Методика проведения анализа бухгалтерского баланса

МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

2.2. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА.

Общая оценка структуры и динамики статей бухгалтерского баланса

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов, включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Среди основных корректировок следует выделить:

— увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму «НДС по приобретенным ценностям»;

— на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшить сумму оборотных активов и увеличить внеоборотные активы;

— при наличии соответствующей информации, исключить статью «Расходы будущих периодов» из общей суммы капитала, на эту же сумму уменьшить размеры собственного капитала и материально-производственных запасов;

— из раздела «Краткосрочные обязательства» исключить статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», на эту же сумму увеличить собственный капитал;

— на сумму задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал уменьшить сумму собственного капитала и дебиторскую задолженность;

— на сумму задолженности учредителям (участникам) по выплате доходов уменьшить краткосрочные обязательства и увеличить собственный капитал.

Схема построения аналитического баланса представлена в Таблице 2.1..

Схема построения сравнительного аналитического баланса

Оценка динамики состава и структуры актива баланса

Исследование активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.

При анализе Раздела 1 – Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения следующих элементов:

— наличие в составе активов организации нематериальных активов (стр.110) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность

— удельный вес основных средств (стр.120) может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период

— при анализе такого элемента как незавершенное строительство (стр.130) следует обратить внимание, что поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

— наличие долгосрочных финансовых вложений (стр.140) указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.

Раздел II – Оборотные активы. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

— формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

— об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

— сворачивании производственной базы;

— искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и т.д.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты в незавершенном производстве (стр.213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214), товары отгруженные (стр.215).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

— наращивании производственного потенциала организации;

— стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

— нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статьям дебиторская задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как положительную тенденцию.

Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр.410) с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров (стр.411), добавочный капитал (стр.420), резервный капитал (стр.430), а также нераспределенная прибыль (стр.470).

Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных средств (стр.490). Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.650) являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.[7]

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

— валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

— темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

— собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

— темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

— доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

— в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Анализ ликвидности и платежеспособности на основе данных бухгалтерского баланса.

Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Платежеспособность — наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Оценка ликвидности баланса

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

— по степени убывания ликвидности (актив);

— по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 — быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240+ стр. 270).

A3 — медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 210 + стр. 220 — стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса “Внеоборотные активы” (стр. 140).

А4 — труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 — наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства»

П2 — краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 ).

П3 — долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).

П4 — постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490-стр. 216).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 — ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Оценка относительной ликвидности и платежеспособности

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.2.)

Показатели ликвидности и платежеспособности

Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс — это информационный отчет о финансовом состоянии предприятия на конкретную дату. Входит в пятерку основных отчетов. В соответствии с международными стандартами, содержит данные об активах и пассивах компании, собственном и заемном капитале. По содержанию бухгалтерского баланса организации можно судить о ее финансовом состоянии, о соотношении собственных средств к заемным. В отличие от «Отчета о прибыли и убытках», который содержит данные о результате деятельности с нарастающим итогом, бухгалтерский баланс отражает реальные факты полного положения дел на конкретный момент времени.

Например, при хорошем результате за текущий квартал, полугодие или год, предприятие в действительности может находиться в состоянии приближенном к банкротству, если вся ее деятельность будет построена на использования заемных основных средств и материалов.

Структура бухгалтерского баланса заключена в названии — баланс есть равновесие, а потому он состоит из двух основных разделов, суммы которых всегда равны. Актив показывает, в какую сумму оценивается имущество организации, а пассив раскрывает источники формирования средств этого имущества. Кроме актива и пассива, отчет делит данные на оборотные и внеоборотные активы. Первые используются менее года, вторые дольше.

Например, в понятие внеоборотные активы входят здания и долгосрочные денежные вложения. Под оборотными понимают денежные средства, находящиеся на счетах, в кассе, сырье, материалы, а также те активы, которые можно быстро обратить в деньги.

Анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс является главным отчетным документом. Его аналитика важна каждой организации как для принятия внутренних управленческих решений, так и для сторонних компаний при оценке риска заключения сделки. Анализ бухгалтерского баланса проводят несколькими способами:

Горизонтальный и вертикальный метод.

С помощью финансовых коэффициентов.

Трендовая методика оценки.

Факторная аналитика бухгалтерского баланса.

Сравнительный анализ балансовой отчетности.

Компьютерные и онлайн-программы финансовой аналитики.

1. Горизонтальный метод

В горизонтальном анализе сравнивают показатели баланса на разный период времени. Например, с предшествующим годом или результатами начала и конца отчетного периода. Таким образом, можно выявить динамику изменения показателей, выявив положительную или отрицательную тенденцию. Для проведения аналитики необходимо использовать любые два и более периода времени, в зависимости от глубины требуемых данных. Это может быть месяц, квартал, полугодие или пятилетка. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса позволяет использовать значения в денежном и процентном выражении.

2. Вертикальная аналитика

Вертикальный бухгалтерский анализ носит также название структурного, потому что раскрывает структуру в относительной величине. Этот вид исследования дает возможность изучить изменения отдельных статей во времени. Например, динамику изменений дебиторской или кредиторской задолженности в отношении предыдущих лет. Для расчета используются проценты к общему итогу отчета. Такой метод позволяет наглядно увидеть происходящие изменения, ведь информацию в цифрах не всегда удобно воспринимать.

Это интересно! Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса часто используют совместно. Они идеально дополняют друг друга, предоставляя исчерпывающую информацию о деятельности компании. Например, горизонтальный предоставляет обобщенные материалы об изменениях за текущий год в денежной валюте, а вертикальный в процентах более развернутые данные по нескольким наиболее важным статьям.

3. Аналитика финансовых коэффициентов

Для проведения глубокого изучения ликвидности, бухгалтерский баланс анализируют в относительных показателях. Коэффициенты позволяют не только оценивать, но и прогнозировать платежные возможности компании. Например, определить вероятность своевременного или досрочного расчета с кредиторами, вычислить платежеспособность компании на определенный период или подсчитать среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности. Один из часто используемых коэффициентов — это коэффициент критической ликвидности, он максимально точно в сравнении с другими инструментами отображает анализ ликвидности бухгалтерского баланса и текущую финансовую устойчивость предприятия.

4. Трендовый анализ

Суть методики сводится к сравнению каждой строки с предшествующим периодом аналогично предыдущим методам. Однако сами данные определяют направление тренда (движение вниз или вверх, к увеличению прибыли или к убыткам). На основе полученной информации можно прогнозировать будущие значения, как это делают трейдеры, анализируя фондовый или валютный рынок. Определить верность политики управления компании или необходимость срочной смены курса. Трендовая оценка с использованием минимального временного периода позволяет получить более точные цифры, поэтому на практике чаще рассматривают индексы внутри одного года.

Факты иностранной практики! В западной практике трендовый анализ данных бухгалтерского баланса объединен с горизонтальным. Оба метода основаны на временных интервалах, призваны выявить динамику изменений. Однако в горизонтальном большее значение придается прошлым показателям, а результаты трендового лучше использовать при прогнозировании и планировании.

5. Сравнительный метод

Сравнение показателей одного предприятия со сведениями других организаций одной отрасли называют сравнительной аналитикой. В зарубежных источниках такой анализ бухгалтерского учета организации именуют отраслевым, что точнее выражает его суть. Для сравнения используют абсолютные величины. Также можно проводить сравнительное (отраслевое) исследование, используя индексы сторонних организаций по региону, стране или в международном формате.

6. Факторный анализ

Под факторным способом исследования понимается изучение влияния различных факторов на результат деятельности. Сколько можно привести факторов влияния, столько и самих методик факторного расчета. Самый распространенный метод — это расчет цепных подстановок. Суть его заключена в том, что при расчете последовательно по одному устраняются определенные факторы, изучается полученный результат. Таким образом можно планировать приоритетные направления деятельности для достижения желаемых показателей.

Отбор факторов осуществляется на основе практических знаний и зависит от каждой конкретной отрасли. Считается, что чем больше факторов будет учтено, тем точнее будет результат. Однако, следует учитывать их взаимодействие как равное, не выделяя главных.

Факторный способ изучения делиться на одноступенчатый и многоступенчатый. Для более развернутой картины используют последний вариант, он позволяет анализировать факторы не одного уровня подчинения, а с их детализацией на составные элементы. Также факторную аналитику можно разделить на статический и динамический анализ бухгалтерского баланса предприятия. Первый представляет результат на определенную дату, второй развернутую информацию в динамике.

7. Программное обеспечение и онлайн-программы

Результаты показателей бух.баланса позволяют выявить слабые места в организации деятельности компании, выработать новую, актуальную финансовую политику. На основе тех же данных сторонние компании, партнеры и потенциальные инвесторы смогут принять верное решение об участии в совместных проектах.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия представляет собой сложный, многоэтапный процесс, а поскольку результаты его чрезвычайно важны, лучшим решением станет использование специальных программ. Специализированное ПО не только сэкономить время, но и значительно расширит виды проводимых исследований. Помимо оценки бухгалтерской балансовой отчетности можно будет провести аналитику рыночной устойчивости, выявить коэффициент деловой активности, оборачиваемости капитала, балльную оценку фин.устойчивости и другое.

Производить расчеты можно самостоятельно с помощью специализированных программ либо онлайн, доверив всю работу сторонним, независимым специалистам. Сервис Birank.com позволяет быстро и точно проанализировать бухгалтерский баланс любой организации РФ онлайн.

Возможности сервиса Birank.com

Помимо проведения детальной оценки финансового состояния компании и анализа баланса, сервис Birank.com позволяет произвести полную проверку любого юридического лица или индивидуального предпринимателя. Вы узнаете:

Все данные об интересующем объекте: от списка учредителей до выигранных государственных и муниципальных контрактов, полученных лицензий и товарных знаков.

Проверите все связанные фирмы по гендиректору, учредителям, юридическому адресу и учрежденным лицам.

Получите сведения о текущих и завершенных арбитражных делах, в каком статусе выступал интересующий вас объект и чем закончилось дело.

Узнаете обо всех имеющихся долгах (дебиторских и кредиторских задолженностях) и получите данные об исполнительном производстве, закрытых расчетных счетах.

База данных сервиса Birank.com предоставит доступ к данным о государственных контрактах.

Таким образом, вы за одно обращение получите полную исчерпывающую бухгалтерскую, финансовую и юридическую информацию о действующем или потенциальном партнере (контрагенте). Сможете собрать необходимые данные обо всех своих конкурентах и поставить их на мониторинг.

Информация о долгах

Самый надежный способ выяснить степень ответственности компании – это ознакомиться со списком ее текущих задолженностей. Информация о долгах позволяет получить полное представление о финансовом положе .

Плановые проверки организаций

Руководитель компании любой формы собственности настороженно относится к проверкам. Контролирующие органы могут неожиданно «нагрянуть» или приехать в рамках плановой проверки. Первый вариант чаще всег .

Проверка по ОГРН

Основной государственный регистрационный номер присваивается всем без исключения компаниям при юридической регистрации. Наличие номера говорит о том, что организация является легальной. Именно в этих .

Моментальное получение данных о компании

Точный поиск по официальным источникам – результат выдается в едином окне

Проверка связанных фирм

Обнаружение связи физических лиц и контрагента

Сведения о банкротстве организации

Получение данных о процедурах, связанных с банкротством.

Информация о долгах

Информация из банка данных исполнительных производств

Анализ арбитражных дел

Судебные решения по арбитражным делам, связанные с контрагентом

Данные о государственных контрактах

Сведения о договорах по государственным контрактам

Цели, задачи и методы анализа бухгалтерского баланса

Основная цель финансового анализа заключается в оценке финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Основная задача состоит в эффективном управлении финансовыми ресурсами предприятия.

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей различных показателей его финансово-хозяйственной деятельности, включенных в отчетность.

