Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Формы эмиссии денег

Формы денежной эмиссия. Механизм банковского мультипликатора

Тема. Денежный оборот и денежное обращение.

1. Сущность и структура денежного оборота.

2. Налично-денежный оборот и особенности его организации.

3. Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты. Понятие денежной базы. Эти вопросы были рассмотрены на лекциях

4. Формы денежной эмиссия. Механизм банковского мультипликатора.

Эмиссионный механизм является составной частью денежной системы государства и осуществляется в соответствии с законодательством.

Под денежной эмиссией (лат. emissio — выпуск) понимается выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

На денежную эмиссию оказывают воздействие следующие факторы: увеличение товарной массы, рост цен, спекулятивные операции участников денежного оборота, соотношение доходов и расходов бюджета, снижение скорости обращения денег, денежно-кредитная политика государства.

В современных условиях существуют различные формы и виды эмиссии.

В зависимости от возможности влияния со стороны центрального банка на динамику денежного оборота различают организованную и неорганизованную эмиссию.

С точки зрения соответствия структуры денежной массы потребностям экономики существуют стабилизирующая и дестабилизирующая формы денежной эмиссии.

В зависимости от форм денег выделяют эмиссию безналичных денег и эмиссию наличных денег.

Эмиссия безналичных денег является первичной и проводится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично центральным банком).

Эмиссия наличных денег – вторична, осуществляется центральным банком.

Депозитная эмиссия денег представляет собой выдачу ссуд центральным банком, которые повышают остатки на депозитных счетах кредитных организаций.

Бюджетная эмиссия денег предстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещение на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег – это эмиссия банкнот и монет, осуществляемая центральными банками.

Казначейская эмиссия денег — эмиссия казначейских билетов и монет, непосредственно осуществляемая казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Следует различать понятия «эмиссия денег» и «выпуск денег в хозяйственный оборот». Выпуск денег в современных условиях выступает и как поступление денег в хозяйственный оборот. Выпуск денег означает распределение платежных средств через кредитные организации среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.

При осуществлении эмиссионных операций центральный банк исходит из потребностей хозяйственного оборота и государства, потребность хозяйственного оборота в денежных средствах прогнозируется путем установления минимальных и максимальных границ прироста денежной массы. Центральный банк определяет спрос и предложение денег и дает оценку оптимальной емкости совокупного денежного оборота и потенциального предложения денег.

Кредитные организации могут выдавать кредиты только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах.

Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы любого государства.

Эмиссия безналичных денег проводится посредством выдачи кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований путем зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных организациях.

Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах кредитных организаций.

Участники хозяйственного оборота получают наличные деньги от кредитных организаций в виде банкнот и монет при одновременном списании этих сумм с их текущих или расчетных счетов.

Основными направлениями денежной эмиссии являются:

1. Кредитование центральным банком коммерческих банков.

2. Кредитование центральным банком правительства.

3. Операции центрального банка по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем и внешнем рынках.

4. Операции центрального банка по покупке и продаже государственных ценных бумаг.

Безналичная денежная эмиссия действует на основе банковской (кредитной, депозитной) мультипликации. Центральный банк, управляя механизмом мультипликации, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Большую роль в регулировании денежного оборота играет механизм банковской мультипликации (лат. multiplicatio – умножение).

Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу.

При изначально неизменной денежной базе осуществляется увеличение или уменьшение денежной массы. Коэффициент банковской мультипликации может быть рассчитан как отношение денежной массы (агрегата М2) к денежной базе.

Денежный мультипликатор отражает возможность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы:

где m – банковский мультипликатор;

— изменение объема денежной массы;

— изменение денежной базы (резервных денег).

Мультипликация денежной массы возможна только для банковской системы в целом, но не для отдельного банка. Механизм банковской мультипликации может работать в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк управляет этим механизмом, коммерческие банки заставляют его автоматически действовать.

Банковский мультипликатор представляет собой увеличение денежной массы (мультипликация денег) в результате депозитно-кредитных операций коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует независимо от того, предоставлены кредиты коммерческим банкам или правительству. Деньги в данном случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, эти средства также относятся к привлеченным ресурсам, поэтому начинает действовать механизм банковской мультипликации.

Механизм банковской мультипликации начинает работать и в тех случаях, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или иностранную валюту.

Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения позволяют выполнять эмиссионную функцию в банковской системе. Поэтому чем больше удельный вес кредитов в активах банковской системы, тем больше объем ее эмиссионной деятельности.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов.

где r – норма обязательного резервирования денежных средств кредитных организаций в центральном банке.

Коэффициент банковской мультипликации никогда не будет достигать 5, так как часть денежных средств используется для других, некредитных операций.

Предположим, ставка обязательного резерва для кредитных организаций установлена в размере 5%. Если клиент банка размещает депозит в размере 1 тыс. руб., то 50 руб. остаются на резервном счете в центральном банке, а 950 руб. поступают в распоряжение банка на его корреспондентский счет, за счет чего банк выдает кредит. Кредитор тратит полученные средства и они попадают на счет в другой банк. Из полученной суммы второй банк 5% перечисляет в резерв, а на остальные 95% вновь выдает ссуду и так далее.

В результате количество безналичных денег в банковской системе многократно увеличивается. Этот процесс также называют эмиссией кредитных денег банковской системой.

Предположим, что клиент отозвал свой депозит. Тогда процесс происходит в обратной последовательности – происходит кредитное сжатие.

Увеличение процента обязательного резервирования уменьшает возможности банковской системы по эмиссии кредитных денег и наоборот.

В условиях, когда экономике требуется стимулирование, ставки снижаются, денежная масса увеличивается, а проценты по кредитам снижаются. В ситуации, когда происходит перегрев экономики или возникает угроза повышения уровня инфляции, предпринимаются обратные действия. Таким образом, механизм банковской мультипликации служит передаточным звеном между целями и инструментами денежно-кредитной политики.

Эмиссия наличных денег представляет собой выпуск наличных денег центральным банком в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами.

Читать еще:  Возмещение денежных средств

Центральный банк является монопольным эмитентом наличных денег в обращение, следит за стабильностью национальной валюты, определяет границы эмиссии наличных денег в соответствии с задачами, поставленными в рамках денежно-кредитной политики. Новые выпуски наличных денег могут осуществляться в результате роста национального богатства или в целях замены физически износившихся банкнот.

Выпущенные в обращение наличные деньги обеспечены основными статьями активов центрального банка: официальными золотовалютными резервами, государственными ценными бумагами, кредитами, предоставленными банкам под залог ценных бумаг.

Эмиссия наличных денег является для любого центрального банка технически сложным процессом. Центральные банки уделяют большое внимание следующим вопросам:

· обеспечение долговечности банкнот;

· разработка способов их защиты от подделки;

· создание резервных фондов банкнот и монет;

· установление правил хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций;

· организация производства, перевозки и хранения банкнот и монет;

· установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется.

Процесс эмиссии наличных денег в обращение состоит из нескольких этапов:

1) составление прогноза потребности в наличной денежной массе;

2) изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации;

3) организация рынка фондов денежной наличности;

4) транспортировка денежной наличности;

5) собственно выпуск денег в обращение.

Таким образом, наличные деньги представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками в результате действия механизма банковского мультипликатора.

Что такое эмиссия денег в простыми словами, влияет на развитие государства?

Создание денег-это процесс увеличения циркулирующей банкноты и монеты в связи с ростом числа потребителей. С небольшим увеличением денежной массы не повлияет на развитие экономики государства, но слишком часто эта процедура выпуска новых банкнот приведет к обесцениванию национальной валюты. Поэтому приоритетом является проведение эмиссии безналичных, не влияя на общее количество денег. Эта процедура может быть выполнена путем выдачи безналичных кредитов или увеличение объема отображения кредита. Как сейчас большинство стран переходят на полностью безналичный, более популярен второй вариант вопроса.

Вопрос денег: что это?

Финансовая система любого государства включает в себя денежно-кредитной системы, основным элементом которых является вопрос денег. Без этого элемента невозможно существование экономики государства, и реализации его внутренней и внешней платежных операций, потому что деньги является основным и универсальным платежным средством.

В зависимости от типа производимых средств эмитента, и некоторых других характеристик выбросов могут быть разделены на различные типы. Далее будет рассказано как происходит этот процесс и почему он ведет.

Эмиссия денег и ее виды

Сумма всех денежных средств, находящихся в обороте в стране, называется денежной массой. Это не константа и под влиянием многих факторов может меняться как вверх, так и вниз. Увеличение денежного предложения вызывает вопрос — выпуск дополнительных денег в обращение.

В зависимости от типа производимых средств, проблема происходит:

  1. Наличными — выпуск дополнительных бумажных денег и монет, находящихся в обращении. тем самым увеличивая общую денежную массу. Получил деньги или чеканить (если они представляют монеты), или напечатать (если бумажная форма).
  2. Безналичный — приоритетный вопрос, который в среднем составляет около 80% от общей эмиссии денег. Это связано с тем, что в большинстве развитых стран деньги являются преобладающим средством платежа. Выпуск безналичных денег путем выдачи кредитов или отображение денег на банковских счетах.

Другая классификация делит вопрос на два типа:

1. Основной — средства, выпущенные в обращение Центральным банком государства. В этом виде деньги могут быть как наличными, так и безналичными. Первичная эмиссия таких операций Центрального банка, как:

  • печатание банкнот (монет);
  • кредиты коммерческим банкам;
  • покупку иностранной валюты;
  • кредитование государства.

2. Вторичная эмиссия осуществляется коммерческими банками, которые кредитуют всех остальных участников рынка. В пределах имеющихся у банка средств может предоставлять кредиты для других лиц, используя средства, полученные, например, от Центрального банка.

В зависимости от эмитента (т. е. субъекта, который осуществляет эмиссию денег), вопрос разделяется на два вида:

  1. Бюджета, эмиссия денег осуществляется государством, которые часто имеют монопольное право на выпуск наличных денег.
  2. Кредитная эмиссия денег осуществляется банками и состоит только из безналичной или вторичной эмиссии.

Основным фактором, который определяет необходимость эмиссии денежных средств (как в наличной, так и в безналичной форме), а также влияет на их размеры-это потребности в оборотных средствах в организациях и на предприятиях. Цель этого вопроса, чтобы удовлетворить эту потребность и обеспечить своевременное предоставление хозяйствующих субъектов, имеющих необходимые средства. Другие коэффициенты выбросов могут включать в себя:

  • рост производства, увеличение товарной массы и рыночных сфер;
  • снижение скорости обращения денег;
  • рост цен, независимо от качества продаваемого продукта (товара или услуги).

Точный порядок выпуска наличных денег в обороте зависит от страны и в разных государствах может существенно различаться. Образец можно рассматривать как системы наиболее развитых стран с рыночной экономикой: США, ЕС, Японии и т. д.

Помимо эмиссии денег, есть также выпуск ценных бумаг и акций, о которой мы рассказывали в предыдущей статье.

Которые выдают деньги в Российской Федерации

Главный документ государства — Конституция — содержит ряд положений, касающихся вопроса в стране:

  • монопольное право на выпуск денег принадлежит Центральному Банку Российской Федерации;
  • основным и единственным действительным платежным средством на территории государства российский рубль;
  • выдача денег в другую валюту или другим эмитентом, запрещено;
  • Центральный банк Российской Федерации несет ответственность не только за монеты, но и для их изъятия;
  • в форме эмиссии Центральный банк не ограничен — это могут быть как наличные, так и безналичные деньги.

В соответствии с законом, решение о выпуске денег в обращение и их изъятие, принятые Советом директоров Центрального банка. С выпуском рубля (единственным законным средством платежа) не установлена его связь с золота или других драгоценных металлов.

Для производства собственных денежных средств (в виде монеты) в России есть специальные монетные дворы:

  1. Московский монетный двор.
  2. Санкт-Петербургский монетный двор.

В дополнение к государственной чеканки монет, они занимаются производством орденов, медалей и других изделий из драгоценных металлов. Также в небольших количествах в этих дворах находится чеканки монет для иностранных государств.

Soveticae деньги (бумажные) в России есть специальные принтеры, которые могут обеспечить повышенный уровень защиты. Процесс зарабатывания денег (как печатать банкноты и чеканить монеты) строго регламентируется и находится под контролем Центрального банка.

Как на безналичные деньги, они в виде кредитов, предоставленных Банком России для многих коммерческих банков. В виде вторичной эмиссии эти банки также могут предоставлять кредиты другим субъектам экономических отношений, тем самым увеличивая объем безналичного оборота страны.

Эмиссия денег в Украине

Эмиссионная система в Украине во многом схожи с российскими. Основным эмитентом средств Национального банка Украины, которая имеет эксклюзивные права на выпуск государством денежной единицы — гривны. Кроме того, НБУ имеет исключительное право на изъятие денег из обращения.

Читать еще:  Операции с наличными денежными средствами

Informationprivacy важно эмиссия наличных денег осуществляется Национальным банком в форме наличных денег, печать денег только чтобы покрыть эти ранее выпущенные неденежных активов. Для печати банкнот используют Банкнотно-монетный двор НБУ. Безналичная эмиссия также может осуществляться коммерческими банками (в виде кредитов другим лицам).

Можно выделить несколько факторов, которые на данном этапе развития экономики Украины отрицательно сказаться на его системе выбросов:

  • дефицит бюджета (НБУ наличные не финансирует, а только кредитует правительство государства);
  • высокие темпы инфляции, неоправданный рост цен;
  • снижение темпов денежного потока;
  • снижение покупательной способности граждан;
  • достаточно высокий процент безналичных операций в стране (по сравнению с развитыми странами).

Все эти факторы приводят к необходимости проведения дополнительной эмиссии наличных денег, увеличивая, таким образом, общая денежная масса в экономике. Это приводит к обесцениванию национальной валюты и появление негативных тенденций в развитии экономики Украины.

Как результат, можно отметить, что:

  1. Основным путем увеличения денежной массы в обращении государственной эмиссии денег.
  2. Денег в обращении может быть произведена как в наличной, так и в безналичной форме.
  3. Предпочтительной формой денежных расчетов во всех развитых странах безналичные.
  4. Монопольное право на выпуск наличных денег в России (банкноты, монеты) принадлежит Центральному банку.
  5. Эмиссия денег в Украине не имеет существенных различий с аналогичным процессом в России — разница только в установленном состоянии законной денежной единицей.

Понятие, виды и особенности эмиссии наличных денег

В рыночном хозяйственном обороте деньги существовали во все времена. Эмиссия наличных денег обладает кредитным характером, ведь выпуск валюты в оборот осуществляется непрерывно. Безналичные средства производятся в оборот, если коммерческие банковские структуры обеспечивают ссуду потребителям.

Что касается наличных денег, они выпускаются при предоставлении банками средств клиентам, используя собственные операционные отделения. Клиенты имеют возможность погашения ссуд и передачи денег банку, так что объем средств, участвующих в обороте, может сохраняться. Определение эмиссия наличных денег предполагает введение банкнот в валютооборот при повышении общей массы средств.

Особенности процесса

Так как до появления наличных средств в валютообороте они обязаны отражаться в виде пометок на депозитах коммерческих финансовых учреждений, эмиссия денежных средств позволяет погасить возникшую необходимость в рыночных структурах для оборотных финансов.

Кредитование представляет собой один из инструментов предоставления безнала в оборот. Данное понятие предполагает выдачу на основе существующих у банка средств, что составляет общую сумму личных, кредитных и инвестированных денег. Посредством этих денег возможно удовлетворение лишь традиционной необходимости в оборотных деньгах.

Особенности и причины эмиссии денег заключаются в возможности погасить побочную необходимость в финансах. При командной финансовой системе процедура эмиссии применялась лишь в рамках кредитных планов.

Формы эмиссии средств

Различают две формы эмиссии наличных средств – бюджетную и заемную. Они являются одними из ключевых компонентов денежной структуры. Довольно долго эти процессы являлись государственной прерогативой, но рост финансовых структур позволил коммерческим учреждениям осуществлять выпуск заемных денег посредством чеков и векселей. При этом ЦБ начал производить банкноты, используя систему переучета ценных бумаг.

Термин бюджетная эмиссия предполагает государственный процесс, а кредитная процедура является прерогативой банков. Страна производит новые средства для обеспечения собственных затрат, чтобы перекрывать дефицит бюджета, а финансовые учреждения выполняют эмиссию путем выдачи займов.

Функции бюджетного процесса отличаются обеспеченным, неинфляционным характером, так как подобная эмиссия не обладает конкретными требованиями финансирования экономического роста. Что касается банковской операции, она имеет прямую связь с требованиями увеличения хозяйства, так что она не подлежит инфляции.

Процесс эмиссии денег

Порядок эмиссии предполагает первичную и вторичную процедуру:

  • Первоначальный процесс разрешает введение средств в экономику путем безналичной формы, применяя записи на банковских счетах, а также в рамках кредитования потребителей. То есть, безналичные средства приравниваются к заемным.
  • Вторичная эмиссия осуществляет выпуск наличности, когда через заявки от клиентов финансовое учреждение обналичивает средства, конвертируя безналичные средства в банкноты.

Сегодня все этапы эмиссии осуществляет государство, доверяя эти операции казначейству и ЦБ, коммерческим финансовым компаниям и прочим подобным организациям. Современные финансовые средства имеют различную форму, так как в хозяйственной сфере применяется огромное количество денежных, товарных и финансовых процедур.

Данная ситуация требует максимальной дифференциации финансов, а также их взаимозаменяемости и перехода друг в друга, чего можно добиться посредством вексельного учета.

Методы эмиссии неразрывно связаны с извлечением эмиссионной выгоды, так как данное право является монопольным. Такой вид прибыли называют «сеньоражем» — он обладает значительной историей, при которой древнейшая форма выгоды была порча монеты в средневековье. Тогда чеканка монеты имела огромное значение, в связи с высочайшей прибыльностью. Современное производство банкнот также имеет внушительную эмиссионную прибыль, что сохранилось и в рамках сегодняшних стран, производящих разменные монеты.

Виды эмиссии включают в себя государственные займы, в рамках которых страна производит собственные ценные бумаги, а также осуществляет дополнительную эмиссию фиатных денег.

Так как бюджетный тип процедуры имеет инфляционное свойство, производимое зачастую для обеспечения дефицита государственного бюджета, на сегодняшний день используется другой инструмент для перекрытия затрат страны, которые не балансируются с государственными расходами – это займы страны. В такой ситуации эмитированная валюта в размере облигаций государственного займа обеспечивает скрытый инфляционный процесс.

Виды эмиссии денег

Общность форм валюты в виде ключевого элемента финансовой сферы обеспечивается специальными методами введения денежных средств в хозяйственный оборот, а также их выведения из оборота. Эти действия выполняют центральный и коммерческие банковские структуры.

Рыночная экономика выделяет следующие виды денежной эмиссии:

  • Для наличных денежных средств, что производит ЦБ государства;
  • Для безналичного расчета, выполняемого сторонними учреждениями.

Рассмотрим введение и выведение различных форм средств со стороны центрального банка государства. Здесь финансы включают в себя наличность всех типов, а также безнал (депозиты финансовых организаций коммерческого типа). Подобный механизм основывается на операциях взаимодействия Центробанка государства со сторонними организациями.

ЦБ обеспечивает создание денежных средств при обеспечении кредитования финансовых учреждений. Вместе с выдачей кредитов, огромное значение в производстве оборотных средств имеют и прочие процедуры, совершаемые ЦБ.

Если рассматривать государства с мощной рыночной экономикой, у них активно применяется приобретение облигаций страны и перерасчет ценных бумаг государственных предприятий. В нашей стране и прочих государствах, где происходит развитие экономики, максимально применяется покупка свободно конвертируемых денег (евро и американских долларов) у организаций-экспортеров и сторонних структур.

Важно понимать, что денежные средства не предназначаются для оборота, если выполняется передаче коммерческими учреждениями различных видов наличности в ЦБ, чтобы повысить объем финансов на корреспондентском депозите, что может потребоваться для дальнейшего применения средств в виде безналичных денег. При этом происходит только корректировка структуры объема финансов. Выведение ЦБ денежных средств из оборота применяется в рамках использования его активов или привлечении ранее инвестированных финансов.

Огромное значение в передовых финансовых структурах имеют не только средства ЦБ, но и безнал финансовых организаций. К этим инвестициям относят небанковские депозиты, находящиеся в данных сторонних структурах. Подобные депозиты – это финансовые требования потребителей по отношению к банковским структурам, а также обязательства организаций в отношении потребителей.

Читать еще:  Денежные средства в экономике это

Производство сторонними банковскими организациями валюты в оборот осуществляется в рамках кассовых и займовых процессов. Когда потребители банка получает заемную наличность или же снимают банкноты с личного счета, производится выход наличности в пользование. Это обеспечивает постоянное поступление в хозяйствование денег, а также выведение в форме наличности и инвестиций, имеющих отношение к ЦБ и финансовым организациям.

Эта операция основывается на кредитных процедурах, производимые для удовлетворения насущной потребности финансовой сферы в наличности для платежей и пользования. Попадание банкнот в структуры обращения и насыщение ими оборота – это операция передачи банками различным лицам конкретных денежных сумм, используя фиатные средства и безнал. В связи с этим применяются займы.

Необходимо разделять термины «выпуск денежных средств» и «эмиссии наличных денег». Само производство финансов отнюдь не всегда производится совместно с увеличением количества финансов в пользовании, ведь существуют и обратные операции – изъятие средств, что происходит при возврате займов, закладки финансов на личный счет, выведение ветхих банкнот. Здесь осуществляется корректировка структуры общего объема денег.

8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

8. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот. Формы эмиссии

Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из него. Так, безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Одновременно с этим клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте не увеличивается.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Значительное увеличение денежной массы в ходе эмиссии может привести к инфляции.

Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки.

Эмиссия безналичных денег. Эмиссия безналичных денег, или кредитная эмиссия, производится коммерческими банками и регулируется центральным банком страны

Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы. Задача центрального банка – ограничивать или расширять возможности коммерческих банков, эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в центробанке определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы – один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть средств, центробанк ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы. Изменяя норматив резервирования, центробанк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.

Под свободными резервами (избыточными резервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из его капитала, привлеченных ресурсов, централизованного кредита, предоставленного ему центробанком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центробанка, и ресурсов самого коммерческого банка.

Способность системы коммерческих банков «создавать деньги» зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу.

На основе кассовых оборотов коммерческих банков и составляемой аналитической отчетности центробанк прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. Потребность в наличных деньгах юридических и физических лиц, обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Эмиссию наличных денег производит Центральный банк РФ и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Понятия «эмиссия денег» и «выпуск денег в хозяйственный оборот». Формы эмиссии

Эмиссия денег – это, во-первых, совокупность мероприятий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение денежных знаков в виде казначейских билетов, банкнот и монет казначейством или центральным (эмиссионным) банком (налично-денежная эмиссия), во-вторых, эффект возрастания количества денег в обращении, создающийся вследствие увеличения скорости и числа оборотов одних и тех же денежных знаков коммерческими банками (безналичная эмиссия).

В России эмиссия денег монопольно осуществляется Центральным банком РФ.

Выпуск денег под влиянием различных факторов означает распределение платежных средств через кредитные институты среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.

Формы денежной эмиссии бывают следующими.

Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т. е. на депозитах кредитных институтов.

Бюджетная эмиссия денег предстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещении на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется центральными банками, казначейская эмиссия денег (эмиссия казначейских билетов и монет) – казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Большая часть денег создается посредством расширения кредитов коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы.

Этот процесс получил название депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств.

Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований.

Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии являются:

  • приобретение центральным банком иностранной валюты;
  • выручка от использования заграничной собственности;
  • получение кредитов от международных финансовых организаций;
  • иностранные инвестиции;
  • покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты: экономике, государству; иностранному государству. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция концентрируется и разделяется между участниками хозяйственного оборота как разница между притоком и оттоком платежных средств в рамках двухуровневой банковской системы: эмиссия безналичных денег проводится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично центральным банком); эмиссия наличных денег – центральным банком.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector