Посреднические операции банка с ценными бумагами - Журнал про Деньги
Finkurier.ru

Журнал про Деньги
8 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Посреднические операции банка с ценными бумагами

Лекции — Банковское дело — файл ЛЕКЦИЯ 8.doc

Доступные файлы (12):

ЛЕКЦИЯ 8.doc

Дисципліна: “ Основи банківської справи”

Классификация операций банка

  1. Дайте определение активной и пассивной операции банка.
  2. Какую роль для экономики выполняют расчётно – кассовые операции банка?
  3. Какие документы необходимо предоставить в банк для открытия текущего счёта?
  4. Дайте характеристику формам безналичных расчётов.
  5. Какие виды аккредитивов вы можете назвать? Дайте им характеристику?
  6. Что такое корреспондентский счёт? Корреспондентские отношения?
  7. Счета «ЛОРО», счета «НОСТРО»?
  8. Назовите принципы кредитования.
  9. Как вы думаете, для чего устанавливаются лимиты кассы?
  10. Дайте классификацию валютным операциям.
  11. Какой вид кредитования видится вам наиболее перспективным в Украине? Какие проблемы тормозят его развитие?
  12. Дайте классификацию операций банка с векселями.

Назовите основные реквизиты векселя.

Рекомендована література: 4, 5, 6, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 14, 19, 26, 30, 36, 45.

Лекції розроблені : к.е.н., доц.Житний П.Є.

ас. Шаповалова С.М.

План :
1.Расчетно-кассовые операции.

3.Классификация операций банка с валютой.

3.1. Операции по международным расчётам:

3.2. Корреспондентские отношения с иностранными банками.

3.3. Неторговые операции.

а) покупка (оплата) дорожных чеков;

б) оплата денежных аккредитивов;

в) выпуск и обслуживание пластиковых карт;

г) покупка (продажа) валюты;

д) инкассо валюты.

3.4. Операции по размещению и привлечению валютных средств.

3.5. Ведение валютных счетов клиентов.

3.6. Конверсионные операции:

3.7. Валютная позиция банка.

4. Характеристика и виды векселей.

4.1. Учёт и переучёт векселей.

4.2. Кредиты под вексельный залог.

4.3.Акцепт и авалирование векселей.

4.5. Выдача гарантий на обеспечение векселей.

4.6. Инкассо векселей.

4.7. Оплата векселей по поручению клиента (домициляция векселя).

4.8. Хранение банками векселей клиента.

4.9. Эмиссия и использование банковских векселей.

5. Общие характеристики операций банка на рынке ценных бумаг.
^

Кассовое обслуживание коммерческих банков

Кассовое обслуживание клиентов состоит в том, что коммерческие банки осуществляют прием наличных денег и зачисляют их на соответствующие счета, выдают наличные деньги клиентам по их требованию на соответствующие цели.

^ РАСЧЕТНО-КАССОВОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ :

  • открытие и обслуживание текущих счетов в национальной валюте организаций всех форм собственности, в том числе и предпринимателей;
  • открытие и обслуживание текущих валютных счетов;
  • система электронных платежей «Клиент-Банк», «Интернет-Клиент-Банк»;
  • информационная поддержка бизнеса (10.1.100.50/Банковские продукты/Услуги корпоративным клиентам/Расчетно-кассовое обслуживание)

^ ОТКРЫТИЕ И ОБСЛУЖИВАНИЕ ТЕКУЩИХ СЧЕТОВ В НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЕ .

Услуги — проведение платежей день в день; своевременное зачисление денежных средств на счет; поиск отправленных, а также неполученных клиентом сумм; прием и выдача наличности; чековые денежные и лимитированные книжки; выписки по счету с необходимыми приложениями; начисление % на остаток на счете; консультационные услуги по вопросам применения банковского законодательства и порядка осуществления расчетов.

Документы в банк дает лично субъект предпринимательской деятельности (с собой необходимо иметь паспорт). Заявление, Договор об осуществлении расчетно-кассового обслуживания заполняется в банке.

^ ОТКРЫТИЕ И ОБСЛУЖИВАНИЕ ТЕКУЩИХ СЧЕТОВ В ВАЛЮТЕ .

Услуги — своевременное зачисление средств на счет; выписки по счету с необходимыми приложениями; поиск отправленных, а также неполученных клиентом сумм; покупка/продажа, конвертация валютных средств в интересах клиента; консультационные услуги по вопросам применения банковского законодательства и порядка осуществления внешнеэкономической деятельности.

Банки осуществляют кассовые операции по обслуживанию клиентов на основе единых правил (порядок приема, выдачи, упаковки, сохранения и учета наличных денег), которые устанавливает НБУ. Для приема и выдачи денег в учреждениях банка функционируют приходные и расходные кассы или единые кассы, которые осуществляют весь комплекс кассовых операций (см. курс»ОРГАНИЗАЦИЯ БЕЗНАЛИЧНОГО ОБОРОТА ПРЕДПРИЯТИЯ», П 4.1.).

Приходные кассы принимают от клиентов наличные средства по стандартным документам: объявление на внесение наличных; приходный кассовый ордер. В документах, как правило, указывается характер взноса – торговая выручка, выручка транспортных предприятий и другое, что позволяет наличные кассовые обороты учитывать по номенклатуре статей и составлять прогноз кассовых операций банка. На принятую от клиента сумму банк выписывает квитанцию. После приема денежных средств от населения соответствующая запись отражается во вкладной книжке клиента. Наличные деньги, поступившие до окончания операционного дня, должны быть в тот же день оприходованы банком и зачислены на счета клиентов.

Расходные кассы, работающие на протяжении операционного дня банка, выдают наличные деньги клиентам с их счетов по денежным расходным документам: денежным чекам, расходным кассовым ордерам. В этих документах клиент должен указать цели получения денег (заработная плата, командировочные расходы и др.).

Кассы банка, которые функционируют на протяжении операционного дня банка, называют дневными. Для расширения возможностей кассового обслуживания клиентов банки открывают вечерние кассы, которые осуществляют прием денег после операционного дня. Банки могут осуществлять расчетно-кассовое обслуживание населения через сберегательные кассы, которые работают на протяжении рабочего дня.

Операционный день банка – это период, на протяжении которого банк предоставляет денежные услуги.

Учреждения банков, которые принимают денежные средства от инкассаторов в специальных суммах, организуют кассы переучета.

Инкассация наличных денег – это перемещение их из касс предприятий в кассы коммерческих банков.

Инкассатор – лицо, которое принимает наличные деньги от предприятий для их дальнейшей сдачи в кассы банка.

Собственными силами и средствами банк проводит инкассацию наличной денежной выручки в удобное для клиента время, в том числе и в момент закрытия магазина. Банк располагает специальными бронированными автомобилями, работают профессионально подготовленные инкассаторы, работа организована без выходных и праздничных дней, применяются специальные инкассаторские сумки. Услуги оказываются как своим клиентам, так и клиентам других банков.

Банк перевозит ценности (денежные средства, в том числе и зарплату; ценные бумаги всех видов; драгметалы) — от банка к клиенту; от клиента в банк; между структурными подразделениями фирмы, даже в другой город.

Банк примает на хранение ценности — с их пересчетом при приеме или без (с описью вложения); с оценкой в денежном эквиваленте (по фактической стоимости или страховой оценке) или без нее (по условной стоимости). Условия приема ценностей оговариваются в договоре. Срок хранения — от 1 дня до 1 года, с возможностью продления этого срока. Ценности хранятся не в депозитных ячейках, а в специальном хранилище (сертифицированном), оборудованном самыми современными средствами охранной сигнализации (10.1.100.50/Банковские продукты/Услуши корпоративным клиентам/Расчетно-кассовое обслуживание).

Прием наличных денег сопровождается экспертизой – определяется подлинность, платежность и степень износа. Платежность денежных знаков определяется в соответствии с правилами НБУ. Все денежные банкноты сортируют по номиналу, а затем непригодные к обращению и изношенные. Изношенные банкноты сдаются в региональные управления НБУ, а соответствующая сумма зачисляется на корреспондентский счет банка. Оформление и упаковка денег производится по установленному для всех банков порядку (по реквизитам упаковки можно установить кто, персонально формировал упаковку).

По заявкам клиентов (устное или письменное обращение клиента в банк с просьбой подготовить на определенную дату определенную сумму наличных денег) банк должен подготовиться к выдаче наличных денег.

Коммерческие банки могут взыскивать плату за кассовое обслуживание клиентов. Виды платных услуг и размер вознаграждения определяется на договорной основе.

Посреднические операции

Активные банковские операции

Пассивные банковские операции и их виды

1Банковская деятельность осуществляется посредством банковских операций.

Банковские операции классифицируются по различным критериям. Основной критерий – экономическое содержание. В соответствии с ним банковские операции делятся на базовые и иные банковские операции. Для выполнения всех банковских операций обязательно их включение в банковскую лицензию.

Базовые банковские операции, выполняемые в совокупности, служат основанием для определения юридического лица. При наличии права осуществлять лишь некоторые из базовых банковских операций юридическое лицо не может считаться банком, а рассматривается как небанковская кредитно-финансовая организация. Иные банковские операции проводятся как банками, так и небанковскими кредитно-финансовыми организациями в соответствии с перечнем, содержащимся в банковской лицензии.

К базовым банковским операциям относятся:

— привлечение денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);

— размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

— открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В состав иных банковских операций входят:

— расчетное и кассовое обслуживание физических и юридических лиц, банков-корреспондентов;

— открытие и ведение счетов в драгоценных металлах;

— выдача банковских гарантий;

— доверительное управление денежными средствами;

— выпуск в обращение банковских пластиковых карточек;

— выдача ценных бумаг, подтверждающих привлечение денежных средств во вклады (депозиты) и размещение их н счета;

Читать еще:  Развитые и развивающиеся рынки ценных бумаг

— перевозка денежной наличности, валютных и других ценностей;

— предоставление специальных помещений или сейфов для хранения документов и ценностей.

Национальный банк РБ устанавливает правила и порядок ведения банковских операций и выдает лицензию на их осуществление.

Банки вправе совершать и другие операции, которые не рассматриваются как сугубо банковские и не требуют включения в лицензию Национального банка РБ, при необходимости разрешаются иным образом. К таким небанковским операциям относятся:

— выпуск, продажа, покупка и иные операции с ценными бумагами;

— операции с использованием банковских пластиковых карточек;

— консультационные и информационные услуги.

Банки не имеют права заниматься страховой деятельностью в качестве страховщиков, а также производственной и торговой деятельностью, кроме тех случаев, когда такая деятельность осуществляется для собственных нужд.

По правовой регламентацииразличают операции банка, для проведения которых обязательно наличие лицензии, разрешения, согласования. Например, для проведения банковских операций необходима банковская лицензия, для проведения ряда операций с ценными бумагами – лицензия органа, регулирующего работу с ценными бумