Finkurier.ru

Журнал про Деньги
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ структуры дебиторской задолженности

Пример анализа дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность, как правило, составляет около трети, а может и более оборотных активов предприятия.

По мнению В.В. Ковалева, дебиторская задолженность как иммобилизация собственных оборотных средств должна быть минимизирована, но этого не происходит по многим причинам, в том числе и по причине конкуренции.

Но прежде чем приступить к анализу дебиторской задолженности, определим что, включает само понятие «дебиторская задолженность». Debitum в переводе с латинского означает долг, обязанность. Этот термин впервые упоминался в папирусах Зенона, который в 256 г. до н.э. реформировал систему учета в Греции.

В настоящее время использование определения дебиторской задолженности в разных сферах деятельности привело к тому, что трактовку термина можно условно разделить на юридическую, бухгалтерскую и экономическую.

Анализ дебиторской задолженности можно провести в следующей последовательности:

  • анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности;
  • анализ состояния дебиторской задолженности по срокам образования;
  • расчет показателей оборачиваемости, доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами выручки от продаж;
  • анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Для оценки состава, структуры и динамики дебиторской задолженности компании составим таблицу, включающую сведения о составе, структуре и динамике дебиторской задолженности (табл. 1).

Из данных таблицы 1 видно, что у анализируемой компании отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, вся дебиторская задолженность является краткосрочной.

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Данные таблицы 1 свидетельствуют, что дебиторская задолженность в 2014г. снизилась по сравнению с 2013г. на 0,4% и составила 234 087 тыс. руб., что на 974 тыс. руб. меньше, чем в 2013г. Снижение общей суммы дебиторской задолженности, в большей мере, произошло за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1 262 тыс. руб.

В 2015 году наблюдается прирост дебиторской задолженности по сравнению с 2014г. – на 38,7% или на 90 496 тыс. руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской задолженности оказал рост задолженностей покупателей и заказчиков – 83 261 тыс. рублей и рост дебиторской задолженности по налогам и сборам – 5 976 тыс. руб.

Таким образом, во всех трех анализируемых периодах наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (на конец 2013г. удельный вес этой задолженности в общей составил 99,8%, 2014г. – 99,7%, на конец 2015г. – 97,5%). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Следовательно, необходимо обратить особое внимание на дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками. Для этого следует изучить состав, структуру и динамику задолженности покупателей и заказчиков (табл. 2).

Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности покупателей и заказчиков

В структуре задолженности компании, 4 контрагента имеют задолженность более 10% от общей суммы задолженности: Компания А, Б, В, Г. Задолженность прочих покупателей имеют меньший удельный вес в общей величине задолженности и объединены в графе «Прочие покупатели и заказчики».

Наибольший удельный вес в общей величине задолженности покупателей и заказчиков составляет задолженность Компании А, удельный вес на конец 2015 года – 41,6%. Задолженность указанной компании, по сравнению с 2014г. выросла на 60 148 тыс. руб., что в большей мере обеспечило рост дебиторской задолженности по статье «покупатели и заказчики».

Для более углубленного анализа составим сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 3). Регулярное составление такой таблицы позволяет представить четкую картину состояния расчетов с дебиторами и выявить просроченную дебиторскую задолженность.

Таблица 3. Анализ дебиторской задолженности покупателей по срокам образования за 2015г.

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность в интервале до 60 дней, в том числе доля задолженности со сроком образования до 30 дней 35,0%; от 31 до 60 дней – 34,4%.

Более пристального внимания заслуживает задолженность компании Б, у которой 44,3% задолженности относится к просроченной. Также следует обратить внимание на просроченную задолженность по строке «Прочие покупатели и заказчики» в размере 41 098 тыс. рублей (17 141 + 18 529 + 5 429), т.к. наличие задолженности со сроком образования более 30 дней не предусмотрено условиями договоров.

Отметим что, проблемной может быть признана задолженность в сумме 12 317 тыс. рублей или 3,9% от общей суммы задолженности, так как данная задолженность не обусловлена условиями договоров (отсрочки платежей более чем на 180 дней компанией не предоставляются), что говорит о нарушении покупателями платежной дисциплины и невнимании со стороны компании к указанной ситуации.

В процессе анализа дебиторской задолженности рассчитывают и оценивают показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась, что говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и может оцениваться положительно, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Так, в 2013г. длительность оборота дебиторской задолженности составляла 253 дня, т.е. задолженность погашалась в среднем 1,42 раза за период в 360 дней, в 2014г. длительность оборота уменьшилось на 56 дней и составила 197 дней, в 2015г. длительность оборота дебиторской задолженности также сократилась (на 8 дней) и составила 189 дней.

Сравним темп роста выручки с темпом роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается соответствующим ростом выручки. Так, темп роста дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014 годом составил 138,7% (табл. 1) и опередил темп роста выручки, который за тот же период составил 124,5%. Обратная ситуация сложилась в 2014 году, по сравнению с 2013 годом темп роста выручки (129,3%) выше темпа роста дебиторской задолженности – 99,6%.

Относительная экономия денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014г. составила 66 619,78 тыс. руб. (-56,04 * 1 188,82), в 2015г. – 12 638,58 тыс. руб. (-8,54 * 1 479,72)

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Основная цель анализа дебиторской задолженности — поиск путей ускорения ее оборачиваемости, выявление размеров и оценка динамики неоправданной задолженности, причин ее возникновения или роста.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и № 5 бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для внутреннего анализа привлекаются данные первичного и аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ дебиторской задолженности включает в себя следующие основные этапы:

Оценка уровня дебиторской задолженности организации и анализ его динамики, а также структурной динамики. На этом этапе анализа оцениваются уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующих периодах, а также структурная динамика на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (Ддз) определяется по следующей формуле:

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности. Наданном этапе анализируется состав дебиторской задолженности в разрезе сроков ее возникновения, групп покупателей и заказчиков; видов дебиторской задолженности по степени надежности; просроченной задолженности; по другим критериям. При этом выбор критерия для группировки может быть обусловлен Целями проводимого анализа, спецификой деятельности предприятия, предварительно диагностированными проблемами и др. Анализ структуры дебиторской задолженности предполагает определение доли каждой из указанных групп в общей сумме дебиторской задолженности предприятия. Так, структурирование дебиторской задолженности путем проведения ее сквозного анализа по срокам возникновения предоставляет возможность оценки возможных неплатежей. В соответствии с данным методом все счета покупателей и заказчиков необходимо классифицировать по срокам возникновения дебиторской задолженности. Возможные варианты структурирования при этом следующие: от 0 до 45 дней; от 45 до 90 дней; свыше 90 дней либо:

срок погашения еще не наступил; просроченная задолженность до 30 дней;

просроченная задолженность от 31 дня до 60 дней;

просроченная задолженность от 61 до 90 дней;

просроченная задолженность более чем на 90 дней.

Доля сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (Дсз) определяется следующим образом:

Сомнительная задолженность (расчетная величина)

сз Дебиторская задолженность

Доля сомнительных (безнадежных) долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода, в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность. Рассмотрим пример анализа состава и структуры дебиторской задолженности в табл. 7.11.

Анализ динамики дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло практически по всем видам расчетов, кроме векселей полученных. Как видно из расчетов в таблице, дебиторская задолженность выросла за анализируемый период на 28 999 тыс. руб., или на 15,3 %. Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков, причем за рассматриваемый период она увеличилась на 69,34 % и составила 185 631 тыс. руб. Одновременно произошло увеличение размера выданных авансов на 2601 тыс. руб., или на 36,05 %, и прочих дебиторов на 492 тыс. руб., или на 2,18 %, с одновременным снижением удельного веса последних в общей сумме дебиторской задолженности с 11,93 до 10,57%.

Просроченная дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла на 49 тыс. руб., или на 2,28 %, с одновременным уменьшением ее доли в общем объеме дебиторов с 1,13 до 1 %. Вообще, показатель доли просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности в ее общем объеме характеризует «качество» дебиторской задолженности. Наличие просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу потери платежеспособности самого предприятия-кредитора и ухудшает ликвидность его баланса. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Читать еще:  Анализ точки безубыточности

За рассматриваемый период произошло снижение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия на 8,9 процентных пункта, что свидетельствует о повышении мобильности структуры имущества предприятия.

Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предприятию осуществить следующее:

• разработать оптимальную политику управления дебиторской задолженностью, в том числе отсрочкой платежа;

• более точно прогнозировать поступление денежных средств;

• выявить направления взыскания задолженности и наметить соответствующие способы такого взыскания;

• получить представление о «качестве» дебиторской задолженности;

• создать резервы по сомнительным долгам.

Рассмотрим примеранализа дебиторской задолженности по срокам возникновения (табл. 7.12).

Попутно заметим, что такой анализ можно проводить как в разрезе видов дебиторской задолженности, так и в разрезе конкретных покупателей и заказчиков, месяцев и кварталов отчетного периода (года) и др.

Между тем анализ дебиторской задолженности предприятия по срокам ее возникновения на конец отчетного периода, проведенный по данным табл. 7.12, показывает, что 75,4 % задолженности должно быть погашено в течение 30 дней, 12,7 % — в течение 60 дней, 4,4 % — в течение 90 дней, 2,8 % — в течение 180 дней, 4,7 % — в течение года. Таким образом, кредиты, предоставленные покупателям и заказчикам более чем на 30 дней, составляют 52 637 тыс. руб. (28,4 % от общей суммы дебиторской задолженности). Если при этом предположить, что клиентами (покупателями, заказчиками) нашего предприятия являются розничные продавцы, которые в основном покупают продукцию под конкретного конечного покупателя и не формируют у себя ее запасов, то предоставление отсрочки платежа более чем на 30 дней на общих основаниях можно считать нецелесообразным, так как большую часть времени такой отсрочки деньги работают в интересах покупателя (заказчика), а предприятие несет потери от инфляционного обесценения и отсутствия прибыли на вложенный капитал.

Определение среднего периода инкассации дебиторской задолженности и количества ее оборотовв рассматриваемом периоде. Средний период инкассации дебиторской задолженности отражает среднее число дней, необходимое для ее возврата, и характеризует, по сути, роль данного показателя в продолжительности финансового и операционного циклов предприятия. Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует, в свою очередь, скорость обращения инвестированных в нее средств.

Показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности (периода оборота дебиторской задолженности — ПИ в днях) определяется по следующей формуле:

П1Т _ Дз

ВР/П’ где ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности организации в анализируемом периоде, руб.; ВР — выручка от продажи (нетто), полученная на условиях последующей оплаты за анализируемый период, руб.; П — длительность анализируемого периода, дни.

Попутно заметим, чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Наряду с показателем среднего периода инкассации дебиторской задолженности организации можно рассчитать коэффициент оборачиваемости (КОдз), который показывает, сколько раз дебиторская задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой последняя будет превращена в денежные средства. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

Ко -Ж.

Да дз

Если при расчете коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выручка от реализации определяется по моменту перехода права собственности, то увеличение данного показателя означает сокращение продаж в кредит; его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. При этом в обоих случаях средняя дебиторская задолженность определяется по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая величина дебиторской задолженности на начало (ДЗН) и конец (ДЗК) анализируемого периода: ДЗ = (ДЗн + ДЗК) • 0,5.

Если в течение года величина выручки от продажи значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины дебиторской задолженности, основанный на ежемесячных данных:

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности следует сравнивать за ряд периодов или со средними показателями по отрасли, с условиями договоров. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала. Сумма высвобожденных (—) или привлеченных (+) средств в оборот организации в результате изменения оборачиваемости дебиторской задолженности (АОСдз) определяется следующей формулой:

ДОС = (ПИ„ — П ) • ВР. / П,

где ПИ„, и ПИип, — период оборота дебиторской задолженности

соответственно отчетного и предыдущего (базового) периода.

