Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Формы инвестиционного кредита

Инвестиционный кредит: оптимальный способ открыть второе дыхание в бизнесе

Если отлаженный бизнес стал топтаться на месте, значит, ему требуется обновление — модернизация производства, капитальный ремонт помещений или оборудования, обучение персонала или что-то еще. Понять это не сложно, сложно найти средства, которые помогут сдвинуть процесс достижения бизнес-целей с мертвой точки.

Долгосрочное кредитование на крупные суммы (от 2,5 миллионов рублей) доступно в формате инвестиционного кредита. Для его получения необходимо обратиться в банк с заявкой, где указывается, что денежные средства нужны на развитие бизнеса. Также потребуется пакет документов, подтверждающих благонадежность компании и ее способность вернуть заемные средства с процентами.

Когда и зачем нужен кредит на развитие бизнеса

Кредит на развитие бизнеса является для банка его инвестиционным проектом. Банк вкладывает деньги в ваше предприятие, чтобы получить часть его прибыли на условиях, определенных в договоре кредитования. При этом — в качестве инвестора — банк принимает на себя часть рисков предприятия. Поэтому кредит выдается только при наличии убедительной инвестиционной программы, разработанной заемщиком.

Инвестиционный кредит может быть предоставлен для решения следующих задач:

  • оптимизация бизнес-процессов, включая управленческие;
  • внедрение современных технологий производства;
  • запуск новых бизнес-направлений;
  • капитальный ремонт, реконструкция, строительство, покупка коммерческой недвижимости;
  • приобретение транспортной и любой другой необходимой техники;
  • расширение и обучение штата сотрудников;
  • рефинансирование других кредитов предприятия.

Список целей инвестиционного кредитования может быть шире. Главное — продемонстрировать банку, что он не только вернет вложенные в ваше предприятие деньги, но и получит прибыль. Чтобы упростить процедуру принятия решения, банки разрабатывают стандартные требования к заемщику.

Это интересно!

На решение о выдаче инвестиционного кредита влияет и сфера деятельности предприятия. Например, в сельском хозяйстве выгодно инвестировать в закупку современной техники, использование которой снижает себестоимость продукции. Также аграрии берут инвестиционные кредиты для покупки земли, обеспечения своих хозяйств топливом, удобрениями, кормами, посевным материалом. Однако каждый банк имеет список некредитуемых им видов бизнеса, в который может входить и сельское хозяйство.

Требования к заемщику

За инвестиционными кредитами могут обращаться крупные производственные компании, торговые фирмы, предприятия малого и среднего бизнеса.

Индивидуальным предпринимателям инвестиционные кредиты также доступны, но, как правило, на меньшие суммы. Если ИП собирается взять кредит на развитие бизнеса в сумме более 15 000 000 рублей, от него могут потребовать оформить страховку жизни и трудоспособности и/или поручительство одного из прямых наследников (в случае если заемщик старше 60 лет). Максимальный возраст индивидуального предпринимателя, которому может быть выдан инвестиционный кредит, — 65 лет на момент погашения кредита. Обязательно гражданство РФ.

Предприятие или индивидуальный предприниматель не должны:

  • иметь просроченные задолженности перед государственными органами и банками;
  • находиться в стадии банкротства или ликвидации;
  • иметь списанные задолженности, нереальные для взыскания;
  • иметь опротестованные векселя.

В общем случае от заявителя требуются:

  1. Инвестиционная программа, состоящая из следующих разделов:
    • общие инвестиционные и производственные издержки;
    • коммерческая привлекательность проекта для инвесторов;
    • финансовая состоятельность предприятия;
    • риски инвестирования;
    • обоснование привлечения инвесторов.
  2. Бизнес-план. Детальное описание проекта, для которого привлекаются инвестиции. Бизнес-план должен давать ответы на следующие вопросы:
    • Соответствует ли проект инвестиционной деятельности банка и его потенциалу. Не всегда проект готовы профинансировать филиальные структуры. Будьте готовы к тому, что заявку могут отправить в головной офис, где придется открыть новый расчетный счет [1] .
    • Каковы будут инвестиционные затраты, период реализации проекта и сроки возврата вложенных банком средств.
    • Каковы определяющие показатели реализации проекта.
    • Что представляет из себя рынок и какой будет маркетинговая концепция проекта.
    • Какое сырье, материалы, техника будут использоваться и в каком объеме.
    • Стадии осуществления проекта и график его реализации.
    • Оценка эффективности инвестиций и инвестиционных рисков.

