Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Деньги и денежно кредитная система

Деньги и кредит — Экономическая теория (Васильева Е.В.)

Деньги и денежная система

Деньги — это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, т. е. движение денег в наличной и безналичной формах. Она включает следующие элементы:

  • денежную единицу (меру денег, принятую в стране за единицу (рубль, доллар и др.);
  • масштаб цен (весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей);
  • виды денег в стране, порядок их эмиссии и обращения;
  • государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Система обращения металлических денег прошла через биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя благородными металлами: золотом и серебром. При данной системе предусматривались свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Биметаллизм имеет две разновидности:

  1. систему параллельной валюты, когда законодательство не устанавливает определенного соотношения между золотом и серебром;
  2. систему двойной валюты, при которой государство фиксирует определенное соотношение между двумя металлами.

Монометаллизм — это денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на драгоценные металлы. Монометаллизм бывает серебряным, когда серебро служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, и золотым, при котором всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения является золото. После кризиса 1929–1933 гг. эпоха монометаллизма закончилась и установилась система неразменных кредитных денег. Основными чертами этой системы являются: уход из обращения золота, отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания, усиление положения кредитных денег, расширение безналичного оборота, эмиссия денег государством в целях увеличения денежной массы.

Для современного этапа развития денежной системы характерно появление электронных средств платежа. Электронные средства платежа — это платежные пластиковые карточки, имеющие магнитную ленту, содержащую всю необходимую информацию о ее владельце. Данные средства платежа служат денежными документами, удостоверяющими наличие счета ее держателя в кредитном учреждении. Они применяются при оплате товаров и услуг, а также при получении наличности с помощью банковских автоматов-кассиров (банкоматов) и банковских терминалов в торговых точках, на улицах, в банках. В мире наиболее распространены кредитные карточками «ВИЗА», «МАСТЕР КАРД» и др.

Функционирование денежной системы невозможно без наличия развитого денежного рынка. Денежный рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляются в основном краткосрочные депозитно-ссудные операции, обслуживающие главным образом движение оборотного капитала фирм, краткосрочных ресурсов, банков, учреждений, государства и частных лиц. Иными словами, это рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения устанавливается равновесная ставка процента, представляющая собой «цену» денег. Денежный рынок включает в себя институты, обеспечивающие взаимодействие спроса и предложения денег.

Для нормального функционирования рыночной экономики, поддержания стабильных темпов ее роста, уровня и динамики цен, занятости требуется определенная денежная масса, или совокупность платежеспособных средств, обращающихся в стране в данный момент. Денежная масса в обращении – это предложение денег. Правом эмиссии наличных денег обладает только Центральный банк. Однако в формировании денежной массы, создавая так называемые кредитные деньги, участвуют также и коммерческие банки.

Все коммерческие банки должны иметь установленные законом обязательные резервы. Норма обязательных резервов — это метод прямого воздействия на величину резервов, хранимых коммерческими банками на беспроцентных счетах в Центральном банке РФ.

Таким образом, денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Функционирование денег в стране включает чеканку монет, эмиссию денег, монетарные средства, регулирование покупательной способности бумажных денег и монет.

Кредит и кредитная система

Кредитная система – это совокупность кредитных отношений и институтов, организующих такие отношения. Она опосредствует процессы формирования капитала в экономической системе и его движение между субъектами и секторами экономики. В XX в., когда во внутреннем обращении доминирующие позиции заняли кредитные деньги и их производные, денежная система превратилась в денежно-кредитную систему.

Кредитные деньги — это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Различают три вида кредитных денег: вексель, банкноту, чек. К их производным относятся депозитные и электронные деньги. Депозитные деньги — это система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой.

Функционирование предприятий и организаций невозможно без необходимого количества денег. В процессе производства деньги постоянно находятся в обороте. При этом у одних предприятий в какой-то период имеются свободные денежные средства, а другие испытывают их недостаток. Это противоречие разрешает кредит. Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента и выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком. Источники кредита:

  • средства амортизационного фонда, которые могут быть предоставлены в кредит до приобретения новых средств производства;
  • часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождающаяся в связи с несовпадением времени продажи изготовленной продукции и покупкой нового сырья;
  • деньги на выплату заработной платы, пока не наступил срок их выплаты;
  • накопленная для расширенного производства прибыль, которая до использования может быть предоставлена в кредит.
Читать еще:  Элементы денежно кредитной системы

По сроку кредитования различают краткосрочный кредит (до 1 года), среднесрочный (от 2 до 5 лет), долгосрочный (от 6 до 10 лет) и долгосрочный специальный (от 20 до 40 лет).

Различают следующие формы кредита:

  • банковский — предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами и др.) хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд. Данная форма кредита представляет собой кредит ссудного капитала, где объектом выступают деньги;
  • коммерческий кредит — предоставляется одними хозяйствующими субъектами другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом такого кредита является товарный капитал. Такая форма кредита ускоряет процесс товарного обращения, сокращает денежную массу, необходимую для обращения;
  • потребительский кредит — предоставляется частным лицам на срок от 1 года до 3 лет. Этот кредит может выступать либо в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, либо в форме банковской ссуды. Плата за такой кредит может достигать 30 %;
  • ипотечный кредит — предоставляется в форме денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залогнедвижимости, главным образом земли, построек, сооружений;
  • государственный кредит — предоставляется государством населению и частному бизнесу;
  • международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он может быть представлен или в товарной, или денежной (валютной) форме.

Таким образом, денежно-кредитная система управляет развитием денежных рынков, формирует капитал и организует его переток из одних секторов экономики в другие, создает и определяет инвестиционный климат и влияет на инвестиционную активность.

Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Она служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. Методы денежно-кредитной политики делятся на общие и селективные. Общие методы влияют на рынок ссудных капиталов в целом. Селективные методы предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, фирм и др.

К общим методам денежно-кредитной политики относятся:

  • учетная (дисконтная) политика — изменение процентных ставок по кредитам Центрального банка, предоставляемым коммерческим банкам с целью воздействия на их кредитные операции;
  • операции на открытом рынке — продажа или покупка Центральным банком РФ у коммерческих банков государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу;
  • установление норм обязательных резервов.

К селективным методам денежно-кредитной политики относятся:

  • контроль по отдельным видам кредитов — применяется в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса;
  • регулирование риска и ликвидности банковских операций.
  • 1. Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Система обращения металлических денег прошла через биметаллизм и монометаллизм. Денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

    2. Кредит представляет собой ссуду в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с уплатой процента и выражает экономические отношения между кредитором и заемщиком.

    3. Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

    Денежно-кредитная система.

    Тема №11 Кредитно-денежная система и кредитно-денежная политика

    1. Цели и инструменты реализации экономической политики
    2. Денежно-кредитная система.
    3. Кредитно-банковская система РК.

    Цели и инструменты реализации экономической политики

    Экономическая политика — это совокупность предпринимаемых государством мер воздействия на экономические процессы для реализации общественно значимых целей.

    Государственное регулирование экономики преследует следующие цели:

    1. устойчивый рост национального производства;

    2. поддержание эффективного размера занятости;

    3. стабилизацию уровня цен;

    4. обеспечение внешнеторгового баланса.

    Можно выделить следующие направления государственного регулирования экономики:

    1. регулирование капиталовложений;

    2. регулирование сбыта;

    3. регулирование рынка рабочей силы;

    4. стимулирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

    Через регулирование капиталовложений государство оказывает воздействие на темпы и пропорции общественного воспроизводства, используя при этом финансовый и кредитно-денежный механизмы. Вложения осуществляются как за счет государственного бюджета, местных бюджетов, так и за счет частных инвестиций, которые стимулируются с помощью налоговых льгот.

    Система сбыта регулируется государством через государственные закупки (государственное потребление) и через потребительский кредит, который довольно широко развит в странах Западной Европы. Система потребительского кредита расширяет емкость рынка, поскольку стимулирует рост совокупного спроса.

    Регулирование рынка рабочей силы осуществляется по ряду направлений:

    1. установление максимальной продолжительности рабочей недели;

    2. установление минимальной величины заработной платы;

    3. установление порядка взносов на нужды социального страхования;

    4. государственное стимулирование профессионального обучения и переподготовки кадров.

    Государственное регулирование сферы НИОКР позволяет поддерживать высокое государственное стимулирование профессионального обучения и переподготовки кадров. Оно же позволяет поддерживать высокие темпы научно-технического прогресса, обеспечивать динамичное развитие экономики. Государство в западных странах финансирует от 40 до 50% общих затрат на НИОКР, при этом финансовые ресурсы оно выделяет не под количество персонала, как в нашей стране, а под конкретный проект.

    Помимо вышеназванных форм государственного регулирования, можно также выделить еще и такие формы, как система экономического программирования, регулирование мелкого и среднего бизнеса, сельскохозяйственного производства и т.д.

    Реализация экономической политики возможна лишь при использовании совокупности мер, инструментов, образующих механизм государственного воздействия на экономику.

    К числу наиболее важных инструментов государственного регулирования относятся: фискальная политика, денежная политика, политика регулирования доходов, внешнеэкономическая политика, социальная политика.

    Каждый из названных инструментов государственного регулирования выполняет свою роль и взаимодополняет другие. Система дает эффект лишь в том случае, если она применяется комплексно и ее составляющие не противоречат друг другу.

    Денежно-кредитная система.

    Денежная система — это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения и законодательно установленная государством.

    К элементам денежной системы относятся:

    1. Денежная единица — это мера денег, принятая в стране за единицу в которой выражаются цены на товары и услуги.

    2. Масштаб цен это весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей.

    3. Эмиссионная система — это учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги.

    4. Виды денег – металлические (монета), бумажные деньги (номинальные денежные значки, банкноты), кредитные (деньги, замещающие полноценные и выступающие как знак кредита (вексель, чек, электронные деньги).

    5. Институты денежной системы — государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

    6. Валютный паритет – соотношение с другими валютами.

    В зависимости от вида обращаемых денег выделяются два типа систем денежного обращения:

    система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл;

    система обращения кредитных и бумажных денег, когда золото вытеснено из обращения.

    Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств: наличной и безналичной формах. Денежная масса характеризуется денежными агрегатами.

    1. МО = наличные деньги.

    2. М1= МО + счета до востребования, чековые вклады и чеки (банковские деньги).

    3. М2 = М1 + денежно-рыночные счета, нечековые сберегательные вклады, небольшие срочные вклады.

    4. М3 = М2 + депозитные сертификаты крупного достоинства.

    5. L = М3 + ценные бумаги, выпускаемых государством.

    Кредит— предоставление денег, товаров в долг на следующих принципах:

    1. Возвратность кредита — необходимость своевременного возврата полученных средств после использования.

    2. Срочность – необходимость возврата в определенный срок, указанного в договоре.

    3. Платность— необходимость оплаты права использования кредита.

    4. Материальная обеспеченность – необходимость обеспечения защиты интересов кредитора, при нарушении обязательств заемщиком.

    5. Целевой характер — распространяется на некоторые виды кредита, целевое использование средств.

    6. Дифференцированный характер кредита — различный подход к различным категориям заемщиков.

    Стимулирующая функция — это ускорение экономических процессов, благодаря ускорению оборота денег в экономике.

    Заместительная функция — замещает наличные деньги на кредитные деньги.

    Распределительная функция — с его помощью осуществляется перераспределение средств между различными отраслями.

    Аккумулирующая функция – мобилизация денежного капитала.

    Регулирующая функция – кредит в рыночной экономике используется как инструмент регулирования экономики.

    При натуральном (товарном) кредите объектами кредитования являются товары, сырье, ресурсы, а при денежном – денежные средства, акции, векселя, облигации, долговые обязательства.

    Краткосрочный кредит выдается до 1 года среднесрочный от 2 до 5 лет, долгосрочный – от 6 до 10 лет, онкольный кредит выдается до первого требования кредита.

    Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый предприятиями, другими хозяйствующими субъектами друг другу путем отсрочки платежа. Потребительский кредит — предоставляется частным лицам обычно при покупке потребительских товаров, ипотечный кредит – предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

    Государственный – ссуда, предоставляемая государством населению страны, банковский кредит предоставляют кредитно-финансовые учреждения любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд. Межгосударственный – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

    18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции

    18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции

    Кредитная система – это комплекс валютно-финансовыхучреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег.

    Современная денежно-кредитная система состоит из трех звеньев: Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.

    На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции.

    Денежно-хозяйственные функции (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).

    Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление резервов и т. п.) осуществляются Центральным банком и ведомствами по надзору.

    Регламентирующие функции (контроль над частными банками и т. п.) осуществляются Центральным банком и Министерством финансов.

    Первый уровень кредитной системы представлен Центральным банком (ЦБ).

    В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики, кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль над деятельностью кредитных учреждений.

    Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

    Денежная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

    Управление уровнем процента осуществляется определением уровня учетной ставки процента.

    Учетная ставка процента – это норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

    Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у ЦБ под определенный процент, т. е. учетную ставку (скажем, 80 %). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 100 %). Если ЦБ повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если ЦБ снизит учетную ставку, то же самое сделают коммерческие банки. Таким образом, ЦБ воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.

    Управление величиной денежной массы осуществляется посредством определения нормы обязательных резервов. В соответствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резерва в ЦБ. Размер этого резерва устанавливает ЦБ. При уменьшении его величины у коммерческих банков возрастает возможность размещать деньги среди своих клиентов и денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т. е. уровень процента, растет, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая ЦБ, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования. Она применяется как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.

    Управление кредитами осуществляется методом «операции на открытом рынке», когда ЦБ проводит куплю-продажу ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении падает, процент растет и деньги опять становятся «дорогими». Если же ЦБ покупает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы процента и «удешевлению» денег. Этот метод применяется для проведения либо экспансивной (покупка), либо рестрикционной (продажа) политики ЦБ в отношении денежной массы.

    Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками, которые непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.

    Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги.

    Схема создания банковских депозитов

    Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, а банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1 /10.

    Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10 (1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлена населению в виде кредита, и т. д. В результате общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов – 1000.

    Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мультипликатор (т): т = 1/г, где г – обязательные банковские резервы, здесь они равны 10 (табл. 18.1).

    Связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) выражается равенством:

    где ?Ms – прирост предложения денег; ?В – прирост денежной базы.

    Среди услуг коммерческих банков, важных для макроанализа, выделяют следующие виды:

    Прямое кредитование, т. е. выдача ссуды на условиях возвратности, платности, срочности.

    Банковские инвестиции, т. е. приобретение банком акций и облигаций.

    Лизинг, т. е. опосредованная банком аренда различных видов имущества и оборудования.

    Факторинг, т. е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности.

    Трастовые операции, т. е. операции по управлению капиталом клиентов.

    Третий уровень кредитной системы представлен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и т. д. Они сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.

    Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.

    К причинам, вызывающим нарушения в функционировании банковской системы, относятся:

    • нестабильность курса национальной валюты;

    • неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;

    • неразумная фискальная (налоговая) политика;

    • отсутствие системы страхования депозитов.

    К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы относятся:

    • совершенствование банковского законодательства;

    • приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;

    • развитие новых форм кредитно-банковских услуг и регулирование емкости кредитного рынка.

    Данный текст является ознакомительным фрагментом.

    Ссылка на основную публикацию
    ВсеИнструменты
    Adblock
    detector