Finkurier.ru

Журнал про Деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Увеличение скорости обращения денег

Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Закон стоимости и форма его появления в сфере обращения –закон денежного обращения – характерны для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения. Анализируя пути развития форм стоимости денежного обращения, К.Маркс открыл закон денежного обращения, сущность которого выражается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленное на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц. Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоротью обращения денег.

Потребность хозяйства в деньгах определяется также уровнем цен на товары и услуги.

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций – средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:

, (1.1)

где КД – количество денег, необходимых в качестве средств

обращения и платежа;

СЦ – сумма цен реализуемых товаров и услуг;

К – сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей

по которым не наступил;

П – сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП – сумма взаимно погашающихся платежей;

О – среднее число оборотов денег как средство платежа и

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:

· степень развития кредита, так как чем большая часть товаров продается в кредит, тем меньшее количество денег требуется в обращении;

· развитие безналичных расчетов;

· скорость обращения денег.

Обращение металлических денег регулировалось стихийно, они выполняли функцию накопления сокровища: если потребность в деньгах сокращалась, то их излишки (золотые монеты) уходили из обращения в сокровище, если увеличивалась – происходил прилив денег в обращение из сокровища. Следовательно, количество денег в обращении всегда поддерживалось на необходимом уровне. При обращении разменных на золото банкнот возможность их свободного размена на металл (золото и серебро) исключает излишнее количество банкнот в обращении.

Если обращение обслуживается банкнотами, не разменными на золото или бумажными деньгами (казначейскими билетами), то обращение наличных денег совершается в соответствии с законом бумажно-денежного обращения: “Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (серебро)”.

Следовательно, когда количество выпущенных бумажных денег будет равно теоретическому количеству золотых денег, необходимому для обращения, никаких отрицательных явлений не возникает – бумажные деньги или неразменные банкноты будут исправно играть роль денежных законов, т.е. заместителей золотых денег. Указанное требование обеспечивает устойчивость денег и имеет силу во всех общественных формациях, где существует денежное обращение.

Стоимость, представляемая каждой бумажно-денежной единицей, соответствует стоимости того количества золота, которое необходимо для обращения, деленной на количество находящихся в обращении бумажных денег.

Ничем не ограниченная эмиссия денег приводит к нарушению этого закона, переполнению сферы денежного обращения излишними денежными знаками и их обесценению.

Условия и закономерности денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностями хозяйства в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обороте больше денег, чем требуется хозяйству, это ведет к обесценению денег – понижению покупательной способности денежной единицы.

Денежная масса и скорость обращения денег. Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты:

· М0 – наличные деньги в обращении;

· М1 – М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций, плюс средства Госстраха, плюс вклады населения и предприятий в банках; плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке;

· М2 – М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

· М3 – М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

Самостоятельным компонентом денежной массы РФ является денежная база. Она включает в себя агрегат М0 (наличные деньги в обращении), плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков в банке РФ и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.

Важное значение имеет расчет денежного мультипликатора – показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в экономике. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в Банке России. Теоретически денежный мультипликатор равен величине обратной ставки обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны.

Изменения объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения денег – показатель интенсификации их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные методы.

В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег.

1. Показатель скорости обращения в кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно, к агрегату М1 или М2. Этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и поцессами экономического развития.

Читать еще:  Проблемы электронных денег

. (1.2)

2. Показатель оборачиваемости денег в платежном обороте – отношение суммы первичных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

, (1.3)

где SД – сумма денег на банковских счетах;

СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении.

В РФ в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают:

Во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ как соотношение суммы поступления денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении.

Во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и т.д.)

Ускорению обращения денег способствуют такие факторы, как развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

Скорость обращения денег

Скорость обращения денег – это среднее количество оборотов, которые делают деньги, находящиеся в обращении и используемые для оплаты услуг и покупки товаров. На скорость обращения влияют объемы экономической активности в стране при текущем значении денежной массы.

Как рассчитывается скорость обращения денег?

Для вычисления скорости обращения денег используется следующая формула:

Vt = Nt / M

Nt – совокупная стоимость всех произведенных за период денежных транзакций,

M – значение денежной массы.

Какие факторы влияют на скорость обращения денег?

Существует большое число факторов, способных оказывать влияние на скорость обращения денег, можно классифицировать на две большие группы:

  • Действующие на стороне платежеспособного спроса.
  • Действующие на стороне предложения продуктов и услуг.

К факторам группы платежного спроса относятся:

  • Снижение (повышение) спроса на денежные средства.
  • Культурные потребности.
  • Развитие структуры потребления.

К факторам группы предложения относятся:

  • Рыночные отношения.
  • Темпы роста общественного производства – чем больше объемы производства, тем скорость обращения выше.
  • Инфраструктура рынка.

Помимо вышеперечисленных факторов на скорость обращения оказывает влияние уровень инфляции и фаза экономического цикла. Показательным был период Великой Депрессии в начале 30-х годов, в течение которого скорость обращения денег сократилась на 40%.

Значительные изменения скорости могут быть вызваны качественными преобразованиями банковской системы, например, размещением большого числа банкоматов или широким распространением пластиковых дебетовых/кредитных карточек.

Как регулируется скорость обращения денег?

Регулирование скорости обращения происходит следующими способами:

  • Формирование резервных фондов монет и банкнот.
  • Исследование учета банковской сферы.
  • Интеграция правил хранения и инкассирования наличности.
  • Постоянный контроль за денежными потоками.
  • Периодическая замена и уничтожение банкнот.
  • Создание свода правил кассовых операций.

Регулирование в обязательном порядке согласуется с принятой кредитно-денежной политикой и текущим банковским законодательством. Для упрощения регулирования скорости обращения денег создаются территориальные расчетно-кассовые центры (РКЦ). В своей структуре такие учреждения совмещают оборотные кассы и резервные фонды. Для остатков валюты в РКЦ предусмотрен лимит – если он превышен, деньги начинают поступать в резервный фонд и больше не участвуют в обороте.

Денежные обороты: скорость обращения денег

Интенсивный кругооборот денег в стране обусловлен изобилием сделок купли-продажи. Скорость обращения денег – показатель среднегодового количества денежных оборотов, обусловленных использованием средств на приобретение услуг, готовых товаров.

Скорость обращения денег: расчет

Скорость обращения денег (V) рассчитывается как отношение годового ВВП (Y) к среднегодовой массе денег (M): V=Y/M.

В краткосрочной перспективе показатель скорости является постоянным, в долгосрочном периоде – это изменчивая величина, которую можно регулировать. На скорость денежного обращения влияет:

  • банковская инфраструктура страны;
  • техническое оснащение учреждений, участвующих в денежных схемах;
  • экономическая активность.

Чем совершеннее спутниковые, компьютерные связи, техническое оснащение банковских структур, тем интенсивнее оборачиваются деньги и меньше их требуется для стабильного функционирования хозяйства.

Денежная масса, необходимая для платежных операций, зависит от востребованности денег, предложения банками.

Денежные обороты: изменение скорости обращения денег

Изменение скорости обращения денег обусловлено увеличением либо снижением объемов производства – при наращивании производства скорость растет, при сокращении – замедляется. Косвенно обращение денег зависит от фаз экономического цикла. Так, в кризис оборот денежной массы снижается.

При условии стабильности цен в стране может прослеживаться:

  • замедление денежных оборотов – признак снижения ВНП;
  • ускорение оборачиваемости денег – критерий подъема ВНП.

При ускорении инфляции денежные обороты равнозначно увеличиваются.

Существенное изменение показателя интенсификации движения денежной массы может быть вызвано качественным преобразованием системы обращения денег.

Скорость обращения денег: факторы движения

Для исчисления оборачиваемости денег в экономике используется показатель, определяющий скорость обращения денег. Факторы, влияющие на коэффициент скорости:

  1. Общеэкономические. Условия – циклическое развитие экономики, движения цен.
  2. Монетарные:
  • изменение структуры платежного кругооборота;
  • развитие кредитных сделок;
  • интенсивность взаимных расчетов;
  • уровень процентных ставок;
  • темпы развития производственных объемов;
  • экономическое положение в РФ.

Ускоряет денежный кругооборот развитие платежных, расчетных систем. Показатель интенсификации денежной массы отображает уровень инфляции.

При экономическом подъеме оборачиваемость денег будет снижаться.

Монетарные (денежные) причины инфляции

Между тем, не только проявления, но и базовые причины инфляции содержатся в нарушениях баланса спроса и предложения сначала в денежном обращении, а затем в товарном и всех других сферах рыночной экономики.

Это вытекает, в частности, из основного уравнения обмена количественной теории денег(уравнение Фишера):

MV = PY,

где денежная масса; скорость обращения денег; уровень цен; реальный объем производства.

Так, при трансформации основного уравнения в вид: следует, что общий уровень цен прямо пропорционален расходам покупателей на приобретение товаров и услуг и обратно пропорционален объему производства.

Читать еще:  Денежная реформа витте предпосылки

Тогда существенные причины инфляции представляются следующими:

— рост денежной массы;

— повышение скорости обращения денег;

— падение объемов реального производства.

· Рост денежной массы .

Чаще всего вызывается бюджетным дефицитом (превышением расходов над доходами), хотя не исключены ошибки в политике Центробанка.

Доход от выпуска денег называется“сеньераж”. При эмиссии денег снижается стоимость ранее имевшейся массы денег, поскольку растут цены на товары, что является как бы дополнительным инфляционным налогом на население. Этот налог обычно равен количеству напечатанных денег, предназначенных в основном для покрытия дефицита бюджета.

Поступление этого налога или доход от “сеньеража” в США составляет 3% от доходов бюджета, в Европе – 10%, а в Российской Федерации в 1992 г. – 38% дохода домохозяйств или 15% ВВП. США значительный доход получают от выпуска долларов из-за высокого спроса и замены национальной валюты во внутреннем обороте в зарубежных странах, в частности в России и Китае.

· Скорость денежного обращения .

Увеличение скорости обращения денег при стабильном уровне денежной массы также приводит к избытку предложения денег над количеством товаров, а стало быть, к росту цен.

И наоборот, снижение скорости обращения, позволяет обеспечить темпы инфляции ниже темпов роста денежной массы.

Резкий рост скорости обращения денег в России наблюдался в 1992-94г.г. в связи с либерализацией цен и перехода от неценовой инфляции (дефицит при стабильных ценах к высокой ценовой инфляции (рост уровня цен).

Скорость обращения денег растет при низком спросе на национальную валюту и сокращении сбережений и, наоборот, при росте спроса на национальную валюту и увеличении сбережений скорость денежного обращения падает, снижая темпы инфляции. Такая ситуация сложилась в России после 1995г.

· Сокращение объемов реального производства .

При стабильной денежной массе также приводит к росту цен, поскольку денег столько же, а товаров меньше. Но влияние этого явления на темпы инфляции существенно ниже первых двух.

По мнению ряда экономистов, инфляцию ускоряют следующие факторы:

· Монопольное положение государства.

При эмиссии (печатании) денег и финансирование государственных расходов за счет увеличения наличной денежной массы сверх потребностей оборота товаров.

· Монополия профсоюзов.

Ограничивающий механизм в определении равновесного уровня заработной платы работников.

· Монополия крупных корпораций.

При определении цены товаров и собственных издержек, особенно в первичном сырьевом и топливно-энергетическом комплексе.

Виды инфляции по темпам

1. Умеренная или “ползучая” инфляция, при которой годовой темп роста цен составляет 3–10%. Рост цен при этом происходит медленно и, главное, предсказуемо, его можно учесть в экономических прогнозах.

2. Галопирующая– это инфляция, темпы которой измеряются двух- или трехзначным числом от 20% до 200%. Этот вид инфляции свидетельствует о серьезных нарушениях кредитно-денежной политики в стране. Деньги теряют свою ценность, резко сокращаются сбережения, поэтому люди хранят только минимум денежных средств для совершения повседневных покупок. Финансовые рынки впадают в депрессию, так как капитал уходит за границу. Практически прекращаются инвестиции.

3. Гиперинфляция — цены растут астрономическими темпами свыше 50% в месяц, что в пересчете на год по принципу сложного процента составит темп роста

130 000%. Наиболее сильное влияние этот темп инфляции оказывает на перераспределение богатства. Появляется недоверие к деньгам, частичный возврат к бартеру и переходу от денежной к натуральной заработной платы.

Типы инфляции

Открытая инфляция принимает две формы: инфляция спроса и инфляция предложения.

Инфляция спроса обусловлена превышением совокупного спроса над предложением, то есть суммарная зарплата и другие доходы больше возможностей производства, а сбережения при этом малы. То есть, расходы больше, чем экономика способна производить.

Динамика инфляции спроса отражена на рис. 4.3. В первой стадии цены растут медленно, отставая от темпов приращения денег. Здесь приросту спроса соответствует опережающий рост производства от уровня до С ростом доходов растут и сбережения, кроме того, домохозяйства рассматривают рост цен как временный.

На следующей, основной стадии происходит резкое ускорение темпов роста цен, без адекватного прироста ВВП. Падение покупательной способности денег вызывает желание поскорее обменять их на товары, в том числе и за счет сокращения сбережений. А это только усиливает денежное давление на товарный рынок и инфляция уже сама раскручивает спираль роста цен.

При росте спроса выше AD2 реальные объемы производства не растут вообще, так как достигнут уровень полной занятости Y * , а цены продолжают увеличиваться ускоренными темпами. Если на дополнительную денежную массу, а стало быть и повышенный спрос будет обеспечена соответствующая масса товаров через рост предложения (AS), то инфляция спроса прекращается.

Основными причинами инфляции спроса являются:

Внутренние:

— Избыточная денежная масса, выпущенная правительством для покрытия дефицита бюджета, превышающая товарную массу.

— Увеличение скорости обращения денег.

— Превышение инвестиций над сбережениями, что приводит к дополнительному спросу.

Внешние:

— Перенос инфляции по каналам мировой торговли: рост цен, к примеру, на сырье вызывает удорожание остальных товаров.

— Потоки кратковременного спекулятивного капитала из-за границы в страны с более высокой процентной ставкой. Эти средства также увеличивают предложение денег.

Инфляция предложения или инфляция издержек связана с ростом издержек производства и его следствием: снижением объемов производства (падением совокупного предложения). Эти явления сдвигают кривую совокупного предложения S влево (см. рис. 4.4). Этот процесс называют порой шоком предложения.

При этом падают объемы производства от до и одновременно растут цены с То есть инфляция предложения происходит одновременно со снижением занятости, уровня производства и доходов. Это явление называется стагфляцией. Рост цен вызывает требования работников увеличить зарплату, а это поднимает издержки и раскручивает спираль инфляции.

Читать еще:  Вклад в уставный капитал денежными средствами

Основной причиной роста издержек называют двойную монополию: профсоюзов, с одной стороны, и крупных фирм (особенно естественных монополий) – с другой.

— Профсоюзы добиваются роста зарплаты, а фирмы, чтобы не потерять прибыль, наращивают цены на товары или заранее, предполагая рост затрат, повышают цены товаров.

— Завышение цен на сырье естественными монополиями. Яркий пример – мировой энергетический кризис 70-х гг., когда цена на нефть поднялась почти в 20 раз. А также инфляция 2000 – 2009 г.г. в России обусловлена повышением внутренних цен на нефть российскими же монополиями.

Причинами инфляции спроса могут являться и действия политиков, добивающихся своего переизбрания. Так в период избирательной кампании Правительством может быть повышена минимальная заработная плата, что приведет к росту издержек, снижению предложения и к соответствующему росту уровня цен.

В чистом виде оба типа инфляции встречаются редко. Обычно они переплетаются, накладываются друг на друга. Так рост спроса (сдвиг кривой AD вверх) вызывает повышение уровня цен. Работники в ответ на это требуют повышения зарплаты. Рост зарплаты вызывает инфляцию издержек (кривая AS сдвигается вверх) и очередное повышение цен. И далее процесс идет по спирали: профсоюзы при росте цен требуют индексации заработной платы и при ее фактическом повышении снова возрастают спрос и цены. И так далее.

Увеличение скорости обращения денег

Что такое скорость обращения денег?
Ответ.

Своими словами.
Не заглядывая в википедию и экономические словари за терминами.
Из личной практики, так сказать.
Скорость обращения денег или «Как быстро я получу свои вложенные деньги назад/обратно?»
Это вопрос номер один для инвестора/предпринимателя.
Он всегда задается перед тем, как вложить денег во что либо.
И вполне разумно знать на него ответ.
Иначе, зачем все это нужно?
И чем быстрее возврат денег в карман к инвестору, тем интереснее будет затея поиграть в бизнес.
Вторым вопросом, пожалуй, будет «Сколько прибыли будет сверху тела вложения/инвестиции?».
Это аналогичный по силе вопрос, на мой взгляд.
И ответ на него будет означать «Да» или «Нет» в инвестирование проекта.
Не все из нас филантропы!
Следующим шагом будет запрос про бизнес план/расчеты/цифры.
Ну, про это не сегодня/сейчас.

От чего скорость обращения денег зависит?
Ответ.
От актуальности.
Спроса/интереса покупателя/пользователя к проекту/продукту/услуге.
Что людям сегодня интересно?
Что люди сегодня «кушают»?
Слышали такие вопросы?
Вот вот!
Это отсюда, из этой области.

Может ли скорость обращения денег расти и почему?
Ответ.
Может.
И не только расти, но и уменьшаться.
Потом снова расти и потом снова уменьшаться.
Потому, что рынок дышит!
А люди живут своими делами/ситуациями, жизненными потребностями/возможностями/способностями.
И спрос/потребление могут и всегда будут варьировать в силу разных обстоятельств.
Погода, климат, настроение, праздники, маркетинг, цена, акции, качество, количество, марка, упаковка, скидка, другое.

Например.
На прошлой неделе в магазинах нашего города была «Черная пятница».
Это специальный маркетинговый ход для более быстрого продвижения продукта.
Очень сильно раскручивается/пиарится средствами массовой информации.
В данном случае это была электроника, бытовая техника, светильники, другое.
Видел даже сетевой маркетинг присоединился к этому делу.
Я тоже воспользовался.
Приобрели себе хорошие вещички для кухни.
Приятные повседневные мелочи!
И для чего же все это было сделано?
Как вы думаете?
А вот как раз для того, чтоб деньги, вложенные в продукцию побыстрее были возвращены производителю.
А посредники получают вознаграждение в виде бонусов или еще чего лучше, наличных.
За скорость.
Время деньги!

Скорость обращения денег — количество оборотов за период, которую совершают денежные единицы в общей денежной массе. Этот показатель еще называют частотой оборота денежной единицы.

По уравнению И. Фишера : V = P · Q / M,
V- скорость (частота) обращения денег.
Р — средняя цена товаров и услуг.
Q — товары и услуги, реализованные за период.
M — общая денежная масса.
P · Q — валовый национальный продукт.

Из формулы видно, что скорость обращения денег прямо пропорциональна ВНП и обратно пропорциональна общей денежной массе. Это интенсивность использования денежной массы при оплате товаров и услуг.
К не товарным платежам также можно применить скорость обращения, время одного оборота. К примеру, оборот рубля состоит из хранения его в фискальной, кредитной организации по выплате пенсий, зарплат и держателя этого рубля — потребитель товаров и услуг. При задержки социальных выплат частота обращения денег снижается.

Факторы, влияющие на показатель:
— при уменьшении спроса на деньги, частота оборота возрастает и наоборот, при увеличении спроса частота оборота уменьшается.
— уровни разделения труда. Чем больше уровень, тем больше производительность. Это влияет на скорость продаж и покупки товара, ускоряя наш показатель.
— эффектность производства снижает стоимость товара, ускоряя возврат денег в оборот.
— рыночные связи (логистика, инфраструктура) — скорость обмена товар — деньги.

Что такое скорость обращения денег?

Процессы купли-продажи проходят постоянно, но с разной интенсивностью. Скорость обращения денежных средств — это показатель среднегодового количества денежных оборотов, обусловленных использованием средств на приобретение услуг, готовых товаров.

Рассчитывается этот показатель следующим образом:

Скорость обращения денег (V) = годовой ВВП (Y) / среднегодовая масса денег (M)
то бишь:

V=Y/M.

Что же влияет на скорость обращения денег .
Ниже можно представить несколько параметров:

  • банковская инфраструктура страны
  • техническое оснащение организаций, участвующих в денежном обороте
  • экономическая активность

Стоит отметить, что при наращивании объёмов производства, скорость обращения денег вырастает, при снижении — падает.
В связи с этим можно выделить некоторые закономерности:

  • когда замедляется денежный оборот, то это признак снижения ВНП
  • когда ускоряется денежный оборот – наблюдается подъем ВНП

Скорость обращения денежных средств зависит от нескольких факторов:

  • общеэкономические
  • монетарные

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector