Finkurier.ru

Журнал про Деньги
14 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Функции инвестиционной политики

Инвестиционная политика: её сущность и роль

Инвестиционная политика: её сущность и роль

Инвестиции играют очень важную роль в усилении экономической деятельности любой страны. Это очень полезно для нормализации экономических процессов в целом. В условиях рыночной экономики большинство хозяйствующих субъектов сами принимают решения об осуществлении инвестиционной деятельности.

Инвестиционная политика — это целый комплекс целенаправленных мер, которые направлены на улучшение деятельности хозяйствующих субъектов, нормализацию экономических процессов в стране, стабильный рост экономики и регулирование социальных вопросов.

Государство способно оказывать большое влияние на инвестиционную среду государства при помощи научно-технической политики, амортизационной политики и политики, которая будет направлена на работу с иностранными инвесторами.

За порядком начисления и движения амортизационных отчислений следит амортизационная политика. Таким образом, государство может контролировать скорость воспроизводства и темпы увеличения (обновления) основных фондов. Научно-техническая политика позволяет следить за развитием в области науки и технологий, что полезно для всего инновационного механизма государство.

Российская экономика уже долгое время находиться в состоянии необходимости притока иностранных инвестиций. Это связано с низким уровнем развития некоторых видов производства, компаний и т.п. К тому же, правительство не оказывает большую поддержку экономике, путём выделения средств из государственного бюджета страны.

Инвестиционная политика ориентируется на:

  1. определение оптимального объема инвестиций в каждый период времени
  2. повышение эффективности использования инвестиционных средств
  3. выбор приоритетных мер развития инвестиционной среды

Цели и принципы инвестиционной политики

Главной целью инвестиционной политики является создание таких условий, при которых возможно значительное усиление инвестиционного потенциала как компании или организации, так и государства в целом.

Базовыми направлениями способны выступать определённые меры, которые нужны для создания комфортных условий работы для национальных и иностранных инвесторов.

А это позволит рассчитывать на увеличение их доходов с меньшими рисками в интересах повышения экономических показателей, что в свою очередь, благоприятно скажется на уровни жизни населения.

Другими целями являются: стимулировании предпринимательской деятельности и частных инвестиций, привлечении инвестиционных ресурсов, в том числе путём иностранных инвестиций, создании мер для развития венчурных инвестиций, обеспечение бесперебойной работы экономики страны.

Принципы инвестиционной политики бывают следующими:

  • принцип защиты инвестиций означает, что все участники инвестиционного процесса защищены на законодательном уровне
  • принцип свободы выбораобъекта инвестиций подразумевает, что любой субъект инвестиционной деятельности (инвестор) сам в праве выбирать тот объект, в которым он хочет инвестировать свои деньги для дальнейшего их роста
  • принцип приоритетности позволяет инвестору выбирать стратегическую направленность инвестиций
  • принцип максимизации эффективности предполагает выбор самых эффективных мер по улучшению от эффекта инвестиционной деятельности
  • принцип контроля необходим для регулярного анализа и контроля инвестиционной политики
  • принцип реформирования предприятий для повышения их инвестиционной привлекательности

Сегодня инвестиционная политика государства РФ требует серьёзных вмешательств. И желательно, чтобы вмешательство были со стороны частных инвесторов, которые будут не просто осуществлять инвестиции с целью получения прибыли, а осуществлять умные инвестиции для развития экономики в целом.

Как выше упоминалось, необходимо также и вмешательство иностранных инвестиций, так как государство не сильно заботиться о финансировании большинства секторов экономки, которые так необходимо для улучшения общей картины в стране. Именно серьёзный подход к делу позволит значительно улучшить положение российской экономики.

Инвестиционная политика государства разных стран устроена совершенно по-разному. В одних странах больший упор делают на развитие национальных компаний и привлечение внутренних инвестиций за счёт национальных инвесторов, другие же страны напротив приоритетом ставят для себя работу с иностранными инвесторами. Подход может быть разным, как и приоритеты.

В политике часто случается так, что хорошие, честные люди никак не решаются сделать что-либо действительно необходимое, в то время как плохие непременно пользуются этим

Инвестиционная политика

Что такое инвестиционная политика? Это комплекс мер, которые принимает государство, регион, населенный пункт, чтобы обеспечить стабильный поток капиталовложений в хозяйственные сферы, повысить инвестиционную активность объектов предпринимательской деятельности и населения.

Типы инвестиционной политики:

  • Инвестиционная политика государства
  • Инвестиционная политика регионов или муниципальная политика.
  • Инвестиционная политика предприятий.

Государственная инвестиционная политика

Основная задача инвестиционной политики государства — сформировать благоприятную среду для развития экономики и социальных условий, а также для грамотного использования инвестиционных ресурсов.

Инвестиционная политика ориентирована на:

  1. оценку приоритетов вложений по формам собственности
  2. повышение эффективности стратегий инвестирования
  3. определение благоприятных периодов для инвестирования
  4. создание структуры объемов инвестиций (отраслевой, территориальной, технологической, производственной).

Эффективность инвестиционной политики базируется на следующих критериях:

  • приросте инвестиций, росте ВВП и уровня потребления товаров и услуг на душу населения
  • повышении эффективности хозяйственных связей на рынке товаров, услуг, финвложений
  • снижении инвестиционного риска в экономике
  • повышении эффективности производства/потребления товаров и услуг
  • обеспечении интересов объектов инвестирования
  • участии государства в реализации инвестиционной политики.

Государство играет роль организатора инвестиционной политики, а также участника и управляющего процессов инвестирования.

Государство как организатор инвестиционной политики

Государство как менеджер инвестиционной политики

Снижает системный риск инвестиций

Повышает прибыль от государственного имущества

Развивает инвестиционные возможности

Снижает стоимость кредитов

Контролирует баланс и взаимосвязь инвестиционной политики с другими направлениями социально-экономической политики

Изменяет и глобализирует структуру экономики

Модернизирует способы реализации инвестиционной политики

Увеличивает возможности кредитования отраслей деятельности

Повышает эффективность фондового рынка

Рекапитализирует банковский сектор

Улучшает экспортные возможности

Функции государства в реализации политики

  • стимулирующая — государство ориентировано на ускоренное решение ключевых задач инвестирования (решается это посредством выделения льгот, субвенций, дотаций; создание оффшорных зон и управление ставками дисконтирования и кредитными ставками; другие инструменты)
  • мобилизующая — государство ищет источники инвестирования, пути их расширения и регулирования ресурсов
  • контролирующая — государство следит за выполнением функций субъектов инвестиционных программ, определяет рамки и направления их действий. Контроль осуществляется через ответственные органы и ведомства
  • целеполагающая — государство определяет стратегические приоритеты и задачи инвестиционной политики на период.

Региональная инвестиционная политика

Понятие региональной инвестиционной политики отличается от сущности государственной масштабом влияния на экономические процессы.

Регионам доступен ограниченный круг инструментов влияния на организацию экономики, поскольку регионы и муниципалитеты подчиняются государству и действуют на основе установленных в России законов и норм.

Регионы могут применять следующие методы проведения политики:

  • применять и устанавливать налоговые льготы для субъектов инвестирования.
  • создавать за счет бюджета страховые и залоговые фонды.
  • выпускать государственные займы, выдавать бюджетные кредиты и государственные инвестиции.

Также регионы могут влиять на методы инвестиционной политики государства на уровне региона, принимая участие в законодательных инициативах.

Инвестиционная политика предприятий и концернов

Предприятие всегда реализует свою инвестиционную политику в целях расширения производственного и научно-технического потенциала.

Предприятие заинтересовано в повышении ликвидности объектов инвестирования и повышении прибыли, и поэтому инвестиционная политика необходима для:

  • снижения инвестиционных рисков
  • выхода из неэффективных стратегий инвестирования
  • анализа распределения высвобождаемого капитала
  • формирования целей и стратегий деятельности.
Читать еще:  Сумма вклада это

При разработке инвестиционной политики предприятия учитывают:

  • Форму и размер собственности
  • Тип организации
  • Направления развития и сегмент деятельности
  • Конъюнктуру рынка капитала
  • Налоговую конъюнктуру
  • Финансовое положение на рынке
  • Эффективность планируемых инвестиционных проектов
  • Величину издержек, прибыли, оборота капитала
  • Математические показатели риска и рентабельности
  • Актуальные рыночные цены и уровень спроса и предложения на товары и услуги
  • Кадровую политику и квалификацию сотрудников
  • Географические границы рынка сбыта и возможности его расширения
  • Уровень конкуренции на рынке
  • Наличие резервных мощностей и альтернативных источников капитала.

Методы инвестиционной политики на предприятиях:

  • Мотивация инвестиционной деятельности
  • Страхование инвестиций
  • Регулирование и планирование инвестиций
  • Финансирование инвестиционной деятельности
  • Проектирование и разработка проектов и смет
  • Освоение объектов инвестирования, мощностей, сдача объектов в эксплуатацию
  • Оценка и анализ инвестиционной деятельности.

В рамках работы в регионах предприятия могут пользоваться инвестиционными программами и льготами, которые предлагают регионы и государство. Тем самым поддерживается общее направление инвестиционной политики России на местах и в регионах.

Политика инвестиционная: ее роль и принципы в современных условиях

Развитие современной экономики невозможно без мощных инструментов инвестирования. Капиталовложения в разных отраслях способствуют формированию благоприятной среды для участников бизнес-процессов, а также делают государство привлекательным для зарубежных предпринимателей. Однако управление денежными потоками в качестве средства вложения требует серьезного планирования и далеко не всегда приносит ожидаемый результат. Успешность подобных процессов определяет политика инвестиционная, ее стратегия и эффективность реализации прямых функций. В современных условиях кризиса надежность модели стратегического развития имеет особое значение в бизнес-проектах. Соответственно, повышается и значение инвестиций как инструмента рыночных операций не только внутри страны, но и на мировой площадке.

Общие сведения об инвестиционной политике

Инвестиционную политику государства следует рассматривать в качестве целого комплекса целей, функций и мероприятий, которые взаимосвязаны между собой и направлены на обеспечение эффективного распределения капиталовложений. В качестве конечного результата, который должен быть достигнут в ходе выполнения запланированных действий, можно отметить оптимальное состояние экономики и ее отдельных сфер. О достижении такого состояния эксперты судят по нескольким критериям, которые подбираются в зависимости от того, какие направления инвестиционной политики используются. К универсальным же критериям оценки такой деятельности можно отнести рост показателей рыночной активности. О повышении данных характеристик можно судить по деятельности главных участников производственной сферы, в числе которых население, представители бизнес-сообществ и государственные структуры.

Сущность инвестиционного процесса

Процесс вложения денежных средств тесно сопряжен с производственными отраслями, а также с трансформацией доходов в капитал с целью возращения стоимости. В то же время общественные инвестиционные ресурсы должны совершать своеобразный экономический круговорот – из формы материальных средств капитал превращается в товар, который, в свою очередь, может обретать производственную или денежную форму. Поступление денег в разработку и воспроизводство главных государственных фондов производится в виде капиталовложений. В ходе развития экономики такие вложения стимулируют обновление и качественное улучшение главных средств, оказывающих влияние на общую структуру производства. Другими словами, политика инвестиционная не просто участвует в механизмах управления экономикой, но и выполняет важнейшие задачи регулятора темпов и направлений развития. С этой точки зрения источники капиталовложения можно рассматривать в качестве мультипликаторов, эффект от работы которых может быть благоприятным при условии роста инвестиционных объемов. Конечно, возможно и отрицательное влияние мультипликаторов, если объемы вложений сокращаются на фоне ухудшения и качественных параметров производства.

Цели инвестиционной деятельности

Главной целью государственной политики в деле инвестирования является создание благоприятной среды, которая способствует привлечению новых вкладчиков и повышает эффективность применения денежных ресурсов. Собственно, эту задачу нельзя рассматривать конечной, так как она сама по себе выступает лишь инструментом для дальнейшего развития социальной среды и экономики в целом. Если же рассматривать стратегические цели, то среди них будет поощрение предпринимательства на разных уровнях, создание рабочих мест, развитие системы кредитования, сокращение инфляции и т. д. В то же время цели инвестиционной политики не могут обходиться без формирования условий, снижающих риски для внешних и внутренних вкладчиков. Например, чтобы получить тот самый положительный эффект от капиталовложений, иногда задействуется и государственная поддержка, которая снижает влияние неблагоприятных факторов на инвестиционный климат.

Реализация политики инвестиционной

Выполнение функций инвестиционной политики реализуется через разные формы. В частности, государство может выполнять задачи организатора инвестиционно-финансовых процессов, участника рыночных отношений и менеджера капиталовложений. В качестве организатора государство обеспечивает целый ряд функций, среди которых системная минимизация инвестиционных рисков, развитие возможностей для капиталовложений, увеличение экспортного потенциала, улучшение экономической структуры, рекапитализация банковской отрасли и т. д. Что касается менеджерской функции государства, то реализация инвестиционной политики заключается в управлении рисками при освоении новых направлений социально-экономического развития. Как участник инвестиционно-финансовых процессов, государство стремится обеспечить повышение доходов от имущества, а также сократить стоимость заимствования.

Управление инвестиционной политикой

Концепция управления в данном случае базируется на исследованиях отдельных инвестиционных проектов с точки зрения их эффективности. Например, для принятия решения о том или ином вкладе специалисты учитывают факторы инфляции. Это один из важнейших аспектов, который берется в расчет при планировании. Дело в том, что инфляция затрагивает несколько факторов инвестиционной деятельности. Чтобы результат не привел к негативным последствиям, специалисты оценивают текущий потенциал материальных ресурсов для вклада, реальную стоимость активов, а также возможное падение уровня доходов в рамках конкретного проекта. Также управление инвестиционной политики может использовать инструменты учета рискованности операций. Практикуется и разработка проектов, которые снижают вероятность отрицательных последствий. В каждом случае система управления предполагает выполнение комплекса мероприятий, в которых входит привлечение, распределение и аккумулирование ресурсов капитала.

Критерии эффективности инвестиционной политики

Главным показателем, который свидетельствует об эффективности проводимой инвестиционной политики, является рост капиталовложений. Здесь можно отметить повышение объемов валового продукта, увеличение доходов населения и уровня потребления. Как правило, параллельно этим процессам происходит и минимизация рисков в экономическом секторе, укрепление хозяйственных связей в рыночных отношениях между различными участниками и стабилизация структуры финансирования производственных мощностей. Качественная политика инвестиционная также характеризуется и обеспечением социально-политической стабильности, при которой наблюдается благоприятная динамика роста экономических показателей. Вместе с этим происходит развитие отдельных отраслей, среди которых банковская система, промышленность и сельское хозяйство, фондовый рынок и т. д.

Принципы инвестиционной политики

Среди основных принципов инвестиционной политики отмечают целенаправленность, многовариантность, эффективность и гибкость. Отдельно стоит отметить безопасность как один из главных принципов. Он затрагивает и экологические аспекты, и финансовые. Придерживаться этих установок должны регуляторы капиталовложений на всех уровнях власти. Что касается федеральных органов, то на этом уровне инвестиционная деятельность и инвестиционная политика должна обеспечивать свободное распределение финансовых ресурсов, товаров и услуг. На основе этого принципа формируется единство условий для правового и финансового регулирования.

Читать еще:  Что такое эффективность инвестиционного проекта

Инвестиционная политика РФ в современных условиях

На современном этапе развития мировая экономика находится в условиях интернационализации инвестиций. С учетом этих обстоятельств для России является приоритетным направление, предполагающее увеличение привлекательность совершения внутренних капиталовложений. Конечно, с показателями европейских рынков отечественная площадка пока сравниться не может, но интенсивное формирование инвестиционной политики с учетом потребностей современных предпринимателей должно наилучшим образом раскрыть потенциал российского сектора. Как отмечают специалисты, основными инструментами, которые помогут выйти на новый уровень инвестиционной привлекательности, может стать внедрение эффективных информационных связей, улучшение социальной инфраструктуры, а также политическая стабильность.

Значение инвестиционного климата

Не последнее место в деле повышения привлекательности имеют характеристики инвестиционного климата. Собственно, он и определяет, насколько та или иная площадка привлекательна для участников экономических процессов. Несмотря на сложную экономическую ситуацию, инвестиционная политика России продолжает ориентироваться на крупные стратегические задачи. В этом плане изменение инвестиционного климата в лучшую сторону является одной из главных целей. Даже изменение ситуации в отдельных отраслях с привлечением ресурсов нового капитала способно отразиться на общей картине экономического процесса.

Роль инвестиционной политики в экономике

Тот факт, что инвестиционные экономические инструменты долгое время игнорировались советскими и российскими финансистами, сегодня дает о себе знать. Износ производственных мощностей, устаревание инфраструктурных сетей, неудовлетворительный уровень здравоохранения и образования – все это становится тяжким и непосильным грузом для экономики, которая должна обеспечивать и условия для новых вкладов. На таком фоне развитие инвестиционной политики кажется затруднительным, но именно это направление в будущем может благоприятно отразиться на экономическом положении страны. И данный процесс уже был запущен несколько лет назад, когда современные инструменты и методы решения инфраструктурных проблем стали приоритетным направлением.

Заключение

Обычно от эффективности экономики зависит качество финансирования ключевых отраслей государственного хозяйства и обеспечение социальных нужд. В свою очередь, политика инвестиционная выступает ее двигателем и стимулятором, способствуя также и росту показателей благополучия населения. Поэтому, рассматривая возможные направления экономического роста, необходимо ориентироваться и на факторы инвестиционной привлекательности. Формирование благоприятных условий для капиталовложений, эффективная система управления финансами и минимальный уровень рисков – эти и другие факторы создают хорошую платформу для успешного развития внутреннего рынка инвестиций.

Инвестиционная политика: основные задачи, функции

Для многих людей фондовый рынок стал единственным местом для заработка. Инвестиции в векселя, облигации и акции при правильном подходе способны принести неплохую прибыль. Почему бы не уделить внимание данному направлению?

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это помещение (вложение) средств с целью их сохранения или приумножения. На фондовом рынке инвестировать можно в ценные бумаги (векселя, акции, облигации), производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы), драгоценные металлы, валюту и прочие активы.

При этом часто новички путают финансовые и капитальные вложения.

Первый вид инвестиций подразумевает получение дохода в виде дивидендов (процентов) или разницы от дальнейшей перепродажи активов.

Во втором случае все серьезнее. К примеру, вы купили ценные бумаги, получили какую-то прибыль от их дальнейшей перепродажи. Прибыль инвестировали в строительство или производственную сферу, пополнили оборотные средства и так далее. В этом случае финансовые вложения превращаются в капитальные инвестиции.

Есть еще один вид — портфельные инвестиции, когда скупка активов производится с учетом диверсификации.

Виды финансовых инвестиций

Финансовые инвестиции можно условно разбить на несколько основных видов. Инвестиции…

накопительного характера. Здесь речь идет о вложениях в инструменты с дальнейшим обращением в реальный капитал (пример рассмотрен выше);

спекулятивного характера. Инвестор вкладывает деньги в ценные бумаги с целью получения прибыли от перепродажи активов по более высокой цене;

портфельного характера. Данный вид вложений используется для повышения доходности и снижения рисков в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств на рынке.

Типы инвесторов

В зависимости от поставленных задач инвесторы также могут быть:

— портфельными. Основная задача участника фондового рынка – сформировать инвестиционный портфель из наиболее перспективных ценных бумаг;

— мелкими. Интересы таких вкладчиков ограничены получением небольшой прибыли;

— стратегическими. В этом случае основной целью является развитие какого-то одного направления на фондовом рынке и получение прибыли именно с него.

Основной задачей любого инвестора является выбор наиболее прибыльных проектов.

Что касается рынка ценных бумаг, то он не всегда приносит ожидаемую прибыль – есть риски, что активы той или иной компании упадут в цене. С другой стороны, в случае правильного выбора инструментов инвестирования можно получить хорошую прибыль.

Основные задачи инвестиционной деятельности

Современная инвестиционная политика организована таким образом, чтобы можно было гарантировать выполнение следующих задач:

— доступ к инвестициям всех желающих, как физических, так и юридических лиц;

— регулирование инвестиционных потоков. Благодаря рынку ценных бумаг необходимый объем капитала получают все отрасли, которые в этом нуждаются;

— определение направлений в инвестиционной деятельности. Можно моделировать различные стратегии вложений;

— отражение мировых событий в сфере политики, внешней экономики и прочих отраслей в виде фондовых индексов;

— ведение инвестиционной политики на государственном уровне;

— нормализация работы региональных и отраслевых структур хозяйства за счет перераспределения инвестиционных потоков.

Выводы

Для многих новичков структура фондового рынка еще слишком запутана. На самом деле все просто – необходимо усвоить основные тонкости инвестиционной политики, ее функции и задачи. А главное — применять свои знания на практике. Удачи.

Что такое инвестиционная политика

Инвестиционная политика — многогранная экономическая категория, рассматриваемая на всех уровнях экономики страны, от государства в целом — инвестиционная политика государства, до уровня предприятия — инвестиционная политика предприятия.

Инвестиционная политика

Понятие инвестиционной политики государства включает в себя, главным образом, политику приоритетов расходования государственных ресурсов, отражаемая в бюджете страны. Инвестиционная политика государства, составляющая общей экономической политики, формируется на высшем уровне управления страной. В значительной мере эта политика является определяющей и для регионального уровня, крупных государственных монополий и отдельных предприятий и организаций выполняющих заказы государства.

Инвестиционная политика это установление масштабов и направлений вложений в проекты, отвечающие интересам государства, общества или интересам отдельных компаний.

Основные направления инвестиционной политики зависят от целей каждого субъекта экономической системы. Целеполагание инвестиций различно для каждого уровня: для предприятия цель инвестиций в максимизации прибыли при уменьшении затрат на производство некоторой продукции; для государства цели более обширны — повышение безопасности страны и ее производственного потенциала, повышение жизненного уровня населения.

Инвестиционная политика государства направлена на создание инвестиционного климата в стране, инвестиционной привлекательности.

Читать еще:  Налог на вклады

Собственные инвестиционные ресурсы ограничены, поэтому их привлечение от частных инвесторов, привлечение зарубежных инвестиций — одно из важнейших направлений инвестиционной политики в государстве. Инвестиционная привлекательность создается системой мер, направленных на комфортность бизнеса в стране. Это налоговая политика государства для инвестиций, упрощение процедуры вложения капитала и вывоза прибыли из страны, различного рода преференции, защита частного капитала от криминальных элементов и коррупционного посягательства чиновников на результаты инвестиций.

Для предприятий и организаций, относительно независимых от инвестиционной политики государства, основные направления инвестиционной политики формируются в зависимости от целей, поставленных их собственниками и управляющими компаниями. Это может быть совершенствование системы управления предприятием, повышение технической оснащенности производства, улучшение условий труда на производстве или иные мероприятия, ведущие к увеличению прибыли собственников предприятий и организаций.

Принципы инвестиционной политики:

  • принцип правовой защиты инвестиций — подразумевает законодательное обеспечение инвестиций для всех участников инвестиционного процесса;
  • принцип свободы выбора предмета инвестиций, это право инвестора выбирать объект инвестирования по своему желанию, кроме областей связанных с обороноспособностью страны и законодательно запрещенных видов деятельности;
  • принцип приоритетности — подразумевает выбор стратегических направлений инвестирования, в соответствии с основными направлениями развития экономики страны;
  • принцип максимизации эффективности инвестиций предполагает выбор наиболее экономически эффективных направлений инвестирования средств;
  • принцип контроля инвестиционного процесса предполагает регулярный мониторинг и наличие системы регулирования глобальных изменений в инвестиционной политике в случае кризисных ситуаций или при возникновении серьезных отклонений от исполнения вышеупомянутых принципов инвестирования.

Инвестиционная политика предприятий и организаций

Инвестиционная политика организации или предприятия это выбор пути собственного развития: экстенсивного или интенсивного. По сути, это выбор стратегии развития фирмы. При экстенсивном пути инвестиции направляются на увеличение масштабов производства на существующей технологической базе производства. Это присуще организациям и предприятиям, имеющим высокий уровень технического и технологического оснащения, опережающий в своей области остальных участников рынка. Расширение производства увеличивает им массу прибыли.

Эта политика временна для них. Если фирма хочет сохранить лидирующие позиции на рынке, ей придется вкладывать средства в поиск более эффективных методов производства. Остальные участники ищут пути повышения эффективности своего производства, пытаются догнать и перегнать лидеров отрасли.

Конкурентоспособность на рынке является мощным стимулом интенсивного развития предприятий и организаций, а значит, и выбора соответствующей инвестиционной политики.

Интенсивный путь развития предприятия, организации предполагает формирование инвестиционной политики предприятия, организации при которой, большая часть прибыли и амортизационные отчисления направляются на закупку нового, более производительного оборудования, внедрение прогрессивных методов управления, внедрения автоматизации и роботизации производства.

Из этого следует, что стратегия развития любой компании на рынке должна ориентироваться на интенсивный путь, где периоды экстенсивного развития входят как тактические элементы глобального интенсивного пути развития фирмы.

Формирование инвестиционной политики предприятий и организаций

Главными целями предприятия или организации является стабильное получение прибыли от своей деятельности при сохранении конкурентоспособности производимой ею продукции на рынке. Эти цели достигаются формированием и реализацией соответствующей инвестиционной политики.

Этапы формирования инвестиционной политики

Формирование инвестиционной политики фирмы (предприятия, организации) предполагает:

  • определение горизонта выбираемой стратегии развития — краткосрочной, средне- или долгосрочной;
  • выбор направления развития — отраслевой или межотраслевой;
  • территориальный выбор деятельности — ориентация на местный рынок, региональный, общероссийский или международный;
  • определение источников финансирования инвестиционной политики — определение потребностей в ресурсах, возможности финансирования за счет собственных ресурсов и заемных средств, оптимизация соотношения между ними, определение источников финансирования. Иными словами, выбор инвестиционного портфеля предприятия, организации;
  • создание системы управления инвестиционной политикой — это может быть формирование специального органа управления инвестиционной политикой, или закрепление функций управления за действующими структурными подразделениями;
  • проведение мониторинга реализации инвестиционной политики — периодическое определение экономической эффективности реализуемых инвестиционных проектов и введение корректирующих поправок в случае отклонения от заданных параметров инвестиционного проекта.

Стратегия и тактика инвестиционной политики

Инвестиционная политика фирмы сочетает стратегию и тактику ее развития. Стратегический инвестиционный портфель служит основой для тактического, в котором на конкретный период выбираются конкретные проекты и определяются размер и источники инвестирования. Инвестиционный портфель фирмы это и тактическая часть инвестиционной политики.

Крупные предприятия или корпорации в формируемый портфель и вносят не только инвестиционные проекты, но и целые инвестиционные программы, объединяющие несколько проектов по отраслевой или иной принадлежности с привлечением инвестиций самого разного уровня, вплоть до бюджетных средств.

Вообще, инвестиционная политика корпораций очень часто формируется с участием государства, особенно, в инвестиционных программах государственно-частного партнерства. Эту позицию сильно усилили дополнения к Федеральному закону «О концессионных соглашениях», по которым заключение концессионного соглашения с государством стала возможным по инициативе частного инвестора.

Источники финансирования инвестиционной политики

Выбор источников финансирования, является важнейшим элементом в стратегии и тактике формирования инвестиционной политики, то одним из важнейших. Инвесторы, а это частные инвесторы, финансовые организации, банки, государственные финансовые структуры, привлекаемые к реализации инвестиционных проектов в инвестиционных программах фирм, корпораций должны быть уверены в низких рисках своих инвестиций, в своевременном их возврате и обеспечении их доходности на запланированном уровне.

А если проект оказался провальным, то инвесторы надеются на возврат, хотя бы части, инвестиций через реализацию основных фондов и иных остатков материальных ценностей. Ликвидность инвестиционных вложений также является важной характеристикой инвестиционных проектов при разработке, особенно, тактики инвестиционной политики компаний. Инвестиционная политика банка при выдаче инвестиционных кредитов, помимо оценки исполнения инвестиционного проекта, объема кредитных ресурсов, банковской маржи и рисков не возврата кредита, всегда учитывает ликвидность инвестиций.

Банки являются одним из главных поставщиком финансов для инвестиций, поэтому они разработали собственную процедуру оценки и соответствующие требования при финансировании инвестиционных проектов.

Зачастую привлечь частного инвестора для проекта легче чем получить кредит в банке на это же цели.

Крупные предприятия и корпорации чаще всего для реализации инвестиционных проектов прибегают к выпуску ценных бумаг. В этом случае проект рекламируется, дается подробное его описание, технико-экономический расчет и подробный бизнес-план проекта. Ценные бумаги выпускают в виде акций или облигаций.

В конце 90-х годов было широко распространено создание совместных предприятий, чаще с зарубежным инвестором, для реализации конкретного инвестиционного проекта. Этот путь финансирования актуален и сейчас в период санкций, введенных против России в финансовой сфере.

И все-таки, самым распространенным источником финансирования инвестиций остаются частные инвесторы и финансовые компании, специализирующиеся на инвестициях.

При формировании инвестиционной политики предприятия или организации желательно иметь стратегического партнера или партнеров, которые в долговременной перспективе будут обеспечивать финансовую поддержку ваших инвестиционных проектов.

Инвестиционный климат Нижегородской области.

Агентство по привлечению инвестиций и развитию.

Все о законодательстве, социальном инвестировании и фондах.

Правовое регулирование инвестиционной деятельности.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×