Finkurier.ru

Журнал про Деньги
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Эмиссию наличных денег в рф осуществляет

Эмиссия денег

  • Финансовая система
  • Финансы и их функции
  • Необходимость финансов
  • Финансовый рынок
  • Банковская карта
  • Ссудный капитал

Эмиссия денег

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Эмиссия неполноценных денег имеет кредитный характер. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки выдают деньги клиентам из операционных касс. При этом клиенты могут погашать банковские ссуды и сдавать деньги в банк. Таким образом, количество денег в обороте может и не увеличиться.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, когда общая денежная масса увеличивается.

Поскольку прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отразиться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег — удовлетворение дополнительной потребности субъектов рынка в оборотных средствах.

Кредитование является одним из способов выпуска безналичных денег в оборот. Кредиты выдаются только в пределах имеющихся у банков ресурсов, которые представляют собой совокупность собственных, привлеченных и заемных средств. С помощью этих средств можно удовлетворить только обычную потребность в оборотных средствах. С ростом цен или производства возникает дополнительная потребность в деньгах, и это вызывает необходимость эмиссии. В условиях командной экономики эмиссия осуществлялась на основе кредитных планов. Увеличение денежной массы должно осуществляться только тогда, когда она идет в реальный сектор экономики. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главной причиной увеличения денежной массы в последние годы является огромный дефицит федерального бюджета, который в 1992-1994 гг. в значительной степени погашался выпуском денег в обращение при одновременном сокращении товарного оборота из-за падения темпов роста производства.

Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.

Современная денежная система стран с рыночной экономикой характеризуется развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

Денежный оборот состоит из оборота наличных и безналичных денег. Наличные деньги представлены банкнотами и разменной монетой. Безналичные деньги — это средства на счетах в коммерческих банках и центральном банке, т.е. депозиты (вклады) до востребования или бессрочные депозиты (вклады). Между наличными и безналичными деньгами существует тесная взаимосвязь, которая определяется теми функциями, которые выполняют деньги в хозяйственном обороте, а также их постоянным превращением (переходом) друг в друга.

Эмиссия денег — это выпуск в обращение новых денег государством (бумажные деньги) и банками (кредитные деньги).

Различают два типа эмиссии денег: бюджетную и кредитную.

Эмиссия денег — один из основных элементов денежной системы. Длительное время эмиссия денег была монополией государства, но с развитием банковской системы (с конца CIC в.) коммерческие банки стали выпускать кредитные деньги (векселя и чеки), а центральный банк через систему переучета векселей начал выпускать банкноты.

Государственная эмиссия денег называется казначейской или бюджетной, а банковская — кредитной.

Государство выпускает новые деньги для финансирования своих расходов (обычно покрывая дефицит госбюджета), а банки — выдавая кредиты.

Бюджетная эмиссия, не имея под собой конкретных потребностей финансирования экономического роста, имеет обеспеченный, неинфляционный характер.

Кредитно-банковская эмиссия всегда напрямую связана с потребностями расширения хозяйства и поэтому неинфляционна (табл. 1).

Процесс эмиссии денег

Порядок эмиссии денег — надо различать первоначальную и вторичную эмиссию денег.

Первичная эмиссия — деньги выпускаются в экономику в безналичной форме, в виде записей на банковских счетах, при получении клиентом банка в виде кредита, отсюда следует, что безналичные деньги равны кредитным деньгам.

Вторичная эмиссия — выпуск денег в наличной форме, когда по заявкам владельцев банковских счетов происходит их обналичивание, т.е. банки преобразуют безналичные деньги в наличные.

Структура процесса эмиссии денег по эмитентам (кто может создавать деньги?)

Выпуск денег в обращение называется эмиссией. В современных условиях эмиссией занимается государство в лице казначейства и центрального банка, а также коммерческих банков и других специальных кредитно-финансовых институтов. Современные деньги характеризуются многообразием форм, что связано с множеством товарных, денежных и финансовых операций, используемых в хозяйственной жизни. В этой связи требуется высокая степень дифференциации денег с одновременной их взаимозаменяемостью и трансформацией друг в друга (например, через механизм учета и переучета векселей).

Выпуск денег в обращение — эмиссия, являясь монопольным правом (вначале государства и других феодалов, а впоследствии только государства), связан с получением эмиссионного дохода. Такой доход называется «сеньораж». Он имеет солидный исторический стаж, и его привычной формой была порча монеты в средневековье. Привилегия чеканки монеты была одной из важнейших в те времена, так как давала большой доход. Впоследствии выпуск бумажных денег также сопровождался большим эмиссионным доходом. Этот доход возникает и у современного государства при выпуске разменной монеты.

Госзаймы — современный вариант денежной эмиссии, когда государство выпускает свои ценные бумаги, а против них осуществляется дополнительная эмиссия банкнот.

В связи с инфляционным характером бюджетной эмиссии, осуществляемой в основном для покрытия дефицита госбюджета, в настоящее время практикуется другой механизм покрытия госрасходов, несбалансированных с госрасходами: государственные займы. В этом случае эмитированные на сумму облигаций госзайма центральным банком банкноты представляют собой скрытую инфляцию.

Эмиссионный доход

При эмиссии денег у эмитента возникает эмиссионный доход, как разница между номиналом выпущенных денег и затратами на их производство, эксплуатацию и ликвидацию (если она необходима).

Виды эмиссии денег

Единство форм денег в качестве важнейшего элемента экономики достигается особой организацией процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые осуществляются национальной банковской системой — центральным банком и коммерческими банками.

В рыночной экономике эмиссия делится на два вида:

  • эмиссия наличных денег (осуществляется центральным банком);
  • эмиссия безналичных денег (осуществляется коммерческими банками) — она является первичной.

Рассмотрим выпуск денег в оборот и изъятие их из оборота центральным банком. Его деньги состоят из наличных денег (банкноты и разменная монета) и безналичных денег (депозиты коммерческих банков). В основе механизма выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота лежат операции центральною банка с коммерческими банками.

Выпуск, или создание, денег центральным банком происходит в случае предоставления кредитов коммерческим банкам. Наряду с кредитованием большую роль в выпуске денег в оборот играют и иные операции центрального банка. Так, в странах с развитой рыночной экономикой к ним следует отнести покупку государственных ценных бумаг (США, ФРГ и Великобритания) и покупку (переучет) векселей ведущих национальных компаний (Япония). Для России и других стран с развивающейся экономикой исключительную роль играет приобретение свободно конвертируемой валюты (долларов США и евро) у предприятий-экспортеров и коммерческих банков.

Следует отметить, что не происходит выпуска денег в оборот в том случае, когда коммерческие банки сдают в центральный банк банкноты и разменную монету в целях увеличения денег на корреспондентском счете для последующего использования денег в безналичной форме — изменяется лишь структура денежной массы. Изъятие центральным банком денег из оборота происходит при продаже его активов или возврате ему выданных ранее кредитов.

В современных денежных системах наряду с деньгами центрального банка большую роль играют безналичные деньги коммерческих банков. К деньгам коммерческих банков относятся депозиты небанковского сектора в этих банках. Данные депозиты представляют собой денежные требования клиентов к своим банкам и, соответственно, обязательства банков по отношению к клиентуре.

Коммерческие банки выпускают деньги в оборот при осуществлении кредитных и кассовых операций. Так, при получении клиентами банка кредита наличными или снятия наличных денег со своего депозита происходит выпуск наличных денег в оборот. Таким образом, происходит регулярное поступление в хозяйственный оборот и изъятие из него денег в виде банкнот и бессрочных депозитов (вкладов) центрального и коммерческих банков. Основой этого процесса служат кредитные операции, осуществляемые в связи с удовлетворением реальной потребности экономики в средствах обращения и платежа. Поступление денег в каналы обращения, прилив их в оборот называется выпуском денег в оборот, что представляет собой процесс передачи банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег в наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.

Читать еще:  Инвентаризация денежных средств в кассе

Следует различать такие понятия, как «выпуск денег» и «эмиссия денег». Выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в обороте, так как существуют и обратные процессы — изъятие денег (погашение кредита, внесение денег на депозитные счета, изъятие ветхих денег). В этом случае происходит изменение структуры денежной массы.

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежную эмиссию делят на эмиссию безналичных и наличных денег. Эмиссия наличных денег — это эмиссия денег в обращение. Как правило, эмиссией наличных денег занимаются центральные банки.

Эмиссия денег и ее виды: кто осуществляет эмиссию денег в России?

Для развития товарного производства и роста товарообмена необходимо, чтобы количество денежной массы соответствовало данному процессу. Когда подобное равновесие нарушается, государство приступает к выпуску новых денег. Сколько и какие нужны банкноты – решают эксперты, так как излишек денежной массы также может приводить к негативным явлениям в экономике.

Денежная эмиссия – что это? Цели и сущность процедуры

Выпуск новых банкнот в государстве осуществляется практически постоянно, ведь приходится заменять изношенные и поврежденные банкноты (срок их службы до 5 лет). В результате такой замены общее количество денег в обороте не увеличивается. Если же при выпуске новых монет и купюр денежная масса начинает расти, то тогда можно говорить об эмиссии. Основной ее целью является формирование оборотного капитала для расширения производства.

Проведение денежной эмиссии в России основано на нескольких принципах:

  • Монопольности. Только Государство в лице Центробанка вправе проводить выпуск новых купюр, изымать средства из оборота и перераспределять денежные потоки.
  • Обязательности. Рубль на территории Российской Федерации является единственным официальным средством платежа при проведении расчетов.
  • Обмениваемости. Российский рубль подлежит обмену в любых суммах при предъявлении субъектом документов, удостоверяющих личность.
  • Отсутствии привязки. Соотношение рубля к золоту и прочим драгметаллам не устанавливается.

В результате денежной эмиссии происходит обмен прироста денежной базы на часть национального дохода, за счет чего увеличивается приток средств в коммерческие банки, кредитуются предприятия.

Основные виды эмиссии денег и условия организации

Специалисты выделяют 2 вида денежной эмиссии:

  1. Наличный. Это когда в обращение поступают новые банкноты и монеты различного номинала для стимулирования экономики страны. Печатный станок может запускаться при повышении заработной платы, росте цен на потребительские товары, росте товарооборота и прочем.
  2. Безналичный. Характеризуется увеличением объемов средств на банковских счетах при проведении финансово-кредитными структурами активных операций. По своим объемам этот вид эмиссии преобладает над эмиссией наличных.

Вначале осуществляется безналичная эмиссия, поэтому она первична. Только потом дополнительно выпущенные средства переводятся на счета коммерческих банков в виде ассигнований из бюджета или кредитных поступлений от Центробанка. Из этих средств выдаются кредиты предпринимателям и населению.

При эмиссии наличных средств, дополнительно выпущенные банкноты переводятся в банки, а затем с их корреспондентских счетов списываются аналогичные суммы по безналу.

В процессе обращения деньги одного вида могут легко конвертироваться в другой, поскольку они взаимосвязаны. Так, например, наличные деньги, которые клиенты вносят в кассу банка, зачисляются на их счета и переводятся в разряд безналичных. Если со счета снимается как-то часть суммы, то деньги из безналичных опять становятся наличными.

Кто проводит эмиссию денег в России?

В соответствии с законодательной базой, монопольным правом на выпуск денег в России обладает Центробанк. На Совете Директоров принимаются ответственные решения о выпуске новой денежной массы или изъятии части средств из оборота. Центробанк уделяет особое внимание разработке новых банкнот, их дизайну, долговечности и способам защиты денег от подделки.

Чеканка монет производится в монетных дворах Москвы и Санкт-Петербурга. Бумажные деньги печатаются в специализированных типографиях, где купюрам обеспечивается повышенный уровень защиты.

Процесс изготовления денежных средств жестко контролируется Центробанком. Он определяет требуемый объем эмиссии и равномерно распределяет наличность между субъектами Российской Федерации.

Как происходит эмиссия денег в РФ: порядок проведения и механизм процедуры

Чтобы определить величину предполагаемой эмиссии, ЦБ собирает данные о прохождении налички через кассы коммерческих банках и выявляет регионы, где имеется необходимость в добавочном вливании средств. Поскольку переправлять наличность из Центра в удаленные районы весьма затруднительно, то в областях существуют расчетно-кассовые центры (РКЦ), где и хранятся в резерве денежные знаки. В общепринятом понимании это еще не деньги. Подобная функция у них появится только после введения в обращение.

Еще в РКЦ имеются оборотные кассы, куда коммерческие банки сдают всю наличность, а затем она по заявкам распределяется между ними.

Если сумма наличных поступлений на банковских счетах начинает превышать установленный лимит, то деньги изымаются из оборота и переводятся в резервный фонд. Когда в них опять возникает потребность, то с разрешения Центробанка происходит обратный процесс.

К чему приведет избыточная эмиссия денег: возможные проблемы в экономике страны

Увеличение наличных средств в обращении, казалось бы, должно стимулировать покупательский спрос и усиливать экономический потенциал. Но на деле избыток денежной массы способствует росту цен на товары и услуги, не влияя на развитие производства. В итоге чрезмерной денежной эмиссии развивается инфляция . И как результат, происходит перераспределение доходов. У человека с фиксированной заработной платой снижается покупательская способность, в то время, как у предпринимателей с ходовым товаром возникают необоснованные доходы. В стране нарушается платежный баланс.

В выигрыше от инфляционных процессов только финансовые структуры, биржи и экспортеры. Обычные граждане, как всегда проигрывают, теряя не только от повышения цен, но и от отмены индексации зарплат и так далее. Цены растут также на импортную продукцию, поскольку государство не может регулировать валютный и продовольственный рынки. Кредиты становятся недоступными.

Таким образом, можно сделать вывод, что положительный эффект от эмиссии денег возможен только в условиях стабильного роста производства.

Денежная эмиссия: что это, виды, механизм выпуска денег

Эмиссия денег – это важный и сложный экономический процесс. Процедура проводится на государственном уровне при участии коммерческих банков. В каждой стране образован свой порядок эмиссии, регламентированный внутренним законодательством. Рассмотрим, как производится эмиссия денег в России.

Определение понятия

Эмиссия денег – это изготовление и введение наличных или безналичных денежных средств в обращение, при котором общая финансовая масса увеличивается. Единственным уполномоченным органом, ответственным за организацию и регулирование выпуска и изъятия денег, является Центральный Банк РФ. При этом выпуск банкнот (казначейских билетов), ценных бумаг и монет контролирует Казначейство, а «безналичная» эмиссия осуществляется коммерческими банковскими учреждениями, но под надзором ЦБ.

Сегодня эмиссия денежных средств проводится по нескольким принципам:

  1. Отсутствие обязательства полностью или частично обеспечивать эмитируемые денежные средства золотым запасом.
  2. Банкноты и монеты, выпускаемые на территории России, обеспечиваются активами ЦБ РФ и являются его обязательством.
  3. Исключительным монополистом в РФ является Центральный Банк. Только он ответственен за организацию выпуска, изъятия и обмена денег.
  4. Российский рубль – единственное разрешенное платежное средство в России. Использование иных валют либо альтернативных ценностей вне закона. При этом использование некоторых ценных бумаг в качестве платежного средства допустимо, но в рамках законодательных актов. Например, допустимо проводить оплату векселями, но они могут быть только в рублях.
  5. Неограниченная обмениваемость. Отсутствуют ограничения по суммам или субъектам, если в обращение вводятся деньги нового образца, то обмен устаревших монет или бумажных банкнот варьируется в строгих временных рамках: от 1 до 5 лет.
  6. Единственный уполномоченный орган, принимающий решение о выпуске, – Совет директоров ЦБ РФ.
Читать еще:  Денежные игры онлайн без первоначального взноса

Ввод в обращение безналичных денег

В отличие от наличных банкнот, безналичные деньги могут эмитироваться коммерческими банками в частном порядке. Как правило, это происходит при выдаче кредита, но передача безналичных денег между банковскими учреждениями всегда осуществляется под надзором ЦБ. Объемы межбанковских переводов ограниченны денежными запасами, размещенными на корреспондентских счетах. В тех случаях, когда средств недостаточно, финансовые учреждения пользуются краткосрочными ссудами от ЦБ РФ либо прибегают к рефинансированию.

Так как под эмиссией понимают именно выпуск наряду с увеличением денежной массы, сам факт выдачи кредита таковой не является. Рассмотрим простую схему:

  • Компания А, имея свободные средства в размере 1 млн рублей переводит их на депозитный счет.
  • Банк использует эти деньги и выдает их в кредит компании Б, которая в свою очередь производит оплату поставщику (компания В) за товары.
  • Компания В, имея 1 млн свободных средств вносит их на депозит в своем обслуживающем банке.

В результате сумма в 1 млн фигурирует у двух банков – на счету компаний А и В, хотя изначально, в наличной форме, миллион был одни. И есть компания Б, которая будет возвращать 1 млн первому банковскому учреждению вместе с процентами, так как был оформлен кредит. Далее цепочка может повторяться.

Это простой пример. В конечном счете А и В в какой-то момент решать забрать деньги из банков, обналичив их или использовав для проведения транзакций, таким образом наблюдается прирост денежной массы – сначала в безналичной, потом в наличной форме.

В Российской Федерации данный процесс регулируется Центральным Банком. Если финучреждения не будут ограничены в «производстве безналичных денег», масса будет непрерывно увеличиваться, что негативно скажется на экономике и приведет к инфляции. Поэтому Центробанк обязывает банки создавать «резерв» — это ограничение и обеспечение при эмиссии одновременно. Если вновь вернуться к вышеописанному примеру:

  • Резерв по указу ЦБ = 20%.
  • Банк, получив депозит в 1 млн рублей от компании А обязан зарезервировать 20% от суммы, при выдаче нового кредита. Максимальная сумма займа, выдаваемого компании Б не может превышать 800 тыс. рублей.
  • Если эти деньги идут в счет оплаты товаров компании В, которая в свою очередь сделает депозит на 800 тыс., банк может выдать новый кредит в размере не более 640 тыс. (20% от 800 тыс. переводится в резерв).

Таким образом, объем эмиссии сдерживается, контролируется, и постепенно «сходит на нет». При том, что наращивание денежной массы обеспечивают активные операции банков, ЦБ монопольно проводит контроль и регулирование всего процесса, вводя ограничения.

Существуют иные способы эмиссии безналичных средств. Так, денежная масса увеличивается вследствие покупки иностранной валюты, а также при использовании векселей в качестве платежных средств.

Выпуск наличных денег

Печать бумажных банкнот и чеканка монет в физическом исполнении может быть произведена только в специальных типографиях и на монетных дворах. Это отдельные предприятия, деятельность которых контролируется и четко регламентирована Центробанком.

Чеканку монет осуществляется «Гознак» на монетных дворах Санкт-Петербурга и Москвы, также эти компании ответственны за изготовление медалей и значков. Печать денежных купюр производят специализированные типографии, обладающие технологическими возможностями защищать продукцию от подделок. В спектр их деятельности входит печать ценных бумаг, гражданских паспортов и иных важных документов и бумаг.

Эмиссия проводится в тех случаях, когда наличности недостаточно для покрытия потребностей экономических агентов. Говоря простым языком – когда объем выдачи банкнот и монет превышает их поступление. Например, обычным делом является приобретение Центробанком иностранной валюты за счет эмиссии. Новые деньги в результате будут обеспечены валютой. В иных ситуациях, когда ЦБ выдает кредиты правительству или коммерческим банкам, деньги обеспечиваются ценными бумагами государства либо кредитными обязательствами банковских учреждений.

Если рассмотреть на простом примере:

  1. Компания А внесла на счет банка депозит на сумму 1 млн рублей, банк выдал эти деньги в кредит компании Б, за вычетом резерва, которая перевела их на счет компании В в качестве оплаты товаров.
  2. Компания А и В имеют на счете 1 млн и 800 тыс. рублей соответственно, но изначально был внесен только 1 млн рублей. Если оба предприятия решат обналичить средства, произойдет увеличение денежной массы. Изначально это наблюдается в безналичной форме.
  3. Когда у банков возникнет потребность выдать деньги из кассы наличными, они обратятся в ЦБ РФ, который восполнит недостаток банкнот и монет из оборотной кассы.

Данный пример максимально прост, но отражает основные тезисы эмиссии:

  • Безналичная эмиссия первична, наличная – вторична.
  • Обе формы эмиссии тесно связаны между собой.
  • Общий прирост денег контролируется ЦБ, несмотря на то что банки также наделены правами.

Механизм введения денег в обращение

Механизм данного процесса в России включает трех участников:

  1. Центральный Банк РФ. В его функции входит производство наличных банкнот и монет путем размещения заказов уполномоченным компаниям (монетный двор, специализированная типография), учет и переучет эмиссии ценных бумаг, производимый коммерческими финучреждениями, приобретение казначейских билетов и иностранной валюты.
  2. Казначейство – организует выпуск казначейских билетов, разменных монет.
  3. Коммерческие банковские учреждения – имеют право самостоятельно проводить эмиссию денег в безналичной форме, выдавая кредиты.

Изначально Центробанк проводит мониторинг и анализ, выявляя потребность банков. В каждом регионе располагаются специальные рассчетно-кассовые центры или РКЦ, где располагается наличность – в процессе хранения деньги не считаются введенными в оборот и формально не имеют ценности. Такой финансовый запас называется «резервом», он не передвигается по счетам, а находится исключительно в резервном фонде.

Также при РКЦ находятся оборотные кассы ЦБ РФ, куда банки сдают наличность, избавляясь от нерентабельного актива, либо откуда получают наличные банкноты и монеты. Средства в них являются средствами «в обращении», они регулярно поступают и выдаются, то есть наблюдается постоянное движение.

Кратко об избыточной эмиссии

Если говорить простыми словами – избыточная эмиссия порождает развитие инфляции. Большой объем денежной массы не стимулирует развитие производственных областей, покупательская способность растет неравномерно, цены на товары и услуги стабильно увеличиваются. Здесь наблюдается и расслоение общества – например, бюджетники получают фиксированный оклад, продавцы «ходовых» товаров быстрыми темпами наращивают капитал, и дефицит бюджета – расходы производятся по новым ценам, а налоговые отчисления формируются за прошлые периоды.

Также сокращается объем экспорта, что означает снижение производственных объемов, доводя предприятия до банкротства, растет безработица. Инфляционные настроения, расслоение общества порождает массу негативных факторов. Итоговым результатом становится полный крах экономики.

Но все это касается лишь неоправданно избыточной эмиссии, вызванной инфляцией либо решением правительства страны. Когда процесс находится под контролем, соблюдается оптимальный баланс, эмиссия напротив оказывает положительное влияние на экономику.

Эмиссия денежных знаков в обращение наряду с приростом денежной массы – это сложный, многоступенчатый и строго регулируемый процесс. Ключевым органом в принятии решений и организации эмиссии выступает Центробанк РФ, он же извлекает прибыль. Себестоимость денежных средств на порядок ниже номинала, что образует доход эмитента. Также неотъемлемыми участниками механизма стали банковские учреждения, они обеспечивают эмиссию безналичных средств, через них производится перевод денег в наличную или безналичную форму.

Сущность и принципы эмиссии наличных денег

Выпуск в обиход денежных средств, который влечет за собой увеличение их общей массы — это процесс, который называют «эмиссия наличных денег». Само слово «эмиссия» в переводе с латинского языка означает «выпуск». В некоторых словарях эмиссия и выпуск денег считаются разными понятиями. Для урегулирования данных разногласий важно использовать основные признаки денежной эмиссии:

  • Конституционно-правовой характер. Предполагает процесс выпуска в соответствии с Конституцией.
  • Публично-правовая природа. Основная цель направлена на обеспечение потребностей общества в полном объеме и только. Использование в коммерческих целях, в их политических, экономических и социальных интересах недопустимо.
  • Единство и взаимосвязь правового механизма. Производство денежных знаков проводится в случае соблюдения единых правил и в случае полной согласованности процесса со всеми составляющими внешней и внутренней политики России.
Читать еще:  В древней руси денежными единицами были

Эмиссия наличных денег осуществляется только государственными учреждениями, а именно ЦБ РФ и расчетно-кассовыми центрами (РКЦ). Издание денежных средств не всегда может быть эмиссией. В случае, если производится замена поврежденных, ветхих купюр, то этот процесс не приводит к увеличению денежной массы в стране, а значит и не может считаться эмиссией.

Существует несколько видов выпуска, а именно различают эмиссию наличных денег и безналичных. Разница заключается в том, что налично-денежная эмиссия предполагает дополнительное изготовление и производство денежных знаков в экономику.

Безналичная эмиссия предполагает, что увеличение произойдет только на банковских счетах, что объясняется проведением специальных банковских операций, при этом фактический выпуск денег в материальной форме не производится.

Как проводят эмиссию наличных денег?

Во времена СССР процедура издания наличных осуществлялась Государственным банком. На сегодняшний день эмиссия наличных и безналичных денег осуществляется ЦБ РФ и РКЦ, которые расположены в различных территориальных регионах государства и совершают расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков. В каждом центре существует резервный фонд, он служит хранилищем для денежных банкнот, которые предназначены для выпуска в оборот в случае необходимости для данного региона. Такие банкноты не считаются полноценными деньгами, это объясняется тем, что они не используются, а находятся в резерве. Резервным фондом РКЦ распоряжается только ЦБ РФ.

Также в РКЦ существует оборотная касса, она предназначена для принятия и выдачи наличных банкнот. Когда получаемые наличные средства больше их выдачи, происходит их изъятие из обращения. Соответственно их перемещают в резервный фонд.

Когда в коммерческих банках возникает необходимость в наличных средствах, они могут обращаться в РКЦ, который обязан им их предоставить в размере свободных резервов.

Если возрастает потребность коммерческих банков, которые обслуживаются в РКЦ, в наличных деньгах и при этом не происходит увеличения поступлений наличных банкнот в операционные кассы, то центр вынужден будет производить выпуск денег. Для того чтобы совершить эту процедуру, необходимо получить разрешение ЦБ РФ, который переведет из резервного фонда наличные в оборотную кассу РКЦ.

Для данного центра такая операция и будет эмиссией, при этом для целой страны увеличения объема денежных средств может и не быть, потому что в другом регионе такой же центр может пополнить свой фонд на аналогичную сумму. Вследствие этого наличные средства трансформируются в безналичные и наоборот.

Основные принципы наличных банкнот

Эмиссия наличных происходит по некоторым принципам, а именно:

  1. Необязательное обеспечение. Подразумевает, что отсутствует четко установленное соотношение между рублем и золотом.
  2. Монополия и уникальность. Означает, что для РФ производство денег может производиться только ЦБ и только в российских рублях (к примеру, в США производит выпуск доллара США только Федеральная резервная система).
  3. Безусловная обязательность. Российский рубль — это единственное существующее законное платежное средство, действующее на территории России, любое другое, по типу доллара США, евро и прочих, является иностранной валютой.
  4. Неограниченность в обмене. Отсутствуют ограничения в сумме или субъекте, который может обменять банкноты и монеты на деньги нового образца.
  5. Правовое регулирование. Эмиссия денежных знаков происходит только после принятия такого решения руководством ЦБ РФ.

Эмиссия происходит с момента принятия такого решения и заканчивается непосредственным выходом в свет новых купюр. Она означает урегулированную законодательно деятельность государства по определению параметров производства и выпуска в обращение денежных знаков, как единственного платежного средства.

Что такое эмиссия денег: цели, виды, последствия

31 октября 2019

Эмиссия денег – это сложный механизм регулирования инвестиционной активности. В России сложилась интересная ситуация: вам могут гарантировать возврат вклада через 10–15 лет, но никто ничего не говорит о покупательной способности рубля. Хотя тема затрагивает вопросы макроэкономики, инвестор обязан знать необходимый минимум.

Что такое эмиссия

  • кредитное, когда происходит рефинансирование коммерческих банков;
  • валютное, где Центробанк скупает и перепродает валюту;
  • фондовое, при котором эмиссионный банк выпускает-погашает и покупает-продает ценные бумаги (в основном облигации государственного займа).

Цели выпуска дополнительной денежной массы в оборот:

  • покрытие дефицита бюджета;
  • оживление экономики;
  • сглаживание диспропорции развития между отдельными отраслями;
  • перераспределение средств между производством и сферой обращения;
  • изменение емкости товарного рынка и потребительского спроса;
  • экспортируемая инфляция (секрет успеха США – когда валюта выкупается другой страной за счет дополнительно напечатанных местных денег).

Кто осуществляет эмиссию денег в РФ

Принципы эмиссионной политики в России

  • покупательная способность – одно из условий благосостояния жителей РФ;
  • стабильно низкая инфляция – предсказуемые условия для инвесторов, возможность роста экономики;
  • снижение экономической неопределенности – приход на рынок долгосрочных инвестиций;
  • плавающий валютный курс – способ адаптации экономики к глобальным экономическим потрясениям.

Решение об эмиссии принимается на основе комплексного анализа состояния экономики.

Особенности и порядок проведения

В России действует «Столыпинский клуб», в который входят экономисты, ученые, финансисты и предприниматели. Они:

  • разрабатывают стратегии роста экономики страны;
  • обосновывают влияние того или иного инструмента воздействия на инфляцию;
  • рекомендуют меры противодействия.

Со стороны кажется, что эмиссия в руках совета директоров ЦБ. Но решение принимается на основе научных рекомендаций и анализа макропоказателей экономики.

Оптимальный размер эмиссии определяется на основе кассовых оборотов кредитных организаций с учетом отдельных регионов РФ. Для этого используют ежедневный эмиссионный баланс.

Механизм действия

  • из уставного капитала;
  • из депозитов;
  • из кредитов ЦБ;
  • из кредитов, предоставленных другими банками;
  • из отчислений в резервный фонд;
  • из ресурсов под активные операции банка.

Когда ЦБ кредитует банк, тот вынужден использовать свободные средства (кредитуя производство и население).

ЦБ влияет на свободные средства путем покупки-продажи валюты и ценных бумаг. Так удается регулировать объем денежной массы.

До сих пор под эмиссией понимают много лишних пачек наличности. На самом деле, эмиссионных инструментов у государства как минимум 3. Можно влиять с помощью наличных, безналичных денег и ценных бумаг.

а

Наличных

  • территориальное управление. Распоряжается резервным фондом (по эмиссионному распоряжению ЦБ РФ);
  • РКЦ – расчетно-кассовый центр. В резервных фондах сохраняется запас (не учитывается в обращении). В оборотной кассе деньги выдаются и принимаются (когда сумма возвращенных денег больше выданных, излишки изымаются из оборота в резерв).

Безналичных денег

  • инвестиции;
  • увеличение оборотного фонда предприятий.

Механизм эмиссии безналичных средств происходит на основе банковского мультипликатора. Управляет процессом Центральный банк, коммерческие банки запускают процесс в работу (вне зависимости от собственного желания).

  1. Финансы увеличиваются, переходя с депозитного счета одного коммерческого банка к другому.
  2. В каждом отдельном банке увеличиваются привлеченные ресурсы, высвобождаются свободные средства.
  3. Эти дополнительные средства выдают под процент.

ЦБ также скупает валюту и ценные бумаги у коммерческих банков. Снова образуются свободные средства, которые выдают под кредитный договор.

Еще один способ – уменьшить ставку отчислений за предоставленные средства. В этом случае у банков также образуются свободные средства.

Ценных бумаг

ЦБ покупает государственные акции, в т. ч. на долгосрок. Данный способ удовлетворяет потребность инвесторов в «длинных» ресурсах. Для осуществления эмиссии нужны по возможности безрисковые активы, используемые в качестве залога в сделках РЕПО.

Последствия чрезмерной эмиссии

Остальные способы – под покупку иностранной валюты, под коммерческий (товарный) кредит – вызывают рост инфляции.

Заключение

Парадокс: США в очередной раз запускает печатный станок, но остается на плаву. Хотя при таком внешнем долге и инфляции государство просто обязано распасться на мелкие штаты. Большую роль здесь играет экспортная инфляция.

Жители бывшего СССР пережили несколько эмиссий, каждый раз теряя накопления. И хотя либеральные протестные движения в РФ кричат: #вэтойстраневсеплохо, ЦБ снижает учетную ставку, на бирже торгуются высокодоходные ОФЗ, а официальный уровень инфляции – 7 %. Считаете, что плохо живете? Велкам в/на Украину.

На сегодня все. Деньги – это всегда политика, интриги и сумасшедшие карьеры. Не пропустите новых статей: подписывайтесь и ставьте лайки. Удачи на финансовых рынках!

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×