Расчет количества денег необходимых для обращения

Раздел 1. Общие основы экономического развития

Тема 1.6. Особенности рыночной экономики

Практическая работа 2

Целью данного практикума является усвоение механизма действия закона стоимости, законов денежного обращения.

Задачами практикума является:

• Во-первых, освоение формулы расчета цены реализации товара;
• Во-вторых, использование формул для определения влияния производительности труда на цену товара;
• В-третьих, усвоение формул расчета количества денег, необходимых для обращения;
• В-четвертых, выявление различий в движении бумажных и золотых денег.

Оглавление

Задачи на применение формулы определения цены товара
(механизма действия закона стоимости)

ЗАДАЧА 1

Постановка задачи: Как изменятся цены товаров, если при том же объеме производства, спрос на товар А увеличится в 2 раза, на товар Б останется неизменным, а на товар В упадет в три раза?

Технология решения задачи: Увеличение спроса на товар А увеличит его цену при прочих равных условиях, цена товара В упадет из-за уменьшения спроса. Цена товара Б не изменяется.

Ответ: Цена товара А вырастет, товара Б не изменится, товара В упадет.

ЗАДАЧА 2

Постановка задачи: Общественно-необходимые затраты труда на производство 1 центнера зерна составляют 5 часов, 1центнера сахара – 10 часов, 100 метров хлопчатобумажной ткани – 20 часов. Цены на продукцию соотносятся как 1: 1,5: 5. Определите отклонение цены от стоимости. Приведите пример факторов, которые могли привести к этим отклонениям?

Технология решения задачи: Стоимости товаров соотносятся как 5:10:20 или 1:2:4. Следовательно, цена на сахар установилась ниже стоимости, что могло быть вызвано чрезмерным предложением сахара, или падением спроса на него и т.д. На ткань цена установилась выше стоимости, это могло быть связано с ростом качества, или ростом спроса вследствие, например, того, что ткань стала модной.

Ответ: цена на сахар ниже стоимости, на ткань – выше стоимости.

ЗАДАЧА 3

Постановка задачи: Индивидуальные затраты труда на выпуск единицы продукта в первой группе товаропроизводителей составляют 12 часов, во второй – 15, в третьей – 17 часов. Цена товара покрывает общественно-необходимое время 15 часов. Какая группа товаропроизводителей при таком соотношении индивидуальных затрат будет обогащаться и какая разоряться?

Технология решения задачи: Если у товаропроизводителя индивидуальные затраты труда ниже общественно-необходимых, они со временем обогащаются, если выше – разоряются.

Ответ: обогащается первая группа товаропроизводителей, третья – разоряется.

ЗАДАЧА 4

. Постановка задачи: В середине ХIХ века стоимость килограмма алюминия на мировом рынке равнялась 440 руб. к 1913 году она упала в 8 раз, а цена составила 75 руб.

Определите отклонение цены от стоимости. Подумайте, в чем причина этого отклонения.

Технология решения задачи: Стоимость алюминия уменьшилась до 440: 8 = 55 рублей, превышение цены над стоимостью составляет 75 – 55 = 20 рублей. Отклонение цены от стоимости связано с ростом спроса на алюминий.

Ответ: цена превышает стоимость на 20 рублей.

ЗАДАЧА 5

Постановка задачи: Предположим, что 1 грамм золота воплощает в себе 2 часа общественно-необходимого труда. Для производства прибора необходимо 800 часов общественно-необходимого труда. Определите цену прибора.

Технология решения задачи: Стоимость прибора воплощает в себе 400 грамм золота (800:2). Денежное выражение стоимости товара и есть его цена.

Ответ: Цена прибора — 400 грамм золота.

Задачи на применение формулы количества денег в обращении и его изменения

ЗАДАЧА 6

Постановка задачи: Масса товаров, производимых в стране, увеличилась в 2 раза, цены на товары выросли в три раза. Как должно изменится количество денег в обращении, если скорость обращения денег осталась неизменной?

Технология решения задачи: В соответствии с формулой количественного обмена, количество денег, необходимых для обращения определяется:

М = p * Q / v ,

где Р — цены товаров, Q – количество реализуемых товаров, v – скорость оборота денежной единица, следовательно, увеличение массы товаров и цен увеличит потребность в деньгах в 6 раз.

Ответ: количество денег, необходимых для обращения увеличится в 6 раз.

ЗАДАЧА 7

Постановка задачи: Продано товаров в стране на сумму 1500 ден. ед., из них в кредит на 100 ден. ед. Сумма платежей по долговым обязательствам составляет 300 ден. ед., а сумма взаимопогашающихся платежей –200 ден. ед. Денежная единица совершает 5 оборотов в год. Сколько денег должно быть в обращении?

Технология решения задачи: Количество денег, необходимых для общения определяется по формуле:

подставив значения в данную формулу, получаем:

Ответ: В обращении необходимо иметь 300денежных единиц.

ЗАДАЧА 8

Постановка задачи: Продано товаров в стране на сумму 120 млн. ден. ед., из них в кредит на 10 млн. ден. ед. Сумма платежей по долговым обязательствам составляет 70 млн. ден. ед., а сумма взаимопогашающихся платежей –20 млн. ден. ед. Денежная единица совершает 8 оборотов в год. В обращении находится денежная масса в размере 40 млн. золотых ден. ед. Определите, что произойдет в экономике, если в обращении будут находиться бумажные деньги.

Технология решения задачи: По формуле, приведенной в задаче 4, определяем, сколько денег необходимо для обращения:

Поскольку в обращении находится в два раза больше денег, чем необходимо, то при эмиссии бумажных деньгах это привело бы к их обесценению, возникла бы инфляция, в результате чего цены выросли бы в два раза, при движении золотых денег лишние деньги уходят из обращения в сферу накопления.

Ответ: при хождении золотых денег 20 млн. уйдут в накопление и образуют сокровища, при движении бумажных денег цены вырастут в два раза.

Задачи на расчет влияния производительности труда на цену товара

ЗАДАЧА 9

Постановка задачи : Цена товара Х – 20 грамм золота. Производительность труда в производстве данного товара возросла в два раза, в добыче золота – в 1,5 раза. Какова цена товара Х в изменившихся условиях?

Технология решения задачи: Рост производительности труда при производстве товара Х в два раза вызовет снижение его стоимости в 2 раза – 20_2=10 грамм золота. Рост производительности труда в золотодобывающей промышленности повысил цену товара Х в 1,5 раза – 10*1,5= 15 грамм золота.

Ответ: Цена товара Х равна 15 граммам золота.

ЗАДАЧА 10

Постановка задачи: Предположим, что 1 грамм золота воплощает в себе 4 часа общественно-необходимого труда. Для производства станка необходимо 500 часов общественно-необходимого труда. В станкостроительном производстве повысилась производительность труда в два раза. Так же возросла производительность в золотодобывающей промышленности.

Определите цену станка.

Технология решения задачи: Стоимость станка воплощает в себе 125 грамм золота (500:4). Рост производительности труда в золотодобывающей промышленности повысил цену станка в 2 раза (125*2=250), но повышение производительности труда в станкостроении снизило цену товара в 2 раза.

Ответ: Цена станка равна 125 граммам золота.

ЗАДАЧА 11

Постановка задачи: Продавец продал свой товар за 100 золотых ед. в кредит с отсрочкой платежа на год. За этот период производительность труда в золотодобывающей промышленности выросла в 2 раза. Кто и сколько выигрывает денег от данной кредитной операции?

Технология решения задачи: Поскольку производительность труда в золотодобывающей промышленности выросла в 2 раза, то теперь на производство одной единицы золота затрачивается в 2 раза меньше труда. Следовательно, за тот же товар надо отдать в 2 раза больше золота, т.е. 200 золотых единиц. Таким образом, продавец товара проиграл, поскольку он получит только 100 золотых единиц, а покупатель столько же выиграл.

Ответ : выигрывает покупатель 100 золотых единиц.

ЗАДАЧА 12

Постановка задачи: Сравните результаты функционирования двух предприятий. У первого производительность труда средняя по отрасли, за месяц он изготавливает 500 единиц изделий. У второго производительность труда в полтора раза выше. Цена продукции на рынке 200 долл.

Технология решения задачи: Первое предприятие получает выручку в размере: 500*200=100000 долл. Второе предприятие, где производительность труда выше среднеотраслевой, создается дополнительный доход за счет разницы между общественной и индивидуальной стоимостью продукции, цена при этом одна и та же. Предприятие выпускает 750 единиц продукции, поэтому получает 750*200= 150000 долл. Следовательно, второе предприятие получает дополнительный доход, равный 50000 долл.

Ответ: второе предприятие получает 50000 долл. дополнительного дохода.

Количество денег, необходимое для обращения

Понятно, что сфера товарного обращения, принимает не любое количество денег. В противном случае деньги обесцениваются, начинают расти цены. Поэтому экономистами придуманы различные формулы для определения количества денег. Наиболее известными из них являются три формулы. Первая формула дается в Капитале Марксом. Она записывается так:

К=(ТЦ – КР + П — ВП) / СО, (1)

где К – количество денег, необходимое для обращения;

ТЦ – товарные цены или сумма цен товаров, подлежащих реализации;

КР – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – платежи по кредитам, по которым наступил срок уплаты;

ВП – взаимопогашающиеся платежи;

СО – число оборотов денежных единиц, например, в год.

Понятно, что чем больше товарная масса в денежном выражении, тем больше в наличии должно быть количество денег. Чем больше оборотов делает каждый рубль в год, тем меньше в наличии нужно количество денег.

Но в формуле появляются еще три составляющих: это КР, П, ВП. Для чего они нужны в этой формуле?

А для того, чтобы показать, что товары, проданные в кредит (КР), при купле не требуют наличных денег. Поэтому КР вычитаются в формуле. Но товары, проданные в кредит, со временем всеравно требуют оплаты. Значит, платежи по кредитам (П) надо приплюсовать в формуле. ВП – это взаимопогашающие платежи. Например, один покупатель приобрел у другого партию зерна. Второй покупатель, в свою очередь, требует от первого поставить ему на такую же сумму партию мясопродуктов. В результате происходит взаимопогашающийся обмен, не требующий наличия денег. Поэтому в формуле ВП вычитаются.

На Западе чаще всего используют уравнение количества денег, предложенное И. Фишером (США).

где М – количество денег (или денежная масса : Mani);

V – скорость обращения денег;

Q– кол-во товаров и услуг, произведенных в стране за год .

В результате количество денег (МАНИ) зависит

То есть формула Фишера напоминает формулу Маркса, или во всяком случае, они очень похожи. Я думаю, больше по идеологическим соображениям не используется формула Маркса, а используется формула Фишера. Хотя формула Маркса более точная и учитывает почти все основные функции денег.

Также пользуется популярностью в мире формула Маршалла и Пигу:

где К – коэффициент Маршалла, показывающий, какую долю национального дохода (NI) хозяйствующие субъекты, включая и население, предпочитают хранить в форме наличных денег или желаемых кассовых остатков, изымая их временно из обращения.

Пример: если доход равен 100 трл .долл. , и люди планируют хранить в виде наличных денег в среднем 25 % своего дохода, то К будет равен 0,25. А М = 0,25 х 100 = 25 трлн. долл.

Это означает, что наличных денег в товарно-денежном обращении должно быть 25 трлн. долл. при национальном доходе в 100 трлн. долл.

Таковы основные уравнения количества денег, которые используются сегодня во всем мире.

Количество денег, необходимое для обращения

МАКРОЭКОНОМИКА

ТЕМА 10.

ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Сущность и функции денег.

Количество денег, необходимое для обращения.

Виды денег и показатели денежной массы.

Как банки создают деньги. Денежный мультипликатор.

Денежный рынок. Предложение денег и спрос на деньги.

Денежно-кредитная политика.

Сущность и функции денег

Деньги — это особый вид товара, который выделился из товарного мира и служит всеобщим эквивалентом. Иными словами, деньги являются таким товаром, который способен обмениваться на все другие товары.

Деньги появились в глубокой древности в результате обмена товарами. Поначалу обмен был случайным. С развитием общественного разделения труда, производства и обмена выделился один товар (как всеобщий эквивалент), который и стал играть роль денег. Следовательно, деньги имеют товарное происхождение. В основе обмена товаров с помощью денег лежит стоимость, то есть общественный труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в нем.

Роль всеобщего эквивалента долгое время выполняли благородные металлы, золото и серебро, а со второй половины XIX в. — только золото. В ходе своей исторической эволюции деньги стали выступать в различных формах — металлических, бумажных, кредитных и, наконец, в новой современной форме электронных денег.

Бумажные деньги появились в ходе длительного процесса. Изначально их выпуск был связан с естественным стиранием металлических монет и преднамеренной их порчей государственной властью. Впоследствии бумажные деньги в качестве денежных знаков стали широко использоваться государством для покрытия своих расходов (бюджетных дефицитов). Причина обесценивания бумажных денег заключалась в том, что их количество не регулировалось и не ограничивалось реальными потребностями товарооборота.

Кредитные деньги возникли в период развитого капитализма. Они стали обслуживать не только обмен товаров, но и функционирование (движение) капитала.

Сущность денег находит свое непосредственное выражение в выполняемых пяти функциях, представленных на рис. 10.1.

1. Выступая мерой стоимости, деньги тем самым измеряют стоимость всех остальных товаров как всеобщий эквивалент. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. На рынке цены могут отклоняться вверх или вниз от стоимости (в зависимости от соотношения спроса и предложения).
2. В качестве средства обращения (обмена) деньги обслуживают товарный оборот, то есть выступают посредником в актах купли-продажи товаров. Участие денег в обмене составляет лишь момент обращения (оно мимолетно). Поэтому данную функцию могут выполнять неполноценные бумажные и кредитные деньги.
3. Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Налицо разрыв между продажей (покупкой) товара и его денежной оплатой.
4. Как средство накопления и сбережения деньги, будучи всеобщим эквивалентом, становятся воплощением общественного накопления. Для этой функция деньги должны сохранять свою стоимость хотя бы в течение определенного периода. Накопление и сбережение денежных средств как капитала стало условием расширенного воспроизводства и экономического роста. Накопленную сумму можно употребить на инвестиции (то есть ее капитализировать). Предприниматель любой эпохи заинтересован в использовании накопленных средств в качестве капитала, приносящего прибыль. Это же относится и к личным сбережениям. Чтобы деньги не обесценивались, широко практикуется их накопление в виде золота, иностранной валюты, недвижимости, ценных бумаг.
5. В функции мировых денег (то есть в качестве международных платежных средств) они выступают при расчетах по платежным балансам. Как покупательное средство деньги используются при покупке товаров с их оплатой наличными.

Таким образом, деньги воплощают в себе часть общественного богатства, переносимую из одной страны в другую.

• Для расчетов между странами сегодня применяется система резервных валют и валютных клирингов. Резервные валюты представлены теми национальными денежными единицами, которые выполняют роль мировых денег (например, доллар США, марка Германии, иена Японии). Для безналичных расчетов между странами на основе взаимного зачета требований используются валютные клиринги.
• В качестве мировых денег выступают и расчетные денежные единицы, например учрежденные Международным валютным фондом (МВФ) специальные права заимствования (СДР) или ЭКЮ — региональная расчетная единица в Европейском экономическом союзе. В 1999 г. в ЕС была введена новая денежная единица — евро, переход на которую осуществлен до 2002 г. Стоимость расчетных единиц исчисляется на основе корзины валют как их средневзвешенная величина.

В современной рыночной экономике функции денег претерпели видоизменения. Товарно-денежные отношения приобрели всеобщий и глобальный характер. Таким образом, все без исключения товары, услуги, природные и интеллектуальные ресурсы, а также труд и способности людей оцениваются сегодня в денежной форме.

Количество денег, необходимое для обращения

Денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций.

Форма организации денежного обращения в той или иной стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством, представлена денежной системой.

Денежная система включает в себя следующие элементы:

• денежную единицу;
• эмиссионную систему;
• виды денег;
• институты регулирования денежной системы.

Денежной единицей является денежный знак, принятый в качестве меры стоимости (например, рубль или доллар).

Эмиссионная система — это учреждение, регулирующее выпуск денег в обращение, то есть Центральный банк. В регулировании денежного обращения участвуют также Министерство финансов и кредитно-банковские учреждения страны. Например, в России право выпуска денег (денежной эмиссия) принадлежит Центральному банку РФ.

Видами денег, выступающими как законное средство платежа, являются:

• наличные деньги — банкноты и металлические монеты;
• безналичные деньги — то есть средства на счетах в кредитно-банковских учреждениях.

В обращении РФ находятся банкноты достоинством в 10, 50, 100 , 500, 1000 и 5000 руб.

В экономически развитых странах наблюдается тенденция к постоянному росту масштабов безналичных расчетов. Так, в США в 1991-1999 гг. они увеличились в 1,8 раза, в Японии — в 1,5 раза. В России в те же годы сложилась иная ситуация — размеры безналичных расчетов сократились более чем вдвое. Главной причиной послужил экономический кризис и упадок товарного производства и обращения.

Количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и платежа, определяется законом денежного обращения.

Согласно этому закону, количество денег в обращении должно обеспечить соблюдение баланса между ним и стоимостью товаров и услуг, подлежащих реализации (с учетом их цен).

Условия поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностью экономики в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обращении будет больше денег, чем реально требуется хозяйству, то тогда деньги начнут обесцениваться, или иными словами, покупательная способность денежной единицы будет снижаться.

Итак, на количество денег в обращения влияют разнообразные факторы, которые, в свою очередь, зависят от условий развития производства товаров и услуг. Потребность народного хозяйства в деньгах определяется изменением количества обращающихся товаров и услуг, а также уровнем и общей суммой цен товарной массы.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывает степень развитости кредита: чем больше продают в кредит, тем меньше требуется денег в обращении. Такое же влияние на количество денег в обращении оказывает и размер безналичных (взаимопогашающихся) расчетов, или клирингов.

Кроме того, количество денег в обращении обратно пропорционально скорости оборота денег. На практике скорость обращения среднегодовой денежной массы рассчитывают как отношение ВВП к среднегодовой денежной массе. Чем выше скорость оборота денег, тем меньше их надо для стабильного обращения, и наоборот. Значительному ускорению обращения денег способствуют информационные технологии в банковском деле, применение электронных платежей.

Практическое занятие №1 Деньги и денежное обращение

Цель занятия: научиться определять количество денег, необходимых для обращения

— законы денежного обращения;

— проводить анализ показателей, связанных с денежным обращением;

Закон денежного обращения и уравнение обмена.

Закон денежного обращения открыл К. Маркс. Сущность его заключается в следующем: Количество денег, необходимых для нормального обращения равно сумме цен всех товаров, деленной на скорость оборотов одноименных денежных единиц.

где m- денежная масса, V-скорость оборота денег, P цены на товары и услуги,Q –физический объём товарооборота.

Следовательно m =

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, т.к. одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

С появлением кредита формула закона принимает развернутый вид:

К — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил.

П. — сумма платежей по долговым обязательствам.

ВП — сумма взаимопогошающихся платежей (бартер, взаимозачет).

Денежная масса и денежные агрегаты.

Денежная масса — это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономи­ческие связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.

В настоящее время для анализа изменений движения денег, используют денежные агрегаты. Денежные агрегаты — это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающих­ся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты (лат. aggregates — присоединен­ный) — это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое. Существует 5 видов денежных агрегатов.

Агрегат М представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М₁ состоит из агрегата М и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М₂ содержит агрегат М₁ плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат М₃ содержит Агрегат М₂, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М₄ равен агрегату М₃ плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

где Н — валовой национальный продукт; Мг — денежный агрегат; V — скорость оборота денег Скорость оборота безналичных денег рассчитывается по формуле:

V₁=

Пример решения задачи:

Подсчитайте годовое количество денег в стране, необходимое для обращения при следующих условиях:

Сумма цен товаров, находящихся в обращении, составляет 385 условных единиц;

Сумма цен продуктов, проданных в кредит -38 условных единиц;

Сумма платежей по кредитным сделкам, подлежащих оплате в данный период, -154 усл. единицы;

Взаимопогашаемые платежи — 81 условная единица;

Количество оборотов одноименных монет — 6 раз в год.

Решение

Для определения годового количества денег используем следующую формулу:

Задачи для решения

Задача 1

Рассчитайте скорость оборота денег.

Денежная масса наличных и безналичных денег – 500 млрд. руб. Валовой национальный продукт – 4100 млрд. руб.

Задача 2

Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения.

Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4500 млрд. руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, – 42 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, – 172 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей – 400 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год – 10.

Задача 3

Рассчитайте скорость оборота денег, хранящихся на расчетном счете. Денежные агрегаты равны М=120 млрд. руб., М₁=360 млрд. руб., М₂=380 млрд. руб.

Контрольные вопросы:

1. Оформите отчет по практической работе.

2. Дайте понятие денежного обращения.

3. Какие виды денежного обращения вы знаете.

Количество денег, необходимых для обращения

Отправным пунктом для исчисления количества денег является сумма цен товаров, подлежащих реализации в течение определенного периода, например года. Следовательно, чем больше товаров, тем больше требуется денег для их реализации. Кроме этого, на количество денег оказывает влияние скорость оборота каждой денежной единицы. Скорость обращения денег измеряется числом оборотов, которое каждая денежная единица совершает в течение года в обеспечение сделок. С учетом необходимой суммы цен товаров и скорости обращения денег было получено уравнение обмена, которое позволяет рассчитать требуемое количество денег. Данное уравнение обмена связывают с именем И. Фишера, и оно выглядит так: MV = PQ или M = PQ / v, где М — масса денег, которая необходима для обеспечения нормального денежного обращения; PQ — сумма цен товаров, находящихся в обращении; v — скорость обращения денег. Эта формула указывает на определенность требуемого количества денег, которое не может быть произвольным. Например, если растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег их масса должна быть увеличена. Если скорость обращения возрастает или уменьшается, а цены и объем производства неизменны, то стране потребуется соответственно меньшее или большее количество денег.

Билет 18 Спрос на деньги

Спрос на деньги существует по следующим причинам. Первая причина состоит в том, что агенты нуждаются в деньгах как в средстве обращения, т.е. в способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг.

Необходимые для всех этих целей деньги называются просто спросом на деньги для сделок или трансакционным спросом. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется общим денежным уравнением Мv = PQ или номинальным ВВП. Чем больше общая денежная стоимость находящихся в обмене товаров и услуг, тем больше потребуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП. Изобразим графически соотношение между спросом на деньги для сделок (Dt ) и процентной ставкой (r) (рис. 5.2). Необходимое для сделок количество денег не связано с изменением ставки процента, т.е. изменение процентной ставки не уменьшит количества денег, требуемых для сделок.

Вторая причина, по которой существует спрос на деньги, вытекает из их функции как средства сбережения. Люди могут держать своифинансовые активы в различных формах, например в виде акций корпораций, частных и государственных облигаций. Это так называемый спрос на деньги со стороны активов или спекулятивный спрос. Преимуществом владения деньгами является их ликвидность, т.е. деньги можно незамедлительно использовать для приобретения покупок. Деньги особенно привлекательны, когда ожидается падение цен на товары, услуги, а также на другие финансовые активы. Недостаток владения деньгами по сравнению с владением облигациями заключается в том, что они не приносят дохода в виде процента. Поэтому приходится решать, сколько финансовых активов держать в ценных бумагах, а сколько — в деньгах. Решение зависит от ставки процента. Когда процент высок, обладать значительной ликвидностью невыгодно, и количество активов в форме денег будет небольшим. Иначе говоря, когда владеть деньгами невыгодно, агенты держат меньшее их количество. Таким образом, спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально ставке процента (рис. 5.3).

Общий спрос на деньги (Dm) можно определить путем смещения по горизонтальной оси прямой спроса на деньги со стороны активов на величину, равную спросу на деньги для сделок (рис. 5.4) Иными словами, общий спрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов

Билет 19 Кредитная система

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитнофинансовые институты.

Главенствующее положение в этой системе занимает центральный банк. Именно центральному банку государство предоставляет исключительное, монопольное право эмиссии банкнот. Он выполняет ряд важных функций, среди которых следует выделить:

• хранение государственных золотовалютных резервов;

• хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

• кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

• проведение расчетов и переводных операций;

• контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры кредитной системы. Современный коммерческий банк является кредитнофинансовым учреждением универсального характера. Он не только принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Операции коммерческого банка подразделяются на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Кроме того, банки могут заниматься посредническими операциями (управление имуществом, ценными бумагами).

Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитнофинансовые институты, такие как пенсионный фонд, страховые компании, инвестиционные и ипотечные банки, ссудосберегательные ассоциации и т.п. Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала.

Создание денег банками. Депозитный мультипликатор

Пусть банк получил 10 млн ден. ед. в виде вкладов. По идее он должен держать все эти деньги у себя в сейфе, для того чтобы в любой момент выдать необходимые суммы вкладчикам. Но тогда не банк бы платил процент по вкладам, а сами вкладчики должны были бы платить банку за хранение сбережений. Но, для того чтобы в любой момент можно было выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму в банке. Для этого достаточно только части вкладов.

В настоящее время в разных странах и в разных банках доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику, колеблется от 3 до 20% от общей суммы вкладов. Сумма эта называется резервами. Возьмем, например, норму резервов в 10%. Тогда балансовый счет нашего банка будет выглядеть такà

При выдаче кредита банк переводит соответствующую сумму на текущий счет, которым пользуются клиенты, или выплачивает ее наличными. В результате у банка появились новые деньги в размере 9 млн ден. ед. Действия банка были просты: из сейфов банка были извлечены 9 млн ден. ед. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам. Перевод или выдача наличными уже делает эту сумму новыми деньгами. Таким образом, количество денег увеличилось с 10 млн ден. ед. до 19 млн ден. ед., из них 9 млн ден. ед. — это деньги, которые создал банк. Но на этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду, будет тратить деньги, покупая то, что ему необходимо, а тот, кто продает, будет получать деньги и вкладывать их в другой банк. Этот банк получит вклады, оставит резерв, а остальные деньги отдаст в ссуду. Операция повторится, и балансовый счет другого банка будет выглядеть следующим образом. à

Второй банк создал дополнительно 8,1 млн ден. ед. Теперь тот, кто получил ссуду у второго банка, потратит ее, заплатив за услуги какимто третьим лицам, которые, получив деньги, положат их в третий банк. Очевидно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Исходя из этого можно рассчитать общую сумму созданных денег, зная первоначальный вклад и долю резервов. В нашем примере сумма созданных денег будет равна: à

Таким образом, при уровне резервных требований в 10% первоначальный депозит, равный 10 млн ден. ед., породил мультипликационный эффект расширения банковских депозитов, что привело к приросту предложения денег на 100 млн ден. ед.

Оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения (депозитный мультипликатор). Он рассчитывается по формуле Mm = 1/ Доля резервов.

Итак, в нашем примере каждая денежная единица резервов создает 10 новых денежных единиц. Мультипликатор денежного предложения равен 10, т.е. равен отношению новых денег к резервам.

Кредитный мультипликатор – это отношение динамики объема кредитования, который осуществляется группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Простой кредитный мультипликатор определяется по следующей формуле:

где D – результирующий рост банковских депозитов;
R – первоначальный рост банковских депозитов;
с – предпочитаемое заемщиком отношение наличности в структуре выдаваемых кредитов;
r – норма обязательных резервов конкретного банковского учреждения.

Размер мультипликатора выражается отношением:

Дата добавления: 2018-05-01 ; просмотров: 372 ;