Чем инвестиции отличаются от кредитов

Кредитование или инвестирование: особенности использования чужих денег

Активное развитие бизнеса любого уровня невозможно без привлечения средств. Как минимум, нужен стартовый капитал для открытия своего дела, также важно увеличивать баланс в процессе работы, ускоряя рост бизнеса и расширяя его возможности и перспективы. Но, как и где найти эти ресурсы – целая наука ведения деловых переговоров. Несмотря на многообразие различных финансовых инструментов, и вариантов их использования, можно выделить два основных способа финансирования бизнеса. Это привлечение инвестиций или же кредитных средств (см. особенности выдачи кредита на бизнес).

Принцип их работы отличается изначально, по сути, это абсолютно разные процессы. Тем не менее, однозначных преимуществ у какого-нибудь варианта нет, плюсы и минусы финансирования «со стороны» у каждого свои.

Кредит – финансовый инструмент для достижения успеха

Первый и самый простой способ получить нужные средства – занять их. Этот принцип и лежит в основе целой насыщенной сферы банковской деятельности, которую называют кредитованием. В этом случае деньги, которые получает заемщик, он обязан вернуть через определенное договором время. За использование этих средств в собственных целях нужно платить. Процентная ставка отражает лишь прямую стоимость кредита, различные комиссии системы, нерегулярные платежи и дополнительные расходы увеличивают ее реальную величину.

Сейчас область кредитования в России находится на пике активного роста. Увеличиваются объемы выданных банковскими и небанковскими организациями средств высокими темпами, причем лидерство удерживают кредиты на потребительские цели, предоставляемые физическим лицам без подтверждения целевого предназначения. Что касается сферы бизнеса, то здесь все несколько сложнее и запутаннее.

Кредитование на развитие собственного дела в условиях современной нестабильной экономики связано для банковских организаций с серьезным уровнем риска. Это, соответственно, провоцирует два процесса – увеличение процентных ставок и ужесточение требований к потенциальным клиентам.

Главный аспект банковских ссуд для развития бизнеса – обязательное целевое назначение средств. Использовать их можно только для конкретных ситуаций, например, пополнения оборотных активов или закупки оборудования. Важную роль в процессе получения займа играет четкий бизнес-план и стратегия роста, в которой отражены выгоды от привлечения денег со стороны.

Большим минусом при кредитовании являются короткие сроки и высокая стоимость таких займов. В большинстве случаев прибыль от привлеченных средств лишь чуть-чуть покрывает проценты по кредиту. Но так происходит чаще на этапе построения бизнеса, когда еще нет динамики и стабильности. Если предприятие работает давно и успешно, и прибыль в любом случае будет, то привлечение кредитных денег может стать отличным вариантом ускорения процесса развития и расширения собственного дела.

Привлечение инвестиций – построение командного бизнеса

Инвестиции – это абсолютно другой финансовый инструмент. Он предусматривает вложение средств без возможности их возвращения. С другой стороны, инвестор стает одним из собственников бизнеса, и имеет право рассчитывать на долю прибыли в целом. Для владельцев своего дела такой вариант выгоден тем, что средства можно использовать безвозвратно, а все риски ложатся на инвестора – при возникновении проблем он теряет свои вложения.

Очень хорош данный вариант для тех, кто решил начать свое дело с нуля. В этом случае получить кредит на стартовый капитал очень трудно, для оформления договора необходим залог имущества, а перспективы получения прибыли неопределенны во времени и в количественном измерении. Инвестирование – идеальный вариант для быстрого и эффективного старта. Но для их получения нужно приложить немало усилий. Важно иметь яркую и инновационную идею, а также четкий план ее воплощения в жизнь. Найти инвестора – дело также не из легких.

Кредитное инвестирование и инвестиционное кредитование – подмена понятий

Несмотря на существенную разницу в этих вариантах финансирования, иногда их путают и неправильно воспринимают. Это происходит из-за своеобразной подмены понятий. К примеру, банковские организации долгосрочные ссуды на развитие бизнеса называют инвестиционным кредитованием. Фактически, это обычный кредит, возможно, с льготной процентной ставкой или облегченными условиями. Но с инвестированием он не имеет ничего общего.

Та же ситуация есть и с обратной стороны. То, что инвестор получает права на долю прибыли, не всегда подходит владельцам бизнеса, потому, что вклад их в дело не соизмерим с доходом целой компании. Бизнесмены предлагают свой, новый вариант вложений – кредитное инвестирование. Суть его сводится к тому, что инвестор не получает свою часть бизнеса, а компания просто выплачивает ему процент от вложенной суммы. По сути, это форма кредитования через частное лицо, которая невыгодна серьезным денежным магнатам, и редко используется в принципе. Попытки соединить такие финансовые инструменты не приводят к позитивным результатам.

Оформление займа без паспорта в банке или микроорганизации. Подача заявки кредиторам, требования документов и условия предоставления денег в долг, погашение займа.

Особенности займа оформленного на неименную карту. Какие дополнительные требования предъявляются к получению кредитов. Плюсы от подобных финансовых операций.

Быстрые займы, выдаваемые до зарплаты – лучший способ получить небольшую сумму денег на несколько дней. Какие преимущества дают микрофинансовые организации?

Суть займа на дом заключается в том что заемщику не нужно ходить в офис за наличкой, кредитор самостоятельно организует доставку.

Займы webmoney, требование к заемщику и кредитной истории. Способы получения кредитов, порядок его оформления и погашения. Достоинства и недостатки денег в долг системы вебмани.

Варианты получения денег в день обращения. Все пути и подводные камни займов наличными.

Где получить займ на 1000 рублей. Какие требования и особенности для получения займов в МФО на малый суммы.

Список микрофинансовых кредитных организаций предоставляющий услуги микрозаймов в Новокузнецке. Адреса, условия, особенности.

Чем кредитор отличается от инвестора? (Е.Р. Богатова, «В курсе правового дела», N 7, апрель 2011 г.)

Чем кредитор отличается от инвестора?

Финансирование может понадобиться как тем, кто начинает собственное дело или хочет воплотить в жизнь новую идею, так и тем, кто желает расширить уже работающий бизнес. Источниками внешнего финансирования в таких случаях могут выступать различные структуры: банки, специализированные финансовые организации, инвестиционные фонды и компании, частные компании и физические лица. Кто-то из них готов на определенных условиях предоставить средства в долг на конкретные цели, а кто-то — инвестировать в бизнес. Кредитор и инвестор — кто они, как работают, чем отличаются их стратегии и условия предоставления средств?

Как правило, в ситуации с привлечением финансов для бизнеса есть две стороны. Первая — это компания, владельцы и менеджеры которой приходят к выводу, что для достижения тех или иных целей или решения задач внутренних ресурсов недостаточно и нужно привлекать средства извне. Не будем останавливаться на этом подробно, отметим только, что осознанию данного факта должен предшествовать серьезный анализ деятельности компании и проекта, оценка сильных и слабых сторон бизнеса, его потенциала, временных горизонтов и этапов развития, уровня и квалификации персонала. Составленная по итогам этой аналитической деятельности картина позволяет руководству компании максимально конкретно сформировать те условия и пожелания, с которыми оно выйдет на поиск второй стороны — потенциальных внешних источников финансирования, и, что очень важно, определить наиболее подходящий тип этого финансирования.

К основным типам внешнего финансирования относятся кредитование и инвестирование. Иногда эти термины ошибочно употребляются практически как синонимы, так как оба являются для компании-получателя источником средств. Однако это разные по сути и по подходу понятия.

Кредитор (чаще всего банк, но может быть и небанковская финансовая организация, например организация микрофинансирования) в соответствии с кредитным договором предоставляет заемщику денежные средства на определенный срок и под определенные проценты (то есть за плату). Сумма кредита выдается, как правило, под обеспечение, хотя в практике кредитования существует выдача и так называемых бланковых, то есть ничем не обеспеченных, кредитов.

Кредитор не любит риск, его бизнес состоит как раз в том, чтобы, минимизируя любые риски, предоставить денежные средства в долг тому, кто будет вовремя платить за их использование и затем вернет их в указанный в договоре срок. При этом кредитора в принципе не волнует как таковая судьба бизнеса клиента, его перспективы, особенности и т.д. Ему это интересно лишь с той точки зрения, чтобы проект, под который выдается кредит, был достаточно жизнеспособный для генерации средств на погашение процентов и долга и была страховка от негативных событий в виде «железного» залога. Кредитор, по сути, выступает внешним для компании-заемщика лицом.

В отличие от кредитора инвестор желает и готов рисковать, имея цель получить более высокую, по сравнению с банковскими процентами, прибыль. В роли инвесторов выступают инвестиционные компании и фонды, в последние годы активную инвестиционную деятельность ведут и частные лица, в том числе известные миллионеры и топ-менеджеры крупных корпораций.

В случае прямых инвестиций инвестор, вкладывая свои средства в тот бизнес, который он оценивает как перспективный, не остается, как кредитор, в стороне, а входит в него в качестве участника. Инвестор обычно приобретает на оговоренное время долю в бизнесе (часть акций, долей участия) и возможность принимать участие в управлении (в том числе входя в совет директоров) и контроле над принятием решений, важных для стратегического развития инвестируемой компании.

Одним из самых важных моментов деятельности инвестора является момент выхода из бизнеса. В отличие от кредитора, который по договору в конце срока получает одолженные средства назад, до этого собрав прибыль в виде платы за их использование — проценты, прямой инвестор свою прибыль получает в виде текущих дивидендов и за счет продажи своей доли в проекте по существенно более высокой, чем на входе в бизнес, цене. На случай, если бизнес вопреки ожиданиям не показал хорошего роста или инвестор сомневается, что он будет успешным через несколько лет, существует ряд возможностей застраховать себя от неудачи (на заранее обговоренных условиях). К таким возможностям относится, например, обязательство совладельцев компании выкупить у инвестора его пакет по цене, предварительно фиксированной или рассчитываемой по определенной формуле. Возможно и требование, чтобы совладельцы компании продали инвестору часть своих акций с целью увеличения его пакета или обязались при выходе инвестора из бизнеса продать часть своих акций вместе с ним, чтобы новый покупатель получил существенную долю в бизнесе.

Для оптимизации рисков и кредиторы, и инвесторы иногда применяют гибридные, или так называемые мезонинные, формы финансирования. Их суть в том, что одновременно используются и кредит, и инвестиции в капитал компаний. Кредит и проценты по нему дополняются рискованным инвестированием.

Применяя такое финансирование, инвестор и кредитор объединяются в одном лице. Для инвестора совмещение своей привычной функции с кредитной — это способ сократить риски, а для кредитора совмещение с функцией инвестора — способ повысить свою прибыль, если кредит по каким-то причинам кажется ему недостаточно обеспеченным и надежным.

Помощь прямого инвестора на ранних стадиях развития компании (таких инвесторов называют венчурными, и это касается не только технологических и инновационных компаний) может выражаться не только в материальном виде, но и в виде советов, консультационной помощи, что особенно важно для относительно молодых и недостаточно опытных компаний и проектов.

В последние годы с развитием инновационных решений и технологий популярными стали инвесторы, называемые бизнес-ангелами. По статистике они нацелены в первую очередь на рынки ИТ-технологий, биотехнологий и медицины, сферы услуг, то есть тех областей, где можно ожидать быстрый рост.

Бизнес-ангелы — особенная разновидность венчурных инвесторов. Зачастую это богатые частные инвесторы, более гибкие в плане решений и возможности предоставления финансирования. Они готовы рисковать сильно, инвестируя в инновационные прорывные проекты на их совсем начальной стадии, когда есть только идея, и на стадии start-up (старт-ап), когда сделаны лишь первые шаги, — стадиях, когда ни один более консервативный инвестор, а уж тем более банк, не станет даже рассматривать возможность своего участия.

Таким образом, чтобы увеличить вероятность нахождения источника финансирования и получения у него средств на свой проект, руководство компании должно, во-первых, исходя из своего текущего положения и планов развития определить подходящую форму привлечения средств — кредит или инвестиции. Во-вторых, чтобы заинтересовать потенциального партнера и обойти конкурентов (желающих взять кредит или стоящих в очереди к инвестору), правильно презентовать себя и свой бизнес, описать идею и акцентировать в бизнес-плане именно те стороны, которые важны для потенциального источника внешних финансов.

к.э.н., генеральный директор группы компаний «Русское Золото»,

председатель Контрольно-ревизионной комиссии РСПП

«В курсе правового дела», N 7, апрель 2011 г.

Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете приобрести документ за 75 рублей или получить полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня.

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

Журнал «В курсе правового дела»

Практический журнал для бухгалтера, кадровика, юриста, руководителя. В нем вы найдете новости законодательства, обзор арбитражно-налоговой практики, разъяснения специалистов министерств и ведомств, статьи экспертов-практиков и другие интересные материалы. Качество и актуальность информации выгодно отличают журнал «В курсе правового дела» от других профессиональных изданий.

Учредитель: ООО «Специализированный Центр Правовой Информации ПРАВОВЕСТ»

Вложения в бизнес: в чем отличия инвестиции от кредита?

И разбираясь, откуда привлекать средства на развитие бизнеса, стоит обратить свой взор на восточные государства с высоко религиозной структурой управления, где суровые законы шариата запрещают кредиты.

Например, Арабские эмираты, где среди бескрайней засушливой пустыни вырастает великолепный оазис, где местное население маленькой страны преуспевает и процветает. Здесь нет кредитных учреждений, здесь действуют инвестиционные банки. В чем же разница, вроде как те же яйца, только в профиль, скажете Вы.

Инвестиция и кредит ? найди 10 отличий

Инвестиция ? это долгосрочное вложение, которым инвестор рискует ради получения будущего дохода. И если дело приносит прибыль, то инвестор вместе с Вами выигрывает. А если прибыли нет, то и факт поражения он тоже разделяет с Вами.

Конечно, грамотный инвестор разбирается в Вашем бизнесе, ему важно вкладываться в реально действующее и растущее дело. Разумный инвестор заранее все просчитывает, он всей душой и вложенными средствами заинтересован в том, чтобы бизнес приносил доход и чтобы деньги использовались на цели развития, а не впустую.

В чем интерес банка? Банку все равно, заработаете Вы или проиграете. Банку нужно платить зарплату сотрудникам. Ему выгодно, чтобы Вы платили ему как можно дольше.

Банк вообще больше заинтересован в получении процентов за пользование кредитными средствами. Ему более выгодно, чтобы у Вас ничего не вышло. Банк забирает у Вас вместе с выданными Вам деньгами еще и проценты, а потом, как это иногда бывает, в случае провала дела, еще и отчуждает залоговое имущество, стоимость которого всегда дороже, чем Ваш кредит. И главное, что все по закону, все по Вашему согласию. Не расстраивайтесь, в следующий раз Вы будете более подготовлены.

Летающий мяч, или движущая сила бизнеса

К примеру, подбрасывая мяч в воздух, можно задуматься о том, по какой причине он взлетел? И когда мы отвечаем, что мы приложили к нему энергию, это вовсе не означает, что мяч можно считать летающим.

Так вот, бизнес изначально должен быть вот таким, «летающим». Потому что, если идея Вашего дела не несет в себе силы и энергии развития, ничего не создает, не способна заставить Ваш мяч полететь, то, увы, она обречена на провал.

А если Ваш бизнес несет в себе заряд энергии для развития, то и инвестор для его реализации всегда найдется.

Бизнес же, который отягощен кредитным бременем, походит на соревнование по альпинизму с гирей на ноге и петлей на шее для страховки.

Как поступают в исламских странах

Вернемся к Арабским эмиратам. Теперь, зная, чем отличается инвестиция от кредита, мы уже можем понять, что такое инвестиционный банк. Такой банк становится полноправным партнером бизнесмена и разделяет с ним все его риски. При этом, процент за пользование деньгами не начисляется, ведь это запрещено.

Понятно теперь, почему Арабские эмираты настолько богатый край. Поддержку получают только достойные проекты, не связанные с нарушением суровых законов и создающие общественно полезные продукты и услуги. Тщательно взвешивая риски и воплощая в жизнь проекты желающих трудиться простых людей, инвесторы вместе с идейными вдохновителями получают прибыль и стремятся к процветанию, осуществляя свой вклад в рост и развитие государства.

Что будет с традиционной банковской системой?

Сегодня уже и в России активно развивается тема миграции инвестиционных банков, снабженных капиталами богатых мусульман. Учитывая активную поддержку представителей ислама в РФ направление инвестиционного банкинга без сомнения прекрасно реализуется.

Представители традиционной банковской системы уже давно понимают свою шаткость ввиду роста кредитных «пузырей», периодически раздуваемых мировым правительством.

И, как не удивительно, но именно методика инвестирования и участия, преподанная и доказанная на практике развитых государств, исповедующих ислам, может предсказуемо и мудро изменить ход истории. Результатом станет изменение качества финансовых потоков, за которыми будет стоять живая энергия реальных и полезных обществу действий. Как золотой запас обеспечивает денежную массу, так и труд с энергией полезного бизнеса будет обеспечивать развитие и процветание новой эры человечества.

Инвестиционный кредит

Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

• Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
• Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
• Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

Инвестиционный кредит: виды и классификация

Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:

• По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
• По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
• По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
• По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
• По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

Формула расчета инвестиционных кредитов

Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

• Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
• Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
• Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
• Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
• Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

Программы инвестиционного кредитования

Рассмотрим несколько банковских предложений:

Я инвестировал кредитные деньги

И не прогорел

В этой статье я расскажу про свой опыт: куда я вкладывал, сколько зарабатывал и какие ошибки допустил.

Не пытайтесь повторить это дома

Инвестиции — это сложно, и, вообще, раз на раз не приходится. Гарантировать доходность при торговле на бирже не может никто: ни мы, ни управляющие компании, ни сама биржа. Даже если повторить все действия из статьи шаг за шагом, нельзя ожидать такой же доходности.

Не воспринимайте информацию из статьи как беспроигрышную стратегию заработка: это личный опыт, который можно оценить и использовать или не использовать в своей стратегии. Рассчитывать в инвестициях можно только на себя.

Один мальчик воспользовался этой стратегией и умер.

Я выбрал агрессивную стратегию с планируемой доходностью около 20% годовых. Риски агрессивной стратегии компенсировались возможностью поместить часть средств на депозит. В моем случае 400 тысяч рублей разбили на две части: половина пошла на инвестиции, а половина на депозит — 150 тысяч под 11,25% и 50 тысяч под 9,75% годовых, каждый депозит на три года. Возможность поместить средства ИИС на депозит была только в 2015 году, теперь ее нет.

Результат первого года. Такая стратегия вместо 20% дала 7,1% годовых без учета налогового вычета. Плюс 52 000 рублей вычета, который я получил в 2016 году и реинвестировал.

Отчет управляющей компании за 2015 год

В июне 2016 года я получил 13% налогового вычета за первый год и снова внес 400 тысяч рублей на брокерский счет. Доля депозитов в портфеле из-за дополнительных средств упала в два раза.

Управляющая компания поменяла инвестиционную стратегию — и менеджера тоже. Акции Сбербанка, «Новатэка», «Лукойла» и «Сургутнефтегаза» продали, а вместо них купили акции ВТБ , НЛМК и «Роснефти».

Результат второго года. Доходность от акций в 2016 году более чем в два раза превысила доходность 2015 года: 16,5% годовых плюс еще 52 000 налогового вычета, который я получил в 2017 году. В конце 2016 года на счете 937 991 рубль.

Отчет управляющей компании за 2016 год

В 2017 году мне уже не хватало собственных средств для инвестиций и я решил экспериментировать: вложил кредитные деньги. Я брал большой кредит на пять лет для инвестиций в недвижимость и решил выделить из него 100 000 рублей для вложения в ИИС .

Кредит был под 16% годовых. Можно было найти кредит и под меньший процент, но мне было важно взять кредит на большой срок и иметь возможность отказаться от навязанного страхования без финансовых потерь и повышения ставки. Для удобства расчетов я считаю деньги, потраченные на ИИС , отдельным кредитом: 100 тысяч на пять лет под 16% годовых.