Цель анализа в широком смысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:

1. Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.

2. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, то есть о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

— оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

— анализ ликвидности отдельных групп активов;

— изучение состава и структуры источников формирования активов;

— характеристику обеспеченности обязательств активами;

— анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

— анализ способности генерировать денежные средства;

— оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями:

1) чтение балансаявляется начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

2)горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

3) вертикальный (структурный) анализ – проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

4)трендовый (динамический) анализ – основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, то есть основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная – временной интервал. Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности.

5) сравнительный анализ – применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

6) факторный анализ – процесс изучения влияния отдельных факторов на результативный показатель. Каждый показатель в экономическом анализе – это результат, на который оказывают влияние различные факторы. Создать факторную систему – значит представить изучаемые явления в виде суммы, произведения или частного нескольких факторов.

Самыми распространенными методами факторного анализа являются метод абсолютных разниц и метод цепных подстановок.

При использовании метода абсолютных разниц величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого показателя на базовую величину факторов, которые находятся справа от него и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Суть метода цепных подстановок — последовательно устраняется влияние каждого фактора на результирующий показатель. При этом в алгоритм расчета показателя базисного уровня (плановый показатель или показатель прошлых лет) последовательно вводится фактическое значение факторов. Влияние каждого фактора на результативный показатель определяется как разность между получившимся значением результативного показателя и результативного показателя предыдущего расчета.

7) ведущим методом анализа является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов – расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильности коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.

Наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия; коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия; коэффициенты оценки оборачиваемости активов; коэффициенты оценки оборачиваемости капитала; коэффициенты оценки рентабельности и другие.

Таким образом, из изложенного выше видно, что финансовый анализ включает в себя большое количество методов, которые позволяют получить наиболее информативные, ключевые параметры, дающие объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ позволяет: оценить структуру имущества и источники его формирования; выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов; оценить структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности; оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала.

В конечном счете, после проведения анализа и опираясь на его результаты, администрация предприятия может разработать дальнейшую стратегию и тактику развития предприятия, рационально организовать финансовую деятельность предприятия, повысить эффективность управления ресурсами.

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Ведение бухгалтерской отчетности является важнейшим аспектом деятельности серьезной коммерческой организации. Но также немаловажно и умение анализировать бухгалтерский баланс, ведь зафиксированные в нем данные могут рассказать эксперту о прошлой и текущей деятельности фирмы, а также прогнозировать развитие предприятия в будущем. В зависимости от того, какой объем сведений необходим аналитику, и какие конкретно цели он преследует, выбирается один из множества существующих методов анализа баланса. Но наиболее популярными являются горизонтальный и вертикальный анализ баланса, т.к. оба метода позволяют:

• снизить риски кредиторов при инвестировании средств в компании;
• разработать методы поддержания стабильности производства;
• увеличить доходы фирмы;
• провести грамотный анализ финансовой отчетности.

Важно! Горизонтальный и вертикальный анализ баланса могут быть применены одновременно, поскольку они дополняют друг друга и помогают проведению более глубокого исследования бухгалтерских данных, что позволяет увидеть темпы роста компании и динамику ее развития.

Краткая информация о бухгалтерском балансе

Бухгалтерский баланс – ключевой вид отчетности, благодаря ведению которого на фирме управленческий аппарат имеет возможность увидеть динамику развития предприятия в конкретных цифрах, наличие краткосрочных и долгосрочных долгов, происхождение денежных средств, а также объем основных/оборотных средств.

Зачастую баланс называют финансовым лицом, в связи с тем, что содержащиеся в отчетности сведения наглядно демонстрируют управленцам фирмы и аналитикам риски разорения и перспективы развития, а также скорость роста (спада).

Итогами бухгалтерского баланса становятся 2 части, равные между собой (если баланс составлен верно):

1. АКТИВЫ (деньги, материальные ценности, машины, оборудование, здания и сооружения, запасы, долги контрагентов и потребителей и т.д.) – все, чем владеет и распоряжается фирма с целью осуществления коммерческой деятельности и извлечения прибыли.
2. ПАССИВЫ (краткосрочные обязательства перед контрагентами и клиентами, заемные средства, нераспределенная прибыль, собственный (акционерный) капитал) – сведения об источниках возникновения активов фирмы.

Помочь руководству компаний в поиске слабых мест в деятельности компании и вариантов исправления ошибок могут горизонтальный и вертикальный анализ бизнеса.

Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Способ анализа, о котором пойдет речь, называется горизонтальным по той причине, что сведения по каждой статье бухгалтерского баланса за несколько периодов располагаются в строке по горизонтали. Чем за большее количество периодов деятельности сравниваются данные, тем больше в таблице анализа столбцов.

Ниже представлен перечень основных сведений, которые необходимо знать о горизонтальном анализе бухгалтерской отчетности:

1. Данным методом пользуются в случаях, когда требуется исследование временной динамики итогов баланса.
2. Сравнению подлежат не только значения абсолютных показателей (в руб.), но и относительных (в %):

1. Чтобы провести анализ, следует выбрать 2-3 квартала или года. Абсолютные (или относительные) величины последовательно сравниваются с аналогичными индикаторами более поздних периодов.
2. Горизонтальный анализ дает возможность оценить, улучшились или ухудшились производственные показатели в сравнении с позапрошлым и прошлым годом.

При проведении горизонтального анализа в первую очередь смотрят на итог баланса по Активу – если значение увеличивается по столбцам (от предшествующих к будущим периодам), это свидетельствует о благоприятном развитии компании и наличии у нее шансов на дальнейший рост.

Далее, обращается внимание на динамику показателей вне- и оборотных средств: если наблюдается их рост от периода к периоду, значит, фирма ведет активную работу, а управленческий персонал принимает правильные решения на пути к совершенствованию базы.

Следующее, что нужно проверить – платежеспособность компании, наличие у фирмы свободных денег в обороте и, что немаловажно, используются ли они для инвестиций с целью извлечения доп. прибыли. Обо всем об этом можно судить, изучив динамику значений по статьям, непосредственно связанным с деньгами – “Денежные средства”, “Дебиторская задолженность”, “Финансовые вложения”.

И, наконец, изучаются строки по Пассиву. Чтобы понять, откуда у изучаемой компании свободные деньги, следует обратить внимание на изменения в показателях по статьям “Заемные средства” и “Кредиторская задолженность”. Здесь, прежде чем делать какие-либо выводы, нужно тщательно проанализировать политику предприятия по части привлечения стороннего капитала. Поскольку, анализ баланса может демонстрировать рост долга, однако, это может оказаться положительным моментом, если деньги грамотно инвестируются и приносят дополнительный доход.

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

1. Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.
2. Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс.
3. Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета. Метод применяется, когда необходимо:

• посмотреть, как в сравнении с предшествующими периодами изменились те или иные статьи бух. баланса;
• сравнить структуры капитала нескольких фирм либо предприятий разных сфер деятельности;
• узнать состав вне- и оборотного капитала;
• выяснить, уменьшился или увеличился размер заемного капитала фирмы;
• проверить, как изменилась структура пассивов и активов.

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

1. Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
2. Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

1. Для 1 января 2015 года:
2. Для 1 января 2016 года:
3. Увеличение активов в 2016 году в сравнении с прошлым годом:

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

• Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
• Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
• Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
• Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
• 63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

• у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
• фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
• предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
• компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
• данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).

Ответы на часто задаваемые вопросы по теме “Горизонтальный и вертикальный анализ баланса”

Вопрос: В чем преимущества и недостатки использования вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности?

Ответ: Положительной стороной горизонтального анализа является возможность проведения оценки динамики финансовых показателей по годам. Существенным же недостатком становится тот факт, что данный вид анализа мало пригоден для оценки финансового состояния и принятия решений менеджерами – это скорее способ диагностики. Что касается вертикального анализа, он дает возможность отслеживания изменений в структуре А и П фирмы, однако также не позволяет оценивать ее финансовое состояние.