Finkurier.ru

Журнал про Деньги
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Спекуляция ценными бумагами на фондовой бирже

Можно ли заработать спекуляциями на бирже?

Фондовый рынок или биржа предоставляет компаниям возможность пополнять свой капитал, а отдельным его участникам зарабатывать за счёт компаний. По большому счёту, существует всего два способа получать деньги на бирже: инвестиции и спекуляции . Разберёмся для начала со вторым, ведь это первое, что приходит на ум большинству. Всё дело в том, что каждый из нас регулярно видел подобную рекламу:

Нам рассказывают, как можно делать баснословные суммы буквально за день, ведь колебания цены акций могут достигать 30-40%. Представляете, за месяц можно удвоить, а то и учетверить свои вложения. И, что самое интересное, такие счастливчики находятся, и иногда они даже могут показать свой «стэйтмент», то есть выписку с брокерского счёта, на котором показаны сделки, и заработанные суммы. Я уж не говорю о том, что куда больше тех, кто овладев редактором изображений изобразит вам, как он покупает всегда «на дне», и продаёт «на хаях». Что же именно вам предлагают?

Вам предлагают спекуляции, то есть покупку и продажу ценных бумаг с целью извлечь быструю прибыль. Не важно, будет это «дей-трейдинг» (торговля внутри дня), или торговля на более долгих промежутках времени, торговля на новостях, торговля по тренду, технический анализ , или даже финансовая астрология. Суть заключается в том, что рынок при спекуляциях представляет собой замкнутую систему, то есть деньги перераспределяются только между участниками торгов. Если кому-то удалось получить прибыль, значит кто-то получил убыток на ту же сумму, за вычетом комиссий брокера и биржи. По большому счёту спекулянты делятся на два типа — лудоманов, или игроков, и тех, кому удаётся обнаружить неэффективность рынка, и эксплуатировать её, получая прибыль.

Лудоманы

Из-за резких колебаний курса активов множество людей играют на бирже подобно тому, как играют в казино. Вы можете поставить деньги на то вырастет, или упадёт цена, и соответственно, выиграть, или проиграть. Всё это очень похоже на игру в рулетку:

Даже сленг подобных игроков очень похож на слова употребляемые теми, кто играет в казино, или делает ставки на спорт: «усредняюсь», «проигрался», «довнёс», и так далее. Как вы догадываетесь, есть удачливые игроки, а есть не очень удачливые, но в целом в игре выигрывает только казино, а в данном случае брокеры и биржа. Мало того, чем дольше вы играете, тем больше у вас шанс проиграть. Стоит однако иметь ввиду, что вряд ли вы будете доверять свои деньги человеку, который выиграл миллион в рулетку, и даже наверное не станете брать у него уроки. А вот курсы по трейдингу пользуются большой популярностью.

Заработок на неэффективности

Второй класс спекулянтов, а именно те, кому удалось найти неэффективность рынка могут действительно получать стабильную прибыль. К примеру, одной из рабочих стратегий является арбитраж. Допустим, есть две биржи, на которых торгуется один и тот же инструмент. Так часто бывает с акциями, к примеру многие наши акции торгуются на лондонской бирже в виде депозитарных расписок. Если цена на разных биржах разойдётся, то совершив разнонаправленные сделки вы гарантированно получите прибыль. Проблема заключается в том, что совершив эти сделки вы окажете влияние на цену в сторону выравнивания. То есть, зарабатывая на неэффективности рынка вы тем самым её устраняете.

У всех таких стратегий ограниченный объём, и уж поверьте о них никто вам не расскажет ни на каких курсах. Как говорится: «Такая корова нужна самому». Мало того, конкуренция в поисках неэффективностей чрезвычайно высока. Над этим работают лучшие математики, программисты и финансисты, зачастую объединённые в команды, и пишущие для непосредственной торговли роботов. Причём для них это — профессия. Как вы думаете, каковы ваши шансы посоревноваться с этой братией? Как минимум, этому нужно будет посвятить очень значительные силы, но и в этом случае успех не гарантирован. А если вы надеетесь на быстрый заработок, а ведь многие считают себя умнее и удачливее других, то скорее всего вас ждёт провал:

Поэтому, я считаю, что для большинства спекуляции не подходят. Они приведут к потере ваших денег, времени и сил. Конечно, брокерам гораздо выгоднее, если вы занимаетесь спекуляциями, ведь множество сделок позволяют им хорошо зарабатывать на комиссиях. Но есть и совсем другой способ — инвестиции. В отличии от спекуляций, ему можно научить всех, и он позволяет действительно приумножать ваш капитал. На чём зарабатывают инвесторы, я расскажу в следующей статье. Только не путайте настоящий инвестиции с тем, что вам часто предлагают заместо в рекламе, рекомендую почитать мою статью про ложные инвестиции.

Наносит ли спекуляция акциями ущерб компаниям?

Большинство людей, имеющих брокерский счет, покупают и продают акции для собственного обогащения, а не для участия в делах компании. Они не голосуют на собраниях акционеров, а просто получают прибыль с продажи и дивиденды.

Как это влияет на капитал компании? Если это наносит ущерб, то почему бы всем акционерным обществам не стать закрытыми?

И кто выступает держателем акций, пока их никто не купил? Брокер? Биржа? Получают ли они какое-то вознаграждение от владения некупленными акциями?

Кажется, вы запутались в основных понятиях, поэтому давайте разберем все по шагам.

Зачем вообще компании выпускают акции

Для этого есть разные причины.

Для начала выпуск акций — это один из возможных вариантов привлечения средств в компанию. Например, я владею бизнесом и хочу его расширять. Для этого мне нужны деньги. Но я не хочу брать деньги в банке под большой процент. Вместо этого я прихожу к своему другу и предлагаю ему купить долю в моем бизнесе за необходимую мне сумму. В результате я получаю эту сумму и никому ничего не должен. Но при этом моя доля в бизнесе уменьшилась.

Другая возможная причина выпуска акций — это просто выход компании на глобальный рынок. Представьте: вы приходите к другу с предложением купить 10% вашего бизнеса, а он говорит, что не хочет или не может. Что же, вы можете попробовать найти другого покупателя — но где гарантия, что вы его найдете? А если речь идет о крупном бизнесе? Не факт, что вы быстро сможете найти покупателя, а деньги вам нужны уже сейчас. Ну, вы поняли, к чему я.

Выход на биржу и публичное размещение акций (IPO) решают для вас все эти проблемы. После IPO у компании появляется огромное число потенциальных покупателей, которые могут мгновенно купить ее акции.

Кто такие биржа, брокер и на чем они зарабатывают

Давайте сразу определимся: не бывает никаких некупленных акций, бывают только непроданные. Ну а если серьезно, у акции всегда есть владелец: она не может существовать сама по себе. До сделки акция принадлежит продавцу, после сделки — покупателю. Одна и та же акция может переходить от одного покупателя к другому любое количество раз.

Биржа организует торги, сводит покупателей и продавцов и обеспечивает правомерность сделки. Я писал об этом отдельную большую статью в Т—Ж .

Брокер — это компания, у которой есть специальная лицензия, по которой она предоставляет инвесторам доступ к бирже.

То есть биржа — это посредник между покупателями и продавцами, а брокер — посредник между биржей и вами. В обоих случаях и брокер, и биржа получают свои деньги за сервис, а не за акции, как вы предполагаете в письме. Биржа берет комиссию со сделок, брокер — комиссию за обслуживание.

Читать еще:  Проспект эмиссии ценных бумаг

Могут ли спекуляции влиять на капитал компании

Это интересный вопрос. Начнем с того, что публичным компаниям, конечно же, очень важно, во сколько их оценивает рынок. Менеджмент крупных корпораций, которые торгуются на фондовом рынке, отдельно заинтересован в том, чтобы акции компании росли и все акционеры, в том числе и сами менеджеры, становились богаче. Кроме того, когда ваша компания высоко котируется на рынке, вам же проще будет вести бизнес: например, банки будут предлагать займы под низкие проценты и так далее.

И наоборот, если компания вдруг становится никому не нужна на бирже, то и сам бизнес, вероятно, будет вести сложнее. Стоит отметить, что цена компании на бирже и реальное положение дел бизнеса — это две тесно связанные величины, которые обычно отражают друг друга: если бизнес идет хорошо — акции растут, если плохо — падают. И даже если расхождение возникает, слишком долго оно тянуться не может.

Тем не менее, когда компания становится публичной, имидж приобретает очень важное значение. Бывает, имидж ценится инвесторами даже больше, чем реальные показатели бизнеса. Вот, например, «Убер». Капитализация компании — более 70 млрд долларов. При этом ее бизнес не просто убыточен — у нее даже отрицательный баланс: это когда долгов больше, чем активов. А многие все равно верят в будущее компании и платят за это большие деньги на бирже.

Теперь об убытках от спекуляций и о том, как это может навредить компании.

В 99% случаев никакого вреда от спекуляций нет — для самой компании. А вот ваш кошелек от спекуляций очень даже может пострадать. Чтобы спекуляции стали опасными для компании, они должны приобрести скорее характер атаки или всеобщей паники: вспомните день, когда обрушился рубль в 2014 году. В остальном спекуляции на бирже никаких угроз для компаний не несут.

Более того, спекуляция может быть даже плюсом для компании: чем больше люди спекулируют ее акциями, тем больше сделок совершается на всё большие суммы. А значит, и ликвидность у компании растет: на бирже становится проще продать и купить ее акции по лучшей цене.

Поэтому торгуйте спокойно, но лучше делайте это разумно.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Спекуляция ценными бумагами

Фондовый рынок и его объекты

Фондовый рынок является частью рынка финансов. Он находится между рынком капитала и денег, так как способен выполнять краткосрочные и долгосрочные сделки. Являясь частью финансового обращения, рынок фондовых инструментов позволяет решать ряд общерыночных задач. Например, с его помощью происходит аккумуляция денежных средств, их перераспределение, стимулирование инвестиционной деятельности для всех субъектов отношений. К специфическим функциям рынка ценных бумаг относят:

  • Дополнительное финансирование производственной деятельности. Получение необходимых средств происходит на предприятиях за счет собственных резервов и прибыли. Так же могут использоваться ссудный капитал кредитно-денежных организаций и инвестиции в ценные бумаги.
  • Формирование дохода за счет использования свободных денежных средств субъекта.

Рынок фондовых инструментов складывается относительно выпуска и обмена ценными бумагами. Ценная бумага представляет собой документ, установленного образца, который подтверждает право ее владельца на доход, участие в управлении и другое. За длительный период развития рынка появилось множество форм и видов ценных бумаг, каждая из которых обладает своими особенностями. В зависимости от этих характеристик происходит их классификация, а также классификация фондовых рынков.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В зависимости от срока выполнения обязательств по фондовым инструментам их разделяют на бессрочные, отзывные, долгосрочные, краткосрочные и среднесрочные. Так же бумаги могут быть эмиссионными и неэмиссиоными, регистрируемыми и нерегистрируемыми. Они могут подразделяться в зависимости от эмитента на государственные, частные и корпоративные. По степени риска ценные бумаги делятся на без рисковые, низко-, средне- и высокорисковые. Еще одной характеристикой фондовых инструментов является их способность быть обмененными на деньги в кратчайшие сроки или ликвидность.

Сущность спекуляции на фондовом рынке

Фондовый рынок обладает характеристиками, способствующими проведению спекулятивных сделок. Под спекуляцией понимается операция, состоящая из чередования сделок покупки и продажи фондового инструмента одним и тем же участником рынка. То есть, доход от бумаги формируется в момент ее окончательного отчуждения, а не от ее наличия у субъекта.

Сущность спекуляции связана с получением дохода за счет положительной разницы между покупкой или продажей фондового инструмента и его последующим сбытом или приобретением. При этом может проводиться покупка ценной бумаги с целью ее последующей продажи в будущем. Либо ее продажа с обязательным условием последующего выкупа при более выгодной цене, которая сформирует положительную разницу в пользу спекулянта.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Принципиальное отличие спекуляции от инвестиции заключается в конечной цели сделки. При инвестировании в ценную бумагу субъект получает выгоду от владения доходным инструментом. То есть, он формирует собственный капитал за счет приобретения определенного финансового инструмента. В случае спекулятивной сделки, владение фондовым инструментом выступает в качестве технического этапа и не является ее целью.

В общем виде спекулятивная сделка проходит следующие этапы:

  1. Начальный этап операции – покупка/продажа фондового инструмента или другой способ его получения/отчуждения.
  2. Наступление периода ожидания и мониторинга состояния рынка. Этот этап характеризуется выжидательной позицией относительно конъюнктуры рынка.
  3. Совершение соответствующей сделки в момент спрогнозированный спекулянтом для получения выгоды.

Таким образом, спекуляция представляет собой сделку купли-продажи актива с целью получения прибыли на колебаниях цен. Эти операции особенно характерны для валютного рынка, но часто используются на рынке производных фондовых инструментов, где торгуются контракты, а не сами ценные бумаги. Производные ценных бумаг используются для ускорения процессов купли-продажи, что способствует особенностям спекулятивных сделок.

Субъекты спекулятивных сделок

Спекулятивная сделка подразумевает, что фондовый инструмент рассматривается в качестве товара, который обменивается на деньги. Если же он рассматривается как капитал, то речь идет об инвестициях. По сути, инвестор может стать спекулянтом, используя свои ценные бумаги для получения выгоды от разницы курсов или колебания цен. Получается, что для спекулятивной сделки обмен денег на фондовый инструмент и наоборот – это часть обычной торговой операции, где задействованы деньги и товар. Инвестиции в ценные бумаги подразумевают обмен одной формы капитала на другой, выраженный ценной бумагой.

Сама природа ценной бумаги сделала возможным проведение спекулятивных сделок. Фондовый инструмент как таковой является лишь формализованным представлением определенного права его владельца. Изменение этого права может варьироваться от множества факторов, что делает саму сделку по ценной бумаге краткосрочной. Продажа бумаги инвестору схожа со спекулятивной сделкой. Однако, инвестиции предполагают длительное владение инструментом, доход от которого будет равен приросту за весь период владения. Спекуляция же строится на случайных изменениях цены актива в разные периоды времени. Между спекуляцией и инвестированием много общего. Грань между ними стирается лишь потому, что владелец ценной бумаги стремится к получению долгосрочной и краткосрочной выгоды. Для таких субъектов не важен принцип получения дохода, а сама выгода от владения активом.

Особенности спекулятивных сделок влияют на классификацию их субъектов. Их подразделяют на:

  1. Срок проведения сделки подразделяет субъектов на внутридневных спекулянтов или скалаперов, однодневных, позиционных или долгосрочных спекулянтов.
  2. По уровню риска всех спекулянтов делят на трейдеров и игроков. Трейдеры рассчитывают степень риска от сделки и формируют допустимые для себя пределы. Игроки согласны на любой уровень риска.
Читать еще:  Фондовые ценные бумаги

Разница между спекулянтом и инвестором заключается лишь в стремлении получить текущий доход, если рыночная конъюнктура этому способствует.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Инвестиции и спекуляции — в чем разница и что подходит именно мне?

Как-то Уоррен Баффет на вопрос, сколько бы времени он держал акции, ответил: «Вечность!». Однако каждый день на фондовых рынках совершаются миллионы сделок с ценными бумагами. Дело в том, что на бирже есть не только инвесторы, но и спекулянты, которые иногда не готовы держать акции даже один день.

Поэтому, как только вы решили выйти на фондовый рынок, сразу же определитесь, чем вы будете заниматься — инвестициями или спекуляциями. Это две совершенно разные вещи.

Чаще всего термин «инвестор» используется как противоположное слову «спекулянт», которое еще с советских времен заслужило негативный оттенок. На среднем бытовом уровне все вложения денег признаются инвестициями — покупка дома, автомобиля, предприятия, ювелирных изделий.

Инвестиции

Сущность инвестиций в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые приносят прибыль. Например, инвестировать можно в бизнес — либо напрямую, либо через покупку акций. Основная цель инвестора — владение частью бизнеса и участие в управлении предприятием. В различных странах — свои тонкости корпоративного законодательства, но общая идея такова: чем большим количеством акций вы владеете, тем сильнее ваши управленческие полномочия в этой компании. При этом инвестор рассчитывает также на рост котировок акций компании в долгосрочной перспективе и получение дивидендов.

Одним из наиболее известных в мире инвесторов является «оракул из Омахи» Уоррен Баффет. В своей торговле он использует исключительно инвестиционные принципы. Очень часто покупка больших пакетов акций позволяет его фонду участвовать в стратегическом управлении компаниями. Последней и самой крупной сделкой Баффета стала покупка производителя оборудования для аэрокосмической и энергетической отраслей Precision Castparts Corp. за $37,2 млрд.


Спекуляции

Спекуляции — это краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их и получить прибыль от роста или падения цен.

Простой пример: если вы покупаете, например, облигации Северстали на 1 млн. рублей и планируете удерживать бумаги до срока погашения, то тем самым вы предоставляете кредит этой организации и однозначно совершаете инвестиции. Если вы покупаете на бирже акции этого же предприятия на 1 млн. рублей, а через неделю продаете их за 1,1 млн. рублей, то это уже чистой воды спекуляция.

Если взглянуть на ситуацию шире, то в чем отличие инвестора от спекулянта на фондовом рынке? И те, и другие совершают операции по покупке-продаже ценных бумаг на одних и тех же биржах, пользуясь услугами одних и тех же брокеров. Чтобы найти ответ, нужно взглянуть на график какого-нибудь индекса за много лет. Допустим, это американский DJIA со столетней историей.

Глядя на этот график, видно, что при долгосрочном инвестировании капитал постоянно увеличивается за счет роста капитализации и выплаты дивидендов корпорациями. При этом рост этот опережает темпы инфляции. В первую очередь, это происходит потому, что за акциями стоит реальный бизнес, который в массе своей неизбежно должен развиваться.

Но если бы мы показали этот график спекулянту, то он начал бы искать на нем периоды, где, по его мнению, нужно было покупать, а где закрывать позицию или даже «шортить», чтобы заработать на колебаниях цен и получить максимальную доходность. Таким образом, теоретически прибыль, на которую рассчитывает спекулянт, окажется гораздо выше, чем у инвестора с девизом «купил и держи».

Как определить, какой тип торговли подходит именно вам?

Сначала надо понять, сколько времени вы готовы уделять торговле. Очевидно, что постоянное совершение спекулятивных сделок требует больших временных затрат. Кроме того, спекулянту надо обладать высоким уровнем знаний в области фондового рынка. В абсолютном большинстве случаев простой человек, никогда не сталкивавшийся с биржей, не сможет показать стабильный результат без прохождения хотя бы базового курса обучения. Без знаний ваши деньги рано или поздно перетекут в карманы других, более успешных участников рынка. Стимулом учиться может стать тот факт, что потенциальная доходность от спекуляций при грамотном подходе зеркальна принимаемым рискам, то есть выше, чем от пресловутой стратегии «купил и держи».

Очень часто неопытные участники рынка попадаются на одной и той же ошибке. Они совершают спекулятивную сделку, а потом цена идет против них. Из-за отсутствия желания признавать убыток эта сделка превращается в долгосрочную инвестицию. То есть участник торгов превращается из спекулянта в настоящего инвестора.

Важно также определить сумму, с которой вы собираетесь выходить на рынок. Если капитал совсем маленький, то смысла в долгосрочном позиционном инвестировании не много — заработать существенные деньги не получится. Для спекулянта же предпочтительнее выходить на рынок с суммой, которую не жалко потерять. Потому что для начала надо понять, как вы справляетесь с рынком, как принимаете прибыли и потери, то есть как вы это психологически переносите. Сразу определите, какой уровень потерь вы считаете для себя допустимым — 5% средств, 10%, 50% или даже все.

В спекулятивной торговле также очень важно соблюдать money management и следовать своей торговой стратегии.

Что выгоднее спекуляции или инвестиции?

Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Спекулянты рискуют больше и могут многое потерять, но могут и прибыль получить огромную. Инвесторы рискуют меньше, однако и доходность чаще всего будет умеренная. Любой участник торгов на бирже может совмещать как спекулятивную, так и инвестиционную деятельность. Выбрав необходимый баланс распределения своих средств между этими двумя «методами», можно косвенно управлять риском своего портфеля. Чем выше доля долгосрочных стратегических инвестиций с периодическими выплатами дивидендов или процентов, тем меньший риск вы принимаете на себя.

Подводя итоги, выделим три основных различия между инвестициями и спекуляциями.

Временная характеристика — принято считать, что если финансовая операция длится более одного календарного года, то это инвестиция. Если же между началом операции и ее завершением прошло меньше года — то это спекуляция.

  • Форма получения прибыли. Если актив покупается с целью дальнейшей продажи по более выгодной цене, то в данном случае это чаще всего спекуляция. Инвестицией же всегда считается операция, при совершении которой преследуется цель получения прибыли в форме дивидендов (или процентов), которые начисляются на купленный актив, либо прирост капитализации компании на основе фундаментальных факторов.

Доходность и риск. Спекулятивные операции обычно более прибыльные — за время работы одной инвестиционной идеи можно совершить несколько спекулятивных высокодоходных сделок. Правда, не стоит забывать, что и риск соответствующий, особенно при работе с заемными средствами.

Для достижения более ощутимого результата своей финансовой деятельности надо уметь инвестировать и спекулировать, так как при инвестировании вы научитесь определять реальную стоимость объекта и его перспективы, а при спекуляциях — оптимальное время входа на рынок и выхода из него.


БКС Экспресс

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Ход торгов. Акции банков оказались сегодня фаворитами у инвесторов

Это не Великая депрессия

Чистый долг АФК Система сократился на 14% по итогам 2019

X5 Retail: новые форматы, неизменные дивиденды

Баффет продает акции авиакомпаний

Завтрак инвестора. Что ждать от майского пересмотра индекса MSCI Russia

Коронавирус в России. Новый рекорд прироста числа заболевших за сутки

В США и Европе инвесторы уйдут на длинные выходные

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Читать еще:  Спекуляция на бирже это

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Спекуляция: ценные бумаги VS валютный рынок Форекс

Индекс РТС, поднявшись выше нисходящего тренда 2011 года, и индекс ММВБ, пусть и условно, но обновивший исторический максимум, подняли боевой дух российских биржевиков. Их глаза, горящие жадным и удовлетворенным блеском,— лучшая реклама брокерским домам. Ряды новобранцев потянулись к нам в учебный центр за новыми знаниями.

Форекс трейдеры на фондовом

Новички в основном приходят совсем без базовых знаний. Мы помогаем им легко выбрать свой путь. Но есть новички «с грузом» – трейдеры, уже попробовавшие свои силы на внебиржевых торгах на ФОРЕКС. Им порой тяжеловато привыкать к нашим биржевым терминалам, но зато в анализе рынка людям, привычным к высокорисковым торгам, равных нет.

Недавно, кто-то из таких новеньких задал вопрос: «А можно ли на фондовом рынке работать также динамично как и на ФОРЕКС?» Есть ли возможность спекуляций на «фонде»?

Спекуляции: ценные бумаги VS ФОРЕКС

Давайте сравним ряд особенностей работы на российской бирже и выясним основные преимущества пред спекуляциями на ФОРЕКС.

1. Время торгов

И да, это именно преимущество! Российские биржевые активы торгуются ограниченное время в течение дня в отличие от валютных пар на ФОРЕКС. Значит, вы можете составить удобное расписание, в котором хватит времени и отдыху и составлению биржевого дневника. Вам не надо вскакивать в ночи и смотреть начало торгов по азиатским площадкам. Вы имеете время для общения с семьей.

Вы скажите, а утром будет гэп, который съест всю вчерашнюю прибыль, – преимущество сдуется? Так мы же говорим о спекуляциях! Есть несколько простых биржевых технологий, которые позволяют защититься даже тем спекулянтам, которые решили перейти с позициями на ночь. Ну, элементарно, вы можете рассчитать средний размер гэпа и под закрытие сессии решить, стоит ли овчинка выделки, если переносить позицию на ночь. Данные, кстати, для этого расчета будут однородные, без погрешностей, которые часто появляются из-за особенностей ценообразования на ФОРЕКСе.

2. Стоимость лота

Минимальная стоимость лота на валютном рынке колеблется от 1 000 до 100 000$. То есть, если вы хотите совершить сделку, вам, если не обладаете такой суммой, придется брать кредит. На ндовом рынке вы сами регулируете размер кредита, и можете его совсем не брать. Ведь некоторые лоты биржевых ценных бумаг, например акций, стоят около 500-1000 рублей.

3. Кредитное плечо

Только благодаря эффекту большого кредитного плеча получается дикая доходность на ФОРЕКСе. Если уровнять шансы, и смотреть только на динамику котировок, то выбор для начинающего спекулянта очевиден – это фондовый рынок. В частности неплохо начать с рынка акций.

Давайте сравним динамику популярного биржевого индикатора индекса РТС и пары EUR/USD. С начала 2016 года индекс РТС вырос на 29,95% , EUR/USD на 3,42%. Но это итоговый показатель на 9 сентября 2016 года. Вдруг внутри года валютную пару мотало так, что доходность от внутридневных колебаний была в разы больше? Если сравнить процентную разницу между максимумами и минимумами индекса РТС и пары EUR/USD, то мы получим следующие значения 2,44 и 0,84% соответственно. Да, на фондовом рынке нет огромного кредитного плеча, но при этом заработать на внутридневных колебаниях можно в три раза больше!

Неужели ФОРЕКС так плох?

Напрашивается вопрос, а что же ФОРЕКС — это плохо для спекуляций? Нет, это хорошая возможность заработка для тех, кто готов на 100% риск и хочет брать на себя повышенные обязательства в лице кредитного плеча. Также ФОРЕКС хорош для тех, кто гонится за низкими комиссиями. Ну, вот, в общем-то, и все!

Может быть в плюс валютным спекуляциям можно дать еще и достаточно узкий спектр анализа фундаментальных новостей. На фондовом рынке нам приходится следить за состоянием компании, чьи акции мы торгуем, за мировым фоном, за инвестиционным климатом в стране. А на валютном рынке – следи себе за ставкой крупнейших мировых банков, да за макроэкономическими факторами на ее влияющими. Хотя, лично для меня этот плюс ФОРЕКСа спорный, я люблю находить несколько обоснований для совершения сделки. Но некоторых людей такой выбор делает несчастными, они теряются…

А где спекулируете вы? И почему?

Другие статьи мастер-класса

Юлия Афанасьева

Аналитик, преподаватель учебного центра «ФИНАМ». Автор целого цикла лекций о нюансах торговли на российском фондовом рынке. Ключевой эксперт и тьютор по инвестициям.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×