутые результаты с плановыми, проводить необходимые корректировки.

Бизнес-план как рабочий инструмент представляет:
— выбор перспективного направления хозяйственной деятельности;
— расчет затрат, необходимых для изготовления и сбыта продукции;
— определение цены;
— выработанные требования к персоналу и условия мотивации труда;
— прогноз рисков и проблем;
— расчет прибыльности проекта.

Бизнес-план в качестве документа для внешней среды может выступать:
— заявкой на кредитование/финансирование инвестиционного проекта;
— документом, с которым будут ознакомлены потенциальные партнеры по бизнесу и, прежде всего, инвесторы;
— документом для презентации инвестиционного проекта.
Бизнес-план — это способ донести свои идеи до других людей.