Кстати!

При составлении инвестиционной программы и бизнес-плана не следует скрывать или занижать риски. Если вы объективно опишете слабые стороны проекта и внешние угрозы, это будет выглядеть значительно солиднее и может стать вашим плюсом в глазах инвестора. Значительно хуже, если на эти факторы вам укажут специалисты банка и откажут в кредите.

  1. Учредительные документы предприятия. Юридическое лицо должно быть коммерческой организацией-резидентом РФ с долей государства в уставном капитале не более 25%. Срок фактического ведения бизнеса и регистрации должен составлять не менее двух лет.
  2. Финансовая отчетность предприятия за последний год.
  3. Поручительство собственников предприятия.
  4. Документы, подтверждающие наличие залогового обеспечения (товаров в обороте, транспорта, недвижимости, оборудования, находящихся в корпоративной или личной собственности).

То, насколько грамотно будут составлены инвестиционная программа и бизнес-план, напрямую влияет не только на само решение банка о выдаче кредита, но и на те условия, которые банк будет готов вам предоставить. Особенно важны финансовые показатели и объем залогового обеспечения. Чем солиднее предприятие, тем проще ему договориться с банком.

Подготовкой инвестиционной программы, бизнес-плана и комплекта документов должна заниматься рабочая группа, состоящая из ключевых фигур предприятия: генерального директора, финансового директора, главного бухгалтера, директоров по производству и закупкам, главного инженера. Возможно привлечение сторонних специалистов, но только в качестве консультантов [2] .

Условия выдачи инвестиционного кредита

Формальные условия в общем случае будут выглядеть следующим образом:

  • Кредит может быть предоставлен единовременно или несколькими траншами в рамках кредитной линии.
  • Отсрочка погашения основного долга возможна на срок до 6 месяцев.
  • Погашение кредита возможно по индивидуальному графику или аннуитетными платежами (равными фиксированными суммами через равные промежутки времени).
  • Срок кредитования может составлять от 12 до 120 месяцев. Для обновления материально-технологической базы, как правило, достаточно 5–7 лет [3] .
  • Процентная ставка может составлять от 12 до 14,5% годовых. Обратите внимание, что чем быстрее вы хотите получить деньги, тем выше будет ставка. Для получения лучших условий по процентам разумнее подождать, чем пользоваться экспресс-программами кредитования.
  • Некоторые банки могут брать комиссию за досрочное погашение кредита.

Если формальная часть устраивает обе стороны, следует учесть, что инвестиционные отношения — это долгосрочное партнерство. Банк вправе требовать, чтобы на каждом этапе проекта вложенные деньги использовались по назначению и приносили максимальную выгоду. Поэтому представители банка могут участвовать, например, в переговорах о цене закупаемого оборудования, сроках и условиях поставки. Кроме того, банк может полностью взять на себя заключение соглашений с поставщиками [4] . Это снижает коррупционные и другие риски.

Отличие инвестиционного кредита от других кредитных продуктов состоит в том, что банк и заемщик выступают в качестве полноправных партнеров по конкретному проекту и совместно рассматривают вопросы получения прибыли. Это пример зрелых отношений между предпринимателями и финансовыми структурами, способных улучшить показатели не только отдельно взятого бизнеса, но и экономики страны в целом.

В каком банке можно оформить инвестиционный кредит

Вступать в длительные партнерские отношения имеет смысл только с солидным банком, который будет работать с вами в течение всего срока кредитного договора и предоставлять необходимые средства в соответствии с утвержденным графиком. Это особенно важно понимать в период экономического кризиса, когда многие банки теряют лицензии. Мы попросили дать комментарий для наших читателей представителя «ЮниКредит Банка» — одной из ведущих финансовых организаций, которая работает в России с 1989 года:

Читать еще:  Инвестиционный вычет по основным средствам

«Подавая заявку на получение инвестиционного кредита, будьте готовы к тому, что срок ее рассмотрения будет длительным и может потребоваться внести изменения в бизнес-план. Это окупится более выгодными условиями по сравнению с формализованными экспресс-программами кредитования.

«ЮниКредит Банк» предоставляет инвестиционные кредиты для приобретения коммерческой недвижимости, оборудования, транспорта и прочего имущества, используемого в хозяйственной деятельности предприятия. Также возможно получение инвестиционного кредита для рефинансирования кредитов заемщика в других банках. Сумма кредита — от 500 000 до 73 000 000 рублей, срок — от 1 года до 10 лет. Возможно досрочное погашение без комиссии.

Сотрудники «Юникредит Банка» готовы оказать профессиональную консультацию по продукту «Инвестиционный кредит», рассчитать и подробно рассказать обо всех расходах, связанных с оформлением кредита, подобрать оптимальный срок кредитования. Кроме того, облегчить процедуру оформления кредита позволяет наличие у каждого клиента персонального менеджера. Он сопровождает клиента на всех стадиях оформления кредита и после его выдачи».

P.S. «ЮниКредит Банк» не предоставляет инвестиционные кредиты предприятиям шоу-бизнеса, казино и прочим игорным заведениям, производителям и экспортерам табачных изделий и крепких спиртных напитков, финансовым организациям, девелоперским компаниям, предприятиям сельскохозяйственной отрасли.

*Информация не является публичной офертой и актуальна на март 2018 года.

Генеральная лицензия №1 ЦБ на осуществление банковских операций выдана 22.12.2014

Инвестиционный кредит

Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

  • Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
  • Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
  • Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

Инвестиционный кредит: виды и классификация

Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:

  • По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
  • По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
  • По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
  • По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
  • По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

Формула расчета инвестиционных кредитов

Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

  • Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
  • Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
  • Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
  • Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
  • Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

Программы инвестиционного кредитования

Рассмотрим несколько банковских предложений:

Формы инвестиционного кредита

Необходимость в инвестиционном кредитовании обычно возникает у предпринимателя, когда бизнес топчется на месте и нужны вложения в развитие и глубокую модернизацию производства. Для юридических лиц в Москве и Московской области существуют различные формы инвестиционного кредита, регулирующие и регламентирующие финансовые отношения между заемщиком и банком.

Цель определяет возможности

Инвестиционный кредит предназначен для предпринимателей, желающих освоить новые технологии, модернизировать производство и расширить бизнес, строить новые мощности либо помещения, не изымая при этом оборотные средства и увеличив активы. Это кредитный продукт для амбициозных и рисковых, понимающих, что движение денег в проектах – это экономическая жизнь, и готовых жить в темпе стремительного развития экономики Москвы. У инвестиционного кредита могут быть разные глобальные цели:

  • финансирование и вывод на рынок новых проектов и стартапов;
  • ссуды компаниям для их развития;
  • строительные инвестиции.

В зависимости от того, для какой цели предприниматель планирует использовать инвестиционный займ, он может претендовать на различные формы кредита – в виде транша целиком и полностью одноразово либо в виде кредитной линии, то есть несколькими траншами. Предложение об открытии кредитной линии, в отличие от потребительского кредитования, доступно лишь для юридических лиц и о таком кредитовании стоит говорить подробнее.

Формы инвестиционного кредита для юридических лиц

Обычно кредит – это выдача всей суммы займа сразу на строго оговоренные в банковском договоре цели. При инвестиционном займе под разработанный бизнес-план с поэтапной реализацией, возможны другие формы кредитования, более удобные для юридических лиц. Главная особенность кредитной линии – возможность брать и возвращать займы частями и пользоваться различными суммами в рамках установленного лимита.

Читать еще:  Размер фонда страхования вкладов

Финансовые организации Москвы устанавливают форму кредитования и отношения с предпринимателем-заемщиком в индивидуальном порядке, и важными факторами для выбора конкретного варианта инвестирования в бизнес будут:

  • финансовая ситуация на предприятии и показатели ежемесячного и среднегодового оборота средств;
  • качество предоставленного к рассмотрению бизнес-проекта и его перспективность;
  • конкурентные преимущества компании, кредитная история заемщика и ситуация на рынке и в отрасли;
  • бизнес-репутация предприятия и наличие залогового обеспечения.

Эксперты Банка финансовых решений «Бинкор» готовы абсолютно бесплатно провести аналитику финансовых показателей предприятия и предоставленного бизнес-проекта и определить наиболее выгодную форму предоставления инвестиционного займа предприятия в Москве и области. Договор на инвестиционный займ может быть оформлен на фирму либо на самостоятельные инвест-проекты. Необходимые для развития бизнеса средства могут быть поулчены одним платежом или как невозобновляемая и возобновляемая кредитные линии с лимитом выдачи или лимитом задолженности. При этом сам тип кредитной линии – траншевый или револьверный («перезаряжаемый») очень существенны для заемщика.

Невозобновляемая кредитная линия с лимитом выдачи средств – это предоставление заемщику инвестиционной ссуды траншами на определенный срок и с оговоренным лимитом. Это очень удобно при поэтапной реализации бизнес-проектов, но при этом погашение части кредита не позволяет получить эту сумму вновь.

Возобновляемая, или револьверная, кредитная линия с лимитов задолженности — очень востребованная форма ссуды у юридических лиц – владельцев бизнеса. Основная особенность такого кредитования в возможности «перезарядить» заём полностью или частями, погашая транши в комфортном режиме и имея возможность вновь и вновь пользоваться этим суммами денег для реализации проектов, разумеется, пока кредитная линия открыта.

Компания «Бинкор» предоставляет все варианты инвестиционного кредитования для своих клиентов, при этом финансовые специалисты индивидуально работают с каждым заемщиком, определяя, какой вариант финансирования выгоден в каждом конкретном случае.

Формы инвестиционного кредита

Потребность в инвестиционном кредите возникает через разность в величине и сроках возвращения капитала, авансированного в производство, а также в связи с необходимостью одновременной инвестиции больших денежных средств для расширения производственного процесса. Формы инвестиционного кредита, отражающие экономические отношения между кредитором и заемщиком, представлены на рисунке 8.2.

Рисунок 8.2 – Формы инвестиционного кредита

Банковский инвестиционный кредит – это основная форма инвестиционного кредита, при которой денежные средства на финансирование
инвестиционных проектов предоставляются банковскими учреждениями или другими финансово-кредитными учреждениями на принципах платности, возвратности, целевого характера использования, обеспеченности и срочности. Основными формами банковского инвестиционного кредита являются срочные кредиты предпринимателям, револьверные кредитные линии и проектные кредиты.

Срочные кредиты предпринимателям представляются для финансирования долго- и среднесрочных инвестиций, таких как покупка оборудования, или строительство сооружений, сроком больше одного года.

Револьверное кредитование – или револьверная кредитная линия разрешает фирме-должнику позаимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать всю сумму заимствований или ее долю и проводить при необходимости повторное заимствование в пределах срока действия кредитной линии. Как одна из наиболее гибких форм инвестиционного кредитования она часто предоставляется без специального обеспечения и может быть краткосрочной или выдаваться на период от 3 до 5 лет. Такая форма кредитования особенно часто используется в случаях, когда клиент не может достаточно точно определить будущие поступления денежной наличности или размер будущих потребностей в кредитовании. Револьверное кредитование выравнивает колебания в рамках инвестиционного цикла проекта, предоставляя возможность заимствовать дополнительные суммы в период сокращения объемов продаж и выплачивать их на протяжении периода, когда поступления денежной наличности значительны.

Проектные кредиты (представляют собой наиболее рискованные кредиты) предоставляются на финансирование пополнения основного капитала, которое в будущем обеспечит поступление денежных потоков. Они могут предоставляются несколькими банками, несколькими кредиторами, если проекты крупномасштабные и спектр рисков по ним велик.

В отличие от традиционных форм проектное финансирование позволяет:

— более достоверно оценить платежеспособность и надежность
заемщика;

— рассмотреть весь инвестиционный проект с точки зрения жизнеспособности, эффективности, реализуемости, обеспеченности, рисков;

— прогнозировать результат реализации инвестиционного проекта.

Международный инвестиционный кредит – это экономические отношения между государствами, иностранными банками и фирмами по поводу финансирования инвестиционной деятельности на основах возврата в определенные сроки и, как правило, с выплатой процента.

Одним из наиболее перспективных источников инвестиционных ресурсов является инвестиционный налоговый кредит.

Налоговый инвестиционный кредит представляет собой отсрочку уплаты налога на прибыль, предоставляемую субъекту предпринимательской деятельности на определенный срок с целью увеличения его финансовых ресурсов для осуществления инвестиционных (инновационных) программ со следующей компенсацией отсроченных сумм в виде дополнительных поступлений налога в результате общего роста прибыли.

Использование налогового кредита имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами кредитования. Так, при обычном банковском кредитовании используются свободные кредитные ресурсы, которых, как известно, хронически не хватает. Кроме того, банковский кредит предоставляется на условиях уплаты достаточно высоких процентов, что делает инвестиции, осуществляемые за счет такого источника финансирования, экономически обременительными для предприятия. С другой стороны, в случае снижения процентной ставки исчезает заинтересованность банка в предоставлении кредитных ресурсов, тем более что кредитование инвестиционных проектов предполагает довольно продолжительный срок возврата кредита, т. е. кредитование инвестиционных проектов связывает «быстрые деньги» банка.

Внедрение инвестиционного налогового кредита не требует дополнительных кредитных ресурсов, потому что в таком случае используется ресурсный потенциал самого предприятия в виде прибыли, а именно той ее части, которая должна быть отчислена в виде налога на прибыль. Поэтому введение инвестиционного налогового кредита будет стимулировать предприятие повышать эффективность своей работы и получения прибыли.

Государство, теряя в течение некоторого периода времени определенные суммы доходной части бюджета, в дальнейшем может рассчитывать на увеличение бюджетных поступлений по причине общего роста прибыли и соответственно налогов на нее.

Определяющими условиями предоставления инвестиционного налогового кредита должны быть:

— проведение научно-исследовательских и опытно-конструк-торских работ или технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами. В этом случае инвестиционный налоговый кредит предоставляется в размере 30% стоимости приобретенного оборудования, используемого для указанных целей;

— осуществление организацией внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых видов сырья и материалов;

— выполнение организацией важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление ею особо важных услуг населению.

Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования в основные фонды, осуществляемую специальными (лизинговыми) компаниями, которые, приобретая для инвестора машины и оборудование, как бы кредитуют арендатора.

В рамках долгосрочной аренды различают два основных вида лизинга – оперативный и финансовый.

Читать еще:  Финансовые вложения представляют собой инвестиции в

Оперативный лизинг – соглашение, срок которого короче амортизационного периода оборудования. После завершения срока действия соглашения предмет договора может быть возвращен владельцу или вновь сдан в аренду.

Финансовый лизинг – соглашение, предусматривающее выплату в течение периода своего действия сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть (60%), а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия такого соглашения арендатор может: вернуть объект аренды арендодателю, заключить новое соглашение на аренду данного оборудования, купить объект лизинга по остаточной стоимости.

Традиционно участниками любой лизинговой сделки являются три субъекта: лизингодатель, лизингополучатель и продавец лизингового имущества.

Коммерческий банк может принимать участие в лизинговом бизнесе прямо и опосредованно (путем финансирования лизинговой компании). Если с целью финансирования лизингового проекта банковское учреждение принимает опосредствованное участие в лизинговом бизнесе, то, как правило, создается собственная дочерняя лизинговая компания и банк осуществляет ее кредитное обслуживание.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При покупке реальных активов в кредит покупатель вносит в установленные сроки платежи для погашения долга, при этом продавец реальных активов для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения.

Андеррайтинг представляет собой операцию по предоставлению средств клиентам для реализации ими долгосрочных широкомасштабных проектов, путем полного выкупа выпусков промышленных облигаций, которые эмитируются этими клиентами. Чаще всего банкам предоставляется право осуществлять операции андеррайтинга только для ведущих предприятий приоритетных областей Украины (самолетостроение, судостроение, химическая промышленность и т. д.), продукция которых пользуется спросом на мировом рынке.

Андеррайтинг предоставляется, как правило, только предприятиям, которые не имеют перед банком обязательств по раннее полученным займам, и только для единого вида ценных бумаг – именных промышленных облигаций с плавающей процентной ставкой, номинал которых увязан с динамикой рыночной стоимости монетарного металла (например, золота), обеспеченных договором залога имущества заемщика, которое
не является залоговым обеспечением другого обязательства (долга), и для которых условиями выпуска предусмотрена возможность конвертации облигаций в обычные акции предприятия. Такие облигации считаются в мировой практике наиболее привлекательными для инвестора и надежно защищают права последнего с учетом инфляционных процессов.

Кредитование инвестиционных проектов

Сегодня мы поговорим о таком понятии как кредитование инвестиционного проекта. А также о том, какие условия выдвигают финансовые организации к заемщику? Какие требования выставляют? И в чем заключаются основные риски такого вида финансирования.

Кредитование инвестиционных проектов это процесс предоставления средств заемщику на условиях возвратности и уплаты установленных процентов за время пользования предоставленными ресурсами.

Главная особенность инвестиционного кредитования это то, что банк-кредитор фактически разделяет инвестиционные риски с проектом-заемщиком, а главным основанием для предоставления займа является предполагаемый уровень прибыли. Вообще, основаниями для предоставления займа выступают:

  • финансовые показатели предприятия-заемщика и их динамика
  • общее финансовое состояние
  • размер прибыли и ее динамика
  • кредитоспособность и платежеспособность.

Стоит отметить, что банковское кредитование инвестиционных проектов заметно отличается от займов на пополнение оборотных средств в первую очередь объемами и сроками.

Инвестиционное кредитование это долгосрочный процесс. Объясняется это достаточно логично, а именно, долгосрочный характер вложений минимизирует риски банков-кредиторов, а также позволяет оценить предприятие-заемщика в анализируемом периоде.

Также нельзя забывать о том, что инвестиционное кредитование проекта является одним из видов банковских инвестиций, что в свою очередь накладывает на неё определённые особенности.

Отличительными особенностями банковского кредитования инвестиционного проекта выступают:

  • крупная сумма кредита
  • долгосрочный характер займа
  • целевое использование кредитных средств
  • график и условия погашения устанавливаются индивидуально для каждого инвестиционного проекта (платежи могут носить как ежемесячный, так и ежеквартальный характер, и рассчитаны аннуитетным либо дифференцированным способом
  • для получения необходимо соблюсти все требования банка.

Методы кредитования, используемые банком

Инвестиционное кредитование в первую очередь направлено на развитие уже сложившейся формы деятельности на предприятии. Другими словами организация укрепляется в своей деятельности, расширяя её и улучшая качественные показатели собственной продукции.

Инвестиционные проекты, питающиеся данным видом финансирования, сконцентрированы на реализации целей по замене и обновлению технического парка организации, модернизации и замене оборудования, увеличения технического и транспортного потенциала организации, открытию дополнительных производственных цехов, в общем, всего, что благоприятно отражается на развитии текущей деятельности.

В свою очередь, банк, предоставляющий заёмные средства, рассчитывает платёжеспособность заёмщика исходя из показателей его текущей (основной) деятельности, и удовлетворяет просьбу о займе только в случае, когда текущие финансовые показатели проекта способны обеспечить ежемесячные платежи. Данное условие справедливо и для ситуации, когда собственники проекта планируют поменять направление деятельности, либо разнообразить основное производство.

Главной особенностью проектного финансирования можно назвать достаточно рискованный характер такого рода вложений. Повышенный уровень риска объясняется тем, что происходит финансирование ранее неизвестных (новых) проектов. Также высокие риски объясняются тем, что расчет по долговым обязательствам организация-заемщик планирует вести исходя из будущей прибыли реализуемого проекта, что повышает уровень неопределенности по возвратности предоставленных кредитных средств.

Также кредитование инвестиционного проекта банком возможно в форме вложения в уставный капитал компании. В такой ситуации банк-кредитор планирует получить прибыль от собственных инвестиций, тем самым это в определенной степени снижает инвестиционные риски.

Предоставление средств на финансирование строительных проектов происходит на основании наличия у организации-заемщика необходимого пакета документов, а именно готового бизнес плана, плана-проекта строительного сооружения, всей разрешительной и проектной документации, документов, подтверждающих право на использование земельного участка отведенного под строительство (договор аренды, право собственности).

Другими словами предприятие-заемщик обращается в банк за кредитными ресурсами на инвестиционной фазе реализации проекта, то есть когда все подготовительные работы, разработка плана реализации проекта уже подготовлены.

Условия для получения кредита

Осуществляя кредитование инвестиционного проекта, банк должен быть уверен, что вложенные средства будут ему возвращены в полном объёме и с причитающимися процентами за их использование.

Банку нужны гарантии надёжного обеспечения кредита. Для этого кредитор (банк) выставляет определенные требования и условия, которые являются основанием для оценки заёмщика. Первое на что обращается внимание это опыт в реализации инвестиционных проектов у лица или группы лиц, выступающих основателями идеи. Также производится оценка деятельности компании в совокупности с анализом всех её партнёров.

Основные условия для кредитования инвестиционного проекта:

  • наличие готового и понятного бизнес плана
  • наличие технико-экономического обоснования инвестиций
  • наличие заключенных контрактов необходимых для реализации проекта (с поставщиками, организациями-подрядчиками, исполнителями работ и т.д.)
  • обязательное вложение собственных средств в реализуемый проект (от 20 до 30 процентов от общей стоимости проекта)
  • возможность предоставления залогового обеспечения предприятием-заемщиком
  • ежемесячная уплата процентов по займу
  • валюта кредита может быть как отечественной, так и иностранной
  • срок окупаемости не должен превышать срок кредитования
  • долгосрочный срок кредитования (до 7, в некоторых случаях до 10 лет)
  • график погашения составляется из планируемых финансовых показателей и согласовывается с организацией-заемщиком.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×