Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Количество денег необходимых для обращения товаров

Количество денег, необходимое для обращения товаров.

Мировые товарно-денежные отношения, а также в отдельной стране требуют определенного качества денег для обращения. Количество денег, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения.

Такой закон был открыт К. Марксом. Он устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

В соответствии с этим законом количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения, можно определить по формуле:

где:

Д — количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В — сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П — сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;

ВП — сумма взаимопогашенных платежей ;

С.о. — скорость оборота денежной единицы.

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период.

Количество денег потребное для выполнения функции денег как средства обращения, зависит от трех факторов:

количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

скорости обращения денег (связь обратная).

Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше обьем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда , тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.

15.Капитал: свойства, формы. Промышленный, торговый и ссудный капитал.

Капита́л (от лат. capitalis — главный, главное имущество, главная сумма) — совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства. В более узком смысле это источник дохода в виде средств производства (физический капитал). Под денежным капиталом понимают деньги, с помощью которых приобретается физический капитал. Направление материальных и денежных средств в экономику, в производство, называют также капиталовложениями или инвестициями. Капиталом не считаются ресурсы, направленные на потребление.

Капитал имеет три важных свойства: он мобилен, уязвим и текуч, поэтому исключительно разборчив и селективен. Он направляется туда, где правительства стабильные, инвестиционный климат благоприятен и имеются определенные возможности получить прибыль. Анализируя риски в странах, обычно различают:

— политическую ситуацию (не будет страна втянута в конфликт);

— тенденции экономического развития (рассматривают динамику таких показателей, как, например, валовой национальный продукт или индекс цен);

— бюджетную политику правительства (налоги и расходы) и ее влияние на сбережения и инвестиции;

— кредитно-денежную политику (денежный оборот), призванную стабилизировать цены и валютный курс;

— возможности для получения прибыли на инвестиции, если риск в той или иной стране признан приемлемым.

Через мобильность и уязвимость капитал мигрирует между регионами и странами в зависимости от изменений в налоговой, валютной, торговой политике и других элементов среды его обитания. Капитал текучий в мировом масштабе и не может быть умноженным по решению того или иного правительства. Он везде пользуется высоким спросом. Достаточное предложение капитала — залог нормального развития любой экономики и важная задача для любой страны. Превращая сбережения в инвестиции, рынок инвестиционного капитала играет ключевую роль в решении этой задачи.

Прежде всего дадим определение промышленного капитала — это капитал, который последовательно проходит три фазы в своем движении (приобретения средств производства и найма рабочей силы, непосредственно производства и сбыта произведенных товаров), находится в процессе движения последовательно в трех функциональных формах (денежной, производительной и товарной), самовозрастает в конечном итоге, при этом обеспечивая собственнику капитала прибыль в пределах средней общественной.

Торговый капитал, капитал, функционирующий в сфере товарного обращения; обособившаяся часть промышленного капитала, обслуживает стадию реализации товарного капитала. Движение Т. к. характеризуется формулой ДТД 1 где Д — деньги, Т— товар, Д 1 — деньги с приростом. Определённая денежная сумма авансируется на приобретение товаров, которые затем реализуются потребителям. Разница между покупной и продажной ценой составляет торговую прибыль, получение которой является определяющим мотивом деятельности торговых капиталистов.

Ссудный капитал — совокупность денежных капиталов, предоставляемых во временное пользование на условиях возвратности и за определённую плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является кредит [1] [2] .

Источниками формирования ссудного капитала являются [3] :

§ внеоборотная часть промышленного и торгового капитала

§ свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов

§ денежные накопления государства

Ссудный капитал как экономическая категория начал формироваться в условиях капитализма. По капиталистическим представлениям высвобожденный капитал должен обращаться и приносить прибыль своему собственнику. Обмен между собственниками капитала (кредиторами) и его потребителями (заёмщиками) происходит на рынке ссудного капитала. На данном рынке встречаются собственники свободного капитала и бизнесмены, желающие пустить полученный капитал в оборот для получения прибыли [4] [2] .

Движение ссудного капитала совершается по следующей формуле:

Д — Д’

Сначала при предоставлении ссуды деньги от кредитора переходят к заёмщику, затем при погашении ссуды они переходят от заёмщика к кредитору с уплатой ссудного процента. Источником прибыли и процента как её части является прибавочная стоимость [4] .

Деньги и их функции. Количество денег, необходимое для обращения.

Количество бумажных денег, необходимых для обращения, теоретически определяется как сумма цен товаров, деленных на число оборотов одноименных денежных единиц.

M – количество бумажных денег, необходимых для обращения;

Р – число оборотов;

РхQ – общая выручка; MxQ = PxQ

Если количество бумажных денег в обращении превысит требуемую массу, то они обесценятся, и[ покупательная способность уменьшится, а цены на товары повысятся, то есть произойдет инфляция.

Сущность денег проявляется в их функциях. В условиях золотого стандарта , деньги выполняли 5 функций:

1) деньги как мера стоимости

2) деньги как мера обращения

3) деньги как средство образования сокровищ или средства накопления

4) деньги как средство платежа

5) мировые деньги

1. Деньги как мера стоимости. Сущность этой функции заключается в способности денег соизмерять стоимость всех товаров и услуг. С помощью этой функции стоимость товаров измеряется также как с помощью гири и метра измеряется вес и длина. Стоимость товара, выраженная в деньгах называется ценой.

Функцию денег как меры стоимости выполняют идеальные деньги ( в тесте это пункт будет не правильным), то есть для установления цены товара, наличные деньги не требуются, цены определяются мысленно или идеально. Изначально для выполнения этой функции деньги должны были обладать собственной стоимостью.

Товары обладают различной стоимостью, значит, что умерило стоимости должен быть масштаб.

Масштаб цен( мера веса по отношению к величине ) — это весовое количество денежного металла ( обычно золота ) принимаемого в данной стране за денежную единицу. Первоначально масштаб цен сравнивался с весовым количеством (фунт стерлинга был равен фунту серебра) => цена товара зависит от стоимости самого товара ( чем выше стоимость тем выше цена ); от стоимости золота (чем выше стоимость золота тем ниже цена товара); от спроса и предложения на данный товар. В результате величина цены товара прямо пропорциональна стоимости товара и обратно пропорциональна стоимости золота.

Если бы деньги не выполняли функцию меры стоимости, то людям пришлось бы сопоставлять стоимость каждого товара со стоимостью каждого другого товара. В этом случае количество парных комбинаций определяется по формуле :

n(n-1)/2. Если представить , что в народном хозяйстве производится 10 тысяч различных видов товара , тогда покупателям придется пользоваться вместо 10 тысяч цен , выраженных посредством меры стоимости, было бы 49 миллионов 995 тысяч обменных операция. В настоящее время под масштабом цен понимается покупательная способность единицы национальной валюты (российского рубля, американского доллара). Изменение масштаба цен называется денежной реформой. Денежная реформа осуществляется в 3 основных формах :

1) девальвация — означает уменьшение масштаба цен.0 или официальное снижение курса национальной валюты. Причиной девальвации выступает высокий уровень инфляции. Подобный вид денежной реформы используется как средство уменьшения дефицита государственного бюджета.

2) ревальвация — процесс обратный девальвации. Он означает увеличение масштаба цен и повышение курса национальной валюты. Причиной ревальвации является дефляция. Ревальвация выгодна импортерам товаров и экспартерам капиталов.

3) деноминация — это укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые . Причиной деноминации национальной валюты является гиперинфляция . Цель деноминации — облегчить денежно обращение, учет и расчеты в стране.

Читать еще:  Какую функцию денег может выполнять бартер

2. Деньги как средства обращения.

В этой функции деньги выступают в качестве посредника в процессе товара обмена по формуле Т1-Д-Т2 . Он делится на 2 фазы :

1) продажа : Т1 — Д

Т.е. происходит отделение акта продажи от акта покупки. Если собственник продав товар отсрочит покупку нового, задержит у себя деньги, тогда другой субъект рынка лишится возможности реализовать свой товар . В результате нарушается товарообмен и возникает первая формальная( абстрактная) возможность кризиса перепроизводства. В этой функции деньги выполняют свою роль мимолетно. Это обусловило замену полноценных денег монетами и бумажными деньгами.

Монета — кусочек денежного металла имеющий заранее установленный вес и пробу.

Проба- доля чистого золота или серебра в оплаве из которого она изготовлена.

Монеты переходя из рук в руки стирались и обращались не в соответствии со своим действительным весом, а в соответствии со знаком , который на ней стоял. Появились фальшиво монетчики, которые изначально чеканили деньги с меньшим содержанием золота или серебра по сравнению со знаком (Фальсификация монеты).

Поэтому вторым шагом стало появление бумажных денег у которых нет собственной стоимости, а есть лишь знак.

Сегодняшние бумажные деньги стоят дорого так как меры защиты которые присутствуют на купюрах являются дорогостоящими. Не все страны печатают деньги. Экспортерами этого товара на весь мир являются Германия, Великобритания, Россия.

Альтернативой денежного обращения является бартер( бартерная сделка) — обмен товара на другой, проводимый без использования денег. Бартер не утратил свое значения и в современных условиях. В странах с исключительно высоким уровнем инфляции, торговля с помощью бартеров более предпочтительна чем использование наличных денег, так как издержки связанные с хранением денег могут превосходить потери и неудобства бартера. Современные информационные системы позволили создать бартерные клубы, занимающиеся бартерными сделками. Использование компьютерной обработки информации , позволяет снизить издержки обращения не прибегая к помощи денег.

3. Деньги как средство образования сокровищ, накопления и сбережений.

Функцию образования сокровищ могут выполнять только полноценные деньги (золото или серебро). Стремление к богатству побуждало накапливать такие деньги , превращать их в сокровища. Таким образом деньги начинают выполнять эту функцию при разрыве товарной метаморфозы ( деньги ушли из обращения ). Сначала в сокровища превращался избыток средств обращения .

Денежные знаки ( бумажные деньги) не могут выполнять функцию образования сокровищ. Но они трансформируют её в функцию накопления. В современных условиях деньги выполняют функцию накопления в силу того что они обладают ликвидностью. Кроме того экономисты выделяют эстетическую форму образования сокровищ.

4. Деньги как средство платежа.

Эта функция возникает в связи с тем, что движение товара и движение денег могут разойтись во времени. Например покупка товара в кредит- платеж с отсрочкой по отношению к движению товара.

Функцию средства платежа деньги могут выполнять и не зависимо от товарного обращения. Например выплата ренты, уплата налогов, выдача заработанной платы. Неуплата в срок определенной суммы денег может отразится на других товарах. Отсюда возникает вторая формальная ( абстрактная ) возможность кризиса перепроизводства( в тесте). Вторая возможность более реальна чем первая. Функционирование денег как средство платежа порадило новый вид денег — кредитные деньги, к которым относятся векселя, банкноты, чеки

Вексель — письменно долговое обязательство в установленной форме. Векселя могут переходить из рук в руке и выполнять функцию средства обращения.

Банкноты — долговые обязательства банков. ( банковские билеты или векселя банков). В отличие от казначейских ( государственных билетов) разменивались на золото. В настоящее время ни одна денежная единица не имеет золотого содержания и на золото не разменивается.

Чеки — письменное распоряжение лица имеющего личные денежные счета .

Развитие товарного производства и выход товарного обмена за пределы национальных границ является материальной основой возникновения мировых денег. Маркс отмечал три функции мировых денег:

А) всеобщее покупательное средство ( аналогия с функцией обращения )

Б) всеобщее платежное средство ( аналогия с функцией платежа )

В) всеобщая абстрактная материализация богатства ( одна страна дала другой заём)

В качестве мировых денег в эпоху золотого стандарта как правило выступало золото. Золото валютный стандарт существовал до 15 августа 1971 года. Когда США в одностороннем порядке отменили размен доллара на золото. В начале 1973 года её сменила система «плавающих» обменных курсов валют. Изменяющихся в ответ на рыночный спрос и предложение.

Следовательно главными изменениями в природе и функциях денег к концу 20 века, явился тот факт что золото и серебро ушло из обращения. Золото перестало выполнять непосредственно функцию денег. Это явление называется демонетаризация денег. Основными свойствами демонетаризация являются:

1) изъятие золотых монет из обращения на национальном рынке;

2) отмена платежей золотом;

3) отрыв обращающихся денег от золотой основы (

5) отмена золотого стандарта, отказ размена денег на золота.

Во второй половине 20 века появились кредитные ( пластиковые карты) — именной денежный документ позволяющий приобрести товар в розничной торговли без оплаты :

КД — количество денег

СЦТ- сумма цен товаров

О- число оборотов одноименных денежных единиц

К — сумма цен товаров проданных в кредит

ОП — очередные платежи

Современные экономисты пользуются формулами обмена Фишера : P*Q=M*V;

Р- средний уровень цен

Q- объем производства

М- денежная масса

V- скорость оборота денег.

Формула обмена Фишера лежит в основе количественной теории денег.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого.

Папиллярные узоры пальцев рук — маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни.

Количество денег, необходимое для обращения

МАКРОЭКОНОМИКА

ТЕМА 10.

ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

Сущность и функции денег.

Количество денег, необходимое для обращения.

Виды денег и показатели денежной массы.

Как банки создают деньги. Денежный мультипликатор.

Денежный рынок. Предложение денег и спрос на деньги.

Денежно-кредитная политика.

Сущность и функции денег

Деньги — это особый вид товара, который выделился из товарного мира и служит всеобщим эквивалентом. Иными словами, деньги являются таким товаром, который способен обмениваться на все другие товары.

Деньги появились в глубокой древности в результате обмена товарами. Поначалу обмен был случайным. С развитием общественного разделения труда, производства и обмена выделился один товар (как всеобщий эквивалент), который и стал играть роль денег. Следовательно, деньги имеют товарное происхождение. В основе обмена товаров с помощью денег лежит стоимость, то есть общественный труд, затраченный в процессе производства товара и овеществленный в нем.

Роль всеобщего эквивалента долгое время выполняли благородные металлы, золото и серебро, а со второй половины XIX в. — только золото. В ходе своей исторической эволюции деньги стали выступать в различных формах — металлических, бумажных, кредитных и, наконец, в новой современной форме электронных денег.

Бумажные деньги появились в ходе длительного процесса. Изначально их выпуск был связан с естественным стиранием металлических монет и преднамеренной их порчей государственной властью. Впоследствии бумажные деньги в качестве денежных знаков стали широко использоваться государством для покрытия своих расходов (бюджетных дефицитов). Причина обесценивания бумажных денег заключалась в том, что их количество не регулировалось и не ограничивалось реальными потребностями товарооборота.

Кредитные деньги возникли в период развитого капитализма. Они стали обслуживать не только обмен товаров, но и функционирование (движение) капитала.

Сущность денег находит свое непосредственное выражение в выполняемых пяти функциях, представленных на рис. 10.1.

  1. Выступая мерой стоимости, деньги тем самым измеряют стоимость всех остальных товаров как всеобщий эквивалент. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. На рынке цены могут отклоняться вверх или вниз от стоимости (в зависимости от соотношения спроса и предложения).
  2. В качестве средства обращения (обмена) деньги обслуживают товарный оборот, то есть выступают посредником в актах купли-продажи товаров. Участие денег в обмене составляет лишь момент обращения (оно мимолетно). Поэтому данную функцию могут выполнять неполноценные бумажные и кредитные деньги.
  3. Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Налицо разрыв между продажей (покупкой) товара и его денежной оплатой.
  4. Как средство накопления и сбережения деньги, будучи всеобщим эквивалентом, становятся воплощением общественного накопления. Для этой функция деньги должны сохранять свою стоимость хотя бы в течение определенного периода. Накопление и сбережение денежных средств как капитала стало условием расширенного воспроизводства и экономического роста. Накопленную сумму можно употребить на инвестиции (то есть ее капитализировать). Предприниматель любой эпохи заинтересован в использовании накопленных средств в качестве капитала, приносящего прибыль. Это же относится и к личным сбережениям. Чтобы деньги не обесценивались, широко практикуется их накопление в виде золота, иностранной валюты, недвижимости, ценных бумаг.
  5. В функции мировых денег (то есть в качестве международных платежных средств) они выступают при расчетах по платежным балансам. Как покупательное средство деньги используются при покупке товаров с их оплатой наличными.
Читать еще:  Недостача наличных денежных средств проводка

Таким образом, деньги воплощают в себе часть общественного богатства, переносимую из одной страны в другую.

    • Для расчетов между странами сегодня применяется система резервных валют и валютных клирингов. Резервные валюты представлены теми национальными денежными единицами, которые выполняют роль мировых денег (например, доллар США, марка Германии, иена Японии). Для безналичных расчетов между странами на основе взаимного зачета требований используются валютные клиринги.
    • В качестве мировых денег выступают и расчетные денежные единицы, например учрежденные Международным валютным фондом (МВФ) специальные права заимствования (СДР) или ЭКЮ — региональная расчетная единица в Европейском экономическом союзе. В 1999 г. в ЕС была введена новая денежная единица — евро, переход на которую осуществлен до 2002 г. Стоимость расчетных единиц исчисляется на основе корзины валют как их средневзвешенная величина.

В современной рыночной экономике функции денег претерпели видоизменения. Товарно-денежные отношения приобрели всеобщий и глобальный характер. Таким образом, все без исключения товары, услуги, природные и интеллектуальные ресурсы, а также труд и способности людей оцениваются сегодня в денежной форме.

Количество денег, необходимое для обращения

Денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций.

Форма организации денежного обращения в той или иной стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством, представлена денежной системой.

Денежная система включает в себя следующие элементы:

  • денежную единицу;
  • эмиссионную систему;
  • виды денег;
  • институты регулирования денежной системы.

Денежной единицей является денежный знак, принятый в качестве меры стоимости (например, рубль или доллар).

Эмиссионная система — это учреждение, регулирующее выпуск денег в обращение, то есть Центральный банк. В регулировании денежного обращения участвуют также Министерство финансов и кредитно-банковские учреждения страны. Например, в России право выпуска денег (денежной эмиссия) принадлежит Центральному банку РФ.

Видами денег, выступающими как законное средство платежа, являются:

  • наличные деньги — банкноты и металлические монеты;
  • безналичные деньги — то есть средства на счетах в кредитно-банковских учреждениях.

В обращении РФ находятся банкноты достоинством в 10, 50, 100 , 500, 1000 и 5000 руб.

В экономически развитых странах наблюдается тенденция к постоянному росту масштабов безналичных расчетов. Так, в США в 1991-1999 гг. они увеличились в 1,8 раза, в Японии — в 1,5 раза. В России в те же годы сложилась иная ситуация — размеры безналичных расчетов сократились более чем вдвое. Главной причиной послужил экономический кризис и упадок товарного производства и обращения.

Количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и платежа, определяется законом денежного обращения.

Согласно этому закону, количество денег в обращении должно обеспечить соблюдение баланса между ним и стоимостью товаров и услуг, подлежащих реализации (с учетом их цен).

Условия поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностью экономики в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обращении будет больше денег, чем реально требуется хозяйству, то тогда деньги начнут обесцениваться, или иными словами, покупательная способность денежной единицы будет снижаться.

Итак, на количество денег в обращения влияют разнообразные факторы, которые, в свою очередь, зависят от условий развития производства товаров и услуг. Потребность народного хозяйства в деньгах определяется изменением количества обращающихся товаров и услуг, а также уровнем и общей суммой цен товарной массы.

Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывает степень развитости кредита: чем больше продают в кредит, тем меньше требуется денег в обращении. Такое же влияние на количество денег в обращении оказывает и размер безналичных (взаимопогашающихся) расчетов, или клирингов.

Кроме того, количество денег в обращении обратно пропорционально скорости оборота денег. На практике скорость обращения среднегодовой денежной массы рассчитывают как отношение ВВП к среднегодовой денежной массе. Чем выше скорость оборота денег, тем меньше их надо для стабильного обращения, и наоборот. Значительному ускорению обращения денег способствуют информационные технологии в банковском деле, применение электронных платежей.

Количество денег, необходимое для обращения

Понятно, что сфера товарного обращения, принимает не любое количество денег. В противном случае деньги обесцениваются, начинают расти цены. Поэтому экономистами придуманы различные формулы для определения количества денег. Наиболее известными из них являются три формулы. Первая формула дается в Капитале Марксом. Она записывается так:

К=(ТЦ – КР + П — ВП) / СО, (1)

где К – количество денег, необходимое для обращения;

ТЦ – товарные цены или сумма цен товаров, подлежащих реализации;

КР – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – платежи по кредитам, по которым наступил срок уплаты;

ВП – взаимопогашающиеся платежи;

СО – число оборотов денежных единиц, например, в год.

Понятно, что чем больше товарная масса в денежном выражении, тем больше в наличии должно быть количество денег. Чем больше оборотов делает каждый рубль в год, тем меньше в наличии нужно количество денег.

Но в формуле появляются еще три составляющих: это КР, П, ВП. Для чего они нужны в этой формуле?

А для того, чтобы показать, что товары, проданные в кредит (КР), при купле не требуют наличных денег. Поэтому КР вычитаются в формуле. Но товары, проданные в кредит, со временем всеравно требуют оплаты. Значит, платежи по кредитам (П) надо приплюсовать в формуле. ВП – это взаимопогашающие платежи. Например, один покупатель приобрел у другого партию зерна. Второй покупатель, в свою очередь, требует от первого поставить ему на такую же сумму партию мясопродуктов. В результате происходит взаимопогашающийся обмен, не требующий наличия денег. Поэтому в формуле ВП вычитаются.

На Западе чаще всего используют уравнение количества денег, предложенное И. Фишером (США).

где М – количество денег (или денежная масса : Mani);

V – скорость обращения денег;

Q– кол-во товаров и услуг, произведенных в стране за год .

В результате количество денег (МАНИ) зависит

То есть формула Фишера напоминает формулу Маркса, или во всяком случае, они очень похожи. Я думаю, больше по идеологическим соображениям не используется формула Маркса, а используется формула Фишера. Хотя формула Маркса более точная и учитывает почти все основные функции денег.

Также пользуется популярностью в мире формула Маршалла и Пигу:

где Ккоэффициент Маршалла, показывающий, какую долю национального дохода (NI) хозяйствующие субъекты, включая и население, предпочитают хранить в форме наличных денег или желаемых кассовых остатков, изымая их временно из обращения.

Пример: если доход равен 100 трл .долл. , и люди планируют хранить в виде наличных денег в среднем 25 % своего дохода, то К будет равен 0,25. А М = 0,25 х 100 = 25 трлн. долл.

Это означает, что наличных денег в товарно-денежном обращении должно быть 25 трлн. долл. при национальном доходе в 100 трлн. долл.

Таковы основные уравнения количества денег, которые используются сегодня во всем мире.

Читать еще:  Снижение золотого содержания денежной единицы это

Количество денег, необходимых для обращения

Отправным пунктом для исчисления количества денег является сумма цен товаров, подлежащих реализации в течение определенного периода, например года. Следовательно, чем больше товаров, тем больше требуется денег для их реализации. Кроме этого, на количество денег оказывает влияние скорость оборота каждой денежной единицы. Скорость обращения денег измеряется числом оборотов, которое каждая денежная единица совершает в течение года в обеспечение сделок. С учетом необходимой суммы цен товаров и скорости обращения денег было получено уравнение обмена, которое позволяет рассчитать требуемое количество денег. Данное уравнение обмена связывают с именем И. Фишера, и оно выглядит так: MV = PQ или M = PQ / v, где М — масса денег, которая необходима для обеспечения нормального денежного обращения; PQ — сумма цен товаров, находящихся в обращении; v — скорость обращения денег. Эта формула указывает на определенность требуемого количества денег, которое не может быть произвольным. Например, если растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег их масса должна быть увеличена. Если скорость обращения возрастает или уменьшается, а цены и объем производства неизменны, то стране потребуется соответственно меньшее или большее количество денег.

Билет 18 Спрос на деньги

Спрос на деньги существует по следующим причинам. Первая причина состоит в том, что агенты нуждаются в деньгах как в средстве обращения, т.е. в способе заключения сделок на приобретение товаров и услуг.

Необходимые для всех этих целей деньги называются просто спросом на деньги для сделок или трансакционным спросом. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется общим денежным уравнением Мv = PQ или номинальным ВВП. Чем больше общая денежная стоимость находящихся в обмене товаров и услуг, тем больше потребуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП. Изобразим графически соотношение между спросом на деньги для сделок (Dt ) и процентной ставкой (r) (рис. 5.2). Необходимое для сделок количество денег не связано с изменением ставки процента, т.е. изменение процентной ставки не уменьшит количества денег, требуемых для сделок.

Вторая причина, по которой существует спрос на деньги, вытекает из их функции как средства сбережения. Люди могут держать своифинансовые активы в различных формах, например в виде акций корпораций, частных и государственных облигаций. Это так называемый спрос на деньги со стороны активов или спекулятивный спрос. Преимуществом владения деньгами является их ликвидность, т.е. деньги можно незамедлительно использовать для приобретения покупок. Деньги особенно привлекательны, когда ожидается падение цен на товары, услуги, а также на другие финансовые активы. Недостаток владения деньгами по сравнению с владением облигациями заключается в том, что они не приносят дохода в виде процента. Поэтому приходится решать, сколько финансовых активов держать в ценных бумагах, а сколько — в деньгах. Решение зависит от ставки процента. Когда процент высок, обладать значительной ликвидностью невыгодно, и количество активов в форме денег будет небольшим. Иначе говоря, когда владеть деньгами невыгодно, агенты держат меньшее их количество. Таким образом, спрос на деньги со стороны активов изменяется обратно пропорционально ставке процента (рис. 5.3).

Общий спрос на деньги (Dm) можно определить путем смещения по горизонтальной оси прямой спроса на деньги со стороны активов на величину, равную спросу на деньги для сделок (рис. 5.4) Иными словами, общий спрос на деньги есть сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов

Билет 19 Кредитная система

В современной кредитной системе выделяются три основных звена: центральный банк; коммерческие банки; специализированные кредитнофинансовые институты.

Главенствующее положение в этой системе занимает центральный банк. Именно центральному банку государство предоставляет исключительное, монопольное право эмиссии банкнот. Он выполняет ряд важных функций, среди которых следует выделить:

• хранение государственных золотовалютных резервов;

• хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

• кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

• проведение расчетов и переводных операций;

• контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры кредитной системы. Современный коммерческий банк является кредитнофинансовым учреждением универсального характера. Он не только принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.

Операции коммерческого банка подразделяются на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Кроме того, банки могут заниматься посредническими операциями (управление имуществом, ценными бумагами).

Особое место в современной рыночной экономике занимают специализированные кредитнофинансовые институты, такие как пенсионный фонд, страховые компании, инвестиционные и ипотечные банки, ссудосберегательные ассоциации и т.п. Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала.

Создание денег банками. Депозитный мультипликатор

Пусть банк получил 10 млн ден. ед. в виде вкладов. По идее он должен держать все эти деньги у себя в сейфе, для того чтобы в любой момент выдать необходимые суммы вкладчикам. Но тогда не банк бы платил процент по вкладам, а сами вкладчики должны были бы платить банку за хранение сбережений. Но, для того чтобы в любой момент можно было выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму в банке. Для этого достаточно только части вкладов.

В настоящее время в разных странах и в разных банках доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику, колеблется от 3 до 20% от общей суммы вкладов. Сумма эта называется резервами. Возьмем, например, норму резервов в 10%. Тогда балансовый счет нашего банка будет выглядеть такà

При выдаче кредита банк переводит соответствующую сумму на текущий счет, которым пользуются клиенты, или выплачивает ее наличными. В результате у банка появились новые деньги в размере 9 млн ден. ед. Действия банка были просты: из сейфов банка были извлечены 9 млн ден. ед. (там они не являлись деньгами) и переданы клиентам. Перевод или выдача наличными уже делает эту сумму новыми деньгами. Таким образом, количество денег увеличилось с 10 млн ден. ед. до 19 млн ден. ед., из них 9 млн ден. ед. — это деньги, которые создал банк. Но на этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду, будет тратить деньги, покупая то, что ему необходимо, а тот, кто продает, будет получать деньги и вкладывать их в другой банк. Этот банк получит вклады, оставит резерв, а остальные деньги отдаст в ссуду. Операция повторится, и балансовый счет другого банка будет выглядеть следующим образом. à

Второй банк создал дополнительно 8,1 млн ден. ед. Теперь тот, кто получил ссуду у второго банка, потратит ее, заплатив за услуги какимто третьим лицам, которые, получив деньги, положат их в третий банк. Очевидно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Исходя из этого можно рассчитать общую сумму созданных денег, зная первоначальный вклад и долю резервов. В нашем примере сумма созданных денег будет равна: à

Таким образом, при уровне резервных требований в 10% первоначальный депозит, равный 10 млн ден. ед., породил мультипликационный эффект расширения банковских депозитов, что привело к приросту предложения денег на 100 млн ден. ед.

Оценить масштабы расширения денежной массы в результате создания банками новых денег позволяет мультипликатор денежного предложения (депозитный мультипликатор). Он рассчитывается по формуле Mm = 1/ Доля резервов.

Итак, в нашем примере каждая денежная единица резервов создает 10 новых денежных единиц. Мультипликатор денежного предложения равен 10, т.е. равен отношению новых денег к резервам.

Кредитный мультипликатор – это отношение динамики объема кредитования, который осуществляется группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Простой кредитный мультипликатор определяется по следующей формуле:

где D – результирующий рост банковских депозитов;
R – первоначальный рост банковских депозитов;
с – предпочитаемое заемщиком отношение наличности в структуре выдаваемых кредитов;
r – норма обязательных резервов конкретного банковского учреждения.

Размер мультипликатора выражается отношением:

Дата добавления: 2018-05-01 ; просмотров: 367 ;

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×