Finkurier.ru

Журнал про Деньги
11 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Что такое закрытый паевой фонд и какое налогообложение в нем применяется

Снова всех приветствую. Компании, занимающиеся сделками с недвижимостью, подвержены существенной налоговой нагрузке. Снизить ее законным путем можно с помощью закрытого паевого фонда.

Сегодня мы рассмотрим, что такое ЗПИФ недвижимости: налогообложение и прочие особенности.

О понятии

Закрытые паевые фонды недвижимости – вид коллективного инвестирования, в котором средства участников (пайщиков) передаются в доверительное управление УК (управляющей компании), а затем вкладываются в строительство, объекты жилой и коммерческой недвижимости или земельные участки.

ЗПИФ – это обособленный имущественный комплекс, который не является юридическим лицом.

В состав фонда входит имущество:

  • переданное в управление пайщиками;
  • приобретенное в процессе деятельности фонда.

Доля каждого пайщика в праве собственности на имущество ПИФа подтверждается ценной бумагой фонда – инвестиционным паем. Каждый пай имеет одинаковую стоимость: соответственно, размер доли пайщика определяется количеством паев, которые ему принадлежат.

Инвестиционные паи обращаются на рынке: их можно продать на фондовой бирже или заложить.

Стоит отметить, что это единственный способ досрочно вывести деньги из фонда, поскольку учредители не вправе инициировать прекращение договора с управляющей компанией до срока погашения паев.

Нормативной основой для ЗПИФ является Федеральный закон от 29.11.2001 г. 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», а также подзаконные акты, принятые в соответствии с ним.

В России такой тип ПИФов начал образовываться недавно – с 2003 года. Их основные отличия от фондов открытого типа состоят в следующем:

  • В состав активов может входить недвижимое имущество, права на готовые объекты недвижимости, а также на строящиеся и реконструируемые объекты, проектно-сметная документация и пр.
  • Инвестирование имеет долгосрочный характер. Согласно 12 ст. вышеуказанного ФЗ, ЗПИФ не может быть учрежден на срок менее одного года.
  • Менее жесткие требования к структуре и составу активов: помимо ценных бумаг разрешены вложения в иное имущество.

Все эти особенности делают закрытые паевые фонды удобным инструментом налогового планирования.

Положительные стороны закрытых паевых фондов недвижимости:

  • Полная прозрачность деятельности. Управляющая компания обязана регулярно публиковать результаты своей работы.
  • Контроль со стороны государства. В ЗПИФах проводятся ежегодные аудиторские проверки, имущество фонда учитывается в специальном хранилище – депозитарии, а за деятельностью следит Федеральная служба по финансовым рынкам.
  • Приобретение уже существующего объекта недвижимости позволяет просчитать доходность от инвестирования, а также делает вложение более надежным.

Особенности налогообложения

Операции, совершаемые с имуществом закрытого паевого инвестиционного фонда, и само имущество ЗПИФ имеют специальный налоговый режим.

Налог на прибыль

Поскольку фонд – не юридическое лицо, он не является плательщиком налога на прибыль. Т.е. доходы, поступающие в состав ПИФа – от продажи имущества или сдачи его в аренду, проценты, дивиденды и пр. – не облагаются налогом (ст. 10 ФЗ-156, ст. 246 НК).

При этом прибыль можно реинвестировать без потери данного вида налога, что и является одним из ключевых преимуществ ЗПИФ.

Однако если правилами доверительного управления предусмотрены периодические выплаты пайщикам, у юрлица-пайщика появляется внереализационный доход, облагаемый налогом на прибыль, а у пайщика-физлица появляется обязательство по уплате НДФЛ.

Фактически налогообложение дохода, полученного от сдачи в аренду объекта, входящего в состав закрытого фонда, только откладывается до момента погашения паев ЗПИФ или промежуточной выплаты.

С начала 2006 года вступила в силу статья 174.1 НК РФ, согласно которой при совершении операций по договору доверительного управления имуществом обязанности налогоплательщика возлагаются на управляющего. Следовательно, плательщиком налога на добавленную стоимость выступает доверительный управляющий.

При приобретении в состав ЗПИФ объектов недвижимости, операции с которыми облагаются НДС, возникает налог к зачету из бюджета, соответственно, в случае реализации такого имущества образуется налог к уплате.

Передача же пайщиками своего имущества в ЗПИФ не является реализацией (согласно пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ), а значит, у компании-юрлица, которая стала пайщиком, объект налогообложения отсутствует.

Налог на имущество

Самый спорный вопрос в деятельности ЗПИФов, поскольку пробелы в законодательстве не позволяют четко определить, кто должен платить этот налог, и включается ли имущество фонда в состав облагаемого.

Глава 30 Налогового кодекса о «налоге на имущество организаций» не содержит упоминания о ПИФах. Плательщиками налога являются юридические лица, коим закрытый фонд не считается.

Понятие «налоговый агент» также не имеется в названной главе. Помимо этого объектом налогообложения считается имущество, которое учитывается на балансе в качестве основных средств, но имущество в ЗПИФе учитывается на отдельном балансе управляющей компании.

Налоговики все же считают, что обязанность по уплате налога на имущество лежит на пайщиках, извещать которых о размере взноса должна управляющая компания.

Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что формально оснований для уплаты налога нет, но компании, скорее всего, придется поспорить с налоговыми органами и дело может дойти до суда.

Российские ЗПИФ

Рынок доступных российских закрытых фондов недвижимости, в подавляющем большинстве, представлен продуктом Сбербанка – «Управление активами».

Фонд, инвестирующий в складскую недвижимость, носит название «Арендный бизнес». В 2016 году ПИФ получил премию Investor Awards в номинации «Лучший инвестиционный продукт».

Подробности и условия можно прочесть по ссылке sberbank-am.ru/individuals/fund/zpifn-sberbank-arendnyy-biznes .

Аналогичные предложения разной степени привлекательности можно найти на официальных сайтах других банков, например, ВТБ, Альфабанк, Уралсиб.

Среди лидеров, показавших наиболее высокую доходность в прошлом году, можно выделить следующие фонды:

  • QBF – Региональная недвижимость.
  • Арсагера.
  • РФЦ – Шуваловские высоты.
  • Аруджи.
  • Две столицы.

Два фонда специализируются на ETF зарубежной недвижимости – Открытие и Уралсиб.

Всего в РФ действуют более 500 закрытых фондов, но все они в общей массе созданы для ограниченного круга инвесторов и предполагают порог входа в несколько миллионов рублей.

Доходность инвестиций в закрытые фонды колеблется в пределах от 8 до 20 % годовых без учета налоговых сборов.

Минимальные суммы для вложений хоть и в разы меньше, чем при покупке реального объекта недвижимости, все же могут начинаться от 3-х сотен тысяч рублей, а прибыли придется ждать несколько лет.

Зарубежные REIT

Зарубежные инвестиции в ЗПИФы недвижимости представлены компаниями REIT (Real Estate Investment Trust). Это компании, специализирующиеся на покупке, постройке и управлении объектами недвижимости на территории США и других стран.

Являются разновидностью ETF.

REIT могут быть трех типов:

  • Рентные. Самый распространенный тип компаний, занимающихся реализацией объектов и сдачей их в аренду.
  • Ипотечные. Вкладывают средства пайщиков в закладные на недвижимость и ипотечные долговые бумаги.
  • Гибридные. Представляют собой совокупность двух первых типов.

Прирост стоимости в REIT освобожден от налогов, которым облагаются только дивиденды. Если же прибыль реинвестировать, то под налоговое бремя можно и вовсе не попадать.

Порог входа здесь более низкий – от 20-50 долларов.

Большинство REIT выплачивают своим пайщикам ежемесячные дивиденды. К тому же по сравнению в российскими ЗПИФами бумаги Real Estate Investment Trust в разы ликвиднее.

Благодарю за внимание и надеюсь, что статья оказалась полезной для Вас.

Подписывайтесь на обновления блога и читайте самую важную и полезную информацию первыми. Материалом также можно поделиться с друзьями в соцсетях.

Налогообложение прибыли участников закрытого ПИФа

Дмитрий Осипов, ведущий специалист Управления налогообложения прибыли (дохода) ФНС России, советник налоговой службы III ранга

Закрытые паевые инвестиционные фонды, несмотря на свою новизну, сегодня считаются перспективнейшим финансовым инструментом. Однако законодательные нормы, регулирующие порядок их налогообложения, далеко не всегда однозначны.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой обособленный имущественный комплекс. Он состоит из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями управления, которое объединяется с имуществом иных учредителей. Также сюда относится и имущество, полученное в процессе управления. Доля в праве собственности на него удостоверяется инвестиционным паем – именной ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Пай дает право на получение денежной компенсации при прекращении ПИФом договора со всеми владельцами паев.

Одна из проблем доверительного управления ПИФами заключается в нечетко прописанных нормах налогового законодательства. На сегодняшний день существует лишь несколько положений, касающихся налогообложения ПИФов. В частности, это статьи 276 и 280 Налогового кодекса. Общие нормы о ПИФах содержатся в Федеральном законе от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – Закон), а также в ряде постановлений и положений Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

Попробуем разобраться, каким образом происходит налогообложение участников ПИФа налогом на прибыль организаций. В статье рассматриваются ситуации, когда учредители доверительного управления (далее – учредители) передают в закрытый ПИФ ценные бумаги. При этом они, управляющая компания закрытого ПИФа, а также лица, привлекаемые ею для обеспечения деятельности фонда, являются российскими организациями.

Налогообложение при формировании ПИФа

В отличие от ПИФа, который не является юридическим лицом, его учредители могут быть как юридическими, так и физическими лицами. Как такового заключения договора доверительного управления (далее – договор) между учредителями и управляющей компанией не происходит. Договор считается заключенным в момент, когда учредители приобретают инвестиционные паи, выдаваемые управляющей компанией на основании заявки учредителей. При этом учредители автоматически принимают условия правил доверительного управления (далее – правила). Их управляющая компания публикует до начала формирования ПИФа. Правила содержат в себе все сведения о фонде: название, размеры вознаграждения, срок действия договора, срок формирования ПИФа и т. д. Данный документ должен быть зарегистрирован в ФСФР.

Читать еще:  Инвестиционная составляющая в тарифе

Закрытый ПИФ считается сформированным, если стоимость его имущества, внесенного учредителями, составляет не менее 2,5 миллионов рублей (постановление ФКЦБ от 27 апреля 2002 г. № 15/пс «О минимальной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по достижении которой паевой инвестиционный фонд является сформированным»). При этом учредители вправе вносить денежные средства и иное имущество сверх этой суммы. Делать это можно в течение срока, указанного в правилах, но не превышающего трех месяцев (п. 1 ст. 17 Закона). Полученное фондом имущество не будет признаваться его доходом для целей налогообложения. У учредителей же передача не подлежит обложению налогом только в том случае, когда они передают в закрытый ПИФ денежные средства.

Иная ситуация происходит, когда учредители передают в доверительное управление управляющей компании закрытого ПИФа ценные бумаги. Такую передачу следует рассматривать как «иное выбытие» (ст. 280 НК РФ). В этом случае у учредителя возникает налоговая база, с которой он обязан самостоятельно исчислить и уплатить налог на прибыль. База рассчитывается как разница между рыночной ценой на дату передачи ценных бумаг и ценой их приобретения. Расходы, связанные с передачей таких бумаг, признаются у учредителя также на дату совершения сделки. Если учредитель не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, налоговая база должна определяться отдельно. Операция передачи ценных бумаг будет облагаться по ставке 24 процента.

По итогам каждого отчетного (налогового) периода учредитель исчисляет сумму авансового платежа, а в течение отчетного периода – сумму ежемесячного авансового платежа. В ежемесячный платеж включается сумма налога на сделку по передаче ценных бумаг в закрытый ПИФ. Учредитель должен уплатить ее не позднее 28-го числа месяца, в котором была совершена сделка. Если он исчисляет ежемесячные платежи по фактически полученной прибыли, то налог уплачивает не позднее 28-го числа месяца, следующего за тем, в котором была совершена сделка. Если у учредителя доходы от реализации за предыдущие четыре квартала не превышали в среднем 3 миллионов рублей за каждый квартал, он уплачивает только квартальные авансовые платежи по итогам отчетного периода. Таким образом, сумму налога учредитель уплачивает не позднее 28-го числа со дня окончания отчетного периода, в котором была совершена сделка (ст. 286 НК РФ).

Правилами ПИФ могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости паев при их выдаче и скидки с нее при погашении паев. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5 процента расчетной стоимости пая, максимальный размер скидки – более 3 процентов (п. 3 ст. 26 Закона).

Такие надбавки и скидки не являются доходами управляющей компании, поэтому не будут влиять на базу по налогу на прибыль. Эти доходы включаются в стоимость имущества, составляющего ПИФ. Получение таких доходов предусмотрено для возмещения фондом расходов, связанных с выдачей и погашением паев. В свою очередь, эти расходы относятся к расходам, связанным с доверительным управлением, и подлежат оплате за счет имущества, составляющего ПИФ.

Налогообложение в процессе деятельности ПИФа

Если управляющая компания решает приостановить, а затем возобновить выдачу паев, она обязана опубликовать причины такого решения. Возникающие расходы на публикацию она вправе отнести для целей налогообложения к прочим расходам, связанным с производством и реализацией (подп. 20 п. 1 ст. 264 НК РФ).

Управляющая компания закрытого ПИФа вправе продавать переданные ей учредителями ценные бумаги, а на вырученные денежные средства приобретать ценные бумаги других эмитентов.

Здесь следует отметить важную деталь. До того, как ценные бумаги были переданы в доверительное управление управляющей компании, у учредителей возникал доход при получении дивидендов по ним. С него эмитенты (источники выплаты) обязаны были исчислить и уплатить налог в бюджет. Однако после передачи учредители лишаются права собственности на бумаги и перестают получать дивиденды, в том числе и для целей налогообложения. При этом управляющая компания также не будет исчислять и уплачивать налог с такого дохода. Правда, должно быть документальное подтверждение того, что ценные бумаги были приобретены ею. Такой доход увеличивает стоимость имущества, составляющего ПИФ.

Налогообложение учредителей

Учредители закрытого ПИФа имеют право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим фонд, если это предусмотрено его правилами. В правилах должно быть прописано, как определяется размер распределяемого дохода, кто имеет право на его получение, какие установлены сроки выплаты дохода. Полученные суммы признаются для целей налогообложения доходом учредителя и относятся к внереализационным доходам.

При погашении учредителем принадлежащих ему паев, в связи с истечением срока действия договора с ПИФом, имущество, составляющее ПИФ, реализуется. Вырученные средства выплачиваются учредителям пропорционально количеству принадлежащих им паев. В этот момент у учредителя возникает налогооблагаемый доход. Он определяется как разница между расчетной стоимостью пая на дату совершения сделки и ценой (в которую может включаться надбавка) приобретения, а также размером скидки с расчетной стоимости пая. При этом расчетная стоимость пая определяется делением стоимости чистых активов ПИФа на количество паев по данным реестра владельцев на момент определения расчетной стоимости.

Датой получения учредителем дохода от доверительного управления имуществом и от погашения принадлежащих ему паев считается дата осуществления расчетов. С полученного дохода учредитель должен самостоятельно исчислить и уплатить налог в бюджет. Порядок и сроки уплаты при этом такие же, как и при сделке передачи ценных бумаг.

Налогообложение управляющего

Вознаграждение, выплачиваемое управляющей компании и лицам, привлеченным ею для обеспечения деятельности фонда, признается их доходом для целей налогообложения. Порядок и сроки уплаты налога с дохода в виде вознаграждения аналогичны описанным выше.

Расходы, связанные с доверительным управлением имуществом, признаются расходами доверительного управляющего, если в договоре не предусмотрено их возмещение учредителем. Здесь мы сталкиваемся с двумя вопросами. Во-первых, непонятно, какие именно расходы учредителя не могут уменьшать базу по налогу на прибыль у управляющей компании. Ведь фактически никакой договор между ней и учредителем не заключается. К тому же в Налоговом кодексе не приведено примеров таких расходов. Во-вторых, неясно, в каком договоре должны быть предусмотрены условия возмещения расходов учредителем. В правилах они не отражаются, там предусмотрены лишь расходы, которые осуществляются за счет имущества, составляющего фонд. Они относятся к расходам, связанным с доверительным управлением ПИФом. В частности, это расходы, связанные со сделками с имуществом, с проведением общего собрания владельцев паев и проч. Можно предположить, что именно такие расходы управляющая компания может принять для целей налогообложения, когда не предусмотрено их возмещение учредителем.

При совершении сделок с имуществом, составляющим ПИФ, управляющая компания указывает, что она действует в качестве доверительного управляющего. Заключив договор с третьим лицом и не исполнив условия сделки, она должна возместить ему убытки за счет имущества, составляющего фонд. Суммы, направленные на возмещение убытков, управляющая компания может отнести к расходам для целей налогообложения прибыли, но только в одном случае: если возместит убытки ПИФу.

Специальная норма важнее общей

Оксана Яценко , консультант-методолог ЗАО «BKR-Интерком-Аудит»

«На наш взгляд, позиция автора не бесспорна. Он опирается на статью 280 Налогового кодекса, регулирующую налогообложение операций с ценными бумагами. Ее положения касаются не только реализации, но и «иного выбытия» ценных бумаг, однако четкого определения этому понятию в Кодексе нет. Поэтому налогоплательщики не обязаны применять данный порядок безоговорочно.

Мы считаем, что при передаче имущества в паевой инвестиционный фонд должна применяться статья 277. Она регулирует особенности определения налоговой базы по доходам, получаемым при передаче имущества в фонд. Согласно ей, при передаче имущества в качестве оплаты размещаемых паев у пайщика не возникает прибыли или убытка (подп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ).

Учитывая правило первоочередности признания норм, следует отметить, что статья 280 неприменима без учета статьи 277. Ведь последняя является специальной нормой, определяющей конкретный правовой режим передачи имущества в фонд. В то же время статья 280 относится к общим нормам, регламентирующим операции с ценными бумагами. А специальная норма имеет преимущественную силу по отношению к общей».

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Основные положения

Инвестиционные фонды (ИФ) это такие имущественно-материальные комплексы, которые могут быть в собственности у какого-либо публичного акционерного общества (бывшее ОАО), либо в собственности, разделенной на доли среди юридических, частных или физических лиц. Главной задачей таких фондов является извлечение прибыли через инвестиции в различные проекты, ценные бумаги. Среди рассматриваемых ИФ в России действуют акционерные и паевые.

Важно, что популярность акционерных ИФ очень низкая, поэтому на такой тип фонда не применяются специальные налоговые условия и льготы. К акционерным ИФ применяется обычное налогообложение, как и к юридическому лицу. Практика применения налогообложения к акционерным ИФ очень небольшая. В Российской Федерации акционерных ИФ насчитывается не более 15.

Читать еще:  Инвестиционные договора соглашения

Паевые ИФ являются более популярными и больше распространены в России. Практически все инвестиционные фонды, действующие в Российской Федерации, являются паевыми.

Важной особенность выступает такой факт, что имущество паевого ИФ отдается на доверительное управление специальной организации – управляющей компании.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Поэтому рассмотрим более детально налогообложение данных ИФ

Особенности налогообложения

Так как паевый ИФ законодательно не является лицом юридическим, то фонд не должен выплачивать налог на прибыль. Так в виду организации паевого ИФ оплата налогов остается на учредителях или пайщиках.

При этом точный механизм налогообложения все еще находится в стадии проработки. В этой связи целесообразно рассматривать особенности на трех различных этапах:

  • создание паевого ИФ;
  • особенности налогообложения доходов;
  • оплата налогов при наступлении условий, при которых реализуются или погашаются паи.

Налогообложение при создании паевого ИФ

В момент создания Паевого ИФ, когда денежные средства переводятся в фонд, такие операции не облагаются НДС. Так, если фонд осуществляет операции с денежными знаками и различными ценными бумагами, то сложности с расчетом НДС не возникают. Однако, если планируется передать на доверительное управление фонду ценные бумаги, то с дохода от таких ценных бумаг должен быть уплачен налог на прибыль.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Налогообложение доходов паевого ИФ

Рассмотрим подробнее, если в паевом ИФ в силу законодательства нет четкой установленной системы налогообложения. Согласно со статьей 10 ФЗ «Об инвестиционных фондах» у пайщиков доход может образоваться тогда, когда пай будет погашен, и это не завит от роста имущества и дохода рассматриваемого фонда. В такой ситуации с юридической точки зрения плательщиками налога являются сами же пайщики. Однако, важно, что такая функция по уплате налога перенаправляется управляющей компании данного паевого ИФ. Важно, то для самих пайщиков льготы в НК РФ не предусматриваются, поэтому предполагается уплата налогов в общем порядке.

Такая же ситуация наблюдается и в случае налога на имущество, формально плательщиками которого являются пайщики. Налогообложение операций с паями.

Итак, пай – это особый вид ценной бумаги, особенность которого в том, что паи являются именными. Если собственник примет решение продать пай, то согласно НК РФ, необходимо оплатить налог на прибыль, но такая операция не будет являться объектом для начисления НДС. Так НДС в данном случае не будет начисляться.

Налог на прибыль за полученный доход от реализации ценных бумаг рассчитывается в общем порядке. Обязанность по уплате такого налога ложится на пайщика, но возникают споры в суде в аспекте налогообложения паевых ИФ. НДФЛ пайщик должен уплатить в том случае, если будет продавать пай.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Налогообложение ПИФов

Вокруг ПИФов до сих пор ходит много мифов и предубеждений, связанных с налогообложением доходов вкладчиков. Многие сограждане соблазняются идеей вложения денег в ПИФы, считая, что «налоги платить не нужно». Сразу расставим точки над «i» — это не так. При каких обстоятельствах платятся налоги, как правильно их рассчитать, кто является фискальным агентом, какие существуют послабления и льготы? Дадим ответы на эти и ряд других вопросов.

Какие операции подлежат налогообложению

Согласно законодательству РФ, для целей взимания налогов принимаются во внимание доходы от инвестиционных бумаг, как торгующихся, так и не торгующихся на биржевых рынках.

Инвестиционные паи (подробнее о ПИФах и паях читайте в статье что такое ПИФ) принадлежат к классу неэмиссионных именных бумаг:

  • паи открытых фондов (ОПИФ) традиционно являются торгующимися на ОРЦБ;
  • паи интервальных (ИПИФ) и закрытых (ЗПИФ) фондов — необращающимися (если это не закреплено в правилах фонда).

Соответственно, доход от паев является объектом налогообложения, но только в определенных ситуациях:

  • реализации паев на вторичном рынке;
  • погашения паев УК;
  • выплаты вкладчикам предварительных доходов (которые иногда имеют место в ЗПИФ).

Важно. При обмене паев в пределах одной УК налогооблагаемого дохода не возникает. Это дает вам отличную возможность перед прогнозируемым обвалом рынка перевести паи акций, например, в паи облигаций или паи денежного рынка. Таким образом вы обезопасите свои вложения, зафиксируете рентабельность, и избавитесь от необходимости платить налог при этом.

Иными словами, если вы довольны своей УК, не нуждаетесь в наличных средствах и рассчитываете на дальнейший рост стоимости, продолжайте держать средства в ценных бумагах. В этом случае, несмотря на зарабатываемую прибыль, налогов вы не платите в принципе.

Какова ставка

Налоги в Российской Федерации платятся по общим ставкам для физических лиц:

  • 13% — с резидентов;
  • 30% — с нерезидентов.

С какой суммы берется налог

Налогооблагаемой базой является разница между выручкой от реализации (погашения) и затратами на покупку, хранение и продажу, включая скидки и надбавки УК.

Важно. Все расходы должны быть подтверждены документально. Если вы понесли обоснованные расходы, о которых не осведомлен ваш фискальный агент (УК), обязательно проинформируйте его и предоставьте письменное заявление о признании этих расходов для целей снижения налога.

Каким образом рассчитывается налог

НДФЛ калькулируется нарастающим итогом за календарный год отдельно по паям каждой категории инвестиционных активов каждой УК (если у вас их несколько).

Важно. Налогообложение ПИФов диктует, что убыток от операций с паями, торгующимися на биржах, не уменьшает доход от необращающихся бумаг (и наоборот).

Если вы приобретали паи одной и той же УК несколько раз по разной цене, для калькуляции стоимости затрат на приобретение при погашении будет использоваться метод ФИФО (First In First Out).

Таким образом, налогов при инвестициях в ПИФы не избежать. Однако существует ряд возможностей их уменьшить.

Инвестиционный налоговый вычет

Если вы храните бумаги от трех лет и более, у вас есть законное право на вычет. Он гарантируется:

  • владельцам бумаг, торгующихся на ОРЦБ (биржи);
  • владельцам паев ОПИФов.

Закон распространяется на бумаги, купленные после 01.01.2014, то есть воспользоваться послаблениями законодательства можно с начала 2017 года.

Для вычета установлен максимальный предел, который равен произведению 3 млн руб. на коэффициент, равный периоду владения бумагами в целых годах. Для определения срока владения однотипными паями также используется метод ФИФО (что на руку инвестору).

Пример 1. В январе 2014 года вы приобрели паи на 10 млн руб., а погасили их в марте 2018 на 25 млн руб. Срок хранения бумаг составил 4 полных года. Прибыль: 15 млн руб. Вы имеете право на вычет в размере 12 млн руб. (3 млн руб. х 4 года). Таким образом, ваша налогооблагаемая прибыль составит только 3 млн руб. (15 – 12), с которой вы заплатите 390 тыс. руб. НДФЛ (3 млн руб. х 13%).

Как быть, если у вас на руках целый портфель инвестиционных паев с разными сроками приобретения?

В этой ситуации вычет будет калькулироваться как произведение 3 млн руб. на средневзвешенный коэффициент, рассчитываемый с учетом доходности и срока владения:

Кцб = ∑ Д х В / ∑ Д, где

Д — прибыль по каждой группе бумаг с одинаковым периодом хранения;

В — время хранения каждой группы бумаг в целых годах.

Пример 2. Вы заработали 15 млн руб. на паях, которые держали 3 полных года, и 25 млн руб. на бумагах с 5 летним сроком. Кцб = (15 х 3 + 25 х 5) / 40 = 4,25. Инвестиционный вычет составит 12,75 млн руб. (3 млн руб. х 4,25); налогооблагаемая прибыль — 27,25 млн руб. (40 – 12,75); НДФЛ — 3,5 млн руб. (27,25 х 13%).

Как быть, если вы являетесь обладателем инвестиционных паев нескольких разных УК?

Каждая компания независимо рассчитает инвестиционный вычет, совокупный размер которого может превзойти предельно допустимую величину. В этой ситуации вы обязаны передать в налоговую декларацию о доходах и доплатить недостающий налог.

Важно. Вычет не применим для операций с активами, учитываемыми на Индивидуальном Инвестиционном Счете (ИИС). Горевать не спешите, поскольку по ИИС предоставляются на выбор два альтернативных типа значительных налоговых льгот:

  1. Тип «А». Вычет в пользу НДФЛ по основному месту работы в размере суммы пополнения ИИС в течение календарного года (в пределах 400 тыс. руб.).
  2. Тип «Б». Полное освобождение от налогов на доходы (срок действия счета — более трех лет).

Подробнее читайте в статье про ИИС.

Совет. К выбору способа вложений в ПИФы подойдите с умом. В некоторых случаях выгоднее воспользоваться преимуществами ИИС (например, если у вас маленький портфель), а в других, наоборот, инвестировать в ПИФы с отдельного счета, а на ИИС сосредоточить индивидуальный портфель ценных бумаг.

Налоговые вычеты подробно освещены статьей 219.1 НК РФ.

Зачет убытков прошлых лет

Еще одним способом снизить налоги является зачет убытков прошлых периодов. Имейте в виду, что во внимание принимаются только операции с паями, имеющими хождение на ОРЦБ (как для сумм убытков прошлых лет, так и для определения налоговой базы текущего года).

Читать еще:  Инвестиционный режим бывает краткосрочный и долгосрочный

Очевидно, что в зачет будут приняты убытки в сумме, не превышающей размер налогооблагаемой базы. Зато период, в течение которого убытки «консервируются» и могут послужить на благо инвестора, составляет 10 лет. Убытки списываются на уменьшение базы в порядке очередности их возникновения.

Совет. Обязательно храните полный комплект документов, свидетельствующих о понесенных убытках — в лучшие времена они обязательно вам пригодятся.

Важно. Зачет убытков производится при подаче письменного заявления в налоговую одновременно с подачей декларации.

Порядок удержания налога

В подавляющем большинстве случаев инвестиционный вычет и НДФЛ калькулируется, удерживается и перечисляется в бюджет фискальным агентом — УК вашего ПИФа. Это происходит в течение 30 дней с момента выплаты дохода инвестору, так что, планируя погасить или продать бумаги через УК, потребуйте полный расчет экономической и налоговой эффективности сделки:

  • чтобы убедиться в экономической целесообразности операции;
  • чтобы проконтролировать, все ли расходы учла УК и, в случае трений, получить возможность подать декларацию самостоятельно.

Кроме того, вы можете независимо от УК реализовать паи на вторичном рынке. Как быть в этой ситуации? Все зависит от механизма реализации.

Если вы продаете бумаги через брокера (на бирже или вне ее), то он выступает фискальным агентом, на которого возлагаются обязанности по налогам. Но у брокера нет информации о затратах, связанных с покупкой и хранением бумаг. Не забудьте предоставить в офис финансового посредника подтверждающие бумаги:

  1. Договор на покупку паев (или заявка на приобретение).
  2. Справки и отчеты, подтверждающие косвенные издержки, связанные с покупкой паев (отчет УК о надбавках).
  3. Платежные документы, подтверждающие факт покупки и уплаты дополнительных сборов (платежные поручения).
  4. Документы, гарантирующие ваше право собственности (уведомление регистратора или депозитария о выдаче паев и внесении соответствующей записи в реестр владельцев).
  5. Справка регистратора о движениях по лицевому счету с момента приобретения прав до момента передачи паев брокеру.
  6. Заявление о признании обоснованных и подтвержденных расходов (которые вы понесли до момента заключения договора с фискальным агентом) для целей снижение налога.

Вышеуказанные бумаги получите по месту покупки паев (в офисе УК вашего ПИФа).

Если вы решили продать паи без посредника на неорганизованном вторичном рынке, налоговые обязанности возлагаются на вас. В этой ситуации вы должны принести в налоговую:

  1. Заполненную декларацию.
  2. Справку 2-НДФЛ.
  3. Документы, свидетельствующие о факте покупки, продажи и понесенных расходах (аналогичные вышеуказанным).

Срок подачи декларации за прошедший год — до 30 апреля. Срок перечисления налога в бюджет — до 15 июля.

Наконец, в ситуации выплаты предварительных доходов владельцам паев закрытых ПИФов в России, УК самостоятельно рассчитает и удержит налог.

Если вы, будучи налогоплательщиком иного государства (например, оффшорной зоны), хотите избежать двойного налогообложения, предоставьте в налоговую:

  1. Справку о том, что вы имеете налоговый резидентный статус в зарубежном государстве.
  2. Документ, свидетельствующий о полученных доходах и уплате сборов за пределами РФ (подтвержденный фискальными органами резидентной страны).

Подтверждение может быть предоставлено до конца следующего за отчетным года.

Особенности юридических лиц

Корпоративные пайщики являются самостоятельными фискальными агентами, а, значит, калькулируют и перечисляют налог на доходы от инвестиционных бумаг самостоятельно в составе налога на прибыль, ставка по которому при ОСНО равна 20%. Особенности налогообложения освещены статьей 280 НК РФ.

Доходы от операций с паями признаются методом начисления вне зависимости от факта прихода денег. Расходы очевидным образом «привязываются» к моменту продажи или погашения паев. Налоговая база рассчитывается отдельно для торгующихся и неторгующихся бумаг. К юридическим лицам также применимо правило зачета убытков предыдущих лет.

Важно:

  • в ситуации реализации паев на ОРЦБ по цене, ниже минимальной, для определения базы будет использована минимальная цена рынка;
  • при продаже инвестиционного пая вне биржи, признаются доходы в размере рыночной расчетной стоимости пая (фиксируемой в соответствии с законодательством) вне зависимости от фактической цены сделки.

Подведем итоги

В целом, ничего неожиданного в системе налогообложения инвестиций в ПИФы нет. С этой точки зрения, безрисковые инвестиционные паи, как правило, всегда менее выгодны, чем соответствующие им активы, льготы для которых интереснее. Например:

  • паи государственных облигаций менее выгодны, чем сами облигации, купонный доход по которым налогом не облагается;
  • паи денежного рынка менее выгодны, чем банковские депозиты, доход по которым не облагается налогом «де факто» (налог возможен только при превышении ставки рефинансирования на 5%).

Но вы же не за тем вкладываете деньги в ПИФы, чтобы получить минимальную безрисковую доходность? А если сравнивать с прочими финансовыми инструментами, то налоговые условия сопоставимы и имеют ряд «жирных бонусов», как то:

  • налог берется только в момент продажи, который вы вольны выбрать сами;
  • вы можете безболезненно конвертировать паи одного фонда или категории инвестиционных активов в другой (в пределах одной УК);
  • к вашим услугам возможности инвестиционных налоговых вычетов и зачета убытков.

Таким образом, система налогообложения — последнее, на что стоит обращать внимание при покупке инвестиционных паев ПИФ. Только не забудьте всегда держать на контроле учет расходов, признаваемых для уменьшения налоговой базы.

Полезное видео

Урок от Первой отркытой финансовой школы по теме «Паевые инвестиционные фонды».

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) является обособленным имущественным комплексом, состоящим из имущества, передан­ного в доверительное управление управляющей компании учре­дителем (учредителями) доверительного управления, и из иму­щества, полученного в процессе такого управления. Таким образом, паевые инвестиционные фонды не являются юридичес­кими лицами и, следовательно, по Налоговому кодексу РФ не являются налогоплательщиками. Однако в НК РФ, определяю­щем механизм исчисления и взимания отдельных налогов, име­ют место особые положения, относящиеся к доверительному уп­равлению.

В зависи­мости от того, какие права имеют инвесторы, в том числе по по­гашению инвестиционного пая, ПИФы называются открытымипаевыми инвестиционными фондами, интервальнымипаевыми инвестиционными фондами и закрытымипаевыми инвестицион­ными фондами. В открытом ПИФ погашение инвестиционного пая возможно в виде денежной компенсации в любой рабочий день, в интервальном – в виде денежной компенсации не реже раза в год в течение срока, определенного правилами, в закрытом – кроме погашения инвестиционного пая предусматривается право участия владельцев пая в общем собрании и получение дохода от доверительного управляющего (если это предусмотрено правилами).

В доверительное управление открытым и интервальным пае­вым инвестиционным фондом учредители доверительного управ­ления могут передавать только денежные средства.

В доверительное управление закрытым паевым инвестицион­ным фондом учредители доверительного управления могут передавать денежные средства, а также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим паевым инвестици­онным фондом, иное имущество, предусмотренное инвестици­онной декларацией.

Налог на прибыль организаций. Паевые инвестиционные фон­ды по законодательству являются имущественным комплексом без создания юридического лица. Как следствие, паевые инвести­ционные фонды не являются плательщиками налога на прибыль.

Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверитель­ным управлением имуществом, составляющим паевой инвести­ционный фонд, погашаются за счет этого имущества. В случае недостаточности имущества, составляющего паевой инвестици­онный фонд, взыскание может быть обращено только на собствен­ное имущество управляющей компании.

Расходы, связанные с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, в том числе с содержанием имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также с соверше­нием сделок с указанным имуществом, признаются расходами доверительного управляющего. Однако в договоре доверитель­ного управления имуществом может быть предусмотрено иное, а именно возмещение указанных расходов учредителем довери­тельного управления, т.е. фактически расходы производятся за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Налог на добавленную стоимость. Паевой инвестиционный фонд не выступает плательщиком налога на добавленную сто­имость, так как не является юридическим лицом.

Управляющая компания в процессе управления имуществом ПИФа осуществляет и другие операции, не запрещенные зако­нодательством, но являющиеся объектом обложения налогом на добавленную стоимость. Так, недвижимое имущество, находя­щееся на балансе ПИФа, может продаваться, сдаваться в аренду. Совершая перечисленные обороты от своего имени, управляю­щая компания будет выступать по ним плательщиком НДС, а налоговая база определяется как разница между ценой реализации основных средств(иного имущества) с НДС и их учетной (остаточной с учетом переоценки) стоимостью, также включающей НДС .

Уплату налога на добавленную стоимость, начисляемого в свя­зи с управлением имуществом паевого инвестиционного фонда, производит управляющая компания за счет имущества фонда.

Налог на имущество организаций.

В совокупности по имуществу паевого инвестиционного фон­да, находящемуся па балансе и являющемуся объектом налого­обложения, управляющая компания рассчитывает налог на иму­щество организаций. Причитающаяся сумма налога уплачивается управляющей компанией в бюджет за счет имущества паевого инвестиционного фонда.

Доходы пайщиков фонда возникают, как правило, только при реализации (погашении, обмене) инвестиционного пая как раз­ница между ценой реализации (иного выбытия) инвестиционно­го пая и ценой его приобретения с учетом расходов по приобре­тению и реализации.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×