Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Количественная теория денег основные положения

КОЛИ́ЧЕСТВЕННАЯ ТЕО́РИЯ ДЕ́НЕГ

  • В книжной версии

    Том 14. Москва, 2009, стр. 477

    Скопировать библиографическую ссылку:

    КОЛИ́ЧЕСТВЕННАЯ ТЕО́РИЯ ДЕ́НЕГ, кон­цеп­ция о пря­мой за­ви­си­мо­сти уров­ня цен то­ва­ров от объ­ё­ма пла­тёж­ных средств, на­хо­дя­щих­ся в об­ра­ще­нии. Пер­вые под­сту­пы к К. т. д. свя­за­ны с до­гад­кой Ж. Бо­де­на (1568) о при­то­ке зо­ло­та и се­реб­ра из Аме­ри­ки как глав­ной при­чи­не «ре­во­лю­ции цен» 16 в. в Ев­ро­пе. Бо­лее чёт­кие фор­му­ли­ров­ки о дол­го­сроч­ной про­пор­цио­наль­но­сти ме­ж­ду ко­ли­че­ст­вом де­нег и уров­нем цен да­ли Дж. Локк (1692), ука­зав­ший на зна­че­ние ско­ро­сти обо­ро­та де­нег, и Д. Юм (1752), от­ме­тив­ший по­сте­пен­ное по­вы­ше­ние цен сна­ча­ла на од­ни, за­тем на др. то­ва­ры и т. д. по­сле «впры­ски­ва­ния на­лич­но­сти». Д. Ри­кар­до ру­ко­во­дство­вал­ся К. т. д. при обос­но­ва­нии зо­ло­то­го стан­дар­та как ме­ха­низ­ма ав­то­ма­тич. реа­ги­ро­ва­ния сме­шан­ной бу­маж­но-зо­ло­той ва­лю­ты на лю­бой при­ток или от­ток зо­ло­та. Сре­ди кри­ти­ков К. т. д. – англ. эко­но­мист Т. Тук, вы­дви­нув­ший «до­ход­ную» тео­рию цен (об их за­ви­си­мо­сти от спро­са на по­тре­би­тель­ские то­ва­ры, ко­то­рый, в свою оче­редь, за­ви­сит от из­ме­не­ний в до­хо­дах на­се­ле­ния), и К. Маркс , под­чёр­ки­вав­ший, что ме­тал­лич. день­ги вы­пол­ня­ют функ­цию не толь­ко сред­ст­ва об­ра­ще­ния, но и со­кро­ви­ща (этот ар­гу­мент был пред­вос­хищён Дж. Стю­ар­том). В 20 в. в рам­ках не­оклас­си­че­ско­го на­прав­ле­ния бы­ли раз­ра­бо­та­ны мак­ро- и мик­ро­эко­но­мич. вер­сии К. т. д. – урав­не­ние И. Фи­ше­ра и «кем­бридж­ское урав­не­ние» А. Мар­шал­ла и его уче­ни­ков. Фи­шер в кн. «По­ку­па­тель­ная си­ла де­нег» (1911) пред­ложил двоя­кое вы­ра­же­ние сум­мы то­ва­ро­об­мен­ных сде­лок: MV = PT, где M (money) – сум­ма на­лич­ных де­нег в обо­ро­те в те­че­ние оп­ре­де­лён­но­го пе­рио­да, V (velocity) – ско­рость их об­ра­ще­ния; P (prices) – уро­вень цен и T (transactions) – ко­ли­че­ст­во реа­ли­зо­ван­ных то­ва­ров за дан­ный пе­ри­од. В кем­бридж­ском урав­не­нии M = kRP, опи­рав­шем­ся на вве­дён­ную М. Э. Л. Валь­ра­сом ка­те­го­рию «кас­со­вых ос­тат­ков» (час­ти до­хо­да, ко­то­рую фи­зич. или юри­дич. ли­цо же­ла­ет хра­нить в де­неж­ной фор­ме), k вы­ра­жает про­пор­цию, в ко­то­рой реа­ли­зу­ет­ся ин­ди­ви­ду­аль­ный вы­бор хо­зяй­ст­вую­щих субъ­ек­тов ме­ж­ду день­га­ми как фон­дом средств об­ра­ще­ния и день­га­ми как сбе­ре­гае­мым ре­зер­вом на не­пред­ви­ден­ные слу­чаи. Дж. М. Кейнс, раз­ра­бо­тав тео­рию трёх мо­ти­вов спро­са на день­ги (тран­сак­ци­он­но­го, мо­ти­ва пре­дос­то­рож­но­сти, свя­зан­но­го со спро­сом на кас­со­вые ос­тат­ки, и спе­ку­ля­тив­но­го), про­ти­во­пос­та­вил К. т. д. тео­рию пред­поч­те­ния ли­к­вид­но­сти , оп­ре­де­лив в ка­че­ст­ве гл. ме­ха­низ­ма воз­дей­ст­вия де­неж­ной сфе­ры на хо­зяй­ст­во из­ме­не­ния про­цент­ной став­ки, вве­дён­ной в функ­цию спро­са на день­ги как по­ка­за­тель из­дер­жек хра­не­ния де­неж­ной на­лич­но­сти. Кейн­си­ан­ст­вом был раз­ра­бо­тан для цен­траль­ных бан­ков прак­тич. ин­ст­ру­мен­та­рий по­ли­ти­ки «де­шё­вых» или «до­ро­гих» де­нег в за­ви­си­мо­сти от мак­ро­эко­но­мич. си­туа­ции (спад или «пе­ре­грев»). Про­тив та­ко­го «дис­кре­ци­он­но­го» (си­туа­тив­но-во­ле­во­го) управ­ле­ния про­цент­ной став­кой и пред­ло­же­ни­ем де­нег вы­сту­пил мо­не­та­ризм , ос­но­ван­ный на пе­ре­фор­му­ли­ров­ке К. т. д. М. Фрид­ме­ном (1956). Но­вая трак­тов­ка К. т. д. ис­хо­дит из при­чин­ной за­ви­си­мо­сти пра­вой час­ти урав­не­ния Фи­ше­ра (РТ) от ле­вой (MV) и эк­зо­ген­но­сти (не­за­ви­си­мо­сти от спро­са на­се­ле­ния на кас­со­вые ос­тат­ки) фор­ми­ро­ва­ния де­неж­ной мас­сы MV. Мо­не­та­ризм ха­рак­те­ри­зу­ет про­пор­цио­наль­ность ме­ж­ду ко­ли­че­ст­вом де­нег и це­на­ми как «ней­траль­ность де­нег» в ус­ло­ви­ях дол­го­сроч­но­го рав­но­ве­сия сво­бод­но­го рын­ка. В крат­ко­сроч­ном пе­рио­де день­ги «не ней­траль­ны» и су­ще­ст­ву­ют не­пред­ска­зуе­мые вре­менны́е ла­ги ме­ж­ду из­ме­не­ния­ми де­неж­но­го пред­ло­же­ния и из­ме­не­ния­ми объ­ё­ма про­из-ва. От­сю­да ре­ко­мен­да­ции цен­траль­ным бан­кам не ста­би­ли­зи­ро­вать про­цент­ные став­ки, а под­дер­жи­вать плав­ный рост де­неж­но­го пред­ло­же­ния в со­от­вет­ст­вии с дол­го­сроч­ны­ми тем­па­ми рос­та ВНП.

    СУЩНОСТЬ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ

    2. СУЩНОСТЬ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ

    2.1 Появление и развитие количественной теории денег

    Непосредственной причиной генезиса количественной теории денег была «революция цен», совершившаяся в Европе в XVI – XVII веках в результате ввоза дешевого южноамериканского золота и серебра, что вызвало быстрый рост цен товаров.

    Количественная теория денег возникла в XVI – XVIII веках как реакция на концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем больше золота в стране, тем она богаче. Ее родоначальником является французский экономист Ж. Боден (1530 – 1596 гг.), который пытался раскрыть причины «революции цен», связав их рост с притоком благородных металлов в Европу[5].

    В 18 веке количественную теорию денег развили англичане Д. Юм (1711 – 1776 гг.) и Дж. Милль (1773 – 1836 гг.), а также француз Ш. Монтескье (1689 – 1755 гг.). Английский экономист, философ, психолог и историк Д. Юм в соответствии со своими субъктивно-идеалистическими взглядами отвергал понятие субстанции стоимости. Пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI – XVII веках, он выдвинул тезис о том, что стоимость денег определяется их количеством. По мнению Юма, цены товаров и стоимость денег определяются между количеством обращающихся денег и товаров, то есть цена товаров всегда пропорциональна количеству денег. В действительности же новые открытия золота и серебра привели к снижению их стоимости, так как они стали воплощать меньшее количество общественного труда. Именно этим объясняется увеличение суммы цен товаров и расширение потребностей обращения в деньгах.

    Таким образом, основные положения количественной теории денег сводятся к следующему:

    — покупательная способность денег, как и цены товаров, устанавливается на рынке;

    — в обращении находятся все выпущенные деньги;

    — покупательная способность денег обратно пропорциональна количеству денег, а уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

    Количественная теория видит в деньгах только средство обращения, утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс устанавливаются цены, и определяется стоимость денег.

    Критикуя Юма, К. Маркс писал, что основная ошибка количественной теории денег коренится у ее первых представителей в той нелепой гипотезе, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости, и затем в этом процессе известная часть товарной мешанины обменивается на соответственную часть металлической груды, в то время как в действительности цены товаров обязательно предполагают наличие денежного эквивалента.

    Другая ошибка количественной теории денег состоит в представлении, что вся денежная масса находится в обращении. На самом деле существует объективный экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении в соответствии с законом стоимости. При наличии полноценных денег в обращение вступает не любое количество денег, а лишь такое, какое в данный период необходимо для обращения с учетом отсрочки платежей, безналичных расчетов и скорости обращения денежных единиц. Определяя цены товаров и стоимость денег количеством денег, буржуазные экономисты искажали подлинную причинную связь явлений.

    Количественная теория денег игнорировала роль сокровища как стихийного регулятора металлического обращения. Ее сторонники исходили из того, что в обращении могло находиться избыточное количество золота и серебра. Английский экономист Д. Рикардо (1772 – 1823 гг.) не понял стихийного механизма регулирования количества благородных металлов в обращении с помощью функции денег как средства образования сокровищ, в связи с чем К. Маркс и критиковал его за дуализм в вопросе о понимании сущности денег. Следует иметь в виду, что ранняя количественная теория возникла в условиях обращения не бумажных, а металлических денег.

    2.2 Две разновидности количественной теории денег

    Современная количественная теория, базирующаяся на бумажно-денежном обращении, берет свое начало в работах таких экономистов, как англичанин А. Маршалл, американец И. Фишер, шведы Г. Кассель и Б. Хансен, а также развивается в кембриджской версии англичанина А. Пигу и монетаристами чикагской школы М. Фридмена.

    С первой половины ХХ века господствуют две разновидности количественной теории:

    — «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М. Фридменом;

    — концепция «кассовых остатков» английской кембриджской школы во главе с А. Пигу, а после второй мировой войны – Д. Патинкиным.

    Американский буржуазный экономист, статистик и математик И. Фишер (1867 – 1947 гг.) отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег. Пытаясь математически обосновать количественную теорию денег, Фишер выделил 4 фактора, от которых зависит покупательная сила денег:

    М – количество наличных денег в обращении;

    V – скорость обращения денег;

    Р – средневзвешенный уровень цен;

    Q – количество товаров;

    Впоследствии в показатель М была включена и масса денег в чековом обращении (М 1 ), а в показатель V — скорость оборота денег в чековом обращении (V 1 ). Таким образом, покупательная сила денег зависела уже от 6 факторов[6].

    Читать еще:  Предельный размер неденежной части уставного капитала

    Полагая, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»:

    Фишер хотя и употребляет в своей работе знак суммирования å, но не как сложение цен всех товаров, взятых в отдельности и каждый со своей ценой, а как сложение результатов произведений товаров определенного вида на средневзвешенную для них цену.

    Из функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей, Фишер делает односторонний вывод о том, что цены товаров Р прямо пропорциональны количеству денег в обращении (скорость их обращения у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров (эта величина у Фишера почти постоянная).

    Сущность количественной теории денег Фишер определяет таким образом, что деньги, затраченные на блага, должны равняться количеству этих благ, умноженному на их цены, а следовательно, что уровень цен должен повышаться или падать в зависимости от изменения количества денег, если в то же время не будет происходить изменений в скорости их обращения или в количестве обмениваемых благ.

    Ошибки Фишера заключались в следующем:

    — во-первых, он берет вместо суммы цен товаров åPQ произведение средневзвешенной цены на количество всех товаров PQ, так как, по мнению представителей количественной теории денег, товары поступают на рынок без цены. Теория трудовой стоимости исходит из того, что товар выходит на рынок с ценой, а следовательно, нельзя отрывать цены от товаров.

    — во-вторых, рассматривая длительные отрезки времени, Фишер условно принял переменные величины V и Q за стабильные, после чего зависимыми переменными величинами остались только две – количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера капиталистического воспроизводства) и скорость обращения денежных единиц изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование.

    — в-третьих, из функциональной зависимости двух переменных (цен и денежной массы) Фишер делает односторонний вывод о причине и следствии. Он утверждает, что уровень цен является следствием и не может быть причиной изменений в других факторах уравнения обмена.

    Ошибки Фишера состоят в том, что он выводит цены из столкновения товаров и денег в сфере обращения, игнорируя процессы, протекающие в материальном производстве, без чего нельзя понять связь ценообразования со стоимостью товаров.

    Основателями концепции «кассовых остатков» являются английские экономисты А. Маршалл, А. Пигу, и Д. Робертсон. Наиболее полно она разработана в трудах А. Пигу и Д.Патинкина. В «трансакционном варианте» И. Фишера деньги выступают только в функциях как средство обращения и средства платежа. Пигу добавил еще одну функцию накопления и придал ей особое значение. Однако оба варианта количественной теории денег игнорируют функцию денег как меры стоимости, их роль как всеобщего стоимостного эквивалента. Количественная теория денег Фишера исходила из анализа предложения денег. Кембриджская школа во главу исследования поставила спрос на деньги, который она рассматривает наравне со спросом на товары и услуги. Если для Фишера определяющим является нахождение денег в обращении, то для кембриджской школы главное заключается в том, что на деньги есть особый спрос, и они остаются как раз вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде «кассовых остатков». В отличие от Фишера, анализировавшего глобальные величины всего общественного капитала и общий уровень цен, Пигу акцентировал внимание на индивидуальных капиталах и поведении их владельцев, на «относительных» ценах, а не на «абсолютном» их уровне. Его интересуют мотивы, заставляющие отдельных субъектов держать у себя определенный запас денег.

    К «кассовым остаткам» Пигу относит наличные деньги и остатки на текущих счетах. Таким образом, Пигу определяет количество денег как сумму кассовой наличности населения и предприятий. По мнению Пигу, нельзя установить общее количество денег, но каждый человек в состоянии решать, какую часть своего дохода он хочет иметь в денежной форме. Если все люди захотят держать меньшую, чем прежде, часть дохода в денежной форме, то они будут расходовать деньги, в результате чего товарные цены повысятся. Напротив, если все предпочтут перевести большую часть дохода в денежную форму, то в результате накопления денег расходы уменьшатся, а спрос на товары и цены понизится. Хотя подход Пигу к анализу денег отличается от подхода Фишера, но существу, он не вышел за рамки количественной теории, так как устанавливает прямую связь между деньгами и ценами.

    Таким образом, кембриджский вариант количественной теории денег страдает теми же пороками, что и ее разновидность, выдвинутая Фишером.

    Количественная теория денег

    Металлистическая (металлическая) теория денег.

    Ранний металлизм возник в период первоначального накоплениякапитала, становления и развития капитализма в XVI – XVII вв. Рождение капитализма было связано с разложением натурально-феодального хозяйства, развитием рынков. Эта теория появилась в наиболее развитой стране капитализма того времени – Англии. Одним из основателей металлистической теории был У. Стэффорд (1554 – 1612 гг.).

    Историческая обстановка, в которой возникла металлистическая теория денег, характеризовалась появлением мануфактур, ростом торгового капитала и захватом европейскими государствами природных богатств заморских стран. Таким образом, для ранней металлистической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами. Меркантилисты признавали товарную сущность денег, усматривая их ценность в естественных свойствах золота и серебра, и поэтому выступали против порчи монет, часто происходившей в то время.

    Ранние меркантилисты (до середины XVI в.) ключевой функцией денег читали функцию накопления (образования сокровища). Их главные теоретические позиции были основаны на идее активного «денежного баланса», обеспечивающего изобилие золота и серебра в стране на основе положительного сальдо внешней торговли. Их политика заключалась в проведении мероприятий, во-первых, препятствующих оттоку золота и серебра из страны, во-вторых, стимулирующих приток золота и серебра из-за границы.

    Поздние меркантилисты (со второй половины XVI в. до конца XVII в.) противопоставили идее «денежного баланса» идею «торгового баланса», считая, что в условиях достаточно развитой и регулярной торговли между государствами можно допустить импорт товаров (при условии положительного сальдо) и вывоз денег в целях выгодных торговых сделок. Ключевой функцией денег они считали функцию средства обращения, прежде всего их использование в качестве средства международной торговли.

    В этих условиях появились критики металлистической теории денег. Одни критики утверждали, что для внутреннего обращения нет необходимости в полноценных металлических деньгах, их функции могут выполнять бумажные денежные знаки.

    Во второй половине XIX века немецкие экономисты К. Книс, В. Лексис, А. Лансбург и другие, не отвергая возможности обращения бумажных денежных знаков, выдвинули требование обязательного их размена на металл. Книс рассматривал в качестве денег не только металлические монеты, но и банкноты эмиссионного банка, имеющие кредитную природу и получившие широкое распространение в хозяйстве. Признавая банкноты, Книс выступал против неразменных на металл бумажных денег.

    После Первой мировой войны сторонники металлизма, признавая невозможность восстановления золотомонетного стандарта, выступили за сохранение золотого стандарта в его «урезанной» форме – золотослиткового и золотодевизного стандартов.

    После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении. В 60-е годы XX века французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюэф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод выступили с идеей возрождения металлизма (неометаллизм) в международном обороте. Неометаллисты в отличие от представителей старой металлистической теории денег не отрицали функционирование денег в форме неразменных бумажных денежных знаков, но стояли за возврат к золотому стандарту со свободным разменом банкнот на золото.

    Номиналистическая теория денег

    Номинализм можно встретить еще у древних философов при рабовладельческом строе, а затем при феодализме. Первыми номиналистами были приверженцы порчи монет. Подметив тот факт, что стершиеся монеты обращаются так же, как и полноценные, они стали утверждать, что существенно не металлическое содержание денег, а их номинал.

    Номинализм сформировался в XVII–XVIII вв., когда денежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Именно неполноценные монеты, а не бумажные деньги лежали в основе теории раннего номинализма.

    Читать еще:  Возмещение денежных средств

    Номиналисты рассматривают деньги как условные знаки и отвергают какую-либо их связь с благородными металлами. Некоторые специалисты утверждали, что деньги – это творение государственной власти и потому государство вправе придавать деньгам «предписанную ценность».

    В XVIII веке в Англии номиналистические идеи развивали религиозный философ Джордж Беркли (1685–1753) и видный экономист Джеймс Стюарт (1712–1780). Они рассматривали деньги как условную счетную единицу, используемую для выражения меновых пропорций как идеальный масштаб цен. По их мнению, и металлические, и бумажные деньги, по сути, просто «счетные знаки».

    Номиналисты исходили из следующих положений: деньги создаются государством; стоимость денег определяется тем, что на них написано, их номиналом (отсюда и название теории).

    В начале XX века в связи с крахом золотого стандарта, вызванного Первой мировой войной, номиналистическая теория денег получила дальнейшее развитие. Наиболее ярким представителем номинализма в этот период является немецкий экономист Г.Ф. Кнапп (1842–1926), опубликовавший в 1905 году знаменитую книгу «Государственная теория денег».

    Основные положения его теории сводятся к следующему:

    — деньги – это «продукт правопорядка», творение государственной власти, их покупательная способность определяется законодательными актами государства;

    — «Сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление»;

    — основная функция денег – служить средством платежа;

    — государство наделяет деньги платежной силой.

    Номинализм сыграл большую роль в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. У Кнаппа вначале появилось много сторонников. Однако в период гиперинфляции в Германии, когда для выпуска быстро обесценивавшихся бумажных денег работало 80 фабрик, сама практика выявила несостоятельность утверждения, будто «государство не знает изменения ценности денег». Гиперинфляция 20-х годов в Германии положила конец господству номинализма в буржуазных теориях денег.

    Количественная теория денег – это экономическая доктрина, объясняющая зависимость между количеством денег в обращении, уровнем товарных цен и стоимостью самих денег. Ее суть заключается в утверждении, что количество денег в обращении является первопричиной пропорционального изменения уровня товарных цен и стоимости денег. Это положение сначала применялось к металлическим деньгам, а затем и к бумажным.

    Количественная теория денег возникла в XVI–XVIII вв. Ее родоначальником является французский экономист Жан Боден (1530 – 1596 гг.), который пытался раскрыть причины «революции цен», связав рост с притоком благородных металлов в Европу. В XVI – XVIII вв. добыча золота и серебра в мире примерно в 16 раз превысила запас благородных металлов, который имелся в Европе в 1500 году. Это связано с вывозом золота из Мексики и Южной Америки.

    Эти идеи в XVII и XVIII веках находят отражение в трудах английских философов Дж. Локка (1632–1704) и Д. Юма (1711–1776), французского философа Ш. Монтескьё (1689–1755) и других мыслителей.

    Количественная теория денег получила свое дальнейшее развитие в трудах представителей классической школы политической экономии – Д. Рикардо (1772–1823) и Дж. Ст. Милля.

    Однако количественная теория денег имела и своих противников. С критикой ее основных постулатов выступал К. Маркс, отмечая в качестве одного из коренных недостатков этой теории сведение денег только к функции средства обращения при игнорировании их функции как меры стоимости. Он считал, что основная ошибка количественной теории коренится в гипотезе о том, что товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости.

    По его мнению, деньги обладают стоимостью еще до того, как они вступают в обращение, и в зависимости от стоимости денег, с одной стороны, и стоимости товаров, с другой стороны, устанавливаются цены товаров. Другой порок количественной теории денег Маркс видел в ошибочной исходной посылке о том, что в обращение может вступать любое произвольно установленное количество денег. Маркс утверждал, что количество денег в обращении определяется действием объективного экономического закона, согласно которому в обращение вступает такое количество полноценных денег, какое необходимо для обращения.

    Трансакционный вариант количественной теории денег. Американский экономист, статистик и математик И. Фишер (1867–1947 гг.) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег».

    И. Фишер считал, что сумму товарообменных операций за определенный период можно выразить двояко:

    1. Как произведение количества денег (М) на среднюю скорость их обращения (V);

    2. Как произведение количества реализованных товаров (Q) на их среднюю цену (Р).

    Отсюда он выводит следующее уравнение обмена:

    Фишер считал, что в этой формуле V и Q в течение краткосрочного периода являются величинами неизменными, в связи с чем их влияние можно исключить. Тогда остается одна зависимость: между М и Р, что и является сутью количественной теории денег. Однако практика показывает, что скорость обращения денег и количество реализованных товаров – величины далеко не постоянные и оказывают существенное влияние на денежное обращение, чем нельзя пренебрегать.

    Кембриджская версия количественной теории денег. Основателями этой концепции являются английские экономисты А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон, которые в отличие от Фишера акцентировали внимание не на обращении денег, а на их накоплении у хозяйствующих субъектов (в связи с чем эта теория получила также название теории кассовых остатков).

    Принцип этого варианта выражается формулой:

    где М – количество денег;

    Q – физический объем товаров, входящих в конечный продукт;

    К – доля годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.

    Поскольку К – величина, обратная показателю скорости обращения денег (К = 1/V), то подставив это значение в формулу, получим уравнение обмена И. Фишера:

    , т.е. МV = PQ.

    Таким образом, принципиальных различий между двумя версиями количественной теории денег нет, налицо просто другой способ написания уравнения обмена.

    Коренными ошибками количественной теории денег в целом являются игнорирование таких функций денег, как мера стоимости и сокровище, и отрицание закона, определяющего количество денег в обращении.

    Количественная теория денег

    При выполнении деньгами своих функций и поддержания стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение этого правила обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров и услуг в связи с недостаточностью средств обращения. Поэтому важная задача — снабдить экономику необходимой де­нежной массой и определить, сколько денег должно находится в обращении.

    Современная теория спроса на деньги представлена различ­ными концепциями. Рассмотрим количественную теорию денег. Эта теория появилась еще в XVI в., когда приток золота из Аме­рики в Европу возрос более чем в 2 раза, серебра — более чем втрое. Как следствие, в Испании цены возросли в 4,5 раза, в Анг­лии — в 4 раза, во Франции — в 2,5 раза, в Италии и Германии — в 2 раза. С этого времени зависимость цен от количества денег в обращении стала предметом пристального внимания экономиче­ской науки. Широкое распространение количественная теория получила в начале XX столетия, когда обострились проблемы об­ращения и покупательной способности бумажных денег.

    Количественная теория денег связывает между собой денеж­ный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между рос­том денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Все колебания уровня экономической активности сопровождаются изменениями в предложении денег. Наиболее известны два ва­рианта количественной теории денег: трансакционный подход, или теория И. Фишера, и кембриджская версия, или теория кас­совых остатков.

    Теория денег американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и ценой реа­лизуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом урав­нении обмена:

    где M — количестве денег в обращении; V — скорость обраще­ния денежной единицы; Р — средневзвешенный уровень цен; Q — количество всех товаров и услуг.

    Правая часть уравнения (товарная) показывает объем реали­зованных на рынке товаров. Левая часть уравнения (денежная) показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров.

    При этом предполагается, что V и Q постоянны, поскольку определяются долговременными факторами. Если количество денег в обращении в результате эмиссии увеличивается, то неиз­бежным следствием будет нарушение равновесия. В такой ситуа­ции равновесие может быть восстановлено только путем роста цен. Из уравнения обмена следует, что уровень иен прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их обо­рота и обратно пропорционален количеству товарных сделок:

    Читать еще:  Комиссия за прием наличных денежных средств

    Кембриджский вариант количественной теории денег разра­батывался рядом экономистов. Например, уравнение А. Пигу (1877—1959) выглядит следующим образом:

    где M — количество денег; К — доля годовых доходов, которую хозяйствующие субъекты желают иметь в денежной форме (кас­совых остатков); Р — уровень цен; Т— физический объем про­изводства.

    В этом уравнении, как и в предыдущем, предполагается, что K и T в краткосрочном периоде постоянны.

    Деньги и их функции. Количественная теория денег и теория кассовых остатков. Уравнение обмена;

    Деньги– это актив, выполняющий роль всеобщего эквивалента, при обмене на товары и услуги. Это самое ликвидное средство обмена.

    Ликвидность – способность актива обращаться в деньги.

    Сущность денег проявляется в их функциях:

    1 деньги как мера стоимости — выполняют идеальные деньги, представляемые мысленно, поскольку служат всеобщим мерилом стоимости, воплощенной в товаре. Денежное выражение стоимости товара представляет его цену.При сравнении цены 2-х товаров, необходимо их цены свести к одному масштабу, т.е. выразить стоимость через денежную единицу одной страны;

    2 деньги как средство обращения – эту функцию выполняют реальные деньги в процессе товарного обращения: металлические, бумажные, банковские;

    3 деньги как средство платежа — используется при погашении обязательств, кредитов, уплате налогов и других платежей;

    4 деньги как средство накопления — эту функцию выполняют полноценные и реальные деньги в виде золота, серебра, платины;

    5 мировые деньги — обслуживают мировую торговлю. Раньше для этого использовалось золото, а сейчас расчеты ведутся в свободно-конвертируемой валюте, которая свободно обменивается по определенному курсу. При этом учитывается закон денежного обращения.

    Закон денежного обращения – это экономический закон, определяющий количество денег, необходимых для обращения. Он выражает связь показателей: денежной массы, суммы цен товаров и услуг, скорость обращения денег. Количество денег в обращении контролирует государство.

    Основная идея количественной теории денег И.Фишера состоит в том, что величина стоимости денег находится в обратной зависимости от их количества, то есть чем больше денег в обращении, тем меньше их стоимость.

    Математическое обоснование этой теории выражается в уравнении обмена: MV = PQ,

    М – количество обращающихся денег;

    V – скорость их обращения;

    P – средний уровень товарных цен;

    Q – количество товаров.

    Из уравнения обмена выводится формула количества денег в обращении: М = PQ/V, т.е. количество денег в обращении находится в прямой зависимости от уровня товарных цен и в обратной зависимости от скорости их обращения.

    Теория кассовых остатков или количество денег разработана учеными Кембриджской школы (А.Маршалл, А.Пигу). Главным объектом анализа является мотив накопления денег у индивидуальных участников производства и факторы спроса на кассовые остатки или количество денег. Эта теория выдвигает тезис о наличии жесткой причинной связи между количеством денег и общим уровнем цен, что выражается уравнением: M = K R P, где

    M – количество денежных единиц;

    R – общая величина производства в физическом выражении в единицу времени;

    P – средне взвешенная цена произведенной продукции;

    K – часть RP, которую люди предпочитают хранить в виде денег — наличности.

    При постоянстве K и R возникает обратно-пропорциональная связь между стоимостью денежной единицы (покупательной силой) и величиной изменяющихся в хозяйстве кассовых остатков (количеством денег).

    Нарушение связи приводит к инфляции.

    Инфляция – процесс обесценения денег, вследствие нарушения законов денежного обращения, количественно выражающийся в росте цен.

    Тема 3. Общая характеристика рыночной экономики

    1. Сажина М.А, Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. – М.: Издательство НОРМА, 2003. – С. 45.

    2. Экономическая теория: Учебник. – Изд. испр. и доп. / Под общ. ред. акад. В.И.Видяпина, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича. – М.: ИНФРА – М, 2005. – С.77

    3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений – М.: Юрайт, Центральный институт непрерывного образования общества «Знание» России, 1999. – С.119.

    Вопросы:

    (11) 1. Рынок: сущность, элементы, структура и критерии классификации.

    (12) 2. Субъектная структура современного рыночного хозяйства.

    (13) 3. Рыночная экономика: сущность, структура и закономерности развития.

    (14) 4. Социально ориентированное рыночное хозяйство как форма смешанной экономики.

    (15) 5.Особенности формирования рыночных отношений в переходной экономике России.

    (16) 6. Предмет микроэкономики и основные микроэкономические понятия.

    (17) 7. Эластичность спроса и предложения. Коэффициенты эластичности и

    применение эластичности в микроэкономическом анализе.

    (18) 8. Виды рыночного равновесия и государственное влияние на механизм

    (19) 9. Механизм и функции рынка совершенной конкуренции.

    (20) 10 Рыночный механизм и государство. Ведущие функции государства в

    1. Рынок: сущность, элементы, структура и критерии классификации

    Рынок– это система экономических отношений и связей между производителями и потребителями по поводу обмена продуктами труда.

    Структура рынка – это внутреннее строение отдельных элементов рынка, находящихся в тесной взаимосвязи и обеспечивающих ее целостность.

    Основными элементами рынка являются:

    1. покупатели с их спросом;

    2. производители с их предложением;

    3. акт купли-продажи, который удовлетворяет обе стороны и проявляется в цене равновесия;

    Для обеспечения тесной связи между покупателями и производителями необходима развитая инфраструктура рынка.

    Инфраструктура рынка – это система организаций и предприятий, которые обеспечивают свободное движение товаров и услуг.

    Элементами инфраструктуры рынка являются:

    1. коммерческие фирмы, посреднические организации, образующие организационную базу;

    2. складское, товарное хозяйство, транспорт, средства связи, образующие материальную базу;

    3. банки, страховые фирмы, образующие кредитно-расчетную базу.

    4. государственные финансы с налоговой системой;

    5. ярмарки – рынки широкого значения, где осуществляется распродажа многих видов товаров;

    6. аукционы – продажа товаров в установленном месте тому покупателю, который предлагает самую высокую цену;

    7. биржи (товарные, сырьевые, фондовые, валютные) – место заключения сделок по контракту.

    Современный рынок имеет сложную структуру, состоящую из основных его видов и различных рыночных сегментов, образующих систему рынков.

    Основными видами рынка являются:

    1. потребительский – купля-продажа товаров и услуг для личного потребления;

    2. финансовый рынок – купля-продажа финансовых активов (денег, акций, облигаций);

    3. рынок факторов производства –купля-продажа экономических ресурсов.

    Система рынков классифицируется по следующим критериям:

    1. по социально-экономическому назначению объектов рыночных отношений: рынок товаров потребительского назначения, промышленного назначения, рынок труда, рынок научно-технической продукции;

    2. по субъектам рыночных отношений: рынок покупателей, рынок продавцов, рынок государственных учреждений;

    3. по географическому положению: местный, национальный, мировой;

    4. по степени ограничения конкуренции : свободный, смешанный, монополистический, монопсонический, олигополистический;

    5. по отраслям: угольный, нефтяной, строительных материалов и другие;

    6. по характеру продаж: оптовый, розничный;

    7. по уровню насыщения: равновесный, дефицитный, избыточный;

    8. по соответствию действующему законодательству: легальный, теневой.

    Работа рынка – это процесс оптимизации экономических интересов всех его участников.

    Ядром рынка является рыночный механизм – механизм взаимодействия основных элементов рынка.

    Особую роль в рыночном механизме играет конкуренция – соперничество между субъектами рынка за наилучшие условия производства, купли и продажи товаров.

    2.Субъектная структура современного рыночного хозяйства

    Субъектная структура рыночного хозяйства – это система взаимоотношений субъектов рынка с их интересами по поводу беспрепятственного движения товаров и услуг.

    В экономической литературе выделяют три основных группы хозяйственных субъектов:

    1. домохозяйство – экономическая единица, состоящая из одного или нескольких лиц функционирующих в потребительском секторе экономики. Её основная экономическая функция – воспроизводство личности работника в физически-здоровом и экономически активном виде;

    2. предприятие (фирма) – экономическая единица, предназначенная для изготовления и продажи товаров и услуг, с целью удовлетворения нужд потребителей и получения прибыли;

    3. государство – совокупность правительственных учреждений для воздействия на хозяйственную систему, в целях обеспечения стабильности, экономической и национальной безопасности страны.

    Домохозяйства и предприятия образуют частный сектор экономики, а государство – государственный.

    Хозяйственные субъекты тесно взаимодействуют на всех рынках. Домохозяйства владея факторами производства, предлагают их владельцам предприятий, которые предъявляют спрос на труд, землю, капитал и предпринимательские способности.

    Домохозяйства покупают товары и услуги предлагаемые предприятиями. Государство активно воздействует на движение доходов и расходов. Доходные поступления в виде налогов платят домохозяйства и предприятия. Государство выплачивает различные пособия домохозяйствам и дотации предприятиям.

    Ссылка на основную публикацию
    ВсеИнструменты
    Adblock
    detector
    ×
    ×