Finkurier.ru

Журнал про Деньги
10 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ коэффициентов деловой активности

Деловая активность предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим деловую активность предприятия. На финансовую устойчивость предприятия существенное влияние оказывает его деловая активность. Она оценивается по нескольким количественным и качественным параметрам и в общем случае характеризуется:

  • эффективным использованием имеющихся ресурсов;
  • успехом предприятия на рынках сбыта;
  • выполнением плановых показателей;
  • экономической стабильностью и ростом;
  • деловой репутацией и др.

Деловая активность предприятия выражается, прежде всего, в скорости оборачиваемости его средств. Поэтому ее анализ производится с применением различных коэффициентов оборачиваемости. С их помощью можно выяснить скорость, размер, увеличение оборота. На самом деле этот аспект анализа крайне важен при расчетах, поскольку в совокупности перечисленные факторы влияют на платежеспособность, прибыльность предприятия.

Самоочевидно: чем быстрее оборот, тем больше выручка и, как следствие, меньше доля трат (издержек). Увеличивается оборот на одном этапе, следовательно, отмечается его повышение и на последующих. В итоге получается, что чем быстрее инвестированные в активы средства преобразуются в деньги, тем более прибыльным становится предприятие.

Основные коэффициенты деловой активности предприятия и формулы их расчета

Таким образом, анализ деловой активности предприятия базируется на исследовании нескольких коэффициентов оборачиваемости. Действительный их перечень достаточно обширен и включает не менее 17 позиций. С учетом этого далее к рассмотрению предлагается ряд основных наиболее значимых коэффициентов с описанием и расчетами.

(КО)

(что показывает коэффициент)

Активов предприятия (КОА)

ОС предприятия (КООС)

На практике при определении деловой активности используются и иные коэффициенты, например, по оборачиваемости кредиторской задолженности. Производятся расчеты длительности одного оборота текущих активов, а также производственного (и финансового) цикла. Путем расчетов определяется рентабельность своего капитала и суммарных активов, выясняются сроки загашения долгов (кредиторских, дебиторских).

Для получения максимально достоверных и подробных результатов подобные исследования производятся разными способами: по уровням, в динамике и т. д. Так, например, очень часто рассчитывают требуемые коэффициенты деловой активности за отчетный и прошедший год, а затем прослеживают, анализируют их динамику, оценивая финансовую стабильность предприятия.

Некоторые нюансы при калькуляции коэффициентов деловой активности: основные ключевые моменты

Калькуляция данных коэффициентов осуществляется, как правило, на базе данных, получаемых из баланса предприятия и финансового отчета. Применительно к формулам расчета это выглядит так: числитель содержит информацию о финансовых итогах, а знаменатель – по балансовым статьями.

Так, расчет коэффициента МПЗ производится путем деления себестоимости реализованной продукции, которая берется из отчета, на среднюю цену запасов, полученную из баланса:

Для того, чтобы рассчитать среднее значение, берутся данные на начало года и его конец. Подобный способ расчета оптимален тогда, когда имеется соответствующая отчетность, а деятельность предприятия характеризуется сезонностью.

Между тем при расчете требуемых значений за год могут использоваться также поквартальные, полугодовые данные из отчетности (при их наличии). Соответственно, для целей калькуляции берутся данные на начало, середину и конец отчетного года (из полугодовой отчетности). Либо на начало года и, далее, на конец каждого квартала.

К сведению, коэффициенты деловой активности выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Предположим, себестоимость проданной продукции за 2018 г. составила 100 млн. рос. руб., а среднегодовая стоимость запасов – 10 млн. рос. руб. Отсюда следует, коэффициент равен: 100 млн. рос. руб. / 10 млн. рос. руб. = 10 раз. Результат расчета показывает, что предприятие, условно говоря, оборачивает инвентарь 10 раз за год.

Таким образом, расчет коэффициентов деловой активности можно производить, по сути, за любой период (год, промежуточный интервал). Итоговое значение каждого коэффициента отображает определенный результат деятельности предприятия, свидетельствует о ее эффективности (неэффективности), положительной либо отрицательной динамике.

Как оценить результаты расчетов по коэффициентам деловой активности

Значения коэффициентов, полученные при расчетах, подлежат оценке и всестороннему анализу. Каждый из них несет определенную информацию о состоянии деловой активности предприятия, а именно:

  1. Коэффициент оборачиваемости своего капитала важен при определении рациональности использования капитала предприятия. Его значение, полученное при расчете, указывает на сумму продукции, произведенной на полученные средства. Повышение, рост этого коэффициента воспринимается как положительная динамика.
  2. Увеличение значения КОА (оборачиваемости активов предприятия) тоже говорит о положительной динамике и эффективном использовании имеющихся активов. Данный показатель отображает размер дохода, полученный от инвестированных средств (с каждого вложенного рубля). Следовательно, чем он выше, тем доходнее предприятие.
  3. Высокий коэффициент оборачиваемости запасов свидетельствует о грамотной, продуманной политике управления запасами. Быстрая продажа продукции (оборачиваемость) минимизирует логистические издержки.
  4. КОДЗ характеризует интенсивность оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост (высокий показатель) КОДЗ указывает на правильно выбранную политику управления в отношениях с поставщиками. Повышение показателя воспринимается как положительное явление в деятельности предприятия.
  5. Расчет показателя финансового цикла имеет большое значение при определении периода оборота средств. В общем случае уменьшение его значения считается позитивным итогом деятельности. Но если он понижается до нуля, то это свидетельствует о том, что средств у предприятия для расчетов с кредиторами недостаточно.
  6. Расчет показателя производственного цикла имеет значение при установлении периода времени, на протяжении которого используемое сырье обретает форму готовой продукции. Считается, что лучшим результатом является сокращение данного показателя.

Предположим, требуется оценить результат расчета КОДЗ за 2018 г. По итогам калькуляции получены значения: оборачиваемость дебиторской задолженности (2,3 раза) и период 1 оборота (365/2,3 = 182,5 дней). Длительность отчетного периода в рассматриваемом случае составляет 365 дн. (суммарное число дней за 2018 г.). Что означает полученный результат расчета? Он говорит о том, что предприятию понадобилось в среднем 182,5 дн., чтобы на протяжении 2018 г. собрать дебиторскую задолженность.

По аналогии производится оценка и других коэффициентов. Для получения полной и достоверной картины требуется оценка не только отдельных показателей деловой активности предприятия, но и всех их в совокупности, комплексно.

Пример 1. Калькуляция коэффициента оборачиваемости активов с комментарием результата (за 2018 г.)

В предложенном варианте расчета использованы условные данные. Задача: вычислить коэффициент оборачиваемости активов ООО «Форпост» на базе данных из бух. баланса и финансового отчета общества.

Справочно: актуальная форма баланса (по ОКУД 0710001) и отчета (по ОКУД 0710002) утв. Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 (ред. от 19.04.2019). Обе формы применяются в текущем 2019 г.

Из названых форм отчетности для расчета взяты показатели: выручка (45 200 рос. руб.), активы на на начало 2018 г. (25 500 рос. руб.) и к концу 2018 г. (30 000 рос. руб.). Калькуляция производится пошагово согласно следующей схеме (сообразно формуле по балансу):

В приведенной схеме использованы сокращения: КОА – коэффициент оборачиваемости активов, В – выручка, ССА – среднегодовая стоимость активов, н.г. – начало года, к. г. – конец года.

Таким образом, калькуляция КОА производится в два этапа: сначала рассчитывается ССА (среднее значение активов за 2018 г.) и только потом – коэффициент оборачиваемости активов ООО «Форпост». Результаты подсчетов будут следующими:

  1. ССА ((цена активов на начало 2018 г. + цена активов в конце 2018 г.) / 2) составляет: (25 500 рос. руб. + 30 000 рос. руб.) / 2 = 27 750 рос. руб.
  2. КОА (выручка / ССА) равен: 45 200 рос. руб. / 27 750 рос. руб. = 1,62.

Коэффициент оборачиваемости активов ООО «Форпост» рассчитан и составляет 1,62. Это означает, что на каждый 1 рос. руб. своих средств приходится 1,62 рос. руб. выручки. Данный показатель свидетельствует о достаточном уровне доходности. Чем выше его значение, тем прибыльнее организация.

Экономисты рекомендуют производить подобные расчеты регулярно, за несколько отчетных периодов, чтобы проанализировать значение КОА в динамике. Если по результатам таких подсчетов будет очевидным отклонение от нормы, снижение показателя, то нужно будет предпринимать соответствующие меры.

Важно! Значение КОА, равное 1, свидетельствует о том, что организация убыточна и ее доходы едва-едва покрывают имеющиеся траты.

Распространенные ошибки при анализе деловой активности предприятия

Ошибка 1. Нередко, характеризуя экономическую деятельность предприятия, говорят об индексе предпринимательской уверенности. Следует иметь в виду, что это показатель, отличный от коэффициентов деловой активности. Он ежемесячно рассчитывается Росстатом и отображает деловой климат в целом по стране.

Данный показатель определяется по опросам руководителей компаний и используется для характеристики экономической стороны деятельности организаций по определенным ее видам («Добыча полезных ископаемых», «Обрабатывающие производства» и некоторые др.). Вопросы из опроса касаются прогноза выпуска, спроса и остатков продукции.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Что существенно влияет на скорость оборачиваемости оборот. средств и как это сказывается на деловой активности всего предприятия?

Ощутимое влияние оказывает ряд локальных и внешних разнообразных факторов. К первым (локальным, внутренним) относят ценовую политику предприятия, стратегический план управления активами и др. Ко вторым (внешним) причисляют сферу и масштаб деятельности предприятия, отрасль, в которой оно проявляется, хозяйственные связи, инфляцию.

Например, фактором, который ограничивает рост производства, может быть снижение спроса на продукцию на внутреннем (внешнем) рынке, неопределенная экономическая ситуация, а также изношенность либо отсутствие необходимого оборудования и т. п.

Читать еще:  Анализ прибыли это

Когда убыстряется оборачиваемость оборотных средств, проявляется тенденция к увеличению рентабельности, в итоге финансовое положение предприятия значительно улучшается.

Деловая активность и рентабельность по анализу данных бухгалтерской отчетности

Содержание:

Для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации используются показатели деловой активности и рентабельности. Данные показатели не являются очевидными, однако существуют специальные формулы, которые помогают вычислить данные характеристики в зависимости от финансовых итогов деятельности организации за отчетный период. Показатели рентабельности помогают в оценке прибыльности функционирования предприятия.

Показатели деловой активности – это коэффициенты управления активами или показатели оценки скорости оборота активов, т.е. скорости проведения финансово-хозяйственных операции и оборота обязательств и активов организации

Цели анализа рентабельности и деловой активности предприятия

Любая оценка деятельности предприятия должна решать определенные цели и отвечать на поставленные перед проверяющими вопросы. Для аналитики деловой активности, мы можем выделить следующие этапы:

  • оценка того, насколько эффективно организация использует свое имущество;
  • анализ выбранной стратегии для получения максимальной прибыли;
  • выбор мер для повышения эффективности работы организации (результаты по данному этапу можно получить, изучив формы №1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет об убытках и прибылях»), куда входят:
    • анализ рентабельности собственного капитала и активов;
    • оценка рентабельности операций (всей деятельности и продаж);
    • скорость и эффективность оборачиваемости активов предприятия, куда входит и оборотный капитал.

При проведении анализа эффективности необходимо оценить следующие факторы:

  • уровень доходности собственных вложений владельцев предприятия. Существующая международная практика сравнивает этот показатель со ставкой центрального банка в процентах с вычитание уровня инфляции;
  • рентабельность активов оценивается в сравнении с аналогичными показателями ведущих фирм в заданной отрасли;
  • стратегию получения прибыли организации. Для оценки данного показателя необходимо сравнить оборачиваемость активов и долю прибыли в выручке (рентабельность продаж). По причине невысокой оборачиваемости активов может быть снижена прибыльность продукции, и наоборот, высокий показатель оборота активов дает хорошую прибыль при относительно небольшой ее норме.
  • сложности работы организации. Для оценки данного показателя надо сопоставить динамику рентабельности основной деятельности предприятия с динамикой оборачиваемости, при этом следует обращать внимание на следующие моменты:
    • проблемы сбыта можно определить по одновременному снижению уровня рентабельности деятельности и показателей оборачиваемости. Решение – организация службы сбыта и деятельности отдела маркетинга;
    • при снижении рентабельности и росте оборачиваемости надо сократить затраты и уделить особенное внимание управлению издержками;
    • падение оборачиваемости при росте рентабельности свидетельствует о проблемах с дебиторской и кредиторской задолженностями, а также о неправильном управлении запасами.

Для анализа оборачиваемости и рентабельности необходимо проверить уровень показателей и динамику их изменения, понять, какие факторы влияют на них и количественно их оценить.

Показатели рентабельности и деловой активности, которые используются на предприятии ОАО «Цемент» следующие:

  1. оборачиваемость запасов;
  2. оборачиваемость активов;
  3. рентабельность оборотных активов;
  4. рентабельность собственного капитала;
  5. оборачиваемость дебиторской задолженности;
  6. оборачиваемость оборотных активов;
  7. рентабельность продаж.

Для анализа деловой активности и рентабельности рассчитываем вышеупомянутые показатели.

  1. Скорость реализации запасов определяется коэффициентом их оборачиваемости. Чем выше данный показатель, тем меньше средств задействовано в этой неликвидной статье и тем более ликвидна структура оборотных средств. Следовательно, более ликвидно финансовое положение организации. Так как производственные запасы учитывают только по стоимости их покупки, то для расчета коэффициента берется себестоимость реализованной продукции, а не выручка, полученная от реализации:

К оборачиваемости запасов = Себистоимость реализованной продукции Средняя за период стоимость запасо в

Следовательно, коэффициент оборачиваемости запасов в нашей организации составляет:

  • за предыдущий период: 44 532/(6 151 + 6 610) х 0,5 = 6,98 ;
  • за отчетный период: 54 204/(6 610 + 8 523) х 0,5 = 7,16 .

Об экономном и эффективном использовании запасов предприятия, а также об интенсивном процессе сбыта, производства и снабжения свидетельствует рост оборачиваемости запасов.

  1. Самый распространенный коэффициент – оборачиваемость активов. Он представляет собой отношение выручки от реализации (суммы продаж) к итогу средств. При этом он характеризует насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся у него ресурсы, вне зависимости от их источников, то есть отражает сколько раз совершается полный цикл производства и обращения, который приносит эффект в виде чистой прибыли, за анализируемый период.

К оборачиваемости активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость активов за период = = стр . 010 ф . №2/( стр . 300 ф . № 1 на начало отчетного периода + + стр . 300 ф . №1 на конец отчетного периода )×0,5

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости активов составит:

  • за прошлый период: 60 388/(47 845 + 55 959) х 0,5 = 1,16 ;
  • за отчетный период: 81 735/(55 969 + 74 212) х 0,5 = 1,26 .

Можно отметить, что каждый рубль активов предприятия оборачивался один раз в отчетном году.

  1. Рентабельность оборотных активов характеризует эффективность использования оборотных активов на предприятии в отчетном периоде:

R оборотных активов = Чистая прибыль Средняя стоимость оборотных активов за период

На нашем предприятии рентабельность оборотных активов составляет:

  • за предыдущий период: 6 353 /(27 717 + 33 363) х 0,5 = 0,21 ;
  • за отчетный период: 18 809/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 0,48 .

Согласно расчетам, рентабельность оборотных активов за отчетный период выросла, следовательно, на 1 руб. оборотных активов приходится 48 коп. чистой прибыли.

  1. Рентабельность или доходность собственного капитала можно определить по отношению прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

R собственного капитала = Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала

На предприятии доходность (рентабельность) собственного капитала составляет:

  • за предыдущий период: 6 353 /(38 660 + 44 438) х 0,5 = 0,15 ;
  • за отчетный период: 18 809/(44 438 + 52 821) х 0,5 = 0,39 .

Доходность собственного капитала за отчетный период выросла. На 1 руб. собственного капитала приходится 39 коп. чистой прибыли.

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность:

К оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя сумма дебиторской задолженности за период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет:

  • за предыдущий период: 60 388/(7 038 + 11 249) х 0,5 = 6,60 ;
  • за отчетный период: 81 735/(11 249 + 17 060) х 0,5 = 5,77 .

Из полученных данных видно, что скорость оборота дебиторской задолженности снизилась.

  1. Для того, чтобы определить скорость оборота всех оборотных ресурсов организации, рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных активов

К оборачиваемости оборотных активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость оборотных активов за период

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет:

  • за предыдущий период: 60 388/(27 717 + 33 363) х 0,5 = 1,98 ;
  • за отчетный период: 81 735/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 2,10 .

Все виды оборотных активов потреблялись и вновь возобновлялись дважды за один год.

Наиболее полную характеристику результатов хозяйственной деятельности организации отражают показатели рентабельности, так как они демонстрируют соотношение прибыли с наличными или использованными ресурсами. Их можно использовать в качестве инструмента ценообразования и для оценки деятельности предприятия.

  1. Эффективность продаж предприятия за отчетный период можно оценить по показателю рентабельности продаж. Рассчитать его можно по отношению прибыли к выручке от продаж:

R продаж = Прибыль от продаж Выручка от продаж

На нашем предприятии рентабельность продаж составляет:

  • за предыдущий период: 14 678/60 388 = 0,24 ;
  • за отчетный период: 26 064/81 735 = 0,32 .

Получается, что за отчетный период с 1 руб. продаж предприятие имеет 32 коп. прибыли.

Все полученные показатели рентабельности и деловой активности ОАО «Цемент» сведены в таблицу.

Таблица 1. Показатели деловой активности и рентабельности ОАО «Цемент»

Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка»

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 16.06.2016 2016-06-16

Статья просмотрена: 30360 раз

Библиографическое описание:

Томашевская, В. А. Анализ деловой активности организации на примере ООО «Кашелка» / В. А. Томашевская, М. Н. Адушев. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2016. — № 12 (116). — С. 1473-1476. — URL: https://moluch.ru/archive/116/31663/ (дата обращения: 08.04.2020).

В статье рассмотрено понятие и оценка деловой активности. Проанализированы изменения показателей в ООО «Кашелка», произошедших за отчетный период, указаны факторы, оказавших влияние на деловую активность, а также даны рекомендации по увеличению собственного капитала.

Ключевые слова: деловая активность, коэффициент оборачиваемости и анализ рентабельности

В современных экономических условиях деловая активность становится одним из основных факторов успешного развития предприятия. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении его поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели. На качественном уровне может быть получена в результата сравнения деятельности данной коммерческой организации и родственных по сфере приложения капитала компании [1, с. 123]. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим направлениям:

− оценка степени выполнения плана по основным показателям и анализ отклонений;

− оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

− оценка уровня эффективности использования материал, финансовых ресурсов коммерческих организаций;

− эффективное стимулирование трудовой деятельности работников [2, с. 75].

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Анализ потребностей и потенциала региональных субъектов предпринимательства позволяет объективно оценить перспективы развития предприятия [4]. Увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015 года представлен в таблице 1.

Читать еще:  Гтд что это за анализ

Анализ деловой активности ООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Показатель

Отчетный период

Отклонения

2014г.

2015г.

Абсолютное (+,-)

Относи-тельное,%

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости запасов

По данным проведенного анализа, можно сказать, что коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году увеличился на 0,1 тысяч рублей или 4,2 процентов по сравнению с 2014 годом, это повышение свидетельствует о более эффективном использовании средств в отчетном периоде. Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 0,4 тысяч рублей или 3,1 процентов, говорит о том, что собственные средства ООО «Кашелка» вводит в оборот. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 году. По сравнению с 2014 годом, увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 4 процента, это говорит о том, что скорость оборота мобильных активов увеличилась.

Увеличение в 2015 году коэффициента дебиторской задолженности на 0,2 тысяч рублей или 2,8 процентов, это увеличение свидетельствует о более быстром погашении покупательской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,2 тысяч рублей или 3,5 процентов, это говорит об улучшении платежеспособности ООО «Кашелка» по отношению к поставщикам товаров, а также внебюджетным, бюджетным фондам и сотрудникам предприятия.

Ускорение оборота денежных средств в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 3,7 тысяч рублей или 3,6 процентов, свидетельствует о положительной платежеспособности, экономической стабильности и эффективности управления денежно-финансовыми ресурсами в ООО «Кашелка».

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличился на 0,1 тысяч рублей или на 2,2 процентов, ускорение оборота запасов отражает эффективное его использование и за счет этого возрастает объем реализации и прибыли.

Для улучшения показателей деловой активности в ООО «Кашелка» необходимо уменьшить количество привлеченного капитала и повысить объем собственного капитала. Чтобы уменьшить количество привлеченного капитала можно воспользоваться несколькими способами, например:

− получение кредитов на льготных условиях, для этого надо провести переговоры с кредиторами и обсудить отсрочку платежей;

− создать систему резервов по сомнительным долгам. В данном случае, при заключении договоров ООО «Кашелка» может рассчитывать на своевременное поступление необходимых платежей. Такая система позволит сформировать источники для покрытия убытков.

− разработать необходимые процедуры взаимодействия с дебиторами в случае нарушения условий договора о выплате долга, для этого надо определить и ввести соответствующую систему наказания недобросовестных покупателей.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

На деловую активность ООО «Кашелка» влияют такие факторы, как уровень инфляции и процентных ставок по кредиту, изменение курса национальной валюты и конкурентоспособность на внешнем рынке.

Одним из основных показателей деловой активности является рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [3, с. 294]. На уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые делятся на внешние и внутренние. К внешним относятся следующие факторы:

− политическая и экономическая ситуация в мире и в стране;

− отношение с клиентами, поставщиками и другими партнерами по бизнесу, контролирующими органами, общественностью и внешними заинтересованными лицами.

К внутренним факторам относятся:

− производственные процессы которые непосредственно связанны с основной деятельностью предприятия;

− кадровый состав компании;

Анализ показателей рентабельности позволяет оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее эффектности и разработать систему мер по использованию данных резервов. Анализ расчета оценки рентабельности в ООО «Кашелка» за 2014–2015 года приводится в таблице 2. Анализ производится на основании формы отчетности «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах».

Анализ расчета оценки рентабельности вООО «Кашелка» за 2014–2015гг. (в тысячах рублях)

Показатели деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, основными из которых являются:

— Коэффициент оборачиваемости активов;
— Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
— Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
— Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
— Коэффициент оборачиваемости материальных запасов;
— Коэффициент оборачиваемости основных средств;
— Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов — отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;

Коа=ф.2 ряд.035/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для предприятий Украины)

Коа=ф.2 ряд.030/ф.1((ряд.280гр.3+ ряд.280гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Коа=ф.2ряд.010/ф.1((ряд.300гр.3+ ряд.300гр4)/2); (Для предприятий России)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коос= ф.2ряд.035/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2); (Для предприятий Украины)

Коос=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.260гр3+ ф.1ряд.270гр3+ ф.1ряд.260гр4+ ф.1ряд.270гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)

Коос=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.260гр3+ф.1ряд.260гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Коос=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.290гр3+ф.1ряд.290гр4)/2); (Для предприятий России)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;

Кодз= ф.2ряд.035/(((ф.1ряд.150гр3+ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд.180гр3+ф.1ряд.190гр3+ф.1ряд.200гр3+ ф.1ряд210гр3)+ (ф.1ряд.150гр4+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ф.1ряд.180гр4+ф.1ряд.190гр4+ф.1ряд.200гр4+ ф.1ряд210гр4))/2); (Для предприятий Украины)

Кодз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.160гр3+ф.1ряд.170гр3+ф.1ряд210гр3+ф.1ряд.160гр4+ф.1ряд.170гр4+ ф.1ряд210гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)

Кодз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд210гр3+ф.1ряд210гр4))/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Кодз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд240гр3+ф.1ряд240гр4))/2); (Для предприятий России)

Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.

Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель — период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность перейдет в средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнивать с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредита, предоставленного рассматриваемым предприятием своим клиентам с условиями кредитования, которыми оно пользуется со стороны поставщиков. Для этого необходимо определить коэффициент оборачиваемости и срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям.

В ходе экономической диагностики целесообразно сопоставить фактические сроки погашения дебиторской задолженности с продолжительностью предоставляемого покупателям периода отсрочки платежа, что позволит оценить эффективность контроля за состоянием расчетов с дебиторами и сделать выводы об уровне их кредитоспособности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности — показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;

Кокз= ф.2ряд.035/(( Сумма(от ф.1ряд.520гр3 до ф.1ряд600гр3)+ Сумма(от ф.1ряд.520гр4 до ф.1ряд600гр4))/2); (Для предприятий Украины)

Кокз=ф.2ряд.030/((ф.1ряд.530гр3+ ф.1ряд.550гр3+ ф.1ряд.570гр3+ ф.1ряд.580гр3+ ф.1ряд.530гр4 + ф.1ряд.550гр4+ф.1ряд.570гр4+ф.1ряд.580гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Кокз=ф.2ряд.010/((ф.1ряд.620гр3+ ф.1ряд.620гр4)/2); (Для предприятий России)

Период оборота кредиторской задолженности определяется как доля от раздела продолжительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов — отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле:

Читать еще:  Анализ эффективности работы компании

Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов;

Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:

Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;

Комз2=ф.2ряд.040/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ ф.1ряд.120гр3+ ф.1ряд.130гр3+ ф.1ряд.140гр3+ ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.120гр4+ ф.1ряд.130гр4+ ф.1ряд.140гр4)/2) ;(Для предприятий Украины)

Комз2=ф.2ряд.080/((ф.1ряд.100гр3+ ф.1ряд.110гр3+ф.1ряд.130гр3+ф.1ряд.100гр4+ ф.1ряд.110гр4+ ф.1ряд.130гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «м»)

Комз2=ф.2ряд.080/((ф.1ряд.100гр3+ф.1ряд.100гр4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности «мс»)

Комз2=ф.2ряд.020/((ф.1ряд.210гр3+ф.1ряд.210гр4)/2); (Для предприятий России)

Этот подход является более обоснованным, так как использование выручки от реализации (Комз1), содержащей в себе заложенную в цену продукции прибыль, приводит к искажению показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коосc=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2) ;(Для предприятий Украины)

Коосc=ф.2ряд.030/(ф.1ряд.031гр.3+ ф.1ряд.031гр..4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Коосc=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.120гр.3+ ф.1ряд.120гр.4)/2); (Для предприятий России)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коск=ф.2ряд.035/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2); (Для предприятий Украины)

Коск=ф.2ряд.030/(ф.1ряд.380гр.3+ ф.1ряд.380гр.4)/2); (Для субъектов малого предпринимательства Украины)

Ковк=ф.2ряд.010/(ф.1ряд.490гр.3+ ф.1ряд.490гр.4)/2); (Для предприятий России)

Деловая активность и рентабельность по анализу данных бухгалтерской отчетности

Содержание:

Для определения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации используются показатели деловой активности и рентабельности. Данные показатели не являются очевидными, однако существуют специальные формулы, которые помогают вычислить данные характеристики в зависимости от финансовых итогов деятельности организации за отчетный период. Показатели рентабельности помогают в оценке прибыльности функционирования предприятия.

Показатели деловой активности – это коэффициенты управления активами или показатели оценки скорости оборота активов, т.е. скорости проведения финансово-хозяйственных операции и оборота обязательств и активов организации

Цели анализа рентабельности и деловой активности предприятия

Любая оценка деятельности предприятия должна решать определенные цели и отвечать на поставленные перед проверяющими вопросы. Для аналитики деловой активности, мы можем выделить следующие этапы:

  • оценка того, насколько эффективно организация использует свое имущество;
  • анализ выбранной стратегии для получения максимальной прибыли;
  • выбор мер для повышения эффективности работы организации (результаты по данному этапу можно получить, изучив формы №1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет об убытках и прибылях»), куда входят:
    • анализ рентабельности собственного капитала и активов;
    • оценка рентабельности операций (всей деятельности и продаж);
    • скорость и эффективность оборачиваемости активов предприятия, куда входит и оборотный капитал.

При проведении анализа эффективности необходимо оценить следующие факторы:

  • уровень доходности собственных вложений владельцев предприятия. Существующая международная практика сравнивает этот показатель со ставкой центрального банка в процентах с вычитание уровня инфляции;
  • рентабельность активов оценивается в сравнении с аналогичными показателями ведущих фирм в заданной отрасли;
  • стратегию получения прибыли организации. Для оценки данного показателя необходимо сравнить оборачиваемость активов и долю прибыли в выручке (рентабельность продаж). По причине невысокой оборачиваемости активов может быть снижена прибыльность продукции, и наоборот, высокий показатель оборота активов дает хорошую прибыль при относительно небольшой ее норме.
  • сложности работы организации. Для оценки данного показателя надо сопоставить динамику рентабельности основной деятельности предприятия с динамикой оборачиваемости, при этом следует обращать внимание на следующие моменты:
    • проблемы сбыта можно определить по одновременному снижению уровня рентабельности деятельности и показателей оборачиваемости. Решение – организация службы сбыта и деятельности отдела маркетинга;
    • при снижении рентабельности и росте оборачиваемости надо сократить затраты и уделить особенное внимание управлению издержками;
    • падение оборачиваемости при росте рентабельности свидетельствует о проблемах с дебиторской и кредиторской задолженностями, а также о неправильном управлении запасами.

Для анализа оборачиваемости и рентабельности необходимо проверить уровень показателей и динамику их изменения, понять, какие факторы влияют на них и количественно их оценить.

Показатели рентабельности и деловой активности, которые используются на предприятии ОАО «Цемент» следующие:

  1. оборачиваемость запасов;
  2. оборачиваемость активов;
  3. рентабельность оборотных активов;
  4. рентабельность собственного капитала;
  5. оборачиваемость дебиторской задолженности;
  6. оборачиваемость оборотных активов;
  7. рентабельность продаж.

Для анализа деловой активности и рентабельности рассчитываем вышеупомянутые показатели.

  1. Скорость реализации запасов определяется коэффициентом их оборачиваемости. Чем выше данный показатель, тем меньше средств задействовано в этой неликвидной статье и тем более ликвидна структура оборотных средств. Следовательно, более ликвидно финансовое положение организации. Так как производственные запасы учитывают только по стоимости их покупки, то для расчета коэффициента берется себестоимость реализованной продукции, а не выручка, полученная от реализации:

К оборачиваемости запасов = Себистоимость реализованной продукции Средняя за период стоимость запасо в

Следовательно, коэффициент оборачиваемости запасов в нашей организации составляет:

  • за предыдущий период: 44 532/(6 151 + 6 610) х 0,5 = 6,98 ;
  • за отчетный период: 54 204/(6 610 + 8 523) х 0,5 = 7,16 .

Об экономном и эффективном использовании запасов предприятия, а также об интенсивном процессе сбыта, производства и снабжения свидетельствует рост оборачиваемости запасов.

  1. Самый распространенный коэффициент – оборачиваемость активов. Он представляет собой отношение выручки от реализации (суммы продаж) к итогу средств. При этом он характеризует насколько эффективно предприятие использует все имеющиеся у него ресурсы, вне зависимости от их источников, то есть отражает сколько раз совершается полный цикл производства и обращения, который приносит эффект в виде чистой прибыли, за анализируемый период.

К оборачиваемости активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость активов за период = = стр . 010 ф . №2/( стр . 300 ф . № 1 на начало отчетного периода + + стр . 300 ф . №1 на конец отчетного периода )×0,5

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости активов составит:

  • за прошлый период: 60 388/(47 845 + 55 959) х 0,5 = 1,16 ;
  • за отчетный период: 81 735/(55 969 + 74 212) х 0,5 = 1,26 .

Можно отметить, что каждый рубль активов предприятия оборачивался один раз в отчетном году.

  1. Рентабельность оборотных активов характеризует эффективность использования оборотных активов на предприятии в отчетном периоде:

R оборотных активов = Чистая прибыль Средняя стоимость оборотных активов за период

На нашем предприятии рентабельность оборотных активов составляет:

  • за предыдущий период: 6 353 /(27 717 + 33 363) х 0,5 = 0,21 ;
  • за отчетный период: 18 809/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 0,48 .

Согласно расчетам, рентабельность оборотных активов за отчетный период выросла, следовательно, на 1 руб. оборотных активов приходится 48 коп. чистой прибыли.

  1. Рентабельность или доходность собственного капитала можно определить по отношению прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала:

R собственного капитала = Чистая прибыль Средняя стоимость собственного капитала

На предприятии доходность (рентабельность) собственного капитала составляет:

  • за предыдущий период: 6 353 /(38 660 + 44 438) х 0,5 = 0,15 ;
  • за отчетный период: 18 809/(44 438 + 52 821) х 0,5 = 0,39 .

Доходность собственного капитала за отчетный период выросла. На 1 руб. собственного капитала приходится 39 коп. чистой прибыли.

  1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность:

К оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя сумма дебиторской задолженности за период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составляет:

  • за предыдущий период: 60 388/(7 038 + 11 249) х 0,5 = 6,60 ;
  • за отчетный период: 81 735/(11 249 + 17 060) х 0,5 = 5,77 .

Из полученных данных видно, что скорость оборота дебиторской задолженности снизилась.

  1. Для того, чтобы определить скорость оборота всех оборотных ресурсов организации, рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных активов

К оборачиваемости оборотных активов = Выручка ( нетто ) от реализации Средняя стоимость оборотных активов за период

На нашем предприятии коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет:

  • за предыдущий период: 60 388/(27 717 + 33 363) х 0,5 = 1,98 ;
  • за отчетный период: 81 735/(33 363 + 44 364) х 0,5 = 2,10 .

Все виды оборотных активов потреблялись и вновь возобновлялись дважды за один год.

Наиболее полную характеристику результатов хозяйственной деятельности организации отражают показатели рентабельности, так как они демонстрируют соотношение прибыли с наличными или использованными ресурсами. Их можно использовать в качестве инструмента ценообразования и для оценки деятельности предприятия.

  1. Эффективность продаж предприятия за отчетный период можно оценить по показателю рентабельности продаж. Рассчитать его можно по отношению прибыли к выручке от продаж:

R продаж = Прибыль от продаж Выручка от продаж

На нашем предприятии рентабельность продаж составляет:

  • за предыдущий период: 14 678/60 388 = 0,24 ;
  • за отчетный период: 26 064/81 735 = 0,32 .

Получается, что за отчетный период с 1 руб. продаж предприятие имеет 32 коп. прибыли.

Все полученные показатели рентабельности и деловой активности ОАО «Цемент» сведены в таблицу.

Таблица 1. Показатели деловой активности и рентабельности ОАО «Цемент»

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector