Finkurier.ru

Журнал про Деньги
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Пример анализа баланса на примере предприятия

Финансовый анализ бухгалтерского баланса

Как с помощью определяющих показателей баланса оценить темпы роста компании?

Как разработать мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия?

Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс.

Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам.

Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев (коэффициентов).

Балансовый отчет компании

Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.

Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.

Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.

С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.

Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.

Таблица 1

Анализ статей актива баланса

Активы

II год

III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп роста, %

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

Внеоборотные активы (основные средства)

2.2. Дебиторская задолженность

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

В таблице за 100 % принята величина всего имущества, т. е. валюта баланса, а все удельные веса подсчитываются по отношению ко всему имуществу.

Абсолютное изменение — это разница между соответствующими абсолютными величинами отдельных активов за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Изменение удельного веса — разница между соответствующими удельными весами также за 3-й год по отношению ко 2-му году.

Темп роста рассчитывается как отношение величины за 3-й год ко 2-му году. Этот столбец — самый важный для анализа, поскольку отражает влияние степени изменения составляющих величин баланса на величину всего имущества в целом.

С учетом сказанного анализ активов представленного баланса позволяет сделать следующие выводы. Все имущество компании увеличилось на 58 %, в том числе за счет быстрого роста оборотных активов (в 2,55 раза) и более медленного роста внеоборотных активов (всего в 1,37 раза).

Отсюда удельный вес внеоборотных активов в общем имуществе уменьшился на 11,13 %, в то время как удельный вес оборотных (мобильных) активов увеличился на те же 11,13 %. Это может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, что, в свою очередь, способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов предприятия.

Далее, рост оборотных активов обеспечивается в том числе увеличением доли запасов лишь на 0,88 % и решающего влияния повышения доли дебиторской задолженности на 11,01 % при одновременном снижении удельного веса денежных средств на 0,76 %.

Показатель доли запасов говорит о том, что нет существенного затоваривания склада.

Уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о разумных способах управления компанией: деньги не замораживаются на расчетных счетах, а сразу идут в дело.

Как мы уже говорили, чтобы объективно оценить дебиторскую задолженность, ее надо анализировать в сравнении с кредиторской задолженностью (табл. 2).

Таблица 2

Анализ статей пассива баланса

Пассивы

II год

III год

Абсолютное изменение, млн руб.

Изменение удельного веса, %

Темп

роста,

млн руб.

% к итогу

млн руб.

% к итогу

1. Собственный капитал

1.1. Уставный капитал

1.2. Акционерный капитал

1.3. Нераспределенная прибыль

2. Долгосрочный заем

3. Краткосрочный заем

4. Кредиторская задолженность

5. Дивиденды по акциям

Итого

795

100,00

1260

100,00

465

0,00

1,58

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности больше удельного веса кредиторской задолженности, то предприятию легче будет расплачиваться по своим краткосрочным и кредиторским долгам.

Но при этом деньги предприятия «замораживаются» в дебиторских долгах. В итоге снижаются показатели ликвидности и оборачиваемости средств. К тому же это свидетельствует о том, что часть оборотных активов фактически отвлекается на кредитование дебиторов (покупателей своей продукции).

Обратите внимание!

Если удельный вес дебиторской задолженности меньше удельного веса кредиторской задолженности, это говорит о проблемах с реализацией продукции.

В нашем случае такая ситуация сохраняется в течение двух рассматриваемых лет. Казалось бы, действительно есть проблема с реализацией продукции. Однако дебиторская задолженность растет быстрее (в 4,67 раза) по сравнению с возрастанием кредиторской задолженности (всего в 2,21 раза). Следовательно, объемы сбыта продукции увеличиваются, а значит, следует расширять производство.

Далее, большая часть денег находится в дебиторской задолженности и запасах. Значит, чтобы расширить производство, необходимо заняться кредитной политикой либо попытаться увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности.

Выводы по пассиву баланса следующие.

Увеличение доли собственного капитала увеличивает финансовую устойчивость предприятия. Однако при этом снижается эффективность использования капитала как более дорого финансового инструмента по сравнению, например, с заемными средствами.

В нашем случае доля собственного капитала снизилась с 69,18 % до 57,14 %. Это допустимый уровень для финансовой устойчивости компании.

В то же время акционерный капитал в 3-м году вырос по сравнению со 2-м годом на 38 %. Это может быть следствием увеличения количества размещаемых акций компании либо ростом цен на эти акции на финансовом рынке.

Предположим, во 2-й год выпустили 100 тыс. акций, в 3-й — 200 тыс. акций. Отсюда следует, что на 2-й год средняя цена акций составляла 3300 руб./шт. (330 000 тыс. руб. / 100 тыс. шт.), а на 3-й — 2275 руб./шт. (455 000 тыс. руб. / 200 тыс. шт.). То есть в погоне за увеличением собственного капитала произошло размывание стоимости размещаемых акций компании, что в дальнейшем может негативно сказаться на привлекательности акций и имидже компании в целом.

В плане кредитной политики для новых развивающихся предприятий наиболее выгодно соотношение:

где КЗуд, КЗКуд, ДЗКуд — удельные веса соответственно кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных кредитов в валюте баланса.

Для предприятия, которое прочно стоит на ногах, более выгодно другое соотношение:

К сведению

Последнее соотношение особенно важно исходя из стратегии и политики долгосрочного финансирования оборотных и внеоборотных активов компании. В этой ситуации благодаря устойчивому развитию компания готова вовремя погашать даже долгосрочные кредиты.

Читать еще:  Анализ баланса предприятия пример с выводами

В. И. Семенов,
бухгалтер, канд. тех. наук

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Справочник экономиста» № 4, 2018.

Финансовый анализ предприятия на примере

Ниже представлен финансовый анализ предприятия на примере ООО Арсенал . Этот пример сгенерирован программой ФинЭкАнализ .

Сравнительный аналитический баланс

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

— общая стоимость имущества организации;

— стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

— величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Оценка состава и структуры баланса предприятия позволяет выделить следующие признаки «хорошего» баланса (устойчивого финансового состояния):

— общая стоимость имущества увеличилась

— собственный капитал организации превышает заемный

— темп роста собственного капитала выше, чем темп роста заемного

— доля собственных средств в оборотных активах больше 10%.

В анализируемом периоде произошло увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла сумма долгосрочных финансовых вложений на 172550 тыс. руб. или на 4491.15%.

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 90322 тыс. руб. и составила 1014646 тыс. руб.

Таким образом, за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 86246 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 144381 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2014 г. по 01.01.2015 г. возросла на 264590 тыс. руб. и составила 368828 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 114415 тыс. руб. и составила 611560 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2015 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 60.14% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 39.02%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1402 тыс. руб. и составил 48156 тыс. руб. Уровень добавочного капитала возрос на 28275 тыс. руб. и составил 608013 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 596950 тыс. руб. и составил 839853 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 763 тыс. руб. и составляют 20933 тыс. руб. или 103.78% от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 01.01.2015 г. снизилась по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 289370 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2015 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2014 г. на 97401 тыс. руб. и составила 907014 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2014 г. ее уровень составляет 39.95% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2015 г. — 36.41%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2014 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 137.6%, а по состоянию на 01.01.2015 г. на 112.4%. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Увеличение активов на 464769 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 161858 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.

В помощь студентам и аспирантам

Анализируя бухгалтерский баланс ООО «ПТЗ » на конец 2013 года, получаем следующие данные:

1. Общая стоимость активов организации равна 1 076 886 тыс. р., в том числе стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств или недвижимого имущества составляет 306 104 тыс. р., а мобильных (оборотных) средств – 770 782 тыс. р. Стоимость оборотных средств в запасах равна 450 863 тыс. р.

2. Величина собственного капитала организации равна 221 492 тыс. р., а стоимость заемного капитала составляет 693 974 тыс. р.

3. Величина собственных средств в обороте является отрицательной величиной и составляет (84612) тыс. р. (строка 490-строка190)

4. Величина финансово-эксплуатационных потребностей (ФЭП) также является отрицательной величиной и равна (8839) тыс. р.

5. Величина перманентного капитала равна собственному капиталу и составляет 221 492 тыс. р.

6. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами составляет 76808 тыс. р.

На основании анализа баланса (табл.1) можно сделать следующие выводы.

1. Анализ актива баланса.

Общая стоимость активов организации в отчетном периоде возросла на 355 564 тыс. р. или на 49,29%, за счет увеличения оборотных активов на 362 160 тыс. р. или 88,63% при сокращении внеоборотных активов на (6596) тыс. р. или (2,11)%. Таким образом, увеличение валюты баланса на 149,29 % обусловлено ростом стоимости оборотных активов. Влияние падения внеоборотных активов оказалось несущественным и замедлило рост валюты баланса на 1,86 %.

Значительный рост стоимости иммобилизованных активов привел к увеличению их удельного веса на 14,93%: от 56,65% до 71,58%. При этом доля внеоборотных активов сократилась от 43,35% до 28,42% В целом следует отметить, что доля оборотных средств, структуре совокупных активов является весьма значительной.

Читать еще:  Анализ товара организации

Рассмотрим более подробно динамику оборотных активов. В отчетном периоде наблюдается рост стоимости всех статей этого раздела за исключением стр. 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», которая сократилась на 5418 тыс.р.: до 29 тыс. р. против 5447 тыс. р. Удельный вес этой статьи в валюте баланса за отчетный период сократился с 0,76% практически до 0,000%.

Существенный рост оборотных активов свидетельствует о расширении производства, что является положительным показателем деятельности предприятия. Из аналитической таблицы видно, что значительную долю в оборотных активах занимают запасы, которые в отчетном периоде возросли от 251 801 тыс. р. до 450 863 тыс. р. Рост стоимости запасов на 79,06% привело к росту стоимости валюты баланса на 55,98%, в том числе:

— за счет увеличения запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 195 243 тыс. р. или 143,91% совокупная стоимость активов возросла на 54,91%;

— за счет сокращения затрат в незавершенном производстве на 6 185 тыс. р. или 14,87% совокупная стоимость активов снизилась на 1,74%;

Запасы готовой продукции на складе возросли – с 69 786 до 78 859, т.е. на 9 073 тыс. р., или на 13,00%. Их влияние на изменение валюты баланса составило 55,98%.

На втором месте по вкладу в общее изменение стоимости совокупных активов предприятия стоит краткосрочная Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Эта статья на конец отчетного периода составила 291 705 тыс. р. против 148 229 тыс. р. на начало периода. Отклонение в размере 143 476 тыс. р. или 96,79 % привело к росту валюты баланса на 40,35%.

Статья «НДС по приобретенным ценностям» сократилась на 5418 тыс. р. или 99,47%, что оказало влияние на снижение валюты баланса в размере 1,52%.

Удельный вес денежных средств в совокупной стоимости активов предприятия в отчетном году вырос с 0,22% до 2,28%. Малая доля наличных денежных средств отражает тенденцию предприятия к вложению их в активы, что является с одной стороны положительным фактором, т.к. отвлекает денежные средства от воздействия инфляции, но с другой стороны фирма лишается единственных абсолютно ликвидных активов.

Такая структура изменений оборотных активов с учетом увеличения объемов продаж (см. стр. 020 ф.2 «Отчет о прибылях и убытках») отражает тенденцию предприятия к увеличению производства и расширению своей деятельности.

При анализе динамики внеоборотных активов следует обратить внимание на существенный рост статьи «Отложенные налоговые активы», которая выросла на 469 тыс. р. или на 670,20%. Влияние этой статьи активов на изменение валюты баланса составило 0,13%. В связи с отсутствием производственных отчетов невозможно выяснить причины роста этой статьи баланса.

2. Анализ пассива баланса.

Рост пассива предприятия в отчетном периоде произошло в основном благодаря увеличению источников финансирования по разделу 5 «Краткосрочные обязательства», т.е. за счет роста кредиторской задолженности. Также на рост пассива повлияло привлечение кредита. Об этом свидетельствует увеличения статьи «Займы и кредиты» с 52 085 до 79 865 тыс.р. В меньшей мере на рост пассива повлияло увеличение нераспределенной прибыли (43,2%).

Собственный капитал фирмы увеличился на 34 237 тыс. р. или 18,28%, в том числе:

— за счет увеличения нераспределенной прибыли на 34 237 тыс. р. Или 43,2%;

Несмотря на рост абсолютной величины собственного капитала предприятия произошло сокращение его удельного веса в структуре пассива с 25,96% до 20,57%, за счет роста других статей пассива. Такое изменение говорит об относительной финансовой устойчивости предприятия.

Следует обратить особое внимание на рост долгосрочных обязательств в конце отчетного периода. Т.к. долгосрочные обязательства являются менее рисковыми, чем краткосрочные для предприятия, то такое изменение ситуации, говорит о наличии доверия к фирме со стороны финансовых организаций и банков.

Анализируя структуру и динамику статей раздела 5 «Краткосрочные обязательства» следует заметить, что в отчетном периоде произошло увеличение задолженности по всем кредитам, кроме задолженности перед государственными внебюджетными фондами. В частности выросла задолженность по статьям:

1) Займы и кредиты на 27 780 тыс. р. или 53,34%.

2) кредиторская задолженность на 245 645 тыс. р. или 66,67 %, в том числе:

— задолженность перед персоналом организации – увеличилась на 5 025 тыс. р. или 99,96%,

— задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сократилась на 863 тыс. р. или 23,23%,

— поставщики и подрядчики – увеличение на 152 613 тыс. р. или 61,9%,

— статья прочие кредиторы увеличилась на 273 425 тыс. р. или 65,02%.

— задолженность по налогам и сборам увеличилась на 870 тыс. р. или 6,83%,

Увеличение величины краткосрочной задолженности привело к росту стоимости совокупных пассивов на 76,9 %.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса подтверждает устойчивое состояние ООО «ПТЗ». Рост оборотных активов, сокращение расходов на незавершенное строительство, привлечение долгосрочных кредитов отражает тенденцию к расширению производственной деятельности предприятия.

Анализ бухгалтерского баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Декабря 2011 в 23:22, курсовая работа

Описание

Так как бухгалтерский баланс занимает важное место в оценке финансового состояния организации, следовательно, целью курсовой работы является проведение его анализа на примере предприятия, необходимо объяснить какие-либо изменения в структуре баланса, чтобы можно было принять решения для дальнейшего развития деятельности.
Для достижения поставленной цели выполняются следующие задачи:
Раскрытие понятия бухгалтерского баланса, его роль и основные функции;

Содержание

Введение…………………………………………………………………..……3
Глава 1. Теоретические основы формирования бухгалтерского баланса………………………………………………………………………….4
1.1. Понятие, роль и задачи бухгалтерского баланса………………………. 4
1.2. Содержание и заполнение бухгалтерского баланса……………..………5
Глава 2. Финансовый анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия………………………………………………………….………13
2.1. Методы проведения анализа бухгалтерского баланса…………………13
2.2. Проведение анализа бухгалтерского баланса на примере предприятия ООО«Беркут»………………………………………………………….………15
Заключение…………………………………………………………………. 25
Список использованной литературы……………………………………..26
Приложения…………………………………………………………………..27

Работа состоит из 1 файл

курсовая работа.docx

Ликвидность баланса – это возможность покрыть обязательства имеющимися активами. Основной ее признак заключается в превышении стоимостной оценки оборотных активов над краткосрочными пассивами. Имеет свои задачи:

  • определение экономической эффективности использования ресурсов;
  • контроль;
  • выявление резервов;
  • повышение обоснованности планов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по пассиву и активу.

Финансовая устойчивость — часть финансового анализа в организации, представляет собой составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить как раз с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Читать еще:  Сп наружное водоснабжение и канализация 2020

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды, что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа:

  • с одной стороны — переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
  • с другой стороны — относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

2.2. Проведение анализа бухгалтерского баланса на примере предприятия ООО «Беркут»

На основании бухгалтерского баланса предприятия ООО «Беркут» за 2010 год (Приложение I) составим сравнительный аналитический баланс на начало и конец отчетного года с помощью проведения горизонтального и вертикального анализов (Таблица 2), сгруппируем активы по степени ликвидности, а пассивы по срочности погашения (Таблица 3) и рассчитаем отдельные показатели для оценки финансовой устойчивости (Таблица 4). По завершению анализов подведем итог о финансовом состоянии данного предприятия.

Расчеты при горизонтальном анализе:

Графа 3 «на начало периода»

А1, П1, Б1 = величина из бухгалтерского баланса на начало отчетного года.

Графа 4 «на конец периода»

А2, П2, Б2 = величина из бухгалтерского баланса на конец отчетного года.

Графа 5 «изменения»

Графа 6 «в % к величине на начало года»

Расчеты при вертикальном анализе:

Графа 7 «на начало периода»

Графа 8 «на конец периода»

Графа 9 «изменения»

Графа 10 «в % к изменению итога баланса»

Сравнительный аналитический баланс

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

покупатели и заказчики

резервы, образованные с учредительными документами

Займы и кредиты

Займы и кредиты

поставщики и подрядчики

По результатам данных проведенного анализа можно дать оценку финансового состояния предприятия и сделать вывод, как изменилась его хозяйственная деятельность в течение года.

Рассматривая актив в горизонтальном анализе, мы видим, что за прошедший год имущество предприятия по учетной балансовой оценке увеличилось на 521000 рублей (13,87%) относительно величине на начало периода, что в целом характеризует бизнес как развивающийся. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов на 203086 рублей (8,26%), в то же время повышение внеоборотных активов за аналогичный период составило в изменении 318214 рублей (24,51%). Это объясняется тем что в составе имущества преобладают основные средства, показывающие положительные изменения на 144720 рублей (12,38%) и долгосрочные финансовые вложения на конец отчетного периода увеличились на 168229 рублей, что в общем может положительно характеризовать наличие и развитие производственного потенциала организации.

В увеличении оборотных средств наибольшая доля приходится на запасы, которые выросли на 111457 рублей (9,59%) и на дебиторскую задолженность, которая по сравнению с началом года увеличилась на 166309 рублей, это говорит об увеличении производства и реализации продукции на условиях отсрочки платежа. В разделе анализируемого баланса «Оборотные активы» можно увидеть на конец года увеличение НДС по приобретенным ценностям на 22368 рублей (44,02%) и прочих оборотных средств в размере 359 рублей (3,89%). Если рассмотреть этот раздел, то здесь же в структуре запасов наблюдается:

  • увеличение сырья и материалов на 42065 рублей (10,65%);
  • увеличение затрат в незавершенном производстве величиной в 257364 рубля (46,98%);
  • спад готовой продукции на 47181 рубль (-65,51%);
  • отрицательное изменение товаров отгруженных на 6908 рублей (-55,98%);
  • уменьшение расходов будущих периодов, составляющее -133883 рубля (-99,63%).

Так же в составе оборотных средств видно уменьшение дебиторской краткосрочной задолженности на 84726 рублей (-10,44%), в том числе покупатели и заказчики понизили ее на 107103 рубля (-15,18%) от величины на начало года. Что касается денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то их рост упал на 9177 рублей (-17,58%) и 3054 рубля (-1,35%). Тем не менее, все это дало положительное изменение общей величины оборотных активов с 2458556 рублей до 2661642 рубля, что составило 8,26% роста.

В пассиве собственный капитал организации в общем итоге составил на конец отчетного периода 2047880 рублей, что показало его увеличение по сравнению с началом года на 81235 рублей (4,13%). Уменьшение добавочного капитала на 27210 рублей (-1,81%) может быть связано с реорганизацией бизнеса. Наибольшую долю собственных средств составляет нераспределенная прибыль , которая увеличилась на 102040 рублей (100,58%) т.е. в 2 раза, что свидетельствует о вложении прибыли в развитие организации. Резервный капитал увеличился за год на 5373 рубля, который включил в себя резервы образованные с учредительными документами.

В заемных источниках преобладают долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, составляющие в конце отчетного периода 160368 рублей и 610335 рублей. Размер кредиторской задолженности за год возрос на 60756 рублей (5,42%), это уменьшает финансовую устойчивость организации, а с другой стороны увеличивает долю бесплатных источников финансирования бизнеса за счет средств других организаций. Такое изменение кредиторской задолженности связано с появление задолженности перед персоналом в организации в размере 780 рублей, задолженности перед государственными внебюджетными фондами – 1953 рубля. В то же время организация увеличила задолженность участникам по выплате доходов на 353 рубля (20,09%) и снизила доходы будущих периодов на 3654 рубля (-3,84%).

В итоге заемный капитал всего составил на начало года 1583965 рублей, а на конец – 1834182 рубля, таким образом, увеличившись на 250217 рублей. Такой уровень заемного капитала говорит о том, что предприятие находится в долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности. И рост кредиторской задолженности свидетельствует что организация испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансируется в основном за счет привлеченных средств.

Относительные величины вертикального анализа в активах показывают, что в структуре их баланса значительная доля принадлежит оборотным активам, которые составили на начало года 65,44% от их общей величины и к концу года составили 62,21%, прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида активов на 3,23%. В их составе денежные средства по сравнению с началом года – 1,39% уменьшились на 0,39% и на конец года стали равны 1%. Замедление роста доли денежных средств свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия и достаточно эффективном их использовании. За рассматриваемый период наблюдается тенденция уменьшения запасов в оборотных активах с 30,92% до 29,75%. Так же уменьшаемым видом являются краткосрочные финансовые вложения: на начало года составляли 6,92%, на конец – 6%. Долгосрочная же дебиторская задолженность на конец года увеличилась по сравнению с началом года почти в 2 раза и составила 6,54%. Таким образом оборотные активы характеризуются незначительной долей запасов и ростом доли долгосрочной дебиторской задолженности, что может привести к снижению платежеспособности и ухудшению ликвидности активов.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector