Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

К материальным инвестициям относятся

Реальные инвестиции

В развитие реального бизнеса можно инвестировать разными способами: путем портфельных, прямых или реальных вложений. Мы обсудили первые два способа, а вот что такое реальные инвестиции?

Реальными инвестициями называется вложение денег в материальные и нематериальные активы предприятия

Синонимом термина являются капитальные вложения, инвестиции в основной капитал и нефинансовые инвестиции.

Виды реальных инвестиций

Инвестиции в реальную экономику представляют собой вложения в производство товаров или услуг. С макроэкономической точки зрения реальными являются инвестиции, за счет которых улучшается общее благосостояние страны.

К реальным инвестициям относятся средства, вложенные в приобретение:

  • основных средств компании;
  • материалов и сырья для производства;
  • нематериальных активов;
  • земельных участков или иных природных ресурсов

По направленности действий инвестиции в реальные активы делятся на следующие категории:

  • начальные – осуществляемые при создании фирмы;
  • экстенсивные – используемые для расширения предприятия;
  • реинвестиции – направление высвободившихся инвестиций на модернизацию и покупку нового оборудования

Капитальные вложения могут осуществляться юридическими лицами или гражданами. Примерами реальных инвестиций для физ. лиц являются:

  • приобретение недвижимости или техники для сдачи в аренду;
  • покупка жилых или нежилых помещений для последующей перепродажи;
  • регистрация прав на интеллектуальную собственность

Реальные инвестиции предприятий

Вложения компаний в собственное развитие может осуществляться в форме материальных или нематериальных инвестиций.

  1. Формой материальных вложений является покупка, строительство или реконструкция производственных фондов предприятия
  2. Нематериальными инвестициями предприятия считаются вложения в рекламу, создание бренда, повышение квалификации сотрудников, приобретение патентов, лицензий, опытно-конструкторские разработки и пр.

Целью инвестиций в реальный капитал фирмы является повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и улучшение эффективности производства в целом.

Реальные инвестиции могут осуществляться за счет следующих средств :

  • собственных – прибыль компании
  • привлеченных – дополнительные вклады в уставной капитал, эмиссия ценных бумаг
  • заемных – банковские кредиты

Наиболее рискованно вкладывать в развитие компании заемный капитал, так как окупаемость проекта может занять до нескольких лет, а выплачивать кредит необходимо регулярно. Это накладывает дополнительную финансовую нагрузку на бизнес.

Реальные и другие виды инвестиций

По некоторым параметрам инвестиции в реальный сектор схожи с прямыми вложениями средств. Но между этими видами инвестирования имеется и ряд существенных различий.

Если рассматривать инвестиции в основной капитал в масштабах страны, то их экономический эффект очевиден: создаются новые рабочие места, увеличивается уровень ВВП в стране, улучшается общее благосостояние населения. Поэтому государство либо входит в крупных реальных инвесторов заметной долей, либо старается поддерживать их посредством различных государственных программ и софинансированием бизнес-проектов за счет бюджетных средств. Также возможен вариант льготного налогообложения.

Кроме того, в интернете можно встретить понятие «финансовые инвестиции», которые обычно противопоставляют реальным. По факту они ближе всего к портфельным, но могут включать в себя не только классы активов фондовой биржи, как акции, облигации или паи на золото, но и спекулятивные инструменты товарного, срочного и валютного рынка, а также структурные продукты. В результате такие вложения в зависимости от инструментов могут быть скорее краткосрочной ставкой на то или иное событие, чем на долгосрочный рост бизнеса.

Риски реальных инвестиций

Инвестиции в реальные активы потенциально являются более доходными, чем портфельные, но обычно менее прибыльными, чем венчурные или прямые. Получение доходности от реальных инвестиций сопряжено с определенными рисками:

  • финансовый – нехватка средств на реализацию проекта;
  • маркетинговый – неверный подсчет прибыли от вложений;
  • инфляционный – обесценивание стоимости активов;
  • человеческий – неопытные специалисты могут навредить проекту

Существуют и другие виды рисков, которые не зависят от предприятия. Например, обвал экономики страны, война, введение новых налогов прочие. Для минимизации рисков управление реальными инвестициями должно осуществляться высококвалифицированными специалистами, которые имеют опыт выявлять общие проблемы на стадии планирования и устранять их при реализации проекта.

Как управлять вложениями в реальные активы

Решение о вложении денег в развитие компании или сектора экономики должно быть хорошо просчитанным и взвешенным. Для привлечения средств предприятию необходимо составить план инвестирования и рассчитать экономическую целесообразность вложений.

Управление реальными инвестициями можно разделить на следующие этапы:

  1. предварительный анализ – на этом этапе происходит первичное изучение конъектуры рынка и определение экономических параметров. Например, в кризисный период застройщик решил возвести многоэтажный дом с квартирами бизнес-класса. При этом покупательная способность населения падает, и люди больше приобретают жилье в сегменте эконом или комфорт. Вложенные средства не возвращаются компании длительное время. Застройщик вынужден снижать цены на квартиры, в связи с чем его прибыль существенно сокращается;
  2. определение формы инвестирования – во что конкретно будут вложены деньги – в строительство, модернизацию или готовый объект;
  3. расчет необходимого финансирования – на данной стадии определяется сумма затрат, требуемая для реализации проекта. Объем финансирования зависит от конкретных задач, поставленных перед бизнесом. Например, при покупке нового помещения можно изучить предложения на рынке. Но если компания решила построить производственное помещение, то необходимо точно рассчитать затраты на материалы, зарплату рабочих и другие издержки;
  4. выбор инвестиционного проекта – такой выбор полностью зависит от специфики предприятия и целей вложения. При изучении проекта необходимо оценить экономическую целесообразность, сроки реализации и окупаемость;
  5. оценка эффективности – на этом шаге просчитываются возможные риски, а также сопоставляется доходность с рискованностью проекта;
  6. составление программы – формируется поэтапный порядок действий для осуществления реальных инвестиций, устанавливается график и схема финансирования проекта;
  7. контроль – реальные вложения требуют непосредственного участия инвестора в реализации проекта. Ему необходимо отслеживать целевую направленность финансирования, иногда вести переговоры, заключать договора, контролировать работу сотрудников и исполнять иные функции до момента завершения проекта.

Инвестиции в основной капитал являются основополагающими для экономики всех стран. Тем не менее вложения в реальные активы больше подходит для опытных инвесторов или компаний, имеющих специалистов, способных оценить эффективность таких вложений. Свежим примером неэффективных действий является политика Бинбанка и банка «Открытие» — произведя многочисленные поглощения, они не справились с новым бизнесом, в результате чего спасать их самих пришлось государству.

Реальные инвестиции в России и США

В связи с экономическим спадом, удорожанием банковских кредитов и введенными санкциями против России с 2013 по 2016 год наблюдалось снижение инвестиций в реальный сектор. Это в свою очередь негативно сказывалось на приросте ВВП.

Восстановление экономики и рост ВВП начались с середины 2016г. По данным Росстата за 2018 год капитальные вложения в предприятия увеличились на 1 567,7 миллиардов рублей по сравнению с 2017 годом, и составили 17 559 млрд. Главным инвестиционным направлением (43,3%) является приобретение и капитальный ремонт нежилых зданий и сооружений, а также улучшение земель. На втором месте вложения в обновление производственных мощностей – машин, оборудования. Актуальные данные см. здесь: https://gks.ru/investment_nonfinancial .

По прогнозу Министерства экономического развития, инвестиции в реальный сектор со стороны государства будут расти и к 2024 году увеличатся на 25%. Правда неясно, имеется ли в виду абсолютная денежная масса или за вычетом инфляции. Если учесть рублевую инфляцию, то увеличение цен за пять лет накопительным итогом на 25% выглядит вполне вероятным и объем реальных средств останется прежним.

В Америке капитальным вложениям также уделяется пристальное внимание. По данным Бюро экономического анализа США только за третий квартал 2019 г. они составили 3 411,38 миллиардов $.

Выводы

Инвестиции в реальный сектор могут осуществляться как различными предприятиями, так и частными лицами в виде, к примеру, покупки жилой либо коммерческой недвижимости. Объемы таких инвестиций в масштабах страны огромны и исчисляются триллионами. На индивидуальном уровне реальные вложения требуют больших финансовых затрат и высокой квалификации инвестора, причем частое отсутствие диверсификации и высокие риски не дают право называть такие инвестиции универсальным инвестиционным инструментом.

Читать еще:  Список инвестиционных компаний москвы

Нефинансовые и материальные инвестиции

Основная классификация инвестиций подразделяет их на две больших группы: реальные и финансовые инвестиции. В свою очередь первые делят на материальные и нематериальные инвестиции. Реальные инвестиции включают все вложения в основной капитал с целью его увеличения.

Материальные инвестиции

Материальные инвестиции это, в первую очередь, вложения в основной капитал предприятия или организации, это то, что в Советском Союзе называли капитальными вложениями.

Инвестиции в запасы производства и запасы готовой продукции также относятся к материальным инвестициям, но их роль — обеспечить непрерывность производства продукции и равномерность ее реализации в условиях расширения производства продукции.

Состав и структура материальных инвестиций

Основу развития предприятия составляют именно материальные инвестиции, поскольку они направляются на совершенствование технической и технологической базы производства предприятия, на расширение масштабов производства, на освоение новых рынков продукции. С этой целью предприятия приобретают недвижимость и движимое имущество, строят новые цеха, производственные комплексы, закупают новое прогрессивное оборудование, приобретают месторождения полезных ископаемых и земельные участки.

Структура материальных инвестиций соответствует структуре капитала предприятия, который разделяют на основной и оборотный капитал. Основной капитал в результате материальных инвестиций прирастает и обеспечивает прирост капитала в будущем. Оборотный капитал в материальных инвестициях прирастает только в случае изменения основного капитала. Инвестициями считаются только прирост оборотных средств в сравнении с действующим потреблением сырья и материалов.

Оценка материальных инвестиций

Экономическая оценка материальных инвестиций осуществляется по классической схеме: определяются показатели рентабельности инвестиций, срок окупаемости вложений в инвестиционный проект, приведенная чистая стоимость и внутренняя норма рентабельности проекта. Главным для инвестора является показатель внутренней нормы рентабельности. Если этот показатель ниже ставки рефинансирования Центрального банка, инвестор предпочтет вложить свои средства в более эффективные активы или даже в финансовые активы с более высокой доходностью.

Нефинансовые инвестиции

Нефинансовые инвестиции — это инвестиции в неденежной форме в инвестиционный проект.

Это могут быть вложения земельным участком, оборудованием в натуральной форме, имуществом движимым и недвижимым, правами на технологию или патенты на изобретения, ноу-хау производства продукции, права на научно-технические разработки, компьютерные программы, рецепты лекарств или химических соединений и т.п.

Естественно, для оценки таких вложений в проект они проходят экспертизу и получают денежную оценку, необходимую как для определения доли инвестора в инвестиционном проекте, так и для технико-экономических расчетов эффективности инвестиционного проекта и его бизнес-плана. Такая оценка осуществляется специальной экспертной комиссией, состоящей из независимых экспертов или независимой экспертной организации, имеющей международный сертификат оценщика. Дальнейшая оценка эффективности нефинансовых инвестиций, определяется с учетом денежных оценок этих инвестиций экспертами. Как и для материальных инвестиций проводятся расчеты рентабельности инвестиций, сроков окупаемости, приведенной чистой стоимости и внутренней нормы рентабельности.

Показать целесообразность нефинансовых инвестиций, чисто экономическими методами, не всегда возможно. Экспертные оценки могут оказаться неточными или даже ошибочными, к тому же стоящими значительных денежных затрат. Поэтому при нефинансовых инвестициях достаточно часто инвестор договариваются с предприятием, реализующим инвестиционный проект, об условной сумме вложений, которая устраивает обе стороны и в расчетах показывает достаточную эффективность для принятия решения о целесообразности реализации инвестиционного проекта.

Иногда нефинансовая форма инвестиций более привлекательна, чем инвестиции в денежной форме. Такие вложения в натурально-вещественной форме быстрее устанавливаются на производстве и быстрее осваиваются, а значит, сокращаются сроки запуска производства и снижаются затраты на его освоение. На эти инвестиции не оказывает влияние инфляция, особенно если инвестиции носят не одномоментный характер, а разнесены по времени. А передача технологий, ноу-хау, патентов и прочая научно-техническая продукция может передаваться от инвестора только в материально-вещественной форме или в виде информации.

В экономической литературе иногда нефинансовые инвестиции трактуют как вложения в нематериальные активы, то есть покупку прав на бренды, товарные знаки, ноу-хау и других нематериальных активов приравнивают к нефинансовым инвестициям. Это неверно, поскольку это нематериальные инвестиции в нематериальные активы.

Все что следует знать об индуцированных инвестициях.

Источники чистых инвестиций и их эффективность.

Виды инвестиций и их классификация. Какие типы инвестиций бывают

Тема инвестиций очень популярна в современном мире. В данной статья я рассмотрю виды инвестиций: основные понятия и классификации, а также какие типы бывают. Ведь, если вы желаете стать успешным инвестором, то вам просто необходимо уметь разбираться в этом разнообразии. С помощью таких знаний, не составит труда легко ориентироваться в существующих инвестициях и, как следствие, принимать верные решения.

Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по большому количеству различных параметров. К тому же не существует строго определенного деления. Реальные, портфельные, частные, краткосрочные, быстроликвидные — это всё виды существующих инвестиций. Данный перечень можно продолжать еще долго, однако, все они классифицируются по различным признакам: объекту, целям, форме собственности, сроку, степени ликвидности, фактору доходности, происхождения используемого капитала, степени рискованности, формы учета.

Далее предлагаю рассмотреть все вышеперечисленные виды более подробно.

Виды инвестиций, классифицирующиеся по объекту инвестирования

Выделяют три основных вида в зависимости от объектов вложения средств:

  • Реальные — подразумевают прямую покупку земельных участков, квартир, оборудования, помещений для производства, вложение капитала в повышение квалификации персонала, торговые марки и т.д.
  • Финансовые — покупка ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы, паи и т.п.), инвестирование в бизнес, финансовые компании, проекты, кредитование, лизинг.
  • Спекулятивные — краткосрочные в валюту, драгоценные металлы (золото, платина, серебро). Осуществляются ради изменения цены и сверхбыстрого получения заработка.

Для реальных требуется значительное количество денежных средств, например, квартиры начинаются от стоимости 1 000 000 рублей, а коммерческая недвижимости имеет еще более высокую цену. Но с другой стороны, это надежные инвестиции (если не считать, что цены на жилье могут падать).

Финансовые не требуют большого капитала, можно начать инвестировать и со 100$ (например в hyip проектах минимальный порог входа, а % высокие). Думаю, практиковаться и набирать опыт с маленькими суммами безопаснее, ведь вы не потеряете все свои кровные из-за неудачного вклада.

Финансовые также классифицируются на:

  • Физические активы — средства вкладываются непосредственно в развитие предприятия или отдельной отрасли в целом. Результатом является повышение эффективности производства.
  • Нематериальные активы — это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, торговые марки, права на использование земельного участка и т.д.)
  • Инновации — это вложение капитала в различные научные исследования и развитие новых технологий.
  • Нетто-инвестирование — когда средства вкладываются в приобретение нового предприятия, компании.
  • Брутто-инвестирование — является совокупностью нетто-инвестирования и реинвестиций, т.е. сначала происходит покупка предприятия, а в результате ее функционирования, получаемая прибыль реинвестируется для дальнейшего развития компании.

Также можно еще выделить такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет.

Аннуитетом является такое инвестирование капитала, которое происходит в настоящем, а начисление прибыли будет происходить только в будущем через постоянные определенные отрезки времени, например, пенсионные и страховые выплаты.

Виды выделяемые по целям вложений:

  • Прямые — направлены на развитие предприятия, путем вложения капитала в покупку сырья, техники, помещений и т.п.
  • Портфельные — представляют собой ценные бумаги, формирующих инвестиционный портфель .
  • Реальные — это долгосрочное вложение капитала в материальное производство.
  • Нефинансовые — направлены на приобретение интеллектуальной собственности, а также объектов авторского права (различные патенты, лицензии, торговые марки и пр.).
  • Интеллектуальные — вложение инвестиционного капитала в научно-исследовательскую деятельность, развитие ноу-хау, новых технологий, инноваций.
Читать еще:  Дисконтированный коэффициент рентабельности инвестиций

Различие по формам собственности ресурсов:

  • Частные — вложения, которые совершаются физическими или юридическими лицами.
  • Государственные — инвестирование средств, взятых из бюджета определенной страны или заемных, осуществляемых органами управления или унитарными компаниями.
  • Иностранные — это те инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами.
  • Смешанные — когда одновременно используются различные типы, приведенных выше (например, в определенный инвестиционный проект совместно вкладываются частные и государственные средства).

По сроку инвестирования делятся на:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • Долгосрочные — от 3 лет.

Различие по степени ликвидности:

(Степень ликвидности зависит от того, на сколько быстро можно продать какой-либо товар, тем самым конвертируя его в деньги)

  • Низколиквидные — конвертация в деньги произойдет минимум через несколько месяцев.
  • Среднеликвидные — конвертация произойдет от одного до нескольких месяцев, при этом потери их рыночной стоимости отсутствуют.
  • Высоколиквидные — способность инвестиций за короткий срок конвертироваться в деньги, именно поэтому данный тип является самым выгодным для инвесторов.
  • Неликвидные — данный тип не может реализовываться как самостоятельные вложения и конвертируется только в составе имущественного комплекса.

Виды инвестиций по фактору доходности:

  • Низкодоходные — прибыль находится ниже среднего показателя на рынке (на уровне банковского депозита).
  • Среднедоходные — уровень доходности находится на уровне со средним показателем рынка и выше.
  • Высокодоходные — значительно превышает среднюю доходность на рынке.
  • Бездоходные — происходят не ради получения денежной прибыли, а для достижения социального, экологического или другого неэкономического эффекта.

По степени риска различают подобные предыдущим виды инвестирования:

  • Низкорисковые — риск находится ниже уровня среднего риска на рынке.
  • Среднерисковые — уровень риска приблизительно равен уровню среднего риска на инвестиционном рынке.
  • Высокорисковые — значительно превосходят средний риск на рынке, поэтому являются самыми опасными, но обычно и самыми высокодоходными. К подобному роду инвестиций относятся спекулятивные, например, вложение средств в различные ПАММ-счета или ВИП (Hyip) проекты .
  • Безрисковые — в данном случае все возможные риски потери капитала или прибыли полностью отсутствуют. Инвестор имеет 100% гарантию на получение дохода от своего вклада.

В зависимости от происхождения инвестируемого капитала:

  • Первичные — это вложения собственных или заемных средств, которые происходят впервые.
  • Реинвестиции — вклад капитала (прибыли), который был получен после первичного инвестирования.
  • Дезинвестиции — данный вид представляет собой полную противоположность вложениям. Это полное или частичное выведение средств из инвестиционного проекта , при этом является необратимым.

По форме учета разделяются на:

  • Валовые — состоят из всех инвестиций, произведенных за отчетный период.
  • Чистые — представляют собой совокупность валовых инвестиций с учетом амортизации.

Территориально инвестирование можно разделить на:

  • Внутренние — происходят в рамках одного государства (области, региона, города).
  • Внешние — реализуются за пределами границ определенной страны (области, региона, города).

От степени вовлеченности инвестора

Также существуют инвестиции зависящие от вовлеченности инвестора непосредственно в процесс инвестирования:

  • Прямые — когда инвестор лично производит отбор объектов инвестирования. Еще под прямым инвестированием подразумевают вложение средств в уставной капитал компании, в последствии получения прибыли и прав, позволяющих участвовать в управлении объектом инвестиций.
  • Косвенные — в данном случае инвестор не определяет объекты, а прибегает к помощи третьих лиц, в виде инвестиционных фондов, различных консультантов, паевых фондов и пр.

Новые направления в классификации

Инвестирование в финансовые активы в последние годы стало набирать большую популярность. Из-за чего можно наблюдать увеличение разнообразия предлагаемых решений, таким образом, выделяют новые определенные направления:

  • Направленные на образование альянсов (финансовых объединений, консорциумов, синдикатов)
  • Инвестиции, результатом которых является поглощение организаций и предприятий. Для диверсификации рисков, выхода на новый уровень и приобретения дополнительных источников ресурсов.
  • Направленные на создание сложных финансовых инструментов.

Заключение

Как видите, видов инвестирования и параметров, по которым они классифицируются, огромное количество. Новичку разобраться в этом многообразии с первого раза сложно. Но, надеюсь, что моя статья помогла вам разложить все у себя в голове “по полочкам”.

Инвестиционный мир также не стоит на месте и развивается, каждый год появляются новые инструменты и способы получения прибыли. Поэтому, чтобы не остаться в стороне, чаще интересуйтесь данной темой.

Средний рейтинг / 5. Подсчет голосов:

Пока нет голосов! Оцените первым этот пост!

Что такое Нефинансовые инвестиции

Деньги — это далеко не единственная мера ценности в современном мире. Более того, ценность можно измерить не только материальным объектами, но и результатами интеллектуального труда (правами, ноу-хау и иными разработками). Именно о такого рода ценности в сфере инвестиций пойдёт речь в текущей статье.

Краткая теоретическая справка

Всего для нефинансовых инвестиций можно выделить два определения:

  1. Нефинансовые инвестиции — это неденежные вложения в виде лицензий, земельных участков, прав и ноу-хау;
  2. Нефинансовые инвестиции — это любые вложения в сами неденежные активы (покупка прав, интеллектуальной собственности, участков недр и т.д.).

Как видите, у явления есть две различных стороны. В большинстве случаев практическую ценность имеет второй вариант, когда средства вкладываются в нефинансовые активы, поскольку именно это чаще всего встречается в реальной действительности.

Простыми словами

Самыми простыми словами: нефинансовые инвестиции — это инвестиции, не связанные с ценными бумагами, банковскими депозитами. Они ориентированы в первую очередь на специфические активы (оборудование, товарные знаки, права пользования земельным участком, исследования и т.д.). Подробнее о том, во что ещё можно инвестировать таким образом ниже.

Нефинансовые инвестиции — не денежные инвестиции, связанные с вложением в инвестиционный проект прав, лицензии, ноу-хау, машин, оборудования, земельных участков и т. д.

Нефинансовые инвестиции относятся к долгосрочным нематериальным и материальным вложениям для создания основного капитала. Объемы нефинансовых инвестиций определяют общую стоимость созданного основного капитала за отрезок времени, либо как полученную сумму по основным средствам за определенный период времени.

Вся классификация нефинансовых инвестиций построена на объектах, куда вкладываются средства. Подразумевается несколько направлений:

  1. в основной капитал;
  2. в объекты интеллектуальной собственности;
  3. затраты средств на технологические, конструкторские и научно-исследовательские работы;
  4. в другие нефинансовые активы (права пользования, земельные участки, участки недр и т.д.).

Инвестиции в основной капитал

В качестве основного капитала понимается часть средств, которая принимает участие при производстве товара, перенося собственную стоимость на продукт в течение длительного времени. Иными словами, это капитал, находящийся на руках владельцев и не участвующий в обороте при покупке сырья, например, инвестиции в покупку оборудования или его модернизацию.

Как ещё могут выглядеть инвестиции в основной капитал:

  • новое строительство;
  • приобретение машин, транспортных средств, оборудования;
  • расширение и модернизация объектов;
  • выращивание многолетних насаждений;
  • формирование стада животных и т.д.

Простыми словами: инвестируя в основной капитал, мы теоретически вкладываем средства в бизнес, т.е. развиваем его, покупая оборудование, строя здания, улучшая бизнес-процессы.

Интересно то, что именно вложения в основной капитал преобладают на фоне иных вариаций нефинансовых вложений.

Что касается динамики, то за 17 лет объём инвестиций в основной капитал вырос в 12 раз с 1053 млрд. до 12256,3 млрд. рублей.

Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности

Под интеллектуальной собственностью принято понимать неимущественные права на результат творческой и интеллектуальной деятельности, а также уникальные права на средства индивидуализации. Возможно несколько инвестиционных направлений в данном ключе:

  • в авторские и смежные права (музыкальные произведения, литература, научные труды и т.д.);
  • в патенты (на изобретения, модели производства, промышленные образцы);
  • в средства индивидуализации (товарные знаки, наименования и т.д.);
  • в ноу-хау (секреты производства, коммерческая тайна).
Читать еще:  Инвестиционный климат рк

В целом перечень не является закрытым, поскольку понятие интеллектуальной собственности довольно широкое и касается многих областей жизни.

Иные нефинансовые инвестиции

Что касается затрат на исследования и технологические работы, то данное направление не нуждается в комментариях, поскольку всё очевидно и обывателю. Из особых вариантов вложений стоит отметить:

  • покупку земельных участков;
  • приобретение лицензий на участки недр (части земной коры);
  • в права пользования иными объектами (природопользования, аренды и т.д.);
  • в деловую репутацию («гудвилла»);
  • в деловые связи (маркетинговые активы).

Теоретически такие инвестиции больше относятся к вложениям в основной капитал, по крайней мере то, что касается покупки земельных участков. Тем не менее, во многих источниках они занимают отдельные категории.

Заключение

В итоге, нефинансовые инвестиции — это в первую очередь вложение средств в активы, связанные с расширением и модернизацией бизнеса (98%), во вторую очередь уже в нематериальные объекты (права, интеллектуальную собственность и т.д.). Кроме того, под нефинансовой инвестицией можно понимать не только вложение денег, но и самого нефинансового актива путём передачи в собственность за долю от прибыли.

Реальные инвестиции и что к ним относится

Инвестиции разделяются по инвестиционным объектам на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги: акции и облигации, чеки, сертификаты и т.д. Реальные инвестиции – долгосрочные вложения, которые создают, расширяют или поддерживают функциональные возможности активов предприятия. К реальным инвестициям относятся капиталовложения в сектор экономики, способствующие реальному экономическому росту.

Особенности

Реальными инвестициями считаются капитальные вложения в:

  • расширение и обновление основных фондов;
  • нематериальные активы и инновации;
  • увеличение запасов товарно-материальных ресурсов;
  • другие инвестиционные объекты, которые связаны с производственной и коммерческой деятельностью компании.

Для характеристики реальных инвестиций используются следующие признаки:

Реальные инвестиции оформляются в виде документа (инвестиционного проекта), который содержит:

  1. Обоснование финансовой эффективности, объёмов и периодов осуществления капиталовложений, проектно-сметной документации.
  2. Описание осуществления инвестирования (бизнес-план).

Портфель реальных инвестиционных проектов имеет свои особенности. В сравнении с другими инвестиционными портфелями он является самым капиталоёмким, низколиквидным, сложным в управлении и наиболее рисковым (из-за продолжительности реализации). При формировании и реализации подобных портфелей обеспечивается:

  • развитие производства высокими темпами;
  • создание новых рабочих мест;
  • формирование высокого имиджа и государственная поддержка инвестирования.

Методы финансирования

Основные методы финансирования инвестиционных проектов:

  • самофинансирование, то есть инвестирование собственными средствами;
  • акционирование и другие виды долевого финансирования;
  • кредитное финансирование (выпуск облигаций, инвестиционные кредиты банков);
  • лизинг;
  • бюджетное финансирование;
  • проектное финансирование;
  • смешанное финансирование (комбинация разных методов).

Структура рынка реальных инвестиций состоит из капиталовложений в следующие активы:

  1. Вложение в приватизированный объект.
  2. Прямые капиталовложения в предприятие.
  3. Инвестирование в недвижимость.
  4. Инвестиции в драгоценные камни и металлы, предметы для коллекционирования.

Инвестиции в реальное производство бывают материальными и нематериальными (потенциальными):

В теории экономики реальные инвестиции классифицируются на:

  • чистые, главная цель которых состоит в том, чтобы увеличить основной капитал, и создать новый основной фонд и часть оборотного (производственного или непроизводственного) фонда;
  • валовые, отличие которых от чистых инвестиций, в размерах единовременных трат на производство.

Кроме этого, существуют внешние и внутренние реальные инвестиции. Чаще всего, инвестиции направлены на повышение положительного воздействия внешних обстоятельств на работу конкретного предприятия и увеличение производственных возможностей.

Капиталовложения внешнего характера относят к выгодным вложениям капитала в производственные структуры, одновременно повышающим конкурентоспособность компании. Внутренние инвестиции развивают стратегический потенциал предприятия, увеличивая технические, технологические, интеллектуальные и другие ресурсы.

Целью реальных инвестиций (материальных и нематериальных) является развитие производственного цикла. Когда описываются подобные капиталовложения, чаще всего упоминаются станки, материалы, сырьё и т.д. Поэтому, складывается впечатление, что подобные вложения осуществляют только компании (юридические лица).

Реальным инвестированием могут заниматься как юридические, так и физические лица.

Для осуществления реальных инвестиций физические лица могут воспользоваться несколькими источниками:

  1. Недвижимость и земля. Эти активы можно сдавать в аренду или продать дороже (при повышении их цены).
  2. Техника, которую также можно сдавать в аренду или ждать повышения её стоимости для перепродажи. Здесь важно не ждать долго, так как новые технологии могут намного снизить стоимость всей техники.
  3. Интеллектуальная собственность. Зарегистрировать право на какую-то интеллектуальную собственность, которая начнёт приносить прибыль в будущем.
  4. Драгоценные камни и металлы.
  5. Организация собственной компании.

Первые 4 способа могут осуществляться любым физическим лицом (со статусом ИП или без него). Собрать документы, необходимые для этих видов деятельности несложно, поэтому всё можно оформить самому, не нанимая бухгалтера. Создание своей компании даст больше возможностей для реальных инвестиций, однако, и ответственности по учёту и налогам также намного больше. В этом случае понадобятся услуги бухгалтера и регистрация ООО.

Инвестирование юридическими лицами

Для реального инвестирования необходимы знания в политике управления трудовыми ресурсами, рынками сбыта, опыт в сфере финансирования и т.д. Без всего этого могут возникнуть огромные риски потери всех капиталовложений. Чтобы грамотно и основательно осуществлять такие капиталовложения необходимо:

  • учитывать все риски;
  • составлять бизнес-план;
  • рассчитывать нормы прибыли и период окупаемости и т.д.

Владельцам собственного предприятия следует вкладывать средства в реальные инвестиции, так как это повышает конкурентоспособность.

Задачи

В некоторых случаях реальное инвестирование осуществляется, когда этого требует ситуация или законодательство. Например, государство может законодательно потребовать от предприятия повысить экологическую безопасность или снизить токсичность отходов. Невыполнение этих требований может привести к большим штрафам или прекращению деятельности предприятия.

Поэтому, такие капиталовложения являются обязательными и необходимыми. К подобным вложениям относится и улучшение условий труда на предприятии, если этого в законодательном порядке требует государство.

Некоторые задачи реальных инвестиций:

Формы

Основные формы реального инвестирования:

  • приобретение полного имущественного комплекса. Обычно, это покупка крупной компанией целого предприятия со зданиями и сооружениями, технологическими линиями, оборудованием и пр. Это помогает компании, совершившей подобное приобретение, диверсифицировать собственный бизнес, внедриться на новый рынок и производить новую продукцию или новые услуги;
  • строительство новых сооружений, объектов или инфраструктуры. Эта форма вложений используется, когда приобретать новое предприятие нет возможности или желания. Зато хочется расширить производство, освоить новые рынки сбыта и открыть новые филиалы. Когда компания планирует большой и стабильный рост, осуществляется такая форма инвестирования;
  • реконструкция. Применяется, когда производство технически переоснащается или старые помещения не соответствуют новым техническим стандартам. Для повышения качества выпускаемой продукции и увеличения производственного потенциала внедряются новые технологии на производстве, и проводится реконструкция зданий, помещений, производственных линий и т.д.;
  • перепрофилирование. Это полная замена всех технологий и производственных линий для выпуска совершенно новой продукции;
  • модернизация. Все производственные мощности (оборудование, станки и пр.) обновляются и приводятся в соответствие с современными технологиями. Эти действия намного повышают эффективность ресурсов предприятия и рабочего времени;
  • приобретение отдельных материальных активов. Это переоборудование не всего производства, а покупка отдельного оборудования, сырья, материалов или определённых товаров;
  • покупка инновационных нематериальных активов. Это приобретение патента, товарного знака, лицензии и т.д., которые окупаются и приносят доход в будущем. Новые технологии и знания разрабатываются самостоятельно или покупаются.

Все эти формы реальных инвестиций могут осуществлять юридические лица. Каждый инвестор может выбрать подходящий объект. Однако, такие вложения обычно являются дорогостоящими, но очень хорошо окупаются, дают огромный толчок развитию бизнеса и имеют мало рисков.

Определение эффективности

Для определения экономической эффективности реальных инвестиций, используют динамические и статические методы:

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector