Finkurier.ru

Журнал про Деньги
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ собственных оборотных средств

Оборотные активы компании

Что такое оборотные активы предприятия? Все просто: это предметы труда, обеспечивающие непрерывность цикла изготовления конечного продукта. Их структура постоянно изменяется, так как в процессе производства они теряют свои первоначальные свойства и переносят собственную цену на себестоимость вновь изготовленного товара.

Для активного инвестора анализ оборотных, а также других видов активов и пассивов часто является источником для принятия решения о покупке акций компании. Для самого предприятия динамика оборотных активов (ОА) это один из основных показателей работы бизнеса. Такие активы также известны как оборотные средства или (чистые) текущие активы.

Что входит в оборотные активы?

В состав оборотных средств для бухгалтерской отчетности включаются материальные ценности, срок эксплуатации которых менее 12 месяцев.

Согласно отчетности компании к оборотным средствам относятся:

  • материально-технические запасы
  • налог на добавленную стоимость
  • дебиторская задолженность
  • деньги и их эквиваленты
  • финансовые вложения
  • прочие

Структура ОА изображена на схеме.

Классификация оборотных активов

ОА организации классифицируются по различным критериям. По виду финансирования выделяют:

валовые

чистые

собственные

Валовые ОА – это общее количество имущества предприятия, образованного за счет собственных финансов компании и привлеченных денег. Т.е. в балансе компании это строка «Итого оборотные активы».

Чистые оборотные активы

Чистые оборотные активы (ЧОА) – это оборотные средства, образованные за счет финансов предприятия и займов с длительным сроком погашения (долгосрочных). Их размер вычисляется по формуле:

ЧОА=ОА-КЗ , где

  • ОА — данные из отчетности в графе «Итого»

  • КЗ – краткосрочные займы, направленные на покупку ОА

ЧОА = 17 741 966 — 16 684 405 = 1 057 561 – ПАО «Селигдар» за 2018 г.

ЧОА = 11 861 567 — 9 449 254 = 2 412 313 – ПАО «Селигдар» за 2017 г.

Уменьшение чистых оборотных средств за анализируемый период обычно означает снижение финансовой устойчивости предприятия. То есть, если в 2017 г. компания могла за счет текущих активов погасить более 2,4 млрд. краткосрочных обязательств, то в 2018 г. только 1 млрд. Одновременно с этим наблюдается увеличение краткосрочных займов более, чем на 6 млрд. руб. Это значит, что ПАО «Селигдар» стала более зависимой от полученных займов.

Собственные оборотные активы

Собственные оборотные активы (СОА) – это та часть активов компании, которая образована только за счет финансов организации. Они рассчитываются по одной из двух формул:

СОА=ЧОА-ДЗ , или

СОА=ОА-КЗ-ДЗ , где

ДЗ – долгосрочные займы, направленные на приобретение ОА.

СОА = 1 057 561 — 2 739 605 = -1 682 044 (за 2018 г.)

СОА = 2 412 313 — 4 764 990 = -2 352 677 (за 2017 г.)

Отрицательный показатель собственных оборотных активов характеризует финансовое состояние компании с негативной стороны. Это значит, что у фирмы не хватает собственного капитала, и она функционирует за счет заемных денег. Для нормальной работы необходимо, чтобы собственные оборотные средства были не только больше нуля, но и превышали стоимость запасов (число в графе «Запасы»). На конец 2018 года они составляли более 11.5 млрд. рублей.

Участие оборотных средств в технологическом процессе

По периодичности участия в цикле изготовления продукции текущие активы делятся на две группы:

  • постоянные – не зависят от сезонности или иных внешних изменений деятельности компании. Они представляют ту часть имущества, которая необходима для постоянного функционирования предприятия;
  • переменные – необходимые для формирования в определенные периоды деятельности, например, при сезонном увеличении выпуска объема товаров.

По особенностям планирования выделяют еще две группы текущих активов:

  • нормируемые – материальные ценности, необходимые для бесперебойного выпуска продукции. Например, сырье, полуфабрикаты и прочее;
  • ненормируемые – не влияющие на эффективное использование ресурсов и производственный цикл. Компания не может спрогнозировать их появление со 100% вероятностью. Такими активами считают деньги, задолженность покупателей за товар и так далее.

На предприятиях сферы производства преобладают нормируемые ОА, доля которых составляет 85% от их общего объема.

По степени участия выделяют производственные и финансовые оборотные средства. К первой группе относятся материальные ценности, незавершенное производство и готовые товары на складе. Ко второй – задолженность контрагентов за товар и деньги предприятия.

Коэффициент оборотных активов

Чем большее число раз за анализируемый период активы проходят цикл от покупки сырья до погашения задолженности покупателями, тем эффективнее их применение на предприятии. Для оценки эффективности использования рассчитывают коэффициент оборотных активов :

КОА=В/ОА , где В – выручка.

При расчете коэффициента следует брать среднегодовое значение. Для этого нужно взять показатель ОА на начало и на конец периода и разделить на 2:

Показатель выручки берется из отчета о прибылях и убытках:

КОА = 15 891 575 / ((17 741 966 + 11 861 567) / 2) = 1,07 (за 2018 г.)

Чтобы оценить эффективность работы компании, недостаточно просто рассчитать коэффициент. Его необходимо либо проследить в динамике, либо сравнить со среднеотраслевым показателем. Чем выше коэффициент оборотных активов, тем интенсивнее предприятие их использует.

Проследим в динамике. Из прошлой отчетности на 31 декабря 2017 года валовые ОА Селигдара составили 11 861 567 тыс. рублей, на 31 декабря 2016 года 9 959 047 тыс. рублей. Выручка на конец 2017 года была 11 638 005 тыс. Тогда

КОА = 11 638 005 / ((11 861 567 + 9 959 047) / 2) = 1,07 (за 2017 г.)

Т.е. в последние три года компания стабильно использует свои ОА.

Коэффициент сильно зависит от сферы деятельности компании. Например, в торговом предприятии этот показатель будет выше, чем в компании с большой фондоемкостью (т.е. с более весомыми затратами на внеоборотные активы, такими как промышленное оборудование), к которым относится ПАО «Селигдар».

Ликвидность оборотных активов

Ликвидность – это способность имущества компании трансформироваться в финансы. Краткосрочные ОА классифицируются как высоколиквидные средства. Они могут быть обменены на деньги в кратчайшие сроки, без потери своей стоимости.

Для исследования функционирования компании рассчитывают три коэффициента ликвидности:

текущий (Ктл)

быстрый (Кбл)

абсолютный (Кал)

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл отображает возможность компании расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет ОА. Он рассчитывается по формуле:

Ктл=ОА/КО , где

КО – краткосрочные обязательства. ОА компании были использованы выше и равны 17 741 966 тыс. рублей.

Для ПАО «Селигдар» Ктл = 17 741 966 / 23 647 901 = 0,75

Это значит, что при наступлении чрезвычайной ситуации за счет оборотных средств компания сможет погасить только 75% своих краткосрочных обязательств. Полученный коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Для Ктл нормой считается показатель от 1,5 до 2,5.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности схож с предыдущим, но для расчета из числа ОА берутся только высоколиквидные – деньги, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения. Они суммируются и делятся на краткосрочные обязательства.

Кбл = (1 626 675 + 188 131 + 8 + 2 376 241) / 23 647 901 = 0,17

Коэффициент отражает долю обязательств с маленьким сроком погашения, которая может быть выплачена за счет денег, размещенных в различных активах компании, за исключением материальных запасов. Нормальным считается показатель больше 0,6.

Коэффициент, рассчитанный для ПАО «Селигдар» показывает, что за счет денег из различных источников компания может выплатить 17% своих текущих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал отображает возможность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам за счет собственных денег и краткосрочных инвестиций.

Кал = (Д+Ка)/КО , где

Д – денежные средства;

Ка – краткосрочные финансовые активы.

Кал = (2 376 241 + 188 131) / 23 647 901 = 0,1

Нормальным считается показатель от 0,2. У ПАО «Селигдар» значение получилось меньше нормы.

Общие выводы

Выводы по проведенному анализу текущих активов ПАО «Селигдар» представлены в таблице.

Читать еще:  Анализ и оценка ликвидности организации

Определение и формулы расчета собственных оборотных средств

Наличие собственных оборотных средств – залог успешной работы предприятия. Показатель используется для оценки реального объема ресурсов организации, говорит, есть ли свободные деньги. Это величина абсолютная и выражается в денежном эквиваленте. Для расчета удобнее всего обратиться к данным баланса.

Управление предприятием подразумевает принятие решений, которые приведут к получению прибыли в дальнейшем. Главный источник формирования дохода – это результаты ведения основной деятельности, для осуществления которой нужны ресурсы. Один из ключевых активов любого предприятия – это собственные оборотные средства. Они относятся к оборотным активам и считаются наиболее ликвидными, т.е. могут быть быстро обращены в живые деньги.

Определение

Собственные оборотные средства (СОС) – стоимость превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. По-другому этот источник финансирования называют рабочим капиталом. Это средства, которые оседают на балансе фирмы и используются для финансирования текущей деятельности.

СОС показывают, сколько денег есть у компании, величину капитала, которым она может свободно управлять, в том числе и для покрытия краткосрочных обязательств.

Источники формирования СОС:

  • чистая прибыль;
  • резервный и другие финансовые фонды;
  • уставный капитал;
  • целевое финансирование организации со стороны государства.

Экономический смысл

СОС играют огромную роль в определении финансовой устойчивости организации. Они характеризуют степень платежеспособности фирмы. Дефицит собственных оборотных средств негативно сказывается на ведении основной деятельности и может привести к утрате платежеспособности, то есть к банкротству.

Расчет собственных оборотных средств – главная ступень экономического анализа предприятия.

Формула расчета

Собственные оборотные средства находят несколькими способами. Это всегда величина абсолютная и выражается только в денежном эквиваленте, в отличие от разнообразных производных от нее коэффициентов.

  • АО – оборотные активы;
  • ОК – краткосрочные обязательства.

Оборотные активы – это оборотные фонды и фонды обращения. К ним относятся сырье, материалы, топливо, готовая продукция, дебиторская задолженность. Показатель выражается в деньгах.

По балансу значение СОС находят следующим образом:

СОС = стр. 1200 – стр. 1500, где:

  • Стр. 1200 – значение строки 1200 (итого по разделу II);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (итого по разделу IV).
  • КС – собственный капитал;
  • ОД – долгосрочные обязательства;
  • АВ – внеоборотные активы.

По балансу расчет выглядит так:

СОС = стр.1300 + стр. 1400– стр. 1100, где:

  • Стр. 1300 – значение строки 1300 (общая величина капитала);
  • Стр. 1530 – значение строки 1400 (долгосрочные обязательства);
  • Стр. 1100 – значение строки 1100 (стоимость внеоборотных активов).

Применительно ко всем формулам данные для расчетов стоит брать за определенный период. Если есть цифры на начало и конец периода, найти среднее значение можно таким образом (на примере Кс – собственного капитала):

  • КС НЧ – величина собственного капитала на начало периода;
  • КС КП – величина собственного капитала на конец периода.

Пример расчета

Для удобства расчета возьмем данные бухгалтерского баланса. Лучше всего применять первую формулу с двумя переменными. Пример расчета можно скачать в excel.

В среднем за месяц

Таким образом, на предприятии все месяцы за 2017 год, кроме одного, наблюдается излишек собственных оборотных средств. Дефицит был отмечен только в марте и составил минус 230 тыс. руб. В целом за остальные месяцы величина собственных оборотных средств была относительно стабильной. В среднем за год сумма СОС оказалась равна 327,1 тыс. руб.

Рис. 1. СОС в динамике на графике

Норматив значения

Стоимость оборотных средств может принимать как положительное, так и отрицательное значение. Нормальным считается показатель СОС выше нуля. Более конкретные цифры зависят от сферы деятельности компании, ее величины и особенностей бизнеса. В одних случаях будет достаточно небольшого превышения, в других – собственные оборотные средства должны быть выше определенной планки.

Отрицательное значение собственных оборотных средств (недостаток) негативно сказывается на устойчивом положении компании в целом. В большинстве случаев это приводит к проблемам с платежеспособностью. Однако в некоторых сферах величина оборотных средств может быть ниже нуля, и это будет нормальной ситуацией.

Отрицательное значение СОС могут позволить себе компании с очень быстрым операционным циклом. Показательный пример – сети быстрого питания, которые способны запасы превращать в деньги в рекордно короткие сроки.

СОС превышают запасы и затраты организации.

СОС меньше стоимости запасов и затрат.

В обороте остается часть прибыли до ее распределения.

В обороте не остается прибыли.

Важно! При возникновении излишка целесообразно его хранить на расчетных счетах, а не держать в запасах или оплачивать за счет оборотных средств дополнительные расходы. В дальнейшем эти деньги можно будет использовать для финансирования боле высоких целей (например, расширение производства).

Анализ СОС

Сам по себе показатель собственных оборотных средств не несет в себе никакой информации. Анализировать его необходимо параллельно с запасами как наименее ликвидными активами и другими источниками финансирования (величиной кредитов и т.д.). Тут важно соотношение и его изменение в динамике.

Цели анализа СОС для руководителя фирмы:

  • выявить стоимость основных оборотных средств организации;
  • определить сумму излишка или дефицита СОС;
  • выявить возможную угрозу платежеспособности;
  • установить, как изменилась ситуация в динамике.

Понять, достаточно ли СОС предприятию, можно с помощью коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот показатель используется для определения несостоятельности (банкротства) предприятия.

Выводы

Наличие собственных оборотных средств – обязательное условие устойчивого финансово-экономического положения предприятия. Из этого источника производится финансирование материально-технической базы, пополнение запасов, приобретение патентов и других ресурсов. При отсутствии этого источника в ход идут заемные активы: краткосрочные и долгосрочные кредиты, займы, ссуды. Для успешного ведения деятельности важно, чтобы величина СОС была положительной, то есть образовывался излишек, однако компании с высокой скоростью оборота могут позволить себе успешно работать с отрицательной величиной СОС (быстрое питание, некоторые виды услуг).

Собственные оборотные средства. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Собственные оборотные средства – это абсолютный показатель, который используется для определения Ликвидности предприятия. По сути, этот показатель определяет, насколько оборотные активы предприятия больше чем его краткосрочные долги. В зарубежной литературе собственные оборотные средства еще называют рабочим капиталом предприятия (working capital, net working capital).

Что такое собственные оборотные средства (СОС). Экономический смысл

Разберем общий экономический смысл показателя. Собственные оборотные средства предприятия показывают платежеспособность/ликвидность предприятия. Показатель используется для оценки предприятия на возможность рассчитаться с долгами с помощью своих оборотных активов.


Собственные оборотные средства
. Синонимы

Синонимы показателя собственные оборотные средства:

  • собственный оборотный капитал,
  • рабочий капитал предприятия,
  • working capital,
  • net working capital (NWC),
  • СОС.

Не путайте собственные оборотные средства с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами! Этот показатель абсолютный, в то время как коэффициент всегда относительный. Про этот коэффициент я подробно писал в статье: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Расчет на примере ОАО «Акрон».

Собственные оборотные средства. Формула расчета по балансу

Формула расчета собственных оборотных средств:

Собственные оборотные средства = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

Что такое оборотные активы?

Оборотные активы предприятия – это сумма оборотных фондов (сырье, материалы, комплектующие изделия, топливо) и фондов обращения (готовая продукция, отгруженные, но не оплаченные товары), выраженная в деньгах.

Формула расчета СОС согласно Распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротства) от 12 августа 1994 г.№ 31-р О Методических положениях по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса выглядит следующим образом:

Собственные оборотные средства = стр.490 – стр.190

По-новому балансу (после 2011 года) формула будет иметь следующий вид:

СОС = стр.1200 – стр.1500

Помимо первой формулы существует еще один способ расчета данного показателя. Вторая формула расчета собственных оборотных средств по балансу.

Читать еще:  Факторный анализ рентабельности по балансу

Собственные оборотные средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) – Внеоборотные активы=стр. 1300 + стр.1530 – стр.1100

На мой взгляд, первая формула более проста для вычисления и удобна, нежели первая. Рекомендую использовать в расчетах ее.

В английской литературе данный показатель по (МСФО) будет рассчитываться следующим образом:

СОС (working capital) = Current Assets – Current Liabilities

CA – текущие активы,
CL – краткосрочная кредиторская задолженность.

Сейчас на примере попробуем рассчитать собственные оборотные средства.
Собственные оборотные средства
. Расчет на примере ОАО «Уралкалий»

Баланс предприятия берется с официального сайта компании. Для понимания динамики изменения платежеспособности предприятия будем брать 1 год для анализа. Период отчета – квартал. Один квартал в 2013 году и три в 2014 году.

Расчет показателя собственных оборотных средств для ОАО “Уралкалий”

Собственные оборотные средства 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Собственные оборотные средства 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Собственные оборотные средства 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Собственные оборотные средства 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429

Все значения СОС >0 и еще они со временем увеличиваются. Это говорит о том, что платежеспособность ОАО «Уралкалий» растет.

Собственные оборотные средства. Норматив

Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние (платежеспособность) предприятия в норме, если 10 000 просмотров >100 лайков С примером Видео-урок

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками. Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия, а недостаток — о неустойчивом положении.

Общая сумма влияния факторов на изменение собственных оборотных средств должна быть равна общему изменению суммы наличия собственных оборотных средств предприятия.

Размер собственных оборотных средств определяется как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами:
СОК = Собственный капитал — Внеоборотные активы

Долю собственного капитала в общей сумме оборотных активов отражает коэффициент обеспеченности предприятия собственными источниками оборотных активов (К обесп.):

К обесп = СОС / ОА

Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат, который определяется:

К обесп.зап. = СОС / Запасы

Для характеристики финансовой устойчивости рассчитывается также структура распределения собственных средств, а именно доля собственных оборотных средств в общей их сумме (коэффициент маневренности капитала):

К маневр = СОС / Собственные средства

34-44 ответы

(34) 9 Анализ платежеспособности предприятия.

Анализ платежеспособности важен не только для предприятия с целью оценки его финансового состояния, но и для внешних инвесторов (банков), которые хотят удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки. От степени ликвидности баланса зависят платежеспособность и ее перспектива.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства 1-й группы сравнить с платежными обязательствами 1-й группы.

Идеальный вариант, если коэффициент будет равен единице или немного превышать ее.

Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели:

1. Абсолютная ликвидность определяется отношением суммы ликвидных средств 1-й группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (VI раздел пассива баланса). Платежеспособность предприятия будет считаться нормальной при значении коэффициента, равном или выше 0,25 — 0,30.

2. Промежуточный (срочный) коэффициент ликвидности определяется отношением суммы ликвидных средств 1-й и 2-й групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия (VI раздел пассива баланса). Нормальным считается соотношение 1: 1.

3. Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов (раздел II актива баланса) к общей сумме краткосрочных обязательств (VI раздел пассива баланса) и должен составлять 1,5–2,0.

Или

(35) 10 Анализ удовлетворительности структуры баланса.

Анализ удовлетворительности структуры баланса выполняется на основе коэффициента текущей ликвидности (Ктл ≥ 2) и коэффициента обеспеченности собственными средствами (Косс ≥ 0,1).

Если значение хотя бы одного из коэффициентов принимает значение меньше нормативного, то структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие – неплатёжеспособным.

Для проверки возможности предприятия восстановить свою платёжеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности (Квпл). Если он принимает значение больше 1, то считается, что у предприятия существует реальная возможность восстановить свою платёжеспособность в течение ближайших 6-ти месяцев. А если значение коэффициента меньше 1, то считается, что такой возможности нет.

Если коэффициенты КТЛ и Косс принимают значение больше нормативного, то считается, что структура баланса является удовлетворительной, а предприятие – платёжеспособным.

На основе коэффициента утраты платёжеспособности (Купл) проверяется возможность предприятия утратить свою платежеспособность. Если значение коэффициента больше 1, то считается, что теоретически такой возможности не существует, а если меньше 1, то существует.

(36) 11 Общая оценка финансового состояния коммерческого предприятия.

Важным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования – она устанавливается сравнением суммы собственного оборотного капитала с общей суммой материальных оборотных фондов. Выделяют следующие типы устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты (З) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРтмц), т. е. 3 1

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия при условии 3 = СКоб + Кртмц:

= 1

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др. (3 > СКоб + КРтмц + Ивр):

= 1

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если:

а) производственные запасы + готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

б) незавершенное производство + расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором 3 > СКоб + КРтмц + Ивр:

Анализ собственных оборотных средств

Для осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности потребительские кооперативы (потребительские общества, потребительские союзы и их предприятия) должны иметь как основные производственные фонды, так и оборотные средства.

Оборотные средства потребительского кооператива и его торговых предприятий (оптовых и розничных) состоят из запасов товаров, тары, денежных средств, средств в расчетах и прочих активов. В составе оборотных средств учитываются денежные средства, находящиеся в кассе потребительского кооператива, на счетах в банке, в пути. Некоторая часть оборотных средств торговых предприятий может находиться в расчетах в форме дебиторской и кредиторской задолженности.

На предприятиях общественного питания к оборотным средствам относят продукты питания, незавершенное производство и готовую продукцию, покупные товары, тару, топливо для производственных целей, денежные средства и средства в расчетах.

На заготовительных предприятиях к оборотным средствам относятся сельскохозяйственные продукты и сырье, заготовленные у предприятий и населения, заготовленную оборотную тару и тароматериалы, денежные средства в расчетах. Если заготовительные предприятия осуществляют переработку заготовленной сельскохозяйственной продукции, то они располагают также запасами сырья, материалов и топлива для производства, имеют незавершенное производство, относимые к оборотным средствам.

На промышленных предприятиях к оборотным средствам относят сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо для производственных целей, незавершенное производство, готовую продукцию, полуфабрикаты собственного производства, тару, денежные средства, средства в расчетах.

Читать еще:  Анализ счета 50

На автотранспортных предприятиях важнейшими элементами оборотных средств являются запасы автомобильного топлива, смазочных материалов, запасных частей для ремонта подвижного состава и денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также средства в расчетах.

В строительных организациях к оборотным средствам относят строительные материалы, строительные детали и конструкции, оборудование к установке, незавершенное строительство по строительным и монтажным работам, денежные средства в расчетах, денежные средства в кассе и на расчетном счете.

В последние годы наметилась тенденция объединения кооперативных предприятий и приема их на единый баланс потребительского кооператива (потребительского общества). Поэтому анализ оборотных средств, их состава и структуры проводится по балансу потребительского общества, по перечню групп и статей бухгалтерского баланса.

Оборотные средства потребительских обществ в зависимости от порядка формирования и значения в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности подразделяются на нормируемые и ненормируемые (нормирование оборотных средств осуществляется в потребительских обществах и хозрасчетных предприятиях).

К нормируемым оборотным средствам относятся товарные запасы, запасы сырья, готовых изделий и незавершенного производства на предприятиях, остатки денежных средств в кассе и в пути, прочие нормируемые активы (запасы тары, материалов для хозяйственных нужд, топливо, горючее). Нормирование оборотных средств заключается в установлении оптимальной нормы запасов (остатков) по каждому виду указанных средств.

К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства на расчетном счете в банке, товары отгруженные, средства в расчетах с дебиторами, прочие ненормируемые активы (затраты на капитальный ремонт и др.).

В зависимости от источников образования и порядка формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные.

Источниками собственных средств потребительского общества являются:

• уставный капитал потребительского общества, образованный за счет вкладов учредителей (паевых и членских взносов пайщиков, отчислений от прибыли);

• добавочный капитал (безвозмездно полученные ценности, сумма дооценки основных фондов);

• средства фонда развития потребительской кооперации;

• резервный капитал (создаваемый организацией в соответствии с законодательством РФ);

• фонд накопления (образуется за счет отчислений от прибыли);

• фонды социальной сферы;

• целевые финансирования и поступления;

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости потребительского общества.

В соответствии с постановлением Правительства РФ от 2 июля 1994 г. № 760 «О реализации некоторых вопросов Соглашения о взаимоотношениях Правительства Российской Федерации с Центросоюзом Российской Федерации» в потребительской кооперации образован фонд развития потребительской кооперации, с отнесением отчислений, направляемых в фонд, на себестоимость продукции (работ, услуг) в размере до 6 процентов от стоимости реализованных товаров (продукции).

Этот фонд оказывает стабилизирующее воздействие на финансовое состояние потребительских обществ. Средства фонда в потребительских обществах направляются прежде всего на пополнение собственных оборотных средств, а также развитие материально-технической базы торговли, заготовок, промышленности потребительской кооперации, то есть на те цели, ради которых они созданы.

Источником заемных средств в потребительском обществе могут быть: долгосрочные кредиты банков; краткосрочные кредиты банков; прочие краткосрочные займы прочие долгосрочные займы.

Важный фактор пополнения оборотных средств потребительских обществ – привлечение заемных средств населения, обслуживаемого потребительской кооперацией, с отнесением выплаченных по ним процентов на издержки обращения и производства. В условиях недостатка собственных оборотных средств это ослабляет, в известной мере, зависимость потребительских обществ от дорогостоящих банковских кредитов. Плата за пользование кредитами населения в 1,5–2,0 раза меньше, чем за пользование кредитами коммерческих банков.

Для проведения анализа представим баланс (форма № 1) потребительского общества с расшифровкой некоторых показателей разделов и проведем анализ объема и состава собственных средств (табл. 4.7).

Анализ общего объема и состава собственных средств потребительского общества

Отклонение за год

в % к валюте баланса

в % к валюте баланса

1. Внеоборотные активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу 1:

2. Оборотные активы

в т.ч. готовая продукция и товары

Налог на добавленную стоимость

Дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через год)

Дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение года)

Краткосрочные финансовые вложения

Итого по разделу 2:

3. Капитал и резервы

в т.ч. фонд развития потребит. кооперации

Фонд социальной сферы

Целевые финансовые поступления

Прибыль прошлого года

Прибыль отчетного года

Итого по разделу 3:

4. Долгосрочные обязательства

Прочие долгосрочные обязат.

Итого по разделу 4:

5. Краткосрочные обязательства

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов и платежей

Прочие краткосрочные обязат.

Итого по разделу 5:

Собственные средства потребительского общества слагаются из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов накопления, фонда социальной сферы, целевых финансовых поступлений и прибыли, сумма которых отражается в разделе 3 пассива баланса.

Как видно из аналитической таблицы 4.7, у потребительского общества на начало года общий объем собственных средств (раздел 3 пассива) составлял 2638 тыс. руб., или 83,7% к валюте баланса. На конец года у него стало собственных средств 3195 тыс. руб. За год собственные средства в потребительском обществе возросли на 557 тыс. руб., что является положительным явлением.

Основным фактором роста собственных средств потребительского общества в анализируемом году стало формирование Фонда развития потребительской кооперации. Если весь прирост собственных оборотных средств за год составил 557 тыс. руб., то за счет фонда развития потребительской кооперации собственные средства потребительского общества увеличились на 120,0 тыс. руб. Следовательно, 21,5% (120:557100) прироста собственных средств потребительского общества приходится на средства Фонда развития потребительской кооперации.

Положительную роль в формировании общего объема собственных средств в потребительском обществе играют фонды специального назначения, фонды накопления и прибыли. В результате собственные средства потребительского общества в валюте баланса на конец года достигли 88,8%.

Собственные средства потребительского общества, как видно из таблицы 4.7, состоят главным образом из уставного капитала, накопленных средств в фондах развития специального назначения и нераспределенной прибыли. Если все собственные средства принять за 100%, то на конец года доля уставного капитала составляла 32,8%, фондов резервного — 3,6%, накопления — 10,0%, социальной сферы – 4,3%, фонда развития потребительской кооперации — 20,9%, прибыли — 8,6%. Такой состав собственных средств на конец года можно признать удовлетворительным. Кроме того, следует заметить, что прослеживается изменение состава привлеченных средств. Существенно уменьшается доля долгосрочных займов и увеличивается доля краткосрочных.

Краткосрочные кредиты коммерческих банков на начало года составляли в валюте баланса потребительского общества 2,2%, на конец года их доля составила 3,9%. Потребительское общество стало привлекать в оборот денежные средства пайщиков и населения как наиболее дешевые займы.

Стабилизирующее значение в финансах организаций потребительской кооперации имеет фонд развития потребительской кооперации, созданный в 1994 году в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 2 июля 1994 г. № 760 «О реализации некоторых вопросов Соглашения о взаимоотношениях Правительства Российской Федерации с Центросоюзом Российской Федерации».

Этот фонд создан в целях стабилизации финансово-хозяйственной деятельности потребительской кооперации и улучшения обеспечения сельского населения товарами и услугами.

В соответствии с Положением о фонде развития потребительской кооперации, утвержденным правлением Центросоюза РФ от 15 декабря 1994 г. № 74 и согласованным с Министерством финансов Российской Федерации и Государственной налоговой службой Российской Федерации, фонд образуется на предприятиях торговли, общественного питания, заготовительных и промышленных предприятиях, в потребительских обществах и их союзах.

Согласно Положению о фонде средства фонда используются на пополнение оборотных средств и капитальные вложения на развитие и совершенствование материально-технической базы предприятий по обслуживанию населения и производству и заготовок сельхозпродуктов.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×