Finkurier.ru

Журнал про Деньги
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сфера обращения денег

Денежное обращение

8 сентября 2015

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

Сфера оборота денег подразделяется:

  1. безналичное перечисление — банковские счета, отражающие платежи;
  2. наличность — денежные купюры и монеты.

В сфере денежного обращения участвуют физические лица, различные организации и юридические стороны, учреждения, финансирующиеся из государственного бюджета и находящиеся за пределом банковской системы.

Денежный оборот заканчивается, если средства привлечены финансовой системой (банки) на некоторое время или находятся в бюджете страны.

Сферы денежного обращения — различная циркуляция средств. Наличность есть в обороте постоянно, и выбывает из него в случае изнашивания купюр. Безнал циркулирует одноразово при списании денег с одного счета на другой.

Сферы оборота — разные участники. Наличное движение денег — население, безнал — субъекты с предпринимательской деятельностью.

Безналичный расчет легче поддается контролю.

Виды денежного оборота

Выделяются два вида денежного оборота.

Обращение связано с постоянной реализацией продукции и расчетами на рынке:

  • торговля;
  • платежи за услуги коммунальных хозяйств, коммерческих учреждений, служб транспорта и другие расчеты;
  • капитальное строительство;
  • купля-продажа на фондовом рынке.

Оборот возникает при денежных расчетах нетоварного назначения:

  1. заработная плата;
  2. проценты и дивиденды;
  3. налоги, сборы и социальные взносы, выплачиваемые в госбюджет;
  4. денежный оборот операций банка, страховых фирм и других финансовых учреждений.

Кругооборот денежных средств

Денежный оборот в экономике происходит по различным оборотам: хозяйственные субъекты и население страны, участвующие в купле-продаже товаров и услуг, платежи за различные ресурсы и другие расчеты.
Оборот между хозяйственными субъектами — поток ресурсов для изготовления продукции. Ресурсы могут принадлежать населению, обменивающие их у предприятий на готовые услуги и товары. Бартер — посредник при обмене, исключающий применение денежных средств.

Ресурсы для производства товаров — рабочая сила, материальные ценности, способности к организации у директора компании. Поток ресурсов уравновешивается расходами на зарплату, рентных платежей и дохода по процентам, аренды и другой прибыли.

Обращение денег между населением — поток готовой продукции, реализуемой предприятиями. Поток уравновешивается суммарными платежами и расходами граждан за приобретаемые товары и услуги.

Закон и особенности денежного оборота

Закон о деньгах регулирует количество купюр, находящихся в обращении, необходимое для выполнения функций средств платежей. Число купюр зависит от факторов:

  • количество реализуемой продукции на рынке;
  • цены на товары и их тарифы;
  • скорость оборота денег.

Условия производства определяют факторы числа купюр: высокое разделение труда — большой объем реализуемой продукции. Высокая степень производительности труда — низкая стоимость товаров и услуг.

Закон оборота денег — экономическая взаимосвязь массы выпускаемых товаров, уровнем цен и скоростью обращения купюр.

На число денег в обороте влияют факторы.

Объемы товарной продукции — чем выше, тем больше требуется денег. Для совершения обмена необходим ассортимент товара.

Уровень цен — низкая стоимость ведет к большему числу продукции и денег.

Скорость денежного обращения — количество оборотов за определенный период. Страны с развитой экономикой — до 3 обращений, В РФ — до 8, а в периоды гиперинфляции (кризис) — до 20 оборотов.

Регулирование денежного оборота

Денежный оборот регулируется на законодательном уровне, глава 6 ФЗ «О Центробанке РФ». Создана денежная система, включающая национальную купюру, эмиссию наличности и ее организации в обороте.

Официальная денежная купюра рубль из 100 копеек. Введение на территории государства других единиц и суррогатов платежных средств запрещено.

Бумажные банкноты и монеты — обязательства Центробанка, обеспечивающиеся его активами и обязательны к приему на всей территории страны по нарицательной цене.

В сфере регулирования оборота денег дополнительно выпускать новые купюры и монеты вправе только Центробанк страны, он наделен правом эмиссии наличности.

Денежная реформа (преобразование системы) и деноминация, замена старых купюр на новые банкноты, помогают регулировать денежное обращение.

Законы денежного обращения. Денежное обращение – движение денег (их кругооборот), обслуживающее товарооборот, а также финансовый рынок

Денежное обращение – движение денег (их кругооборот), обслуживающее товарооборот, а также финансовый рынок.

Денежное обращение осуществляется в двух формах:

Денежная масса- сумма денег, которой граждане, фирмы и государственные организации страны владеют и которую используют для расчетов и в качестве сбережений.

Денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах в связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т. д.).

Скорость обращения денег- число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок

Базой для денежного обращения служит обращение товаров. В процессе обращения деньги не покидают сферу обращения, а вновь и вновь обращаются в соответствии со своими функциями.

Сфера денежного обращения включает:

1. Безналично-наличное перечисление — посредством записей на счетах в банке, отражающие платежи.

2. Наличное обращение в виде денежных знаков. Участвуют в сфере денежного обращения:

§ домохозяйства (физические лица);

§ предприятия и организации;

§ учреждения (за счет бюджета) и другие юридически лица, находящиеся вне банковской системы.

Деньги покидают сферу обращения в том случае, если они привлечены банковской системой на некоторый срок или вовлечены в государственный бюджет.

Особенности наличного и безналичного денежного обращения:

§ У наличных и безналичных денег разная циркуляция. Наличные деньги бывают в обороте много раз и выбывают из него, когда они физически изнашиваются. Безналичные деньги циркулируют единожды в форме списания с одного счета на другой.

§ У наличного и безналичного оборота разные контрагенты (участники). Наличный оборот всегда связан с населением, а у безналичного оборота контрагентами выступают субъекты, которые осуществляют предпринимательскую деятельность (предприятия, компании и т. д.).

§ Наличные и безналичные деньги выполняют разные функции. Наличные деньги: функция платежа, обращения, сбережения и накопления. Безналичные деньги: платежа и накопления (в виде остатка на счетах).

§ Безналичные расчеты легче контролировать.

Исходя из связи с производством ВВП выделяют два основных вида денежного обращения:

1. Когда оборот непосредственно связан с реализацией товаров и услуг; с расчетами в сфере капитального строительства; а также расчеты на фондовом рынке.

Таким образом, первый вид включает:

§ денежные расчеты в торговле;

§ платежи, поступающие за услуги коммерческих служб, транспорта и т. д.;

§ расчеты в капитальном строительстве;

§ операции на фондовом рынке.

2. Когда денежное обращение возникает в связи с осуществлением денежных расчетов нетоварного характера и включает:

§ выплаты заработной платы;

§ выплаты процентов, дивидендов;

§ налоги, сборы, вносимые в государственный бюджет;

§ оборот по банковским операциям;

§ оборот по операциям страховых компаний и т. д.

Таким образом, денежное обращение хотя и связано с товарным оборотом, но значительно больше оно обслуживает связи нетоварного характера.

Оборот денег в экономической системе осуществляется по разным циклам. Наиболее простая схема денежного оборота представлена на рис. 4.6.

Рисунок 4.6. — Модель простейшего кругооборота денег и товаров в экономической системе

1.Поток товаров (услуг);

2.Поток денег (расходы населения на покупку товаров и услуг);

3.Поток денег (платежи за потребленные ресурсы);

4.Поток ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг (сырье, рабочая сила и др.).

Приведенная модель показывает, что в экономической системе циркулируют два оборота.

Первый оборот представлен потоком ресурсов, необходимых для производства товаров (услуг) (движение по часовой стрелке). В схеме допускается, что ресурсы принадлежат населению, которое обменивает их у хозяйствующих субъектов на готовые товары и услуги. Бартер исключает использование денег в качестве посредника при обмене.

Читать еще:  Лотереи денежные призы

Поэтому появляется посредник, который помогает обеим сторонам произвести торговые операции по сбыту и приобретению товаров. Таким посредником являются деньги, поток движется против часовой стрелки. Ресурсы, необходимые для производства товаров и услуг, включают в себя материальные ценности, рабочую силу, организаторские способности предпринимателя, нематериальные активы. Поток этих ресурсов уравновешивается платежами за потребленные ресурсы. Эти денежные платежи выступают в виде заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, арендного дохода и т. д. В конечном итоге два указанных потока составляют самостоятельный оборот, способный уравновесить товарную массу денежной массой.

Второй оборот представлен потоком готовых товаров и услуг, предлагаемых хозяйствующими субъектами населению. Этот поток товаров и услуг уравновешивается потоком суммарных платежей и расходов, которые осуществляет население, покупая товары и услуги.

Из этой схемы оборота видно, что количество денег в обращении должно быть связано с количеством товаров и услуг. В противном случае их неувязка может привести к обесценению денег и к инфляции.

Денежные отношения, возникающие в процессе обмена «деньги — товар», выступают как финансовые отношения. Такой кругооборот денег обслуживает не только товарный рынок, рынок услуг и рынок ресурсов, но и финансовый рынок рис 4.7.

Рисунок 4.7. — Модель кругооборота денег, финансовых активов капитала в экономической системе

2.Расходы, связанные с вложением капитала;

3.Налоги и сборы;

4.Финансовые активы (облигации государственных внутренних займов, казначейские векселя, золото и др.);

5.Платежи за купленные государственные финансовые активы;

6.Капитал, проходящий через финансовый рынок (покупка акций, облигаций и т. п.);

7.Доход от вложений капитала;

9.Доход от реализации ресурсов.

Приведенная модель (рис. 4.7) показывает, что капитал хозяйствующего субъекта и капитал населения направлен в конечном итоге на получение национального дохода.

Капитал населения — это деньги, оставшиеся у населения после уплаты налогов и покупки товаров и услуг и пущенные в оборот с целью извлечения прибыли.

Государство регулирует денежный оборот с помощью налогов, государственных займов и др.

Доход, полученный населением от вложения капитала и от реализации ресурсов (рабочая сила, сырье и т. п.), в совокупности представляет собой национальный доход.

Национальный доход — это доход, полученный населением страны из всех источников за определенный промежуток времени, обычно за год.

Отношения, связанные с использованием капитала и получением национального дохода, представляет собой финансовые отношения.

3. Деньги. Законы денежного обращения

3. Деньги. Законы денежного обращения

Когда английские колонисты впервые поселились в Новом Свете, они привезли с собой совсем немного фунтов, шиллингов и пенсов, которыми пользовались дома. На самом деле это было и неважно, ведь коренные американцы, с которыми велась торговля, не хотели иметь британские деньги. Они не проявляли никакого желания обменивать пищу на маленькие куски металла и бумаги. Однако коренные американцы готовы были торговать рыбой, мехом и другими предметами первой необходимости посредством бартера. Бартер – это обмен одних товаров или услуг на другие. Например, голодная пуританская семья, имеющая английское сукно, могла бы выторговать себе взамен рыбу у коренных американцев. Но у бартера есть множество недостатков. Для того, чтобы пообедать, пуританской семье нужно было найти того, кто хотел бы получить сукно в уплату за рыбу. Или представьте, что им нужно обменять корову на небольшое количество рыбы. Как подсчитать, сколько рыбы нужно получить за корову?

Что такое деньги? Деньгами может быть все, что принимается в уплату за товары и услуги. С древних веков драгоценные металлы, такие как золото и серебро, были самыми популярными формами денег. На протяжении веков различные общества использовали в качестве денег табак, соль, рыболовные крючки, раковины, камни и конечно всевозможные виды бумаг.

Существуют следующие теории денег:

1) металлическая теория – возникла в Англии в XVI – XVII вв. Суть – отрицание необходимости бумажных денег;

2) номиналистическая теория – стоимость денег должна устанавливаться государством (XVII – XVIII вв.). Происходило отрицание товарной природы денег;

3) количественная теория денег (XVIII – XIX вв.). Представители данной теории видели в деньгах только средство обращения. Дальнейшее развитие получила в трудах Р. Фишера, который выделил следующие факторы развития данной теории:

а) количество денег в обращении;

б) скорость денег в обращении;

в) средневзвешенный уровень цен;

г) количество товаров;

д) сумма банковских депозитов;

е) скорость депозитно-чекового обращения.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм (А. А. Фридман).

Хотя все что угодно может быть деньгами, этот предмет с практической точки зрения должен обладать следующими качествами:

1) стабильность – стоимость денег должна быть более или менее одинаковой и сегодня, и завтра. В тех обществах, где стоимость денег меняется (увеличивается или уменьшается), люди будут их откладывать в надежде, что их стоимость увеличится, или немедленно расходовать, полагая, что завтра они обесценятся. И то, и другое вредно сказывается на экономике;

2) портативность – современные деньги должны быть достаточно малы и легки, чтобы люди могли носить их с собой. Например, деньги в форме шара были бы непрактичны;

3) долговечность – выбранный материал должен быть достаточно прочным, иметь значительную «продолжительность жизни». По этой причине многие страны мира используют бумагу высокого качества;

4) однородность – деньги одного и того же достоинства должны иметь равную стоимость. Для многих людей ситуация была бы затруднительной, если бы одна четверть рубля стоила бы больше, чем другая монета такого же достоинства;

5) делимость – одно из самых важных преимуществ денег перед бартером – это то, что деньги можно разделить на части. Другими словами, размен рубля не представляет особого труда, тогда как размен одного цыпленка намного сложнее;

6) отличимость – деньги должно быть трудно подделать, и они должны быть легко узнаваемы. Качество бумаги и усложненные рисунки делают подделку денег очень затруднительной.

Деньги также можно охарактеризовать по тем функциям, которые они выполняют:

1) средство обращения;

2) мера стоимости;

3) средство накопления;

4) средства платежа;

5) мировые деньги.

Средство обращения. Экономические системы, основанные на денежном обращении, отличаются от экономических систем, где обмен производится с помощью бартера. В условиях экономики бартера вы должны найти человека, который имеет то, что хотите вы, и хочет то, что у вас есть. В денежной же экономике люди могут продать то, что у них есть, любому и использовать вырученные деньги для покупки необходимого. Деньги поэтому являются средством, которое делает обмен более простым.

Мера стоимости. Деньги дают нам возможность выразить стоимость чего-либо в терминах, которые понятны каждому. Можно сказать, что дюжина яиц стоит 26 руб. Это намного проще, чем подсчитать, сколько молока, мяса или одежды потребуется за дюжину яиц.

Средство накопления. Деньги позволяют использовать стоимость того, что продано сегодня, для оплаты какой-либо покупки в будущем. Например, продавец яиц может отложить деньги от дневной продажи для оплаты обучения в колледже в следующем году. Немало трудностей вызовет сбережение яиц для этой цели.

Средства платежа. С помощью денег осуществляется продажа в кредит, в долг.

Мировые деньги. Деньги выполняют роль средства осуществления международных деловых операций.

В развитии денег можно выделить два этапа:

Читать еще:  Денежная масса великобритании

1) этап полноценных денег;

2) этап неполноценных денег.

Полноценные деньги – это действительные деньги, в роли которых выступал сам денежный товар, имеющий собственную стоимость (золото, серебро). В связи с этим необходимо различать собственную стоимость денег, определяемую затратами на их производство, и номинальную стоимость денег, которая на них обозначена.

Неполноценные деньги – это заменители полноценных денег, денежные знаки, собственная стоимость которых незначительна и, как правило, не соответствует их номиналу. Таким образом, если полноценные деньги обращались благодаря собственной стоимости, то неполноценные действуют согласно своему официальному назначению.

Основные виды неполноценных денег можно разделить на три вида:

1) бумажные деньги;

2) биллонные монеты;

3) кредитные деньги.

Бумажные деньги – это бумажные денежные знаки, которые по воле государства представляют часть стоимости в национальной экономике. Первоначально существовали казначейские билеты, сейчас – банковские билеты.

Биллонные монеты (биллоны) – это металлические знаки денег в виде монет из дешевого серебра и недрагоценных металлов (алюминия, меди, никеля и других материалов и их сплавов). Они обслуживают мелкий оборот, а также размен более крупных по стоимости бумажных денежных знаков на меньшие стоимостные знаки.

Кредитные деньги – это знаки только тех денег, которые взяты или даны в долг, т. е. связаны с кредитом.

Сколько денег находится в обращении?

Деньги – это все, что принимается в уплату за товары и услуги. Ясно, что ваша сберегательная книжка – это не деньги; вы не можете подойти к кассе и купить по этой сберкнижке билет в кино. Но вы можете снять сумму денег со счета в тот же самый день и купить билет.

Экономисты называют активы, которые легко можно обратить в наличные деньги, «почти деньги». Используются следующие обозначения для различных видов денег: М1, М2, М3 и L.

М1 состоит из следующих компонентов: наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады и дорожные чеки.

Наличные деньги – это бумажные деньги и монеты.

Счета до востребования – это чековые счета населения, хранящиеся в коммерческих банках.

Другие чековые вклады позволяют вкладчику снять деньги со счета или произвести расчеты в чеках.

Дорожные чеки – это чеки разного достоинства, продаваемые банками и бюро путешествий.

М2 состоит из М1 плюс денежно-рыночные счета, денежно-рыночные двусторонние фондовые счета и другие легколиквидные сбережения (т. е. сбережения, легко обращаемые в наличность).

М3 состоит из М2 плюс депозитные сертификаты крупного достоинства, принадлежащие частным организациям.

L состоит из М3 плюс большая часть ценных бумаг (сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством).

Одним из экономических законов товарного производства является закон стоимости, который требует сведения индивидуального рабочего времени к общественно необходимому, индивидуальной стоимости – к общественной.

Закон стоимости регулирует ценообразование и выполняет следующие функции:

1) регулирует пропорции производства;

2) стимулирует рост производительности труда;

3) дифференцирует производителей (порождает социально-экономическое расслоение товаропроизводителей).

Функционирование денег в экономике невозможно без определения их количества.

Известный американский экономист И. Фишер разработал уравнение обмена:

где M – объем денежной массы (количество денег в экономике);

V – средняя скорость обращения денежной массы;

Закон денежного обращения: сущность. Что определяет закон денежного обращения?

Деньги — универсальное средство обмена и платежа. Они выполняют множество функций, среди которых можно выделить обращение и накопление. Если деньги не расходуются, то они хранятся владельцем в специализированных финансовых учреждениях. Равновесие между потреблением и накоплением денежных средств и есть идеальное решение формулы человеческого удовлетворения.

Понятие денежного обращения

Само по себе денежноеобращение представляет собой процесс непрерывного движения денег, осуществляющих свои функции. Движение происходит как в наличной (преимущественно у физических лиц), так и в безналичной форме (между организациями). Денежное обращение является непрерывным процессом. Оно обеспечивает бесперебойное функционирование всех учреждений, начиная от сферы индивидуального предпринимательства и заканчивая государственным бюджетом.

