Finkurier.ru

Журнал про Деньги
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Задачи анализа рентабельности

Buildeconomic

Цель анализа рентабельности — выявление и оценка резервов роста прибыли и повышения рентабельности.

Основными задачами анализа рентабельности организации являются:

1 оценка динамики рентабельности за ряд лет;

2 определение влияния факторов на изменение рентабельности деятельности организации;

3 выявление резервов повышения рентабельности;

4 разработка мероприятий по использованию возможностей роста рентабельности.

Исходя из вышеизложенных задач анализ прибыли производится в следующей последовательности:

5 анализ рентабельности хозяйственной деятельности;

6 анализ распределения и использования прибыли отчетного периода.

Основным источником информации для анализа служит «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение к балансу организация, форма № 2).

При сравнительном анализе рентабельности хозяйственной деятельности структурных подразделений организации или ее конкурентов (сравнительный анализ качества работы организаций) необходимо оценивать следующие показатели рентабельности:

7 рентабельность продаж по прибыли от реализации;

8 затраторентабельность по прибыли от реализации (рентабельность текущих затрат);

9 ресурсорентабельность по прибыли отчетного периода (рентабельность ресурсов);

10рентабельность функционирующего капитала по прибыли отчетного года;

11рентабельность собственного капитала по прибыли отчетного периода.

Анализ рентабельности организации следует проводить по данным работы за год и по кварталам. При этом фактические показатели рентабельности за исследуемый период сравнивают с плановыми (расчетными) показателями и показателями за предыдущие периоды. Показатели за предыдущие периоды приводятся к сопоставимому виду с помощью индекса цен. Плановые показатели разрабатываются хозяйствующим субъектом самостоятельно для внутреннего пользования.

Затем изучают влияние факторов на показатели рентабельности и определяют резервы роста показателей рентабельности.

Для обеспечения роста рентабельности темпы роста прибыли должны опережать темпы роста используемых ресурсов или результата деятельности, т. е. выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

В процессе анализа следует изучить динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с организациями-конкурентами.Для полноты исследования целесообразно провести анализ прибыли и рентабельности по структурным подразделениям. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности ведется с учетом формирования прибыли. Основными факторами, влияющими на размер прибыли и рентабельности, а значит резервами их роста, являются объем и структура объема произведенной продукции, выручка от реализации, себестоимость продукции, производительность труда, эффективность использования основных и оборотных средств, размер прочей прибыли, уровень цен и др.

Для определения основных направлений поиска резервов повышения рентабельности организации факторы, влияющие на них, классифицируют по различным признакам (рисунок 1.1.2).

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций,

инфляция и др. эти факторы не зависят от деятельности организаций, но могут оказывать значительное влияние на величину рентабельность.

Рисунок 1.2.1- Факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности

Источник: [28, с. 521]

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда. Трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др. Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение прибыли, повышение рентабельности через «качественные» изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др. К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности организации все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости. «Прямое» влияние на себестоимость продукции, а значит, на прибыль и рентабельность, связано с тем, насколько рационально и экономно расходуются материальные ресурсы.

Другие статьи .

Выбор оптимальной схемы энергоснабжения промышленного района
Курсовая работа предназначена для выполнения расчетов по технико-экономическому обоснованию выбора схемы энергоснабжения промышленного района. В работе рассматриваются варианты снабжения электроэнергией и теплотой заданного района .

Средние величины
В данной курсовой работе рассмотрена тема изучения метода средних величин. В них отображаются основные показатели, которые характеризуют общественные явления, к примеру, товарооборот, заработанная плата, товарные запасы, цены, рождаемо .

Прикладная экономика

Прикладная экономика как наука имеет большое мировоззренческое значение, поскольку вводит в круг знаний, описывающих рациональное поведение самостоятельных экономических агентов.

Задачи, цели и факторы рентабельности предприятия

Понятие рентабельности

Любой хозяйствующий субъект, осуществляющий свою коммерческую деятельность, преследует главную цель – получение максимально возможной прибыли. При постоянно меняющихся факторах, оказывающих влияние на хозяйствующий субъект добиться этой цели достаточно сложно. Для того чтобы эффективно действовать, предпринимателям необходимо проводить постоянный ситуационный анализ, знать и просчитывать все возможные риски и их факторы.

Необходимо определить показатели эффективности хозяйствующего субъекта. Выделяют два основных: прибыль и рентабельность.

Первый и есть цель хозяйственной деятельности субъекта. Второй показывает степень способности коммерческой организации максимально эффективно извлекать прибыль.

Рентабельность – это индикатор целесообразности использования активов предприятия в ходе производства и реализации экономических благ, позволяющих максимизировать прибыль.

Рентабельность обобщает хозяйственную деятельность, показывая ее доходность.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Доходность – это мера, определяющая эффективность вложения в определенные хозяйственные активы.

Прибыльность рассчитывается как отношение прибыли к затратам. Измеряется в процентах.

Как показатель эффективности, рентабельность позволяет рассчитать многие параметры хозяйственной деятельности. В зависимости от назначения расчета можно выделить основные виды прибыльности, которые применяют в экономическом планировании предприятия:

  • общая;
  • собственного капитала;
  • производственных средств;
  • основных средств и внеоборотных активов;
  • активов;
  • продаж;
  • продукции;
  • единицы продукции.

Рентабельность позволяет не только увидеть слабые места в хозяйствовании субъекта в целом, но также определить убыточные участки производства путем расчета.

Задачи и цели рентабельности

Прибыльность или рентабельность показывает целесообразность использования ресурсов предприятия. То есть, расчет данного показателя позволяет оценить эффективность в процессе производства на различных участках предприятия, а также относительно определенных сфер деятельности.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Например, при оценке рентабельности единицы продукции, предприниматель может оценить какая из групп выпускаемых экономических благ не приносит дохода. Также этот показатель позволяет определить причины возникновения низкого качества производства определенного вида товаров и устранить их.

Кроме того, стараясь максимизировать прибыль руководство хозяйствующих субъектов всегда стремится к оптимизации использования ресурсов, таких как:

  • расходы в ходе товарного обращения, или обращения услуг;
  • производственные расходы постоянные и переменные;
  • издержки обращения;
  • использование труда;
  • применение заемного и собственного капитала.

То есть, анализ деятельности предприятия в ходе расчета его рентабельности позволяет разработать и применить план по повышению уровня производства продукции и качества продукции, либо оказываемых услуг. Также дает возможность спрогнозировать на несколько периодов или лет вперед расчетные показатели хозяйствующего субъекта, что в свою очередь позволяет ставить и решать определенные производственные задачи, разрабатывать и внедрять тактические и стратегические решения управленческого аппарата.

Цели применения расчета рентабельности позволяют определить и его задачи:

  • анализ выполнения определенных параметров в ходе деятельности хозяйствующего субъекта;
  • контроль динамики показателя;
  • поиск возможностей увеличения показателя;
  • математическое обоснование планирования деятельности хозяйствующего субъекта;
  • определение и измерение факторов, влияющих на работу субъекта.
Читать еще:  Анализ отчета о фин результатах

Данные для расчетов берутся в отчетных документах по финансовой деятельности хозяйствующего субъекта, которые показывают полученную прибыль, затраты в ходе ее получения, а также данные о ресурсах, используемых в производстве.

Факторы рентабельности

Вся деятельность по управлению предприятием сводится к получению максимально возможной прибыли. Анализ рентабельности позволяет определить факторы внешней и внутренней среды, оказывающие влияние на формирование прибыли хозяйствующего субъекта.

К внутренним относят те факторы, которые происходят внутри компании и зависят от самого предпринимателя.

К внешним относятся объективные, не контролируемые факторы.

Обычно внутренние факторы определяются расходами в ходе производства, а также объем проданной продукции и уровень ее качества. Так возрастающий объем валовой продукции показывает увеличение итоговой выручки. Качество продукции также показывается через выручку от реализации, так как более высокое качество позволяет установить цены выше.

При этом на доход от реализации влияет системы сбыта, а именно, сроки, которые позволяют поставить продукцию, структура самого сбытового канала и рынок сбыта, представленный в регионе, где осуществляет свою деятельность хозяйствующий субъект.

Себестоимость или величина производственных издержек также напрямую влияет на прибыль. При оптимизации процессов создания экономических благ предприниматель получает возможность получения дополнительного дохода.

Внешние факторы в основном представлены динамикой спроса, уровнем конкуренции.

Чем выше спрос, тем больший объем продукции можно реализовать. В зависимости от количества действующих на рынке предприятий конкурентов хозяйствующий субъект может реализовывать определенные объемы товаров или услуг. При этом, спрос и конкурентная среда влияют и на возможности предпринимателя в формировании собственной ценовой политики.

Помимо основных факторов, в зависимости от специфики деятельности экономического субъекта, могут учитываться факторы, характерные для данного производства. В любом случае эффективность управленческих решений основывается на максимально объективно сформированной информации о внешних изменениях и внутренних факторах, определяющих итоги хозяйственной деятельности субъекта. Расчет рентабельности относительно определенных сфер работы компании позволяет проанализировать степень влияния факторов на финансовый результат.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Цели, задачи и методика анализа прибыли и рентабельности организации

Целью анализа прибыли организации является разработка путей роста прибыли и повышения рентабельности за счет изыскания внутренних резервов повышения эффективности использования экономического потенциала. Последовательность анализа прибыли:

1. оценка степени выполнения плана и динамики в целом по организации и в разрезе ее структурных подразделений,

2. анализ слагаемых прибыли (РТО, Д, РР)

3. выявление причин отклонения от плана и нарушения тенденции развития,

4. анализ формирование прибыли отчетного периода, т.е. сравнение сумм внереализационных доходов и расходов в целом, а также их состав и структура, выявление причин роста внереализационных расходов,

5. расчет рентабельности по прибыли от реализации и прибыли отчетного периода.

6.влияние факторов на прибыль от реализации

а) факторы первого порядка:

изменение розничного товарооборота,

(РТО1 –РТО0) * Уд0 / 100

структуры розничного товарооборота ¾ методом процентных чисел

(Уд1 – Уд0) * РТО1 / 100

уровня расходов организации

(УРР1 – УРР0) * РТО 1 / 100

(Ур 1 – УР0) * РТО1 / 100

б) факторы второго порядка, т.е. влияние других факторов на изменение составляющих прибыли

РТО (3 группы факторов)

ДОХОДЫ за счет ТН, звенности товародвижения и т.д.

РАСХОДЫ за счет ПТ, оборачиваемости и т.д

7. влияние факторов на прибыль отчетного фактора ¾ методом прямого счета сальдо прибыли (убытка) от внереализационных доходов и расходов,

8. количественная оценка факторов на показатели рентабельности,

9. разработка путей роста прибыли и повышения рентабельности торговой деятельности

Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

Для анализа рентабельности используется целый ряд показателей, которые можно объединить в следующие группы:

показатели, рассчитанные на основе прибыли,

показатели, рассчитанные на основе производственных активов,

показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Расчет показателей рентабельности продаж и итоговой рентабельности торговой деятельности следует проводить в % к РТО и объему реализации без налога с продаж.

При сравнительном анализе рентабельности хозяйственной деятельности структурных подразделений организации или ее конкурентов необходимо оценивать следующие показатели рентабельности:

1.рен-ть продаж по прибыли от реализации;Ро = П/ РТО *100

2.затраторентабельность по прибыли от реализации;

3.ресурсорентабельность по прибыли отчетного периода;

(П / (ОС + ОБС + ФЗП) * 100

4.рен-ть функционирующего капитала по прибыли отчетного года;

(П / (ОС + ОБС) * 100, где (Ос) р-ть основных средств

(ОБС) р-сть оборотных средств, (П) прибыль

5.рен-ть собственного капитала по прибыли отчетного периода

14.Обоснование плана доходов от реализации товаров

Методика планирования доходов строится на результатах экон. анализа и прогноза изменения ценовых факторов, объемов продаж и др эконом показателей. При планировании необходимо применять многовариантный подход к обоснованию дохода, т.е планировать доходы по нескольким вариантам и выбирать оптимальный.

Применяют следующие методы:

технико – экономических расчетов – рассчитывают тремя способами

1) по ассортименту – Дг = Тп*Утн(тс) / 100, где Дг – доход по товарной группе (руб); Тп – план товарооборота по товарнгруп (руб);Утн(тс) – уровень торг надбавки (скидки) (%).

2) на основании доходности каждого источника в поступлении товара – Дд = Пд * ТН / 100, где Дд – планов сумма доходов по заключенному договору; Пд – объем поступления товаров согласно договору; ТН – торг надб;

3) на основании достигнутого ур дохода – Дп = РТОп * УД1 / 100, где УД1 – ожидаемый уровень доходов от реал в отчет. году (%).

Скользящей средней – берется сред.ур. доходов от реал за ряд лет предшествующих планируемому — ¯К1 = (УД1+УД2+УД3)/3; ¯К2 = (УД2+УД3+УД4)/3; ¯К3 = (УД3+УД4+УД5)/3; где К1,К2,К3 – средние уровни доходов; УД1 – УД5 – уровень доходов за 5 лет; потом рассчитывается средняя величина прироста УД: ¯∆УД = (¯К3 — ¯К1) / (n — 1), где n – кол-во отрезков динамического ряда. Далее вычисляется плановый уровень доходов от торговойдеят-ти (УДп) и плановая сумма доходов (Дп).

Экономико – математ. метод

Метод планирования доходов, основанный на достижении желаемой прибыли:

1) исходя из потребности орган.в расширении и модернизац. мат – тех. базы, выплате премий, соц. развития кол-ва и др.

2) на основании желаемой прибыли и ставок налогов и отчислений от прибыли определяется сумма плановой прибыли от торговой деятельности

3)план доходов с учетом действующейсис-мы налогообложения: Дп = (Пп+Рп) / 100 –С, где Пп – планов ∑прибыли; Рп — планов ∑расходов; С — ∑ставок платежей с доходов.

Критическая величина доходов рассчитывается: Дкр = Рп / Кп, где Рп – план расходов; Кп – коэффициент покрытия переменных затрат,

коэффициент покрытия переменных затрат(Кп) вычисляется по формуле: Кп = ((Дп – Рперп) / Дп) * 100, где Дп – план доходов; Рперп – план переменных расходов.

Читать еще:  Анализ и оценка ликвидности баланса

На основании рассчитанных величин дохода и критического дохода можно рассчитать запас финансовой прочности(ЗПФ): ЗПФ = ((Дп – Дкр) / Дтп) * 100

Планирование прибыли и рентабельности торговли

Важное место в финансовом планировании занимает этап планирования прибыли. Эта часть планирования использует все параметры бизнес-плана и является решающей в определении финансового результата от всей деятельности организации.

Критерии планируемой прибыли:

размер минимальной прибыли

р-р целевой прибыли, предполагающий эффективное финансирование развития организации

р-р удовлетворительной прибыли, создающий условия аналогичные условиям в других отраслях.

В планировании прибыли используются методы:

• прямого счета; В основе его лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции. Пп = Дп – Рп – Оп, где Пп – прогноз.прибыль; Рп – прогноз- мая сумма расходов; Оп – прог.сумма отчислений из дохода.

Метод экспертных оценокПвоз = УRб *РТОп ± ∆ПФ, где Пвоз – возмож.размерприб; УRб – уровень рентабельности продаж; РТОп – плановый объем РТО; ∆ПФ – изменение прибыли в связи с изменением факторов, определяющим размер приб

Определение прибыли на вложенный капитал

Определение целевой прибыли, достаточной для развития организации

Расчет прибыли исходя из среднерыночной нормы

Показатели рентабельности служат для оценки плановой прибыли. Для отдельных видов и всей промышленной продукции их рассчитывают посредством отношения прибыли от реализации промышленной продукции к ее себестоимости.Этот показательпоказывает эффективность использования ресурсов для их производства, позволяет сравнивать различные варианты вложения средств.

При планировании прибыли также необходимо использовать показатель рентабельности производства, который рассчитывается как отношение прибыли от промышленной деятельности к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.

Основными задачами планирования развития розничной торговой сети являются:

обеспечение планомерного и комплексного развития торговых организаций;

совершенствование структуры и размещения торговой сети;

обеспечение повышения эффективности капитальных вложений и использования основных средств

Для разработки планов развития розничной торговой сети используются нормативы торговой площади на 1000 жителей.

Перспективная потребность в торговых площадях определяется по формуле:

где Нр – норматив торговой площади на 1000 жителей для данного района (260 кв. м на 1000 жителей);

Ч – численность обслуживаемого населения, чел.

Задачи по экономическому анализу

Выполнить диагностику рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия по данным таблицы:

Рекомендуемые задачи по дисциплине

Задача №104 (факторный анализ прибыли)

Провести факторный анализ валовой прибыли предприятия от реализации одного вида продукции. Проанализировать рентабельность продукции. Исходные.

Задача №242 (анализ реализации продукции и производительности труда)

Проанализировать выполнение плана реализации продукции и производительности труда. Рассчитать влияние факторов, влияющих на изменение объема.

Задача №564 (анализ выполнения плана товарооборота)

Определите ожидаемое выполнение плана товарооборота, если за девять месяцев фактический товарооборот составил 3248 тыс. руб. План четвёртого.

Задача №553 (факторный анализ фонда оплаты труда)

Дать оценку влияния на фонд оплаты труда изменения численности и среднегодовой заработной платы. Данные в таблице: Показатели План Факт 1. Численность рабочих.

Задача №1727 (анализ затрат по элементам)

По данным таблицы проанализировать затраты предприятия по элементам (тыс. руб.): Элементы затраты Прошлый период Отчетный период Материальные затраты.

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность использования капитала, который находится в распоряжении предприятия.

1. Рентабельность совокупного капитала – это отношение чистой прибыли к величине баланса, выраженное в процентах. В 2004 г. этот показатель составлял:

  • на начало года:
    Рк=96*100/450=21,33%;
  • на конец года:
    Рк=111*100/435=25,52%;
  • коэффициент роста:
    Кр=25,52/21,33=1,1964.

Рентабельность совокупного капитала увеличилась на 19,64%.

2. Рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли и собственного капитала, выраженное в процентах:

  • на начало года:
    Рск=96*100/300=32,00%;
  • на конец года:
    Рск=111*100/312=35,58%;
  • коэффициент роста:
    Кр=35,58/32,00=1,1119.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 11,19%.

3. Валовая рентабельность продаж – это отношение валовой прибыли к чистому доходу, выраженное в процентах:

  • на начало года:
    Рвп=150*100/465=32,26%;
  • на конец года:
    Рвп=168*100/480=35,00%;
  • коэффициент роста:
    Ко=35,00/32,26=1,0849 (108,49%).

Данный показатели увеличился на 8,49%.

4. Операционная рентабельность продаж – это отношение прибыли от операционной деятельности к чистому доходу, выраженное в процентах:

  • на начало года:
    Род=114*100/465=24,62%;
  • на конец года:
    Род=138*100/480=28,75%;
  • коэффициент роста:
    Кр=28,75/24,62=1,1725 (117,25%).

Данный показатель увеличился на 17,25%.

5. Чистая рентабельность продаж – это отношение чистой прибыли к чистому доходу, выраженное в процентах:

  • на начало года:
    Рчп=96*100/465=20,65%;
  • на конец года:
    Рчп=111*100/480=23,13%;
  • коэффициент роста:
    Кр=23,13/20,65=1,1201 (112,01%).

Данный показатель увеличился на 12,01%.

6. Валовая рентабельность производства – это отношение валовой прибыли к себестоимости производства продукции, выраженное в процентах:

  • на начало года:
    Рвпр=150*100/306=49,02%;
  • на конец года:
    Рвпр=168*100/312=53,85%;
  • коэффициент роста:
    Кр=53,85/49,02=1,5385 (153,85%).

Данный показатель увеличился на 53,85%.

7. Чистая рентабельность производства – это отношение чистой прибыли к себестоимости производства продукции, выраженное в процентах:

  • на начало года:
    Рчпр=96*100/306=26,67%;
  • на конец года:
    Рчпр=111*100/312=35,58%;
  • коэффициент роста:
    Кр=35,58/26,67=1,3341 (133,41%).

Данный показатель увеличился на 33,41%.

В целом предприятие стало работать более эффективно.

Методологические аспекты анализа рентабельности продаж

ВВЕДЕНИЕ

В рамках развивающегося кризиса субъекты экономики обеспокоены состоянием экономики, финансами предприятий в условиях экономического кризиса.

В настоящее время для экономики России характерны сокращение объемов производства, девальвация рубля, сокращение притока капитала, падение спроса на продукты результата работы предприятий.

В условиях экономического кризиса субъектам экономики необходимо контролировать как у себя, так и у своих конкурентов и партнеров экономические показатели, характеризующие текущую деятельность предприятий и их финансовое состояние.

Ключевой целью финансового анализа является определение и расчет определенного числа существенных, наиболее информативных показателей, отражающих объективную картину финансового состояния предприятия в динамике за ряд последовательных периодов.

В первую очередь необходимо обратить внимание на показатели, характеризующие уровень продаж на предприятии, представленные в Приложении 1

Определение цен на продаваемые товары и услуги, оптимальной структуры ассортимента реализуемых товаров и услуг в условиях кризиса становится искусством.

Экономическая эффективность деятельности предприятий характеризуется показателями рентабельности (доходности).

Показатель рентабельности продаж можно использовать для определения стадии жизненного цикла бизнеса. При снижении темпов роста рентабельности следует быть готовым к пересмотру схемы бизнеса, например к перепрофилированию деятельности, к замене старой модели изделия на новую.

Для сопоставления эффективности различных сторон деятельности предприятия в отчетности разделяют обычную (операционную) деятельность и прочую — раздельно оценивают результаты и затраты по обычной деятельности, доходы и расходы от прочей деятельности. В бухгалтерском балансе из состава активов выделяют производственные (операционные) и прочие инвестиции.

Целью написания данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических основ рентабельности продаж и применение его дл анализа эффективности деятельности конкретного предприятия

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

— теоретическое изучение анализа рентабельности продаж;

— применение на практике анализа рентабельности продаж на примере предприятия розничной торговли ООО «Юлдаш-1»

— на основании практической части работы выработать конкретные рекомендации по повышению рентабельности продаж и совершенствованию производственно-сбытовой деятельности предприятия

Читать еще:  Анализ валовой прибыли

ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ

Содержание, цель и задачи анализа рентабельности продаж

Организация считается рентабельной, если доходы от продажи товаров покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.

Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что ее величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами. Рентабельность применяют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Оценка рентабельности организации позволяет специалистам выявить сильные и слабые стороны бизнеса еще до начала работы, еще на стадии идеи создания организации. Коммерческая деятельность любой торговой организации должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными словами, эффективность финансово-хозяйственной деятельности должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты.

Измерить и оценить меру реализации экономического принципа в организации позволяет анализ, проводимый с использованием ряда экономических показателей. При этом прибыль не может служить определяющим критерием для оценки эффективности деятельности торговой организации. Интерес представляет сравнение прибыли с другими показателями, то есть система показателей рентабельности, рассчитанных различными способами.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организаций.

Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

В настоящее время нет единого мнения в вопросах определения рентабельности, ее анализа и планирования. Отсутствует единая терминология, а методики расчета одних и тех же показателей различны. Отсюда возникают расхождения в определении экономической сущности того или иного показателя, что может привести к ошибочным выводам в аналитической работе. Однако, существующая разноплановость в определении рентабельности свидетельствует лишь об актуальности рассматриваемой темы.

Сравнение уровней показателей рентабельности является важным средством в оценке результатов деятельности организации и ее перспектив, хотя на практике более существенным может оказаться субъективное мнение компетентного аналитика, профессиональный опыт которого позволяет определить собственные стандарты тех или иных показателей рентабельности.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения организации. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Из системы показателей рентабельности выделим рентабельность продаж как один из основных

Показатель рентабельности продаж получил широкое применение в рыночной экономике. Он характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж. Формирование показателя рентабельности продаж представлено на рисунке 1.1

Рис. 1.1 Формирование показателя рентабельности продаж

Методологические аспекты анализа рентабельности продаж

Рентабельность продаж, ROS (отношение прибыли к выручке), характеризует эффективность продаж, т.е. эффективность обычной, профильной деятельности компании.

Различают следующие показатели рентабельности продаж:

валовая рентабельность продаж (Валовая прибыль / Выручка от реализации);

операционная рентабельность продаж (Операционная прибыль / Выручка от реализации);

чистая рентабельность продаж (Чистая прибыль / Выручка от реализации).

ROS используется как основной индикатор для оценки эффективности тех компаний, у которых относительно небольшая стоимость основных средств и собственного капитала.

Чистая рентабельность продаж показывает, какую сумму чистой прибыли получает предприятие с каждого рубля проданного товара, оказанных услуг (иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов). ROS характеризует важнейший аспект деятельности компании — реализацию основной продукции, профильную деятельность, а также позволяет оценить долю себестоимости в продажах.

Показатель рентабельности продаж можно использовать для определения стадии жизненного цикла бизнеса. При снижении темпов роста рентабельности следует быть готовым к пересмотру схемы бизнеса, например к перепрофилированию деятельности, к замене старой модели изделия на новую.

Для сопоставления эффективности различных сторон деятельности предприятия в отчетности разделяют обычную (операционную) деятельность и прочую — раздельно оценивают результаты и затраты по обычной деятельности, доходы и расходы от прочей деятельности. В бухгалтерском балансе из состава активов выделяют производственные (операционные) и прочие инвестиции.

Рентабельность продаж (Rпр) — рассчитывается отношением прибыли от продаж к объему продаж:

В данном случае изменение результирующего показателя – рентабельности будет определяться изменением как числителя дроби, т.е. прибыли от продаж, так и знаменателя дроби, т.е. объема продаж. Поскольку мы имеем два показателя, каждый из которых имеет два возможных варианта поведения (рост или снижение), то число возможных сочетаний составит 4 и будет представлено в следующем виде:

— прибыль от продаж — рост , объем продаж — рост, при этом:

— если темп роста прибыли от продаж будет выше, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж возрастет, что является хорошим результатом для организации;

— если темп роста прибыли от продаж будет ниже, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж снизится, но это не будет являться абсолютно нежелательным, поскольку оба реальных показателя — и объем продаж, и прибыль от продаж возросли;

— прибыль от продаж — рост, объем продаж — снижение. В данном случае рентабельность продаж также увеличится. Такую ситуацию можно оценить двояко:

— с одной стороны, рост прибыли — абсолютного показателя и рентабельности — относительного показателя положительно характеризует результаты финансово-хозяйственной деятельности;

— с другой стороны, очевидной является и потеря части рынка или переориентация на иной, менее емкий, рынок, поскольку снизился объем продаж. Потеря рынка в долгосрочной перспективе может привести к крайне нежелательным последствиям;

— прибыль от продаж — снижение, объем продаж — рост. В данном случае рентабельность продаж снижается. Такую ситуацию также следует оценить двояко:

— с одной стороны, снижение прибыли и рентабельности, что отрицательно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде;

— с другой стороны, расширение того сегмента рынка, который занимает организация, за счет увеличения объема продаж (стало возможным именно за счет снижения рентабельности продаж), что в будущем может принести организации несомненные выгоды;

— прибыль от продаж — снижение, объем продаж — снижение, при этом:

— если темп роста прибыли от продаж будет выше, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж возрастет. Однако вряд ли такую динамику следует признать желательной, поскольку оба реальных показателя — и прибыль от продаж, и объем продаж — снизились, что нельзя признать оправданным даже в условиях роста рентабельности;

— если темп роста прибыли от продаж будет ниже, чем темп роста объема продаж, то рентабельность продаж снизится. Это является самой нежелательной ситуацией из всех рассмотренных ранее.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector