3 теории денег

Связь денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующим функционированию экономики.

В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. На сегодняшний момент выделяют три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег. Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в XVI–XVII вв. Одним из основателей металлической теории был У. Стаффорд. Для металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл.

Номиналистическая теория денег. Первыми представителями этой теории были англичане Дж. Беркли и Дж. Стюарт. В основе их теории лежали два положения: во-первых, деньги создаются государством; во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа денег.

Дальнейшее развитие этой теории пришлось на конец XIX– начало XX в. Наиболее известным представителем данной теории был немецкий экономист Г. Кнапп. По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Таким образом, при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты и разменные монеты, исключая из нее кредитные деньги.

Главной ошибкой номиналистов являлся отрыв бумажных денег от золота и стоимости товара, но они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

Количественная теория денег. Основоположником данной теории был французский экономист Ж. Бо-ден. Дальнейшее развитие она получила в трудах англичан Д. Юма и Дж. Милля, а также француза Ш. Монтескье. Сторонники количественной теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом И. Фишером, который отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег».

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.

Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником данной теории является М. Фридмен. В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность.

ТЕОРИИ ДЕНЕГ. Различают три основные теории денег – металлистическую, номиналистическую и количественную;

Различают три основные теории денег – металлистическую, номиналистическую и количественную.

Металлистическая теория денег возникла в период первоначального накопления капитала в Англии. Одним из ее основателей был У.Стэффорд (1554–1612 гг.). Для раннего металлизма характерным было отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Недостатки этой теории следующие: 1) ее представители не видели необходимости в замене полноценных денег бумажными; 2) ограниченное представление о богатстве, они не понимали, что богатство общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и духовных благ, созданных трудом.

Позднее, в ХVIII в. металлистическая теория денег, отражавшая интересы торговой буржуазии, утрачивает свои позиции.

Во второй половине ХIХ в. немецкий экономист К.Книс (1821–1898 гг.) модернизировал взгляды ранних металлистов применительно к новым условиям. В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка. Однако К.Книс выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

Вторая метаморфоза металлистической теории произошла после Первой мировой войны, когда ее сторонники выступили за сохранение золотого стандарта. После Второй мировой войны в 60-е гг. – третья метаморфоза металлизма, но лишь применительно к международным валютным отношениям. Эта теория, получившая название «неометаллизма» подкрепляла политическую акцию Французского правительства, превратившего большую часть своих долларовых авуаров в золото.

Номиналистическая теория денег. Первые ее представители Дж. Беркли (1685 – 1753 гг.) и Дж.Стюарт (1712 – 1780 гг.). В основе их теории лежали два положения: 1) деньги создаются государством, 2) стоимость денег определяется их номиналом. Основная их ошибка в том, что, по их мнению, стоимость денег определяется государством, т.е. они отрицали трудовую теорию стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие номинализм получил в конце XIX в. –начале XX в. в Германии. Немецкий экономист Г.Кнапп (1842 – 1926 гг.) считал, что деньги имеют покупательную способность, которую им придает государство. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции. Номинализм в Германии явился теоретической базой для изъятия золота из обращения и централизации его в Рейхсбанке с целью подготовки к Первой мировой войне.

Количественная теория денег. Родоначальником этой теории был французский экономист Ж.Боден (1530 – 1596), развили ее англичане Д.Юм (1711 – 1776) и Дж.Миль (1773 – 1836), а также француз Ш.Монтескье (1689 – 1755). Д.Юм, пытаясь установить причинную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в ХVI – ХVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их количеством». Сторонники этой теории ошибочно утверждают, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной массы якобы устанавливаются цены товаров и определяется стоимость денег.

Другая ошибка количественной теории денег состоит в представлении, что вся денежная масса находится в обращении. В действительности существует объективный экономический закон – закон денежного обращения, который определяет необходимое количество денег в обращении. Соответственно, сторонники этой теории игнорировали и функцию денег как сокровища в роли стихийного регулятора металлического обращения.

Читать еще: Где получить денежный выигрыш русского лото

Что касается современной количественной теории, которая базируется на кредитных деньгах и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как А.Маршалл, И.Фишер, Г.Касселъ, Б.Хансен, М.Фридман.

Количественная теория денег И.Фишера. Американский экономист И.Фишер (1867 – 1977) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделил шесть факторов, от которых зависит «покупательная сила денег»: 1) М –количество денег в обращении, 2) V – скорость обращения денег, 3) Р – средневзвешенный уровень цен, 4) Q – количество товаров, 5) M_l – сумма банковских депозитов, 6) V₁ – скорость депозитно-чекового обращения.

Допуская, что сумма денег, уплаченных за товар, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»: MV = PQ. Из функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей, Фишер делает вывод о том, что цены товаров Р прямо пропорциональны количеству денег в обращении М (скорость их обращения у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров Q (эта величина у Фишера почти постоянна).

Ошибка И.Фишера состоит в том, что он, рассматривая длительные отрезки времени, условно принимает переменные величины V и Q за стабильные, после чего зависимыми переменными остались только две – количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера экономики) и скорость обращения денег изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование.

Современный монетаризм. (М.Фридман, К.Бруннер, А-Мельтцнер). Его авторы, исходя из моделей равновесия в экономике, считают, что оно достигается автоматически путем изменения цен на отдельные товары, а главным предметом исследования должен быть общий уровень цен. Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М.Фридман относит к денежной массе не только наличные деньги, но и все депозиты коммерческих банков. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает как явления, производные от денежной массы.

Концепция М.Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И.Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежной массой и ценами: М = KPV, где М – количество денег, К – отношение денежного запаса к доходу, Р –индекс цен, V – национальный доход в неизменных ценах.

Отсюда делается вывод, что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению национального дохода (V), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу.

Как и все представители количественной теории, М.Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя при этом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополистического ценообразования. Однако, последняя как раз свидетельствует об обратной связи между ценами и денежной массой.

[1] В нормативных положениях Банка России под банковскими рисками принято понимать вероятность, угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и т.п. Как правило, степень риска оценивается в процентах.

[2] Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические и физические лица-заемщики, связанные между собой экономически и юридически, т.е имеющие общую собственность и/или взаимные гарантии, обязательства и/или контролирующие имущество друг друга либо владеющие более 50% голосов у стороны (лица), а также при совмещении одним физическим лицом руководящих должностей таким образом, что финансовые трудности одного из заемщиков обусловливают или делают вероятным возникновение финансовыхтрудностей у другого (других) заемщиков.

[3] Диверсификация – распределение инвестиционного портфеля между различными видами ценных бумаг в целях снижения риска, обеспечения доходности и ликвидности банка.

4. Теории денег

Различают следующие основные теории денег:

Металлическая теория.

Металлическая теория денег является одной из наиболее ранних теорий денег. Представителями раннего металлизма были английские меркантилисты: У. Стаффорд (XVI в.), Т. Мен (XVII в.), итальянский меркантилист Галлиани (XVIII в.) и французский меркантилист А Монкретьен.

Металлическая теория исходила из основного положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства.

Номиналистическая теория денег.

Сущность номиналистической теории состоит в утверждении, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством. Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам, высказывали еще древние философы Платон и Аристотель.

Деньги у номиналистов имеют только одну функцию – функцию денег как средства платежа. Деньги – это просто расчетные знаки, т. е. деньги играют лишь роль посредника и могут быть заменены неполноценными монетами и бумажными денежными знаками.

Количественная теория.

Количественная денежная теория – это теория сейчас в какой-то мере общепризнана. Разберемся в ее истоках и развитии.

Первопроходцем в создании количественной денежной теории был философ Д. Локк. Количественная теория денег Локка может быть сформулирована так: уровень цен всегда пропорционален количеству денег, понимаемому с учетом скорости обращения. Д. Ло считал, в отличие от Джона Локка, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен – концепция «деньги стимулируют торговлю».

Второй этап развития количественной теории денег связан с именами таких экономистов, как Д. Рикардо, Дж. Милль. Они несколько упростили количественную теорию, сделав ее более строгой. Количественная теория трактовалось в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен.

Читать еще: Отвлеченные денежные средства

Третий этап – это неоклассический период развития количественной денежной теории. Основной вклад на этом этапе сделали И. Фишер, М. Фридмен и др. Особое внимание на этом этапе уделяется краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше.

Современная количественная теория, которая базируется на кредитных деньгах и бумажно-кредитном обращении, изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, М. Фридмен и др. Известны следующие разновидности этой теории, которые отличаются скорее тонкостями и деталями, а не общими положениями:

1) трансакционная теория, описанная в работе И. Фишера;

2) теория, основанная на категории кассовых остатков, развитая А. Маршаллом, Л. Вальрасом, К. Викселлем;

3) теория, основывающаяся на категории дохода, которую развивал Дж. М. Кейнс.

И. Фишер) отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег.

Точка зрения Дж. М. Кейнса состояла в том, что мы не сможем объяснить события, происходящие в нашей экономике, если будем сначала игнорировать деньги и финансовые отношения, а затем просто как бы «наложим» их механическим образом на общую схему. Дж. М. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Деньги: понятие, функции и виды. Основные теории денег

Деньги — специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. Поскольку деньги — важнейший атрибут экономики и сложная экономическая категория, различные экономисты определяют по-разному функции денег.

Большинство современных исследователей, перечисляя функции денег, утверждают, что деньги — это:

средство обращения и платежа;
средство измерения стоимости;
средство накопления и сохранения стоимости.

Все современные денежные системы основываются на фиатных (символических) деньгах, но исторически выделяют четыре основных вида денег:

товарные (натуральные) деньги— деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью (скот, зерно, меха, жемчужины, а также медные, бронзовые, серебряные, золотые, платиновые полновесные монеты).
обеспеченные деньги— деньги, в роли которых выступают знаки или сертификаты, которые могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного товара или товарных денег, например на золото или серебро.
фиатные деньги — деньги, не имеющие самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Фиатные деньги не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство объявляет законным платёжным средством на своей территории. На сегодня — это банкноты и безналичные деньги, находящиеся на счете в банке.
кредитные деньги— это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц (специальным образом оформленный долг), обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов.

Денежные теории — основные положения, представители, период существования

Все множество теорий о деньгах основывается на двух положениях: какая функция денег главнее и определение места денег в экономике. Назовем пять основных теорий денег.

1. Металлическая теория денег (16-19 века — период первоначального накопления капитала). Основные представители: Монкретьен, Мен, Норс, Стэффорд, Книс. Суть теории: ее представители выступали против «порчи» монеты (добавления в сплав других металлов), за устойчивые, полноценные деньги. Главная функция денег при этом – мера стоимости. К 18 веку эта теория утратила свои позиции, к 19 веку была модернизирована: Книс в качестве денег рассматривал не только металл, но и банкноты Центрального Банка, но выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

2. Номиналистическая теория денег (в 17-19 века широко распространена в Европе). Основные представители: Беркли, Стюарт, Кнапп, Карамзин. Суть теории: деньги должны выполнять функцию средства обращения, деньги создаются государством и стоимость их определяется тем, что на них написано (номиналом), то есть деньги – это лишь условные знаки, используемые в качестве средства платежа. Представители этой теории являются приверженцами неполноценных денег, они отрицают роль золота как денежного товара. Номиналисты отрицали товарную сущность денег и функцию денег, как всеобщего эквивалента в расчетах.

3. Монетаризм – классическая количественная теория денег (16-19 века). Основные представители: Боден, Юм, Монтескье, Рикардо, Фишер, Фридмен. Суть теории: покупательная способность денег так же как и цены на товары устанавливается рынком, а в обращении должны находиться все выпущенные деньги (основная их ошибка). В 19 веке Ирвинг Фишер попытался математически обосновать количественную теорию денег с помощью уравнения обмена: MV=PQ, где М – количество денег в экономической системе, V — скорость обращения денег (число оборотов в год одноименной денежной единицы), Р — средневзвешенный уровень цен готовых товаров и услуг, Q — объем национального продукта, взятый в реальном исчислении, здесь V и Q – константы (постоянные величины).

Важнейшую роль в развитии монетаризма сыграл Милтон Фридмен — лауреат нобелевской премии 1976 г. Его статья «Роль монетарной политики» окfзала большое влияние на дальнейшее развитие экономической теории.

4. Кейнсианская теория денег (возникла в годы «великой депрессии»). Основные представители: Джон Кейнс, который выработал свой метод урегулирования экономических процессов и изложил его в научном труде «Общая теория занятости, процента и денег» (1936). Основные положения теории денег Кейнса:

скорость обращения денег изменяется вместе с изменением уровня доходов, нормой процента и другими параметрами;
норма процента (учетная ставка, ставка по кредитам, ставка по депозитам) – основной рычаг, через который условия денежного обращения влияют на выпуск продукции и уровень занятости;
во время кризиса экономики ее регулирование возможно только административными методами.

5. Современная синтетическая теория денег (70-80-е гг. ΧΧ в.). Признавая необходимость государственного воздействия на экономику в периоды кризиса (в это время приемлема кейнсианская теория), ее представители настаивают на необходимости свободного саморегулирования денежного рынка после ликвидации кризисной ситуации (в это время приемлема теория современного монетаризма). Этот синтез монетаризма и кейнсианства служит практической базой регулирования экономики на основе рационального сочетания денежно-кредитной и фискальной (налогово-бюджетной) политики в цивилизованных государствах.

Теория денег — виды денег и основные денежные теории

Деньги — универсальная мера стоимости любых товаров и услуг и средство их обмена между собой. Теория денег — это экономический подход к определению сущности денег, их функций и воздействия на экономическую систему.

Определение теории денег

Развитие денежной теории тесно связано с эволюцией денежных систем. На протяжении исторического развития деньги выступали в двух видах:

действительные деньги;
заместители действительных денег (знаки стоимости).

Действительные деньги — это металлические деньги, чья номинальная стоимость соответствует реальной стоимости (стоимости металла из которого они были изготовлены).

Эти деньги изготавливались из различных металлов (меди, серебра, золота) и имели различную форму — сначала штучные весовые слитки, затем монеты. Со временем монеты стали иметь четкие установленные законом отличительные признаки, такие как внешний вид, весовое содержание и другие.

Заместители действительных денег (знаки стоимости) — деньги, чья номинальная стоимость выше реальной стоимости (затрат на их производство).

Чем был вызван переход от действительных денег к их заместителям?

производство металлических денег не удовлетворяло полную потребность в деньгах;
деньги высокой портативности не могли обслуживать маленький по стоимости оборот;
металлических деньги не обладали экономической эластичностью;
золотой стандарт не стимулировал производство и товарооборот.

Основные теории денег

На протяжении истории люди по-разному оценивали влияние денег на экономику и выделяли различные теории денег. Многие теории возникали и какое-то время господствовали, многие — не получили распространения или же были со временем опровергнуты.

Среди денежных теорий выделяют 5 основных теорий.

Металлистическая теория

Разделение труда и переход от ведения натурального хозяйства для себя к производству с целью обмена подтолкнули общество к тому, что обычные натуральные продукты и другие вещи, которые использовались в древние времена в качестве денег, стали заменять более универсальными изделиями, изготовленными из металлов.

Хоть использование металлических денег началось ещё до нашей эры, сама металлистическая теория возникла в Англии в 16-17 в. Представители: Т. Мен, Д. Норс, У. Стэффорд, А. Монкретьен

Основные положения теории:

главная функция денег — мера стоимости;
признание только устойчивых и полноценных денег, каковыми являются только деньги металлические (банкноты — не являются деньгами);
обладание драгоценными металлами является единственным видом богатства;
покупательную способность денег определяется металлом, из которого сделана монета;
монеты из благородных металлов (золото и серебро) должны цениться выше монет из других металлов, из-за своих природных свойств.

Номиналистическая теория

Номиналистические взгляды можно встретить ещё в трудах Аристотеля, но системное развитие эта теория получила только в 17-18 в. Представители: Дж. Беркли, Дж. Стюарт, Г. Кнапп

Основные положения теории:

деньги должны выполнять функцию средства обращения;
деньги не имеют собственной стоимости;
стоимость денег определяется их номиналом;
деньги, сами по себе, не имеют никакой внутренней связи с товарами – они получают свою “силу” от государства.

Для номиналистов, деньги — это просто расчетные знаки. Деньги играют роль посредников, и поэтому, ими могут быть как монеты, так и бумажные денежные знаки.

Количественная теория

Количественная теория базируется на положении о том, что покупательная способность денежной единицы, так же, как и уровень цен на рынке определяются количеством денег в обороте. Представители: Ж. Боден, Д. Юм и Дж. Милль

Основные положения теории:

деньги — это только средство обращения;
реальная стоимость денег и цены на товары меняются из-за столкновения денежных и товарных масс;
уровень цен пропорционален количеству денег, находящихся в обороте;

Кейсианство

Основной представитель — английский экономист Джон Кейнс. В конце 1920-х — начале 1930-х годов Кейнс выработал собственную теория о сущности денег и их воздействии на производство, а также разработал метод регулирования экономических процессов.

Положения теории:

скорость денежного обращения является переменной величиной и изменяется совместно с уровнем доходов и нормой процента, пропорционально им;
норма процента (учетная ставка и ставки по кредитам и депозитам) является основным методом воздействия государства на цену денег на рынке, уровень цен и занятость населения;
во время экономического кризиса экономическая система не способна к саморегуляции — экономическую стабильность должно поддерживать государство;
стабилизация экономической системы должна проводиться методами кредитно-денежной политики (изменением нормы процента).

Монетаризм

Монетаристская концепция современной экономической теории (в частности денежной) возникла благодаря трансформации количественной теории денег в 1950-х годах. Представители: И. Фишер, М. Фридмен, А. Маршалл.

Основные положения:

рыночная экономика в силу своих внутренних тенденций стремится к саморегулированию;
инфляция является прямым следствием избыточного предложения денег Центральным Банком;
денежная масса оказывает определяющее воздействие на состояние экономики, путем увеличения или снижения величины расходов потребителей и организаций;
государственная денежная политика должна носить долгосрочный характер;
вмешательство государства в рыночные процессы должно быть ограничено регулированием количества денег в обращении.

Денежная теория сегодня

Экономическая теория постоянно эволюционирует, вместе с ней эволюционирует и денежная теория. Большинство современных экономистов признают необходимость государственного влияния на экономику в периоды кризиса и применения методов кейнсианства, однако настаивают на необходимости саморегулирования денежного рынка после преодоления кризисных ситуаций и переходе к использованию методов современного монетаризма.

В настоящее время в развитых государствах для регулирования экономики применяется синтез монетаризма и кейнсианства.