Значительный поток денежной массы циркулирует в товарном обороте, так как в первую очередь люди тратят деньги на материальные блага (еду и одежду), однако по удельному весу большая часть расходуемых средств проходит в сфере нетоварного характера.

Сущность закона

При осуществлении товарных операций деньги постоянно обращаются между налично-денежными и безналичными операциями, которые образуют тесную связь между собой и не могут существовать отдельно. Прежде чем принять вещественную форму, деньги проходят путь по безналичным банковским счетам в виде депозитов, переводов, расчетов. Оба способа расчетов формируют общую денежную массу страны. Сущность закона денежного обращения открыл Карл Маркс. Она состоит в том, что необходимо обеспечить такое количество денег в обращении, чтобы они смогли в полной мере выполнять свои функции.

Согласно теории закона, количество денег, необходимое для бесперебойного выполнения поставленных задач, можно определить с учетом следующих показателей:

  • количество реализованных товаров и предоставленных услуг;
  • характер роста цен и тарифов;
  • скорость денежного обращения.

Все три фактора зависят от производственной сферы. Именно в ней задействована большая часть трудовых ресурсов. Чем выше производительность труда, тем меньше затраты. Чем меньше затраты, тем ниже цены. Чем ниже цены, тем больше объем реализации товаров и услуг на рынке.

Расчет денежного обращения

Существует алгоритм, при помощи которого интерпретируется закон денежного обращения. Формула выглядит таким образом:

  • Д — масса денежная;
  • Т — масса товарная;
  • Ц — цена;
  • V — скорость оборачиваемости денежных средств.

Закон денежного обращения определяет соотношение между объемом выпускаемых товаров и услуг, их ценовым уровнем и скоростью оборачиваемости денежных средств.

Если рассматривать функцию денег как средства платежа в денежном обращении, то на ее объем влияют следующие факторы:

  • общее количество выпускаемых товаров и услуг;
  • уровень цен и тарифов на товары и услуги;
  • уровень развития безналичных расчетов;
  • скорость оборачиваемости денежных средств.

Формула Фишера

Существует формула, полностью отражающая взаимосвязь объема денежной массы и выпуска товаров и услуг по определенным уровням цен. Такую формулу открывает закон денежного обращения фишера. Вот как она выглядит:

  • М – масса денежная;
  • V – скорость оборачиваемости денежной массы;
  • общее количество произведенных товаров;
  • P – цена.

Формула, которая описывает закон денежного обращения, определяет необходимый уровень равновесия между количеством производимых товаров и ценами на них.

Исходя из расчетов Фишера, избыточное количество денег провоцирует высокий уровень инфляции, так как производство не отвечает спросу покупателя, в связи с чем искусственно завышаются цены на те или иные товары.

Регулирование денежного обращения передано финансовым институтам нашей страны. Именно банковские и небанковские кредитно-финансовые организации в большинстве своем регулируют денежный оборот. При необходимости Центробанк может выпустить определенное количество денежных банкнот для поддержания бесперебойного осуществления товарно-денежных операций, а может изъять деньги из обращения для предотвращения развития инфляции.

Факторы, влияющие на денежное обращение

Чтобы понять, какие факторы влияют на количество денежных средств в обращении, необходимо знать следующее:

1. Чем больше денежных средств, тем больше должен быть объем товарных продуктов (в товар можно также включить земли, труд, портфельные инвестиции). То есть при достатке денежных средств должно быть и ассортиментное разнообразие, отвечающее в полной мере покупательскому спросу.

2. Ценовые уровни на товар. Чем ниже цена, тем больше необходимо представить товара, так как низкие цены рождают высокий спрос на товары. А чем больше необходимо выпускать товаров, тем больше денежных средств потребуется со стороны продавца покупателя.

Обратное действие оказывают следующие факторы:

  • чем больше товаров приобретается в кредит, тем меньше требуется денежных средств. Как правило, банки изымают те или иные объемы денежной массы из обращения между покупателем и продавцом, аккумулируя ее на своих счетах;
  • совершенствование и применение безналичных денежных расчетов субъектами хозяйствования;
  • периодичность выплаты денежных средств. Чем чаще они происходят, тем быстрее происходит их оборачиваемость без внесения дополнительной денежной массы.
Читать еще:  Будущая и текущая стоимость денег

3. Скорость денежного обращения.

Меры государства

В случае нарушения баланса между уровнем цен, объемом выпускаемой продукции и объемом денежных средств в обращении государство может применить два вида операций для стабилизации экономического положения в стране. Регулирование подразумевает внедрение денежной реформы либо проведение деноминации.

Денежная реформа заключается в преобразовании финансовой системы с целью укрепления обращения средств (государственная помощь организациям).

Деноминация происходит путем выпуска новой денежной единицы, эквивалентной большему количеству рублей в старых знаках.

Оба пути могут существенно снизить уровень жизни в государстве, но это поможет избежать более страшных последствий для страны — дефолта.

Сфера обращения денег

Уравнение обмена (Equation of exchange) – это уравнение, показывающее соотношение количества денег (денежной массы), средней скорости оборота денег, уровня цен и количества произведенных товаров, разработанная американским экономистомИрвингом Фишером в первой половине XX века.

М · V = P · Q,

где М — количество денег (денежная масса);
V — средняя скорость оборота денег;
Р — уровень цен;
Q — количество произведенных товаров 1 .

Произведение Р · Q есть номинальный объем выпуска — номинальный ВВП. Отсюда М · V = ВВП и M = ВВП/V, а V = ВВП/M, то есть количество денег прямо пропорционально ВВП и обратно пропорционально скорости оборота денег.

Обозначим величину, обратную скорости оборота денег, буквой «к». Это константа, зависящая не только от скорости оборота денег, но и от темпов инфляции, и от ставки процента. Чем выше темп инфляции, тем ниже реальная ставка процента, тем большую часть дохода население стремится хранить в виде наличности. Поэтому константа «к» показывает долю дохода, которую население стремится в данных условиях хранить в наличной форме, долю номинальных денежных остатков в доходе. Теперь уравнение Фишера преобразуется в кембриджское уравнение:

M = k · P · Q .

Количество денег прямо пропорционально объему выпуска в физическом выражении, уровню цен и доле номинальных денежных остатков в доходе. Изменение каждого из этих параметров требует изменения количества денег. Разделив количество денег на уровень цен, получим соотношение объема выпуска и спроса на реальные деньги:

М/Р есть реальные денежные остатки, реальные запасы денежных средств, ликвидных активов. Уравнение обмена И. Фишера можно записать и в темповой записи:

Изменение денежной массы (левая часть уравнения) должно соответствовать годовому темпу инфляции и динамики объема выпуска продукции (правая часть уравнения). Количественная теория денег, как подчеркивает М. Фридмен, есть теория спроса на деньги.

1 Первоначально уравнение Фишера выглядело так: М · V = Р · Т, где Т — количество сделок в экономике за период времени, а Р — цена типичной сделки. Но рассчитать Т реально невозможно.

Ценность денег как средства платежа состоит в их всеобщей покупательной способности: мы ценим деньги потому, что ими можно оплатить любую покупку. Этим порождается двойственный спрос на деньги.

Нам лучше известна потребность в деньгах, которые подлежат немедленному расходованию.

Но существует другой вид спроса на деньги, олицетворяющий отложенный (“законсервированный”) спрос. Деньги, которые относятся в банк или прячутся в укромных местечках и есть “денежный запас”. Вывод: деньги – как “запасаемый товар” приобретаются для того, чтобы располагать ими или обладать, а не расходовать. Следовательно, количество денег в качестве запаса средств платежа есть разница между денежными доходами и расходами населения и зависит от интенсивности и соотношения “доходного” и “расходного” потоков.

При этом возможны три варианта:

А) доход больше расхода – денежный запас возрастает;

Б) доход меньше расхода – денежный запас уменьшается;

В) доход равен расходу – денежный запас не изменяется.

Впрочем, при неизменном доходе денежный запас может и возрасти (за счет сокращения расходов или превращения активных ликвидов в деньги), и уменьшиться (при превышении расходов над доходами или купли активов).

Денежный запас создается тогда, когда хранение денег оказывается выгоднее расходования.

Таким образом, в каждый момент формируется некая величина желаемого денежного запаса, т.е. при данном доходе, уровне цен и величине расходов, население уже располагает неким реальным денежным запасом, но его величина не всегда совпадает с величиной желаемого денежного запаса.

Население не успокоится, пока не доведет денежный запас до желаемой величины.

Знание такого “ликвидного упрямства” – важное достижение теории денег, т.к. позволяет прогнозировать денежное поведение населения.

Рассмотрим типичную ситуацию: население располагает желаемым размером денежного запаса, но в связи с ростом доходов общая денежная масса возрастает. Весь прирост денежной массы переводится в расходы, не присоединяясь к денежному запасу. Результат – рост совокупного спроса на все виды товаров и услуг, кроме денег, т.к. их поступает больше, чем необходимо для поддержания желаемого денежного запаса. Таким образом, население избавляется от “сверхзапаса” денег, следствие – опасность инфляции.

Самое интересное – все попытки избавиться от лишних денег бесполезны. Дело в том, что как только они избавляются от них, сразу возрастают “сверхзапасы” у других – расход денег одного есть доход другого. В денежный оборот вовлекаются все дополнительные денежные поступления и совокупный расход (денежные поступления за вычетом денежного запаса) постоянно растет.

Безрезультатные попытки избавиться от сверхзапасов денег” будут продолжаться, пока население не смирится и не согласится с неизбежностью увеличения размера денежного запаса.

Таким образом, только предсказуемый прирост денег гарантирует предсказуемую долю денежного запаса в номинальном национальном продукте, следовательно, обеспечивая стабильное изменение денежного запаса, мы избегаем тем самым опасности чрезмерного или недостаточного совокупного спроса.

Ценность денег как средства платежа состоит в их всеобщей покупательной способности: мы ценим деньги потому, что ими можно оплатить любую покупку. Этим порождается двойственный спрос на деньги.

Нам лучше известна потребность в деньгах, которые подлежат немедленному расходованию.

Но существует другой вид спроса на деньги, олицетворяющий отложенный (“законсервированный”) спрос. Деньги, которые относятся в банк или прячутся в укромных местечках и есть “денежный запас”. Вывод: деньги – как “запасаемый товар” приобретаются для того, чтобы располагать ими или обладать, а не расходовать. Следовательно, количество денег в качестве запаса средств платежа есть разница между денежными доходами и расходами населения и зависит от интенсивности и соотношения “доходного” и “расходного” потоков.

При этом возможны три варианта:

А) доход больше расхода – денежный запас возрастает;

Б) доход меньше расхода – денежный запас уменьшается;

В) доход равен расходу – денежный запас не изменяется.

Впрочем, при неизменном доходе денежный запас может и возрасти (за счет сокращения расходов или превращения активных ликвидов в деньги), и уменьшиться (при превышении расходов над доходами или купли активов).

Экономическая роль денег в рыночной экономике определяются прежде всего огромной экономией ресурсов, которые человечество должно было бы потерять в процессе совершения товарообменных операций. Такого рода издержки ( трансакционные издержки ) в условиях бартерной экономики велики. Именно деньги являются ускорителем экономического прогресса общества . Они дают возможность обществу экономить издержки выбора ассортимента, количества получаемых благ, времени, места и контрагентов по сделке. Кроме того, существование всеобщего эквивалента в обществе позволяет участникам хозяйственного процесса относительно легко составлять количественные пропорции в товарообменных операциях.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector