Принципы инвестирования в ценные бумаги

Стратегии инвестирования в ценные бумаги

Инвестирование в ценные бумаги, согласно аналитической информации, выгоднее покупки недвижимости или открытия обычного банковского депозита. Но чтобы инвестиции приносили ощутимый доход, важно знать основные стратегии инвестирования в ценные бумаги, работающими на фондовом рынке.

Виды активов или как сохранить капитал, приумножив его?

Прежде чем приступить к рассмотрению конкретной стратегии инвестирования в ценные бумаги, необходимо выделить типы активов.

• Консервативные. Основная задача инвестиций – сохранить со 100% гарантией имеющийся капитал, а по возможности – получить дополнительный доход. К таким активам относят облигации, депозитарии, банковские или государственные сертификаты. Про облигации вы можете подробно почитать в нашей статье «Виды облигаций и их классификация«.
• Активные. Используются для быстрого увеличения капитала в краткосрочном периоде. Их цена колеблется часто, ее нужно отслеживать на регулярной основе, чтобы не выйти в убыток. В эту группу входят акции, опционы, фьючерсы. В статье «Инвестирование в акции – самые популярные ценные бумаги» мы подробно разбираем виды существующих акций, и даем некоторые рекомендации по покупке.

Соответственно, выбирая тот или иной актив, инвестор начинает по-разному вести себя. Он либо ожидает окончания срока действия бумаги, чтобы получить по ней дивиденды, не предпринимая никаких действий, либо активно продает и покупает их, увеличивая капитал (теряя его) ежедневно. В зависимости от деятельности, выбирается и стратегическое поведение трейдера.

Базовые стратегии инвестирования в ценные бумаги

Многие начинающие трейдеры спрашивают, как инвестировать в акции и с чего начать? Конечно, можно длительное время изучать теоретические аспекты, но важно еще до начала формирования портфеля выбрать базовую стратегию. Ее придерживаться можно регулярно, дополняя или изменяя тактикой, которая сформируется только с опытом.

В настоящее время выделяют такие основные стратегии инвестирования:

• Ожидание или как называет ее трейдеры «купил и держи»;
• Качественное инвестирование;
• Дивидендная стратегия.

Каждая из них нацелена на получение конкретного результата и требует от инвестора определенных знаний и умений. Рассмотрим поподробнее их характеристики.

Стратегия ожидания

Исходя из названия стратегии, трейдер должен ожидать лишь окончания срока действия ценной бумаги, например, опциона. Он не продает, не анализирует рынок, не читает прогнозы относительно будущей цены актива. Он лишь приобретает ценную бумагу по определенной цене, заранее зная, что ее стоимость через заданный период времени будет выше или же он получит по итогам инвестирования определенный дивиденд.

Использование стратегии «купил и держи» актуально:

• Для тех, кто хочет инвестировать капитал в долгосрочный «проект», например, на 5 или 7 лет;
• Для инвесторов, не желающих тратить время на постоянное изучение рынка, на его мониторинг и на реакцию на внутренние изменения;
• Для трейдеров, имеющих основной и дополнительный портфель активов. Именно дополнительный «фонд» можно использовать в качестве «подушки безопасности» и по итогам инвестирования получить хотя бы минимальный доход.

Фондовый рынок подтверждает: за полувековую историю стратегия ожидания показала себя лишь с положительный стороны, гарантируя каждому инвестору сохранение, а в некотором случае – и увеличение стартового капитала.

Качественное инвестирование

В отличие от предыдущей стратегии, данное поведение инвестора нельзя назвать пассивным. Во многих случаях при качественном инвестировании трейдеры буквально «живут» на фондовом рынке. Они постоянно изучают его, читают прогнозы аналитиков и экспертов, осваивают новые тактические приемы и инструменты инвестирования. Другое название качественного инвестирования – трейдинг.

Для качественного инвестирования характерны:

• Постоянная оценка состояния портфеля активов, в том числе его доходности, наполненности, актуальности;
• Прогнозирование рентабельности, доходности, ликвидности активов. При необходимости – они срочно продаются и портфель обновляется;
• Ведение личного дневника и оценку своих действий на рынке.

Это так называемая активная стратегия на фондовом рынке, которая позволяет трейдерам зарабатывать ежедневно. Правильно спрогнозированные сделки принесут инвестору прибыль от каждого вложенного рубля. При этом ошибки, приведшие к убыткам, исправляются новыми продажами и покупками акций. По результатам работы стратегия позволяет стать трейдером со стабильным заработком.

Дивидендная стратегия

Владельцы акций при такой стратегии не рассчитывают на активную работу. Их задача – просчитать и выявить наиболее перспективную компанию. Это может быть как инновационная организация, так и уже развитое и давно существующее на рынке предприятие. Задача трейдера – купить акции в момент их резкого падения. При этом он должен быть уверен, что по истечению времени, когда компания снова выйдет на путь развития, стоимость ценных бумаг возрастет. И в связи с этим он получит дивиденды – процент от результатов ежегодной деятельности эмитента.

То есть основной принцип дивидендной стратегии заключается лишь в том, чтобы выбрать ликвидную компанию и получать с ее дохода определенный процент. При этом, если наблюдается краткосрочное падение стоимости, трейдер не продает активы. Его деятельность будет направлена на ожидании результатов деятельности компании.

В этом случае важно сделать правильный выбор относительно покупки той или иной акции. Например, привилегированные акции позволяют получать оговоренный доход в первую очередь, вне зависимости от финансового результата. Но принимать участие в совете директоров и в принятии решения относительно дальнейшего развития компании инвестору не разрешено. Непривилегированные бумаги характеризуются определенным процентом выплат в зависимости от дохода. Здесь дивиденды могут быть как небольшими, так и превышающими изначальные инвестиции в несколько раз.

Стратегии инвестирования в ценные бумаги: ТОП-3 узконаправленных стратегий

В настоящее время насчитывается более сотни профессиональных стратегий инвестирования.

Они рассчитаны на трейдеров, которые постоянно изучают и работают на фондовом рынке ежедневно. Вот лишь несколько примеров сложных, но эффективных стратегий:

• Покупка акций на выздоровлении;
• Оценка стоимости в движении;
• Индексное инвестирование или волшебная формула;
• Покупка акций-«тяжеловесов»;
• Ценные бумаги «со скидкой»;
• Оценка рисков.

Каждая стратегия имеет свои плюсы. Какие-то предполагают долгосрочное инвестирование, другие – получение дохода в краткосрочный период времени. Одни – позволяют получить высокий доход, третьи – гарантированный. Трейдер выбирает ту или иную стратегию инвестирования в ценные бумаги в зависимости от его знаний, умений, желания научиться качественно торговать на фондовом рынке.

Стратегия индексного инвестирования

Нередко данную стратегию сравнивают с «купил и держи». Главная мысль здесь выражена в грамотном выборе компании-эмитента, только не одной, а десятков и даже сотни заведомо доходных организаций. Распространенный актив в этом случае – паевые инвестиционные фонды или ETF. Такой подход, с одной стороны, выгоден с точки зрения диверсификации, то есть разрозненности портфеля, а с другой – существенно снижает риски. Ведь если один ПИФ будет убыточным, то второй обаятельно принесет выгоду.

Портфель, таким образом, формируется из нескольких активов. Иначе называется портфелем индексов. И при доскональном изучении этих показателей такая стратегия инвестирования в ценные бумаги приведет к получению дохода.

Также к плюсам стратегии относятся:

• Доступность большому кругу инвесторов, в том числе новичкам;
• Оптимальный порог входа на рынок;
• Гарантированное получение дохода при комплексном изучении рынка;
• Долгосрочность инвестирования – стратегия работает на протяжении 10-30 лет.

Единственный нюанс данного подхода – применим он в основном на американских рынках, где упомянутые активы наиболее часто реализуются. Также далеко не все новички способы вынести такие долгосрочные сделки. При первом колебании цены на ПИФ, они начинают паниковать, а при уменьшении стоимости на 10 и более процентов воспринимают его как толчок к продаже актива. Но эксперты уверены: если у инвестора есть солидный капитал в 5 тысяч евро и более и он желает пассивно «играть» на фондовом рынке в течение 10-15 лет, то даже просадка капитала в 50% не должна его пугать. В итоге он все равно окажется в выигрыше.

Стратегия снижения рисков

Если трейдера интересуют более высокодоходные инвестиции в ценные бумаги, то он использует другую стратегию – работу с низкорискованными инструментами. В качестве активов подойдут дивидендные акции или государственные облигации. Сроки будут небольшими. Отслеживать падение цен придется на регулярной основе.

Суть стратегии – инвестор покупает актив по заданной цене. Через месяц, когда стоимость возрастает на 10%, он продает его, не дожидаясь завершения срока действия облигации. Впоследствии он вновь отслеживает движение цены и при ее падении пополняет портфель. При этом любое ценовое падение воспринимается в этой ситуации не как руководство к действию, а как способ расширения портфеля. Рисковать и продавать актив не нужно. Выгода в этом случае составляет от 3 до 5%, но так как снижены риски, результат в любом случае останется положительным.

Советы по выбору стратегии инвестирования в ценные бумаги

Выбор той или иной стратегии будет зависеть от ряда параметров:

• Какая доходность инвестору кажется оптимальной?
• На какой риск он готов пойти ради получения дохода?
• На какой период времени он размещает свой капитал? Здесь определяется временной горизонт.
• Как много времени инвестор готов проводить на бирже? Исследуется активный подход к управлению активами или пассивное инвестирование.

Ответив на данные вопросы, вы сумеете выбрать конкретную стратегию и придерживаться ее на протяжении всего периода инвестирования. Но сразу стоит отметить, что средняя доходность, которую получают новички держится на уровне от 8 до 20-30%. Больший процент доступен лишь тем, кто пришел на фондовый рынок в благоприятный период и умеет грамотно подбирать портфель и брокера для удачного старта. А если вдруг начало инвестирования в ценные бумаги было сопряжено с убытком, стоит поменять тактику и выбрать другие активы. И затем вновь, изучив отклонения, аналитику и прогнозы, попробовать заработать на акциях, опционах или государственных облигациях.

Какой стратегии инвестирования придерживаетесь вы? Ждем ваших комментариев на нашем форуме в разделе «Основные стратегии инвестирования в ценные бумаги«

50. Принципы и показатели инвестирования в ценные бумаги

50. Принципы и показатели инвестирования в ценные бумаги

Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность — вот основная задача менеджера любого финансового учреждения.

Финансовые ресурсы применяются предприятием для финансирования текущих расходов и инвестиций.

Инвестиции — использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Инвестиции осуществляют юридические или физические лица, которые по отношению к степени коммерческого риска подразделяются на инвесторов, предпринимателей, спекулянтов, игроков. Инвестор — это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Инвестор — это посредник в финансировании капиталовложений. Предприниматель — это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске. Спекулянт — это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск. Игрок — это тот, кто готов идти на любой риск.

Инвестиции бывают рисковые (венчурные), прямые, портфельные, аннуитет:

— Венчурный капитал — это термин, применяемый для обозначения рискованного капиталовложения. Венчурный капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств.

— Прямые инвестиции — вложения в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

— Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфель — совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.).

— Аннуитет — инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени, обычно после выхода на пенсию. В основном это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.

Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии.

Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед прочими видами вложения капитала. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления. На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг — это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Обычно на рынке продается некое инвестиционное качество с заданным соотношением Риск/Доход, которое в процессе управления портфелем может быть улучшено.

Что привлекательного в портфельном инвестировании?

Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Риски и принципы инвестирования в ценные бумаги

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Ноября 2012 в 18:05, реферат

Краткое описание

В современном мире экономические отношения по поводу выпуска и обращения ценных бумаг увеличиваются и приобретают большую значимость для предпринимательства, бизнеса и экономики в целом.

Содержание

1.Инвестирование в ценные бумаги 4

1.1.Основные понятия 4

1.2.Регулирование инвестирования в ценные бумаги 5

2.Ценные бумаги как объект инвестирования 8

2.1.Понятие ценных бумаг 8

2.2 Классификация и виды ценных бумаг 8

2.3.Риски операций с ценными бумагами 15

Список литературы 22

Прикрепленные файлы: 1 файл

РЦБ готовая.docx

Риски и принципы инвестирования

в ценные бумаги

1.Инвестирование в ценные бумаги 4

1.1.Основные понятия 4

1.2.Регулирование инвестирования в ценные бумаги 5

2.Ценные бумаги как объект инвестирования 8

2.1.Понятие ценных бумаг 8

2.2 Классификация и виды ценных бумаг 8

2.3.Риски операций с ценными бумагами 15

Список литературы 22

Введение

В современном мире экономические отношения по поводу выпуска и обращения ценных бумаг увеличиваются и приобретают большую значимость для предпринимательства, бизнеса и экономики в целом. Тема является актуальной на сегодняшний день, потому что в развитой рыночной экономике ценные бумаги и инвестирование в ценные бумаги играют огромную роль. Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования. Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных бумаг, который и образует “портфель”, а подобного рода инвестирование называют “портфельным”. Однако, с формированием и управлением портфелем ценных бумаг связан инвестиционный риск. Под последним, в общем случае, понимают возможность (вероятность) неполучения ожидаемого дохода от портфеля. Однако чаще риск инвестирования в портфель ценных бумаг трактуется как риск полной или частичной потери вкладываемого капитала и ожидаемого дохода.

Объектом данной работы являются ценные бумаги.

Предметом являются риски и инвестирование в них.

Цели данной работы — определить сущность рисков и принципов инвестирования в ценные бумаги.

Для достижения данной цели я использовала следующие задачи

1. Определить что такое инвестирование в ценные бумаги;
2. Рассмотреть понятие, классификации и виды ценных бумаг.
3. Рассмотреть риски операций, связанные с ценными бумагами.

1.Инвестирование в ценные бумаги

1.1.Основные понятия

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличаются максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. При индивидуальном инвестировании происходит приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Финансовые инструменты — это различные формы финансовых обязательств, как долгосрочного, так и краткосрочного характера, которые являются предметом купли и продажи на финансовом рынке. К финансовым инструментам обычно относят:

•ценные бумаги (основные и производные);

Ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:

• перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики, территориями и странами;

• предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал, например, право на участие в управлении, право на первоочередное получение соответствующей информации и т.п.;

• обеспечивает получение дохода на капитал и (или) сохранение и возврат самого капитала.[7]

Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования. Как правило, вложения осуществляются не в одну ценную бумагу, а в набор ценных бумаг, который и образует “портфель”, а подобного рода инвестирование называют “портфельным”.

Иными словами, портфельное инвестирование означает вложение средств в совокупность ценных бумаг (акции, облигации, производные ценные бумаги и др.).

Задача портфельного инвестирования — получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.

Портфельное инвестирование имеет ряд особенностей и преимуществ:

• с помощью такого инвестирования возможно придать совокупности ценных бумаг, объединенных в портфель, инвестиционные качества, которые не могут быть достигнуты при вложении средств в ценные бумаги какого- то одного эмитента;
• умелый подбор и управление портфелем ценных бумаг позволяет получить оптимальное сочетание доходности и риска для каждого конкретного инвестора;
• портфель ценных бумаг требует относительно невысоких затрат в сравнении с инвестированием в реальные активы, поэтому является доступным для значительного числа индивидуальных инвесторов.

Портфель ценных бумаг на практике обеспечивает получение достаточно высоких доходов за относительно короткий временной интервал.[6]

1.2.Регулирование инвестирования в ценные бумаги

В области регулирования вложений в ценные бумаги основная стратегическая задача заключается в обеспечении неукоснительного соблюдения правил действия всех субъектов рынка ценных бумаг, чтобы осуществить главную макроэкономическую функцию, а именно мобилизацию свободных ресурсов для развития экономики и формирование надежных и доходных инструментов сбережения для населения. Органы государственного регулирования используют различные методы и принципы. Методы регулирования подразделяются на институциональные и функциональные

Институциональные методы– это такие методы, с помощью которых осуществляется регулирование финансового положения инвестиционных институтов и качественного управления ими. К их числу относится установление требований к размеру собственных средств профессиональных участников фондового рынка, регулирование структуры активов и пассивов, ограничение на участие в рисковых операциях и т.д.

Функциональные методы– это методы, которые связаны с установлением правил совершения определенных операций. Так, требование вести учет клиентских ценных бумаг отдельно от собственных какого-либо финансового института относится к методам функционального регулирования. Основными принципами государственного регулирования инвестиций в ценные бумаги являются:

1. Принципы единства нормативной базы, режима и методов регули- рования рынка на всей территории РФ;

2. Принципы минимального государственного вмешательства и принцип максимального саморегулирования. Данный принцип означает, что государство регулирует деятельность участников рынка ценных бумаг в тех случаях, где это абсолютно необходимо. Поскольку интересы государства и участников рынка во многом совпадают, и в частности в сфере поддержки ликвидности и стабильности рынка, управления рисками, снижении возможности для злоупотреблений, то возникает необходимость осуществить саморегулирование. Последнее предполагает передачу части функций государства в области нормотворчества и контроля профессиональным участникам рынка, которые объединяются в саморегулируемые организации. Эффективная деятельность саморегулируемых организаций основана на том, что участники рынка лучше, чем кто-либо другой, знает, какие требуются на практике механизмы контроля и учета, как проявляются нарушения, они заинтересованы в соблюдении адекватных этических норм;

3. Принцип равных возможностей, заключающийся в том, что отсутствуют какие-либо преимущества у того или другого участника рынка ценных бумаг перед органами регулирования;

4. Принцип преемственности в развитии системы регулирования рынка, означающий, что она должна быть нацелена на установленные долгосрочные ориентиры и могла бы адаптироваться к происходящим изменениям. Основными объектами регулирования в этой области являются: -эмитенты ценных бумаг и организации, привлекаемые эмитентами (регистраторы, аудиторы и т.д.); профессиональные участники рынка ценных бумаг; инвесторы и организации, занимающиеся управлением инвестиций; саморегулируемые организации.

Наряду с правовым регулированием в нашей стране создается система регулярного контроля, надзора, обеспечивающего поддержание правопорядка на рынке ценных бумаг.

Система надзора включает:

• региональные отделения ФКЦБ;

• лицензирующие органы (имеющие генеральную лицензию);

Эта система позволяет распределить отдельные функции между соответствующими органами и более эффективно обеспечивать соблюдение законодательства всеми участниками рынка ценных бумаг. .[8]

2.Ценные бумаги как объект инвестирования

2.1.Понятие ценных бумаг

Первоначально все ценные бумаги выпускались только в бумажной форме, откуда и произошло их название – это бумага, но ценная, почти как бумажные деньги. Ее стоимость определятся либо тем, что написано на ней, либо рыночным путем. Однако развитие рыночных отношений привело к появлению новой формы существования ценной бумаги – безбумажной, или бездокументарной форме.

Ценная бумага представляет собой документ, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли–продажи и других сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода или являться частью имущества фирмы. Таким образом, ценные бумаги выступают разновидностью денежного капитала, движение которого опосредует последующее распределение материальных ценностей.

Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как минимум, на два вида доходов: инвестиционный и курсовой. Инвестиционный доход – это доход от владения ценными бумагами (называемый также дивидендом). Курсовой доход – это доход, полученный в результате покупки бумаги по одной цене с последующей перепродажей по другой, более высокой цене [9]

2.2 Классификация и виды ценных бумаг

Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на два больших класса:

I класс – основные ценные бумаги;

II класс – производные ценные бумаги.

Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.

Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные (бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (например, акции, облигации, векселя, закладные и др.)) и вторичные ценные бумаги (это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.).

Производная ценная бумага – это ценная бумага на какой-либо ценовой актив: на цены товаров (обычно, биржевых товаров: зерна, мяса, нефти, золота и т.п.); на цены основных ценных бумаг (обычно, на индексы акций, на облигации); на цены кредитного рынка (процентные ставки); на цены валютного рынка (валютные курсы) и т.п.9]

3 стратегии вложения в ценные бумаги, которые реально приносят деньги

Приветствую! Друзья, я уже давно заметил, что россияне очень предвзято относятся к таким инвестиционным инструментам как ценные бумаги. А ведь инвестиции в акции, облигации и некоторые деривативы могут принести гораздо больший доход, чем банальный депозит или недвижимость.

Вы наверняка уже догадались, что сегодня мы рассмотрим инвестиции в ценные бумаги!

Стратегии инвестирования

При инвестировании в ценные бумаги очень важно придерживаться одной и той же стратегии. Причем, нынешнему инвестору уже не нужно «изобретать велосипед» и искать какие-то революционные способы стать богатым. Опробованных и успешных стратегий на рынке море!

Может быть, даже больше, чем требуется рядовому инвестору. Приведу лишь три примера.

Стратегия идеально подходит тем, кто инвестирует «вдолгую» (как минимум, на 10 лет).«Купил и держи» базируется на допущении, что через 10-15-20 лет средняя стоимость портфеля ценных бумаг наверняка будет выше, чем сейчас. И поэтому можно не реагировать на краткосрочные спады, а «расслабиться и получать удовольствие».

И как ни странно, исторические данные фондового рынка за последние 50 лет подтверждают разумность такой стратегии!

Суть стратегии проста: инвестор постоянно ищет качественные компании по привлекательной цене. Считается, что легендарный Уоррен Баффет заработал миллионы на таком подходе.

По его мнению, покупку любой акции нужно рассматривать как получение доли в бизнесе той или иной компании. При выборе ценных бумаг Уоррен Баффет советовал оценивать показатели рентабельности капитала, уровень долга и капиталовложений, а также операционную маржу.

«Дивидендные инвесторы» покупают акции в расчете не на прирост их курсовой стоимости, а надеясь на регулярные дивиденды. Такая стратегия считается аналогом инвестирования в облигации и относится к консервативному типу.

Правила инвестирования в ценные бумаги

В «золотых правилах» инвестиций нет ничего нового или сложного. Но почему-то 9 из 10 инвесторов парочку из них нарушают обязательно.

• Максимально диверсифицируйте свои вложения, чтобы минимизировать риски. Рынок предлагает массу ценных бумаг: акции, облигации, банковские сертификаты, векселя, государственные ценные бумаги, а также их производные (фьючерсы, свопы и опционы). В свою очередь, каждый из этих видов делится на сотню подвидов. И у каждого есть свои плюсы и минусы! Диверсифицировать риски (как и потенциальную доходность) нужно не только по типам ценных бумаг, но и по отраслям, странам и валютам.
• Не впадайте в панику и не меняйте выбранную изначально стратегию при краткосрочных падениях
• Инвестируйте регулярно, начиная делать это как можно раньше. Никогда не вынимайте деньги из «инвестиционного фонда»! На случай форс-мажоров у инвестора есть «страховой запас» (например, в виде банковского депозита со свободным снятием средств без штрафных санкций)
• С самого начала смиритесь с тем, что финансовые потери в процессе инвестирования обязательно будут и не раз!
• Вкладывайте деньги в те области, которые хорошо знакомы именно Вам (особенно, это касается акций)
• Постоянно повышайте свой образовательный уровень в сфере инвестиций: книгами, курсами, семинарами и новостями на серьезных тематических ресурсах

Ведь если Вы инвестируете куда-то только по совету «гуру», значит, и полученный результат (хороший или плохой) – это ЕГО, а не Ваша заслуга. Вкладывать деньги «по рекомендации» — все равно, что вести машину, ориентируясь лишь на подсказки инструктора.

Как оценить эффективность инвестиций в ценные бумаги

Первое, что приходит в голову – это, конечно, доходность. А конкретней? Скажем, если в России акции Сбербанка подорожали на год на 3,4% — это хорошо или так себе? Или в Украине срок погашения облигаций Приватбанка перенесли на полгода – катастрофа или ничего страшного?

Конечно, для оценки эффективности любых инвестиций можно и нужно использовать кучу сложных формул и графиков. Но в самом начале можно поступить гораздо проще.

1. Делим все наши инвестиции на две большие группы: консервативные и умеренные/агрессивные
2. Консервативные активы оцениваем по степени их надежности (наша цель – не преумножить, а сохранить то, что есть). Как оценить? По рейтингу надежности – он обязательно есть и у страны, и у валюты, и у конкретной компании
3. Умеренные и агрессивные активы проще всего сравнивать с индексами:

• с «эталоном» — S&P 500 или DJ30. Доходность наших ценных бумаг обогнала индекс Доу Джонса? Отлично, мы рисковали не зря!
• с индексом той страны, куда вложены деньги. Скажем, для российских акций базой для сравнения будет индекс РТС или ММВБ
• с динамикой индексов за 10 лет (это важно при долгосрочном инвестировании)

На практике я предпочитаю вести учет своего портфеля в экселе. А каких «железных» принципов придерживаетесь при инвестировании Вы? По каким показателям Вы оцениваете эффективность своих вложений?

Подписывайтесь на обновления и делитесь лучшими постами блога в социальных сетях!

Инвестиции в ценные бумаги – полезная информация для тех, кто решил войти на фондовый рынок

Желание получать пассивный доход и обеспечить себе безбедную старость побуждает людей осваивать инвестиции в ценные бумаги. Доходность по ним выше, чем от вклада в банке, а риски умеренные. Чтобы получать стабильную прибыль, нужно или самому разбираться в правилах инвестирования в ценные бумаги, или пользоваться услугами профессиональных управляющих. В этой статье вы найдёте базовые сведения, которые помогут вам успешно войти на фондовый рынок.

Из этой статьи вы узнаете:

Что такое инвестирование в ценные бумаги

Все возможные варианты, куда вложить деньги вы найдёте в статье 👈по ссылке. А сейчас рассмотрим одно из направлений.

Ценные бумаги – это активы, которые дают имущественные или финансовые права их держателям. Например, на получение в будущем заранее оговоренной суммы денег, части доходов компании или её собственности в случае банкротства. Выпускаются такие активы в документарной или электронной форме.

Инвестирование в ценные бумаги – это их покупка с целью возврата и приумножения капитала. Оно бывает трёх видов:

• краткосрочное – до 1 года;
• среднесрочное – на 1-5 лет;
• долгосрочное – более 5 лет.

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих могут представлять сложность из-за незнания основных терминов. Последние для вашего удобства перечислены ниже в таблице.

Таблица 1 «Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг – терминология»

Основные способы получения доходов на фондовом рынке такие:

• дивиденды;
• выплата эмитентами процентов за пользование средствами инвестора;
• рост рыночной стоимости актива.

Риски при вложении денежных средств прямо пропорциональны потенциальной доходности. Например, акции молодой развивающейся компании могут за год как подрасти на 100-200%, так и обвалиться в 2 раза.

Виды ценных бумаг: их доходность и инвестиционные качества

В этом разделе рассмотрим, каким вложением средств можно заниматься на фондовом рынке. Каждый вид актива имеет свои преимущества и недостатки для инвесторов на рынке ценных бумаг.

Акции

Акции закрепляют за держателем право на часть имущества компании и получение отчислений с прибыли в форме дивидендов. Бывают 2 видов:

Обыкновенные
Позволяют принимать участие в общих собраниях акционеров и хотя бы косвенно влиять на развитие бизнеса. 1 ценная бумага = 1 голосу. Однако владельцы обыкновенных акций рискуют не получить дивиденды по итогам отчётного периода.

ВАЖНО. На практике многие частные компании никогда не выплачивают акционерам дивиденды.

Таблица 2 «Плюсы и минусы инвестиций в акции»

Совет. Начинающему инвестору, который сомневается, куда вложить 200000 рублей, чтобы заработать, лучше выбирать инвестиции в «голубые фишки» – акции топовых компаний из ведущих отраслей экономики. Например, Сбербанк, Газпром, Новатэк, Алроса, Магнит, Яндекс, МТС.

Облигации

Облигации – это разновидность договора займа. Их владелец приобретает право на возврат денежных средств и получение купонного дохода (фиксированного процента). В зависимости от эмитента облигации бывают 2 видов:

1. Государственные
   Их ещё называют облигациями федерального займа. Инвестиции в ОФЗ отличаются высокой надёжностью, но низкой доходностью – 6,5-7,35% годовых, то есть на уровне банковского депозита.
2. Корпоративные
   Их могут выпускать государственные или частные компании. Доходность ценных облигаций в финансовом, нефтегазовом и других ведущих секторах экономики может достигать 15-25% годовых.

Таблица 3 «Плюсы и минусы инвестиций в облигации»

Векселя

Вексель – это денежное обязательство банка выплатить определённую сумму в будущем. Выпускается в документарной форме. Векселя бывают 2 видов:

1. Дисконтные
   Продаются по стоимости ниже номинала. То есть, доход от инвестиций в векселя – это разница между ценой покупки у банка и продажи.
2. Процентные
   По сути напоминают вклад. Банк платит инвестору проценты за пользование средствами.

Таблица 4 «Плюсы и минусы инвестиций в векселя»

Депозитарные расписки

Депозитарная расписка – это именной сертификат, который удостоверяет владение ценной бумагой иностранного эмитента. Например, компания Coca-Cola размещает свои акции на американской бирже. Однако инвесторы на рынке ценных бумаг России доступа к этой площадке не имеют. Тогда Coca-Cola оформляет депозитарную расписку и размещает на Московской бирже.

Сложно ли разобраться во всем этом? О том, как заработать на бирже для чайников читайте 👆здесь.

Главный плюс инвестиций в депозитарные расписки для инвесторов – возможность легально вложить средства в иностранный рынок. Не нужно открывать счёт у зарубежного брокера и разбираться в нюансах налогового законодательства.

ВАЖНО. Недостаток инвестиций в том, что ликвидность депозитарных расписок может быть ниже, чем у акций компании.

Приватизационные чеки

Приватизационные чеки давали держателям право на участие в приватизации госимущества в 90-х годах. Население дало им неофициальное название «ваучеры».

Использовать чеки можно было двумя способами:

• обменять на акции предприятий на аукционах;
• инвестировать в чековые инвестиционные фонды.

Сейчас ваучеры имеют только историческую ценность. А большинство чековых инвестиционных фондов прекратили своё существование.

Прочие ценные бумаги

Самые популярные вложения в фондовые рынки – покупка акций и облигаций. Но помимо них есть ещё и производные ценные бумаги, которые появляются в результате изменения цены базисного актива. Частично эта тема уже была раскрыта в публикации «Как заработать на акциях и ценных бумагах».

Таблица 5 «Инвестиции в производные ценные бумаги»

А вы только инвестированием интересуетесь? Или другими вариантами получить деньги в Интернете также? Поделитесь в опросе, на чём ещё вам удавалось зарабатывать.

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих – пошаговая инструкция

Теперь, когда вы знакомы с видами финансовых вложений и ценных бумаг, то можете приступать к инвестированию в фондовый рынок. Используйте приведённую ниже инструкцию.

Шаг 1. Определите цель инвестиций

От неё будет зависеть распределение активов по уровню риска в вашем портфеле. Основные инвестиционные цели участника рынка ценных бумаг могут быть такими:

1. Защита сбережений от инфляции
   В таком случае целесообразно выбирать инвестиции с низким риском. Не менее 50% в портфеле должны занимать государственные облигации и «голубые фишки».
2. Получение пассивного дохода в будущем
   Для долгосрочных инвестиций больше подходят «голубые фишки», корпоративные облигации, ETF-фонды.
3. Быстрый заработок
   Чтобы заработать много денег за короткий срок, нужно вкладывать капитал преимущественно в высокорисковые инструменты. К ним относятся акции и корпоративные облигации стартапов, а также компаний, которые временно переживают кризис.

ВАЖНО. Для спекулятивного заработка потребуется высокая инвестиционная активность на бирже. Вам придётся освоить технический анализ и сутками сидеть у монитора, отслеживая динамику рынка.

Шаг 2. Выберете способ покупки

Самый простой способ получить доходы от инвестиций ценных бумаг – приобрести инвестиционный пай. В некоторых ПИФах минимальный порог составляет всего 1 000 руб. При таком варианте инвестиций всю работу за вас сделают управляющие. Однако вы не сможете никак повлиять на размер дохода. Плюс будете обязаны уплачивать комиссию.

При самостоятельном инвестировании вам доступны следующие способы покупки ценных бумаг:

• напрямую у компании;
• в банке;
• через брокера.

Последний вариант самый удобный, если говорить об инвестировании для начинающих. Инвестиции осуществляются через Интернет, а комиссии минимальные (0,05-2% с каждой сделки). В России самыми надёжными брокерами считаются Финам, Открытие Брокер и Церих. Они работают на фондовом рынке давно и легально.

Шаг 3. Сформируйте инвестиционный портфель и совершите покупку

Начинающему инвестору лучше ориентироваться на долгосрочные финансовые вложения ценных бумаг, а не заниматься спекуляциями на бирже. Портфель инвестиций можно сформировать следующим образом:

• 50% – низкорисковые активы;
• 30-35% – ценные бумаги с умеренным риском;
• 15-20% – агрессивные финансовые инструменты.

Затем стоит отобрать конкретных эмитентов и оценить инвестиционные качества ценных бумаг. Посмотреть, как менялась доходность за последние 5 лет, какие факторы приводили к спаду. Постараться выяснить, может ли похожая ситуация повториться в будущем. Продумать план действий в случае падения рынка. И только после тщательного анализа переходить к инвестициям.

Как минимизировать риски при вложении капитала в различные ценные бумаги

В завершение статьи приводим полезные советы, которые помогут вам снизить риски фондового вложения к минимуму.

Прочтите их перед тем, как заниматься инвестициями.

1. Не кладите все яйца в одну корзину. Инвестируйте деньги в ценные бумаги разных эмитентов.
2. Покупайте ETF-фонды. Они уже сформированы с расчётом на минимальный риск.
3. Ведите учет долгосрочных инвестиций в дневнике. Анализируйте динамику котировок и корректируйте стратегию при необходимости.
4. Используйте для инвестиций только личные сбережения, потеря которых не сильно отразится на вашем финансовом благополучии. Если вы наберёте долгов (кредитов), то будете постоянно нервничать и не сможете трезво оценивать обстановку на фондовом рынке.
5. Постоянно учитесь. Читайте книги об инвестициях и РЦБ, изучайте отчёты компаний, следите за новостями.

Вы также можете взять на заметку главный принцип успешного инвестора Уоррена Баффетта. Он всегда инвестировал в акции только тех компаний, работа которых ему хорошо знакома.

И, напоследок, видео, если хотите более глубоко вникнуть в тему:

Заключение

Таким образом, инвестиции в ценные бумаги – это хороший способ обеспечить себе постоянный доход, не зависящий от конкретного работодателя. Однако сходу получать высокую прибыль на фондовом рынке не получится. Вначале придётся изучить основные стратегии инвестирования, познакомиться с фундаментальным анализом, научиться читать финансовую отчётность. Новичкам лучше относить деньги в надёжный ПИФ, приобретать «голубые фишки» или ETF-фонды.