Анализ влияния дебиторской задолженности на продолжительность финансового цикла(об этом речь шла выше, в § 7.7 данной главы).

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь анализируется прежде всего соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования. Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью (К) рассчитывается следующим образом:

где ДЗ и КЗ — соответственно среднее значение дебиторской и кредиторской задолженности за расчетный период.

Кроме того, на данном этапе анализа производится сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. При этом более низкая скорость обращения кредиторской задолженности может рассматриваться как положительное явление, поскольку обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей.

Методика определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике определения оборачиваемости дебиторской задолженности. Попутно заметим, что расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности может быть основан не только на показателе выручки, но и на показателях себестоимости проданной продукции, показателях дебетового и кредитового оборотов по счетам кредиторской задолженности за анализируемый период.

Вообще, расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности (коэффициента оборачиваемости и периода оборачиваемости) должен быть основан на соотнесении данных о закупках и величины кредиторской задолженности. Но поскольку информация о закупках в отчетности отсутствует, то при проведении внешнего анализа может быть использована величина себестоимости реализованной (проданной) продукции.

Наконец, по итогам сравнительного анализа делаются следующие рекомендации:

— по оптимальному соотношению между кредиторской и дебиторской задолженностью;

— по контролю за состоянием расчетов по просроченным задолженностям;

— по расширению системы авансовых платежей;

— по необходимости своевременного выявления недопустимых видов дебиторской и кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др., товары отгруженные, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям и др.).

Рассмотрим примерсравнительного анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в табл. 7.13.

Как видно из табл. 7.13, в отчетном периоде при снижении среднего значения дебиторской задолженности на 5,7 % произошел рост кредиторской задолженности на 15,4%. Такое соотношение положительно характеризует управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, поскольку создает условия для обеспечения дополнительного притока денежных средств в оборот предприятия.

Между тем превышение среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской в отчетном периоде составило 1,62 (204 044 : 125 687), что расценивается как существенное и означает отвлечение средств из хозяйственного оборота.

Период погашения кредиторской задолженности, рассчитанный на основе выручки, в отчетном периоде на 10,3дня (16,4 —26,7) меньше, чем период оборота дебиторской задолженности, что объясняется превышением среднего значения дебиторской задолженности над кредиторской. Однако данный показатель вряд ли можно использовать для характеристики продолжительности периода оплаты кредиторской задолженности, поскольку завершением оборота последней является ее оплата, а не получение выручки от продажи продукции.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2004-2006 гг., а также данных аналитического учета.

Анализ динамики, структуры дебиторской задолженности проводится при помощи таблицы 9.

Анализ динамики, структуры дебиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

При анализе данных представленных в таблице 9 можно отметить, что удельные веса долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности практически равны. Долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей и заказчиков и имеет тенденцию к увеличению.

Краткосрочная дебиторская задолженность состоит в основном из задолженности покупателей и заказчиков и векселей к получению, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого периода.

В общем, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 731 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. и увеличение в 2006 г. по сравнению с 2005 г. составило 541 тыс. руб.

Для более подробного представления расчетных данных рассмотрим рис. 7 и 8.

Рис. 7. Динамика дебиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004 -2006 гг.

Рис. 8. Динамика структуры краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004 -2006 гг.

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество. Данные для анализа сведем в таблицу 10.

Анализ дебиторской задолженности в ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004 – 2006 гг.

Отклонения 2006 г. от

При анализе таблицы 10 выявилось, что наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, но вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Далее рассмотрим классификацию дебиторской задолженности по срокам оплаты при помощи таблицы 11.

Динамика и структура дебиторской задолженности ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Срок оплаты дебиторской задолженности

Абсолютное отклонение 2006 г. от

Относительное отклонение 2006 г. от

При анализе таблицы 11 выявилось, что в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основной удельный вес в 2004 г. принадлежал задолженности сроком погашения от 3 до 6 месяцев, в 2005 г. – задолженности сроком погашения от 1 до 3 месяцев, а в 2006 г. задолженности сроком погашения до 1 месяца. Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше срок образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше маневренности приобретают оборотные средства.

Читать еще:  Анализ баланса предприятия для чайников

Но вместе с тем, необходимо отметить, что в период с 2004 г. по 2006 г. значительно возросла сумма сомнительной (просроченной) задолженности (на 121,36 тыс. руб.), что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Для более наглядного представления структуры дебиторской задолженности рассмотрим рис. 9.

Рис. 9. Структура дебиторской задолженности в ОАО «Эксплуатационное вагонное депо» за 2004-2006 гг.

Фактически имеющаяся просроченная дебиторская задолженность (срок просрочки от 181 до 360 дней) является задолженностью предприятий, часть из которых официально в 2006 г. признана банкротом. Следовательно, данные суммы задолженности необходимо своевременно списывать в убыток.

Далее проведем анализ кредиторской задолженности предприятия.

IX Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2017

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ШАНС-2»

Просроченная дебиторская задолженность это задолженность, которая не оплачена в предусмотренные договором сроки.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям). [3, стр.340]

Кредиторская задолженность — это денежная задолженность предприятия перед юридическими и физическими лицами. Отражается в виде группы статей бухгалтерского баланса, включающих краткосрочную задолженность предприятия, перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, государственным бюджетом и внебюджетными фондами, арендодателями, страховщиками. [3, стр.341]

Просроченная кредиторская задолженность — это задолженность, не погашенная в срок. Возникает при нарушениях расчетно-платежной дисциплины.

Нормальной считается кредиторская задолженность, которая возникла в соответствии с установленной системой расчётов, срок погашения которой не наступил.

К неоправданной кредиторской задолженности относится просроченная задолженность, и задолженность по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают на предприятия без расчётных документов.

Общими определяющими критериями определения дебиторской и кредиторской задолженности являются: правильность документирования текущих обязательств и расчетов организации; основания для постановки дебиторской и кредиторской задолженности на учет; контроль за изменением их суммы и соблюдение правил отражения дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерском балансе.

Для проведения анализа дебиторской задолженности воспользуемся данными бухгалтерского баланса ООО «Шанс — 2».

Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 1.

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ООО «Шанс — 2»

Изменение с 2013г. по 2014г.

Изменение с 2014г. по 2015г.

Изменение с 2013г. по 2015г.

Дебиторская задолженность в т.ч.:

-расчеты с поставщиками и подрядчиками

-расчеты с покупателями и заказчиками

-расчеты по соц. страхованию и обеспечению

-прочая дебиторская задолженность

Анализируя представленные данные отметим, что в период с 2013 по 2015 года наблюдается снижение дебиторской задолженности с 842 тыс.руб. до 309тыс.руб. (или на 63,3%).

В структуре дебиторской задолженности большую часть занимают расчеты с поставщиками и заказчиками. С 2013 по 2015 года он уменьшилась на 533 тыс. руб или на 63,3%. Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками наблюдалась только в 2013 году. Дебиторская задолженность по социальному страхованию и обеспечению в 2015 году стала заметно ниже, чем в 2014. Прочей дебиторской задолженности в 2014 и 2015 году не наблюдается.

В составе дебиторской задолженности наблюдается наличие просроченной задолженности, а именно: за 2013 год — расчеты с поставщиками и подрядчиками -247 тыс. руб., расчеты с покупателями и заказчиками – 37 тыс. руб., прочая дебиторская задолженность – 3 тыс. руб., 2014 год — расчеты с поставщиками и подрядчиками — 52 тыс. руб., 2015 год — расчеты с поставщиками и подрядчиками — 78 тыс. руб.

Таким образом, удельный вес просроченной дебиторской задолженности от общей суммы дебиторской задолженности составил в 2013 году – 34%, в 2014 году – 12,8% и в 2015 году – 25%.

В 2015 просроченная дебиторская задолженность возросла, это отрицательно отражается на самой организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:

Оборачиваемость (Число оборотов) =

Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полу сумма на начало года плюс полу сумма на конец года. (2)

Срок погашения (дни) =

Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого деньги от контрагентов предприятия поступают на его расчетный счет.

В таблице 2 приведены расчёты показателей оборачиваемости средств в расчётах.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Шанс — 2»

за 2013– 2015 года

Изменение с 2013г. по 2015г.

Выручка от реализации, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол.об.

Срок погашения дебиторской задолженности, дни

Как видно из данных таблицы 2 оборачиваемость в 2014 году по сравнению с 2013 годом повысилась в пять раз, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 51 день.

Так оборачиваемость средств в расчётах в 2015 года по сравнению с 2014 годом, имеет тенденцию к увеличению. Так, оборачиваемость увеличилась на 24 оборота, а период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 6 дней.

Таким образом, состояние расчетов с дебиторами в 2015 году по сравнению с 2013 годом улучшилось главным образом за счет увеличения выручки от реализации продукции.

Таким образом, данную динамику оборачиваемости дебиторской задолженности можно назвать положительной.

Анализ кредиторской задолженности проводится в том же плане, что и дебиторской (изучает изменение общей суммы задолженности и отдельных ее видов, а также структуры).

Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах ООО «Шанс — 2» составляет в 2015 году 9,26 %,в 2014 году 5,8%, а в 2013 году 5,9 % и наблюдается увеличение ее удельного веса.

Особое внимание необходимо обратить на те виды задолженности, которые возникают в связи с нарушением расчетно-платежной дисциплины.

Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности представлен в таблице 3.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ООО «Шанс — 2»

расчеты с поставщиками и подрядчиками;

расчеты с покупателями и заказчиками;

расчеты персоналом по оплате труда;

расчеты с подотчетными лицами;

прочая кредиторская задолженность.

Анализируя таблицу 3, можно сказать, что кредиторская задолженность организации возросла на 1483 тысяч рублей или на 120% в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1324 тысячи рублей и взятия кредита на 300 тысяч рублей.

Данная тенденция обусловлена не эффективным руководством и нехваткой денежных средств, вследствие чего и произошел рост коммерческих кредитов.

В 2015 году по отношению к 2013 году увеличилась прочая кредиторская задолженность на 140 тысяч рублей.

Таким образом, в целом в рассматриваемый период можно отметить некоторое ухудшение структуры задолженности, связанное с ростом таких задолженностей, как задолженность по налогам и сборам, перед персоналом, перед подотчетными лицами, перед поставщиками. Рост задолженности поставщикам связано со взаимными не платежами.

В составе кредиторской задолженности наблюдается наличие просроченной задолженности, а именно: за 2013 год — расчеты с поставщиками и подрядчиками — 241 тыс. руб., расчеты с покупателями и заказчиками – 112 тыс. руб., прочая дебиторская задолженность – 8 тыс. руб., 2014 год — расчеты с поставщиками и подрядчиками — 129 тыс. руб., расчеты с покупателями и заказчиками – 200 тыс. руб., прочая дебиторская задолженность – 19 тыс. руб., 2015 год — расчеты с поставщиками и подрядчиками — 504 тыс. руб., расчеты с покупателями и заказчиками – 12 тыс. руб., прочая дебиторская задолженность – 59 тыс. руб.

Таким образом, удельный вес просроченной кредиторской задолженности от общей суммы дебиторской задолженности составил в 2013 году – 29,3%, в 2014 году – 25,4% и в 2015 году – 42%.

В 2015 просроченная кредиторская задолженность возросла, это отрицательно отражается на самой организации.

Для дальнейшей оценки кредиторской задолженности проведем анализ ее оборачиваемости.

Оборачиваемость кредиторской задолженности –это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженностипоказывает средний срок возврата долгов предприятия.

Данные показатели рассчитываются по формулам (1), (2) и (3). Расчеты представлены в таблице 4.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности в ООО «Шанс -2»

Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей .

Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности

Всего на конец периода

В том числе по срокам образования

На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.

В том числе по срокам образования

Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность возросла.

4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Читать еще:  Анализ хозяйственной деятельности савицкая

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К1= r р ср , где

Ν- выручка от реализации продукции;

r р ср – средняя за период кредиторская задолженность.

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

К2= К1

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203.

Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Kал= краткосрочные обязательства

Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.

Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учётом НДС)/краткосрочные обязательства

Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств :

Наиболее срочные обязательства:

дебиторская задолженность уменьшилась на 23.

Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС

Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.

Коэффициент критической ликвидности :

Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства

Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.

Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность, чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.

Но в современной экономической ситуации это невозможно.

На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.

Rобщ.=валовая прибыль/стоимость имущ

2.Чистая рентабельность предприятия

Rч= баланс — налоги / стоимость имущества

3. Чистая рентабельность собственного капитала

R соб ч= баланс — налоги/ собственный капитал

Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ

5. Rопф=балансовая прибыль/средняя стоимость ОПФ

Rпр=прибыль от реализации/ выручка от реализации

n1=выручка от реализации/средняя стоимость имущества

7. Отдача ОПФ и нематериальных активов

n2= выручка от реализации/средняя стоимость ОПФ и НМА

8.Оборачиваемость всех оборотных активов

n3= выручка от реализации/средняя величина оборотных активов

9. Время оборотов оборотных активов

10. Оборачиваемость запасов

n4= выручка от реализации/средняя стоимость запасов

11. Время оборота запасов

12. Оборачиваемость дебиторской задолженности

n5= выручка от реализации/средняя величина дебиторской задолженности

13. Средний оборот дебиторской задолженности

14. Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг

n6= выручка от реализации/средняя величина денежных средств

15. Время оборота денежных средств

Оценка финансовой устойчивости

16. Коэффициент отношения заёмных и собственных средств

Кз/с=заёмные средства/собственные средства

Ккр= наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность/наиболее срочные обязательства

Ктл=оборотные активы/ наиболее срочные обязательства

Аналогичный период прошлого года

Отчетный в % к предыдущему

1.Выручка от реализации

2.С/с реализованных товаров и услуг

5.Прибыль/убыток от реализации

6.Сальдо операционных расходов

7.Прибыль/убыток от финансово – хозяйственной деятельности

8.Сальдо вне реализационных рез-тов

9.Прибыль/убыток отчётного периода

10.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

11.Нераспределённая прибыль/убыток отчётного периода

ВЫВОД:

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере , недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.

Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .

Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за отчётный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации за 15 дней делая 24,5 оборотов.

Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06 оборотов. Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идёт рост покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до 203 дней.

Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год.

Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что идёт привлечение заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном предприятии коэффициент заёмных и собственных средств начале отчётного периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещё можно привлекать заёмные средства.

Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество в течении года увеличилось с 0,97 до 0,98.

Согласно проведённому горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль отчётного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70%. Это связано с увеличением производственной с/с на 21,21%.

Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то можно сказать, что затраты (с/с) увеличились.

Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78%.

Из выше проведённого анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в принципе лучшего баланса и нечего ждать.

Но если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния вообще для всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:

· Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.

· Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.

· Просроченная задолженность по оплате труда

· Просроченная задолженность по платежам в бюджет

· Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.

1. «Анализ финансового состояния предприятия» А. И. Ковалёв, В. П. Привалов

2. «Методика финансового анализа» А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев

3. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» под редакцией В. И. Стражева

4. «Бух. отчётность и её анализ» Интел Тех

5. «Финансовый анализ» О. В. Ефимов

6. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г. В. Савицкая

Дата добавления: 2019-07-15 ; просмотров: 12 ;

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector