Структура денежной системы

Денежная система: понятие, структура и типы

Лекция 6.

Основные понятия, включенные в систему тренинг-тестирования:

денежное обращение; денежная система; биметаллизм; монометаллизм; система параллельной валюты; система двойной валюты; денежный рынок; денежные агрегаты; квази-деньги; нейтральность денег; реальные запасы денежных средств (реальные денежные остатки); трансанкционный мотив спроса на деньги; мотив предосторожности; спекулятивный мотив; номинальная ставка процента; реальная ставка процента; эффект Фишера; предложение денег; банковский мультипликатор; денежная база или деньги повышенной мощности; обязательные резервы; избыточные резервы; рынок ценных бумаг; фондовая биржа; вексельный рынок.

Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике, в основе функционирования которой лежат товарно-денежные отношения. Деньги часто называют языком рынка, так как с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Поэтому рынок невозможен без денег, без денежного обращения.

Денежное обращение – это непрерывное движение денег, их функционирование в качестве средства обращения или средства платежа. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение ссудного (в виде денежного капитала) и фиктивного ( в виде ценных бумаг) капитала. Следовательно, денежное обращение состоит из совокупности безналичных денежных оборотов (безналичные расчеты составляют до 75%) и обращения наличных денег.

Организация денежного обращения, исторически сложившаяся в данной стране и закрепленная в законодательном порядке образует денежную систему.

При существенных различиях в формах построения денежных систем в различных странах для всех систем характерны следующие общие черты: в основе любой денежной системы лежит определенный денежный товар, как мера стоимости, сокровище и мировые деньги; в обращении функционируют номинальные заместители действительных денег (золото), что обеспечивает эластичность сферы обращения в процессе воспроизводства.

Законодательством каждой страны определяется структура денежной системы, которая включает:

· национальную денежную единицу (рубль, доллар, франк, иена и т.д.), в которой выражены цены товаров и услуг;

· систему кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

· регламентируемые государством формы и условия частных кредитных денег (векселей, чеков);

· систему эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

· порядок обмена национальной валюты на иностранную и фиксированный государством валютный курс;

· государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег выделяют два основных типа денежных систем:

1. Система обращения металлических денег;

2. Система обращения номинальных денежных знаков.

Система обращения металлических денег предполагает, что в обращении находится полноценное золото и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках).

Внутри данного типа системы сформировались две его разновидности: биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм (bis – дважды и mettalon – металл) – когда в качестве денег используются два металла – золото и серебро (16-19 вв.). Известны две разновидности биметаллизма: а)система параллельной валюты – когда ценностное соотношение между золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в соответствии с рыночной стоимостью золота и серебра; б)система двойной валюты, при которой определенное ценностное соотношение между двумя металлами (паритет) устанавливалось государством, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их в актах купли-продажи и др. сделках производились согласно установленному соотношению.

Биметаллизм не соответствует потребностям развитых товарно-денежных отношений, так как противоречит самой природе денег как единственного товара, призванного выполнять роль всеобщего эквивалента. Противоречивость биметаллизма особенно ощутимо проявлялось в системе двойной валюты, когда законодательное фиксирование ценностного соотношения между золотом и серебром сталкивалось со стихийным колебанием рыночных стоимостей этих металлов, что делало данную систему непрочной. Неизбежно возникало несоответствие между рыночными и зафиксированными стоимостями золота и серебра, в результате один из металлов оказывался оцененным законом выше его фактической рыночной стоимости, а другой – ниже. Это приводило к тому, что монеты, отчеканенные из металла, относительная стоимость которого в данное время повысилось, уходили из обращения, оставались лишь монеты из обесценившегося металла. Типичное для биметаллизма вытеснение «плохими» деньгами «хороших» получило наименование закона Грешема.

Значительное обесценивание серебра в конце 19 в. в результате удешевления его производства вынудило США, Германию и др. страны прекратить свободную чеканку серебряных монет и предопределило переход к монометаллизму, получившему широкое распространение в конце 19 – начале 20 веков.

Монометаллизм (mono – один и mettalon – металл) – когда в качестве денежной единицы (денежного товара) используется один металл. В зависимости от того, какой металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным (существовал в Риме в 3-2 в. до н.э.), серебряным (в России (1843-1852), в Голландии (1847-1875), в Индии (1852-1893), в Китае до 1935 г.), золотым (введен в конце 18 в. в Великобритании, в Германии (1871-1873), во Франции и Бельгии (1873-1874), в России и Японии (1897), США (1900), который постепенно стал господствующим. Золотой монометаллизм существовал в формах:

· золотомонетного стандарта (существовал до 1 мировой валюты и характеризовался обращением золотых монет, на которые свободно разменивались банкноты);

· золотослитковый стандарт, который был введен в Англии, Франции в годы 1-ой мировой войны и предусматривал возможность обмена кредитных билетов на золотые слитки (обычно весом в 12,5 кг);

· золотодевизный стандарт, который был введен в 20-х годах ХХ века в большинстве стран. Кредитные деньги и банкноты можно было менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Девизы представляют платежные средства в валюте других стран, предназначенные для международных расчетов.

Мировой экономический кризис 1924-1933 гг. привел к крушению и этих форм золотого монометаллизма. С 30-х годов ХХ века в Западных странах формируется новый тип денежной системы.

Система обращения номинальных денежных знаков, при которой денежный товар функционирует не в монетной форме, а в форме бумажно-денежного обращения и чисто банкнотного обращения.

В практике регулирования денежного обращения в период, начиная с 1914 по 1945 год, система банковского обращения подразделялась на такие разновидности:

· свободно размениваемых банкнот на золото, так называемый золотослитковый стандарт. Размен этот может производиться либо по курсу, твердо фиксированному законом, либо по текущему курсу, устанавливаемому правительством, или по его полномочию эмиссионным банком;

· косвенно обмениваемых на золото банкнот через иностранную валюту, обратимую в золото. Эту систему принято называть золотодевизным стандартом;

· разновидность системы, при которой национальная валюта обменивается на иностранную (в том числе обратимую в золото) с определенными валютными ограничениями (например, не для всех граждан, или только для иностранцев и др.). Во всех этих случаях обратимость на иностранную валюту распространяется и на денежные средства, находящиеся на текущих счетах в Центральном банке;

· обмениваемых на золото банкнот и денежных средств на текущих счетах только для иностранных Центральных эмиссионных банков (в США до августа 1971 г.);

· неразменных («неконвертируемых») банкнот. Это так называемая замкнутая валюта.

Следует отметить, что в ходе развития бумажно-денежного обращения сложились следующие характерные особенности этой денежной системы:

v изъятие золотых монет из обращения;

v отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;

v господствующее положение в денежном обращении заняли кредитные деньги (вексель, чек, банкнота, кредитная карточка);

v усиление эмиссии денег (бумажных и кредитных) в целях кредитования частного предпринимательства и государства;

v значительное расширение безналичного оборота, когда безналичные расчеты осуществляются путем перечисления банком денежных сумм со счета одного предприятия на счет другого, либо посредством зачета взаимных требований;

v обмена всех форм платежей в золоте на внутреннем рынке и вытеснение золота из международного оборота резервными валютами или международными расчетными единицами;

v государственное регулирование денежного обращения.

Таким образом, во второй половине ХХ века обмен товаров на золото даже в местах его добычи прекратился. Золото утратило функцию посредника как во внутреннем обороте страны, так и в международной торговле. Даже валюты двух стран перестали сравниваться в соответствии с золотым содержанием. Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, пытается, как правило, компенсировать нехватку денежных накоплений и предложения денежных средств на рынке путем увеличения денежной массы и проведением активной денежно-кредитной политики, способствуя установлению равновесия на денежном рынке.

Читать еще: Кредитно денежная или монетарная политика используется

Типы и структура денежных систем

Денежная система – это структурированная совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих обеспечивающих ее целостность.

Денежная система – упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и

принципов организации денежного обращения в стране или в едином

экономическом пространстве (функциональный аспект); —

— совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и

правовые основы эмиссии денег, способы их обращения, аккумулирования,

распределения, перераспределения (институциональный аспект)

Функции денежной системы:

Эмиссионная – определение форм и видов законных платежных средств, способов их обесценения, порядка эмиссии
Регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, ее структуры. Соответствия потребностям экономики
Контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения. Денежной дисциплины

Типы денежных систем:

По форме функционирования денег:

Металлические денежные системы, при которых денежный товар выполняет функции денег, а кредитные деньги размены на металл (деньги – товар). В качестве всеобщего эквивалента выступают полноценные металлические деньги.

— Биметаллизм – основная денежная единица основана на двух стандартах, т.е. в ней функционируют две основные монеты, имеющие между собой закрепленное законом соотношение. Монеты отчеканенные из других металлов считаются вспомогательными.

Разновидностью биметаллической денежной системы является так называемая система хромающей валюты. В ней серебряные монеты становятся не основными, оставаясь законным платежным средством. Золотые монеты сохраняют статус основных, признаются законным платежным средством. Такая система была переходной формой от биметаллизма к монометаллизму и в дальнейшем уступила место монмометалиической денежной системе, основанной на золотом стандарте в его классической форме.

— Монометаллизм (золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт – обмен банкнот на золотые слитки, золотодевизный стандарт – обмен банкнот на валюту, разменную на золото (бреттонвудская валютная система). В монометаллической денежной системе имеется только одна основная монета, котоая обладает неограниченной платежной способностью, а все остальные монеты признаются вспомогательными и являются платежными средствами в ограниченном объеме. Вид валютного металла (золото, серебро, медь) определяет вид монометалиической денежной системы. Различают три разновидности золотого монометаллизма:

— классический золотомонетный стандарт, характеризующийся следующим особенностями: обращение золотых монет; размен знаков стоимости (банкнот) на золото по номиналу; выполнение золотом всех функций денег; свободное обращение золота между лицами и странами; переход излишнего золота в сокровища, сто способствует автоматическому регулированию денежного обращения.

— золотослитковый стандарт, характеризующийся следующими особенностями: золотые монеты остаются в обращении; банкноты размениваются на слитки при предъявлении суммы, установленной законом; сохраняется свободное обращение золота между странами.

— золотодевизный стандарт, характеризующийся следующими особенностями: золотые монеты уходят из наличного обращения; размен банкнот на золото осуществляется через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.

Неметаллические денежные системы, основанные на обороте не разменных на металл кредитных (бумажных) денег, развитии безналичного денежного оборота и сокращении налично – денежного, усилении государственного регулирования денежного обращения (деньги – знаки стоимости). Очевидные преимущества таких систем, связанные в первую очередь с удобством и экономичностью обращающихся денег, способствовали их повсеместному распространению.

К основным отличительным особенностям современных денежных систем относятся:

— отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото;

— уход золота из внутренней и международной системы расчетов;

— развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;

— монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков;

— возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.

Фактически золото в настоящее время полностью перестало выполнять денежные функции и может рассматриваться только как товар или финансовый актив, пригодный для накопления.

Однако, несмотря на то, что прямой связи с золотом современные деньги не имеют и выпускаемое их количество не увязывается с его стоимостью, оно косвенно может влиять на состояние и устойчивость национальной денежной единицы. В настоящее время золото является одной из составляющих золотовалютных резервов государств.

Золотовалютные резервы страны используются для регулирования стабильности национальной денежной единицы. Например, стремясь к поддержанию курса рубля по отношению к доллару, Центральный банк РФ будет скупать рубли, продавая при этом доллары из резервов. И наоборот, выпуская в обращение дополнительную рублевую массу, он должен создавать для нее соответствующую поддержку в виде увеличения своих золотовалютных резервов. Если же такой поддержки не будет, это выпуск дополнительных денег при прежнем обеспечении приведет к снижению их покупательной способности и обесценению. Отмена официального золотого содержания денег потребовала также серьезных изменений в механизм их эмиссии. Сегодня он строится таким образом, чтобы не допустить чрезмерного выпуска денег и не спровоцировать тем самым инфляцию.

По форме функционирования денег:

Денежная система командно – административной экономики:

— сосредоточение наличного и безналичного денежного обращения в едином государственном банке;

— законодательное разграничение денежного оборота на налично – денежное (обслуживает распределение предметов потребления и услуг) и безналичное (обслуживает распределение средств производства);

— обязательное хранение средств предприятий в государственном банке без права их изъятия в удобной форме и нужном размере;

— отсутствие возможности выбрать обслуживающий банк;

— государственное нормирование расходов предприятий из получаемой им выручки наличными деньгами;

— прямое директивное управление денежным оборотом;

— законодательное установление масштаба цен и курса национальной валюты;

— монополия государственного банка в привлечении средств населения.

Денежная система рыночной экономики:

— децентрализаций денежного оборота между банками;

— разделение эмиссии наличных и безналичных денег между различными элементами банковской системы: эмиссия наличных денег – Центральный банк, эмиссия безналичных денег – коммерческие банки;

— отсутствие законодательного разграничения безналичного и наличного денежного оборота;

— централизованное управление денежной системой экономическими методами;

— прогнозное планирование денежного оборота;

— независимость центрального банка от государства;

— обеспечение денежных знаков активами Центрального банка;

— система рыночного установления масштаба цен и валютного курса.

2.2.Элементы денежной системы:

1. Базовый (фундаментальный) блок, включает следующие элементы:

— Сущность, функции, формы и виды денег – формируются исторически и определяются типы денежной системы;

— Денежная единица – установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех благ. Денежная единица как элемент денежной системы может быть:

— с законодательно фиксированным содержанием металла – имеет законодательно закрепленное за ней весовое количество денежного металла (например, 0,987412 грамм золота в 1 рубле в 1961 году). В настоящее время в развитых странах денежных единиц с фиксированным содержанием металла не существует. В 1971 году США последними отменили золотое содержание своей денежной единицы;

— без законодательно фиксированного содержания металла – современный российский рубль (официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается);

— с косвенно фиксированным содержанием металла – металлическое содержание денежной единицы определяется по валютному курсу относительно той денежной единицы, у которой имеется фиксированное содержание металла (например, советский рубль периода 1937 – 1953 годов, когда был закреплен его обменный курс к доллару, что и позволяло определять золотое содержание рубля).

— Денежная масса и ее структура (агрегаты)

— Денежный оборот, его организация и структура – это процесс движения (кругооборот) денег в наличной и безналичной формах, в процессе которого деньги выполняют функцию обращения и платежа;

— Масштаб цен – порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части. Различают три вида масштаба цен:

— архаический масштаб цен – исторически появился первым и использовался в денежных системах стран Древнего Востока. Он имел пропорции 1:60:360. Которые соответствовали следующим названиям денежных единиц: 1 талант весом в 30 кг содержал в себе 60 мин и 360 шекелей. Каждая мина весом 0,5 кг состояла из 60 шекелей;

Читать еще: Анализ денежных потоков косвенным методом

— классический масштаб цен – имел соотношение 1:20:240 и господствовал с IX века. В Англии функционировала денежная система, в которой 1 фунт серебра (409,3 г) содержал 20 солидов и 240 денариев. Во Франции такой масштаб цен существовал до 1795 года. В 1 ливре начитывалось 20 су и 240 денье. В Великобритании до 1961 г. в 1 фунте содержалось 20 шиллингов и 240 пенсов;

— десятичный масштаб цен – используется в настоящее время во всех странах и имеет соотношение 1:100. В 1 рубле – 100 коппек. В 1 долларе – 100 центов.

— Виды денег, имеющих законную платежную силу – формы денег, обращающиеся в стране, которые экономически утвердились и признаются законодателем в качестве законного платежного средства;

— Порядок эмиссии и обращения денег – законодательно урегулированные процессы их обеспечения, выпуска, хранения и изъятия из обращения;

— Государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения – государственный аппарат, котрому законодательно поручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспчения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков.

— Принципы организации денежной системы:

o Принцип устойчивости и эластичности денежной системы, которая должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов.

o Принцип законности порядка и вида обеспечения денежных знаков )эмиссия денежных знаков осуществляется под обеспечение активами центрального банка).

2. Управленческий (функциональный) блок включает в себя следующие элементы:

Принципы управления денежной системой:

— Принцип централизованного управления денежной системой (ЦБР, Минфин России, Федеральное казначейство);

— Принцип планирования денежного оборота (для обеспечения устойчивости и эластичности денежного оборота через составление прогнозов и государственного бюджета);

— Принцип обеспеченности эмитируемых денег;

— Принцип зависимости или независимости центрального банка от государства (в области проведения эмиссионных операций, решения задачи обеспечения устойчивости национальной денежной единицы, комплексного использования инструментов денежно – кредитного регулирования, предоставления денежных средств правительству в порядке кредитования);

— Принцип надзора и контроля за денежным оборотом (банковские, финансовые и налоговые органы).

Эмиссионный механизм — порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия.
Механизм (методы и инструменты) денежно – кредитного регулирования.
Порядок установления валютного курса (на основе котировки по «корзине валют», при которой национальная валюта сравнивается с валютами, входящими в корзину)
Кассовая дисциплина (набор правил и форм документов для организации наличного денежного оборота, проходящего через кассы)
Порядок проведения безналичных расчетов.

3. Инфраструктурный блок включает следующие элементы:

Нормативная правовая база
Информационно – аналитическая база (анализ состояния денежного рынка, объема и структуры денежной массы, денежной эмиссии, уровня монетизации экономики, скорости оборота денег и др.)
Технологическая база (технологии денежной эмиссии, способы защиты денег от подделок, способы инкассации наличных денег, технологии безналичных расчетов и др.)
Институциональная база:

— Законодательные органы и правительство создают правовую и организационную инфраструктуру денежной системы, определяют законное платежное средство, издают законы о центральном банке, банках и банковской деятельности.

— Центральный банк – осуществляет денежно – кредитное регулирование, издает нормативные акты, регулирующие денежный оборот и деятельность коммерческих банков;

— Банки различных видов, эмитирующих безналичные деньги в порядке кредитования экономики.

Типы и структура денежных систем

Денежная система — форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Ее составной частью является национальная валютная система, которая в то же время относительно самостоятельна.

Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII веках в период укрепления государственной власти и формирования национальных рынков, хотя отдельные их элементы появились в более ранний исторический период.

В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент или как мера стоимости, различают два типа денежных систем:

• система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на золото;

• система обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя благородными металлами (обычно золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

Существуют три разновидности биметаллизма:

• система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

• система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т.д.);

• система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными платежными средствами, но не на равных основаниях, т.к. чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. То есть золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги.

Биметаллизм был широко распространен в XVI— XVII веках, а в ряде стран Западной Европы и в XIX веке.

Однако биметаллическая денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала потребностям развития товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов (золота и серебра) противоречит природе этой денежной функции. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости.

Развитие товарного хозяйства требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступил место монометаллизму.

Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на золото или серебро.

В истории известны денежные системы, основанные на серебряном монометаллизме (в частности Россия в 1843— 1852 гг.), однако, справедливости ради, необходимо отме-

тить, что наибольшее распространение в мире получил все- таки золотой монометаллизм.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото в теории денег различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.

До первой мировой войны (1914—1918 гг.) золотой монометаллизм существовал в мире в форме золотомонетного стандарта, который характеризуется следующими чертами:

• исчисление цен товаров осуществлялось в золоте;

• во внутреннем обращении страны находились полноценные золотые монеты, которые выполняли все функции денег;

• свободная чеканка золотых монет для частных лиц с фиксированным содержанием золота;

• находящиеся в обращении денежные знаки свободно и неограниченно размениваются на золотые монеты;

• свободный вывоз и ввоз золота и функционирование свободных рынков золота.

Все это обеспечивало относительную устойчивость и эластичность денежной системы. Вместе с тем функционирование золотомонетного стандарта требовало наличия определенных золотых запасов у центральных банков, которые служили резервом монетного обращения, обеспечивая свободный размен монет на золото.

Первая мировая война, потребовавшая больших финансовых затрат на военные нужды, вызвала рост дефицита бюджетов большинства государств и привела к отмене золотомонетного стандарта.

После первой мировой войны ни одно развитое государство не смогло вернуться к золотомонетному стандарту. В условиях послевоенной экономики в 20-е годы в ряде стран был установлен золотослитковый стандарт. При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного:

• в обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка;

• обмен банкнот и других неполноценных денег производится только на золотые слитки весом 12,5 кг;

• необходимо предъявление в банк достаточно крупной суммы денег.

Более того, в большинстве стран обмен неполноценных денег на золото не был восстановлен даже в такой усеченной форме, а применялся обмен кредитных денег на иностранную валюту, так называемый золотовалютный или золотодевизный стандарт. При золотодевизном стандарте:

Читать еще: Товаро денежный обмен

• отсутствуют свободное обращение золотых монет и их свободная чеканка;

• обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена по варианту стран с золотослитковым стандартом;

• связь денежных единиц стран с золотодевизным стандартом с золотом носит косвенный характер.

Хотя золотослитковый и золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного» золотомонетного стандарта, однако именно благодаря им после первой мировой войны экономически развитым странам удалось быстро восстановить устойчивость своих денежных систем.

«Урезанные» формы золотого стандарта просуществовали недолго. В результате мирового экономического кризиса (1929—1933 гг.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система неразменных на золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных

.. началу второй мировой воины ни в одной стране,

кроме США, банкноты не обменивались на золото, а в США обмен производился только официальным органам иностранных государств.

С середины 30-х годов в мире начинают функционировать денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков, для которых характерно:

• вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах;

• однако золото продолжает выполнять функцию образования сокровища;

• выпуск наличных и безналичных денежных знаков осуществляется на основе кредитных операций банков;

• развитие безналичного и сохранение наличного денежного оборота;

• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства.

После второй мировой войны в мире сложилась так называемая Бреттон-Вудсская денежная система, которая юридически была оформлена на валютно-финансовой конференции ООН в г. Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. Основные черты этой системы состояли в следующем:

• функция мировых денег сохранялась за золотом в той мере, в какой оно продолжало быть средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением богатства;

• наряду с золотом в качестве международных платежных средств в международном обороте использовалась национальная денежная единица США — доллар;

• резервные валюты могли обмениваться на золото в Казначействе США по официально установленному в 1934 г. соотношению (35 долл, за тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота) центральными банками и правительственными учреждениями других стран;

• цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены и до 1968 года практически не отклонялась от нее;

• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официально согласованных странами-членами МВФ валютных паритетов, выраженных в золоте и в долларах США;

• рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют более чем на 1%, т.е. все валюты имели жесткую привязку к доллару;

• межгосударственное регулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ;

• в целях смягчения кризиса отдельных валют государства прибегали в необходимых случаях к взаимопомощи.

Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного (а по существу золотодолларового) стандарта.

В 70-е годы в связи с ослаблением позиций США на внешнем рынке в результате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценности всех денежных единиц, потерпела крах.

С крушением Бреттон-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов предпринимались попытки, однако безуспешные, восстановления золотого стандарта.

На смену Бреттон-Вудсской денежной системе пришла Ямайская денежная система, оформленная Соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. Новая денежная система характеризуется следующими чертами:

• мировыми деньгами стали СДР (специальные права заимствования) в МВФ, которые теперь являются международной счетной единицей;

• доллар США сохранил важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран;

• юридически золото утратило свою денежную функцию;

• золото осталось резервом государства и используется для приобретения ключевых денежных единиц других стран.

Денежная система. Типы денежных систем. Понятие и структура денежной системы России

Денежная система – это исторически сложившаяся и закрепленная законом форма организации денежного обращения в государстве. Национальная денежная система является неотъемлемым атрибутом экономики любого цивилизованного государства.

Национальная денежная система включает в себя следующие обязательные элементы:

национальную денежную единицу — масштаб цен;
виды денег, являющихся законным средством платежа (бумажные деньги, монета);
национальную эмиссионную систему;
национальную кредитную систему и другие государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения (Центральный банк, Министерство финансов, Казначейство).

Типы денежных систем

За длительный период существования денег сформировались следующие типы денежных систем:

1. Металлическая денежная система, основа которой – использование действительных денег, обычно металлических (золото, серебро, реже – медь, бронза). Металлическая денежная система может быть двух типов:

Биметаллизм – тип денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента официально закреплена за двумя металлами (золото и серебро). При биметаллизме устанавливается монетный паритет – порядок сосуществования монет из разного металла. Виды монетного паритета:

равный (параллельный) паритет – государство не вмешивается в порядок соотнесения монет, паритет устанавливается рынком (характерен ранним стадиям развития экономики);
подчиненный паритет – курс монет из одного металла к монетам из другого устанавливается государством официально (в России – это период «Медного бунта»).

Монометаллизм — тип денежной системы, при которой роль всеобщего эквивалента играет один металл (золото). Различают следующие типы золотого стандарта:

золотомонетный стандарт – в денежном обращении присутствуют как золотые монеты, так и бумажные деньги, которые свободно меняются на золото (в России — 1895-1914 гг. );
золотослитковый стандарт – свободное обращение золота отсутствует, существует ограниченный обмен банкнот на золото в строго установленных стандартных слитках – линготах (в России — 1914-1944 гг.);
золотодевизный стандарт (устанавливается в случае скудости золотых запасов) – обмен национальной валюты на иностранную, разменную на золото (1944 – 1969 гг. — международная Бреттон-Вудская валютная система [1]).

2. Система неразменных денег (неметаллическая или бумажно-денежная или денежно-кредитная) – тип денежной системы, при которой денежные носители не имеют непосредственной связи с металлами. В настоящее время система неразменных денег присуща большинству стран. Особенности такой денежно-кредитной системы:

отмена официального содержания золота в денежных единицах (в России с 1991 г.);
сохранение золотого резерва в Центральном банке (в России – в виде золотовалютного запаса);
переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
национальная единица – банкнота Центрального банка;
обеспечение денежных знаков;
сохранение в некоторых системах казначейских билетов (было в СССР);
эмиссия денег для покрытия дефицита бюджета;
развитие безналичной системы и сокращение налично-денежного оборота;
создание и развитие государственного денежно-кредитного регулирования (в России представлено Центральным банком, его главная цель – сокращение инфляции).

Особенности современной российской денежной системы

Денежная система России находится в постоянном развитии, отражая современные экономические и политические реалии. Ее особенность – жесткий централизм управления этой системой. Основные элементы денежной системы России:

1. Национальная денежная единица — рубль и его составная часть — копейка (1 рубль = 100 копеек).

2. Виды денег в обращении — банковские билеты (банкноты) и разменная монета (такая структура сложилась с 1991 г., когда из обращения были выведены казначейские билеты).

3. Национальная эмиссионная система России – монопольное право Банка России на эмиссию денег в обращение, закрепленное в настоящее время в Федеральном законе Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эмитированные в обращение банкноты Банка Россиии обеспечиваются совокупностью обязательств перед ним самим.

4. Национальный аппарат, осуществляющий поддержку и регулирование денежного обращения – монополия Центрального банка по всем вопросам, связанным с эмиссией денег и организацией их обращения на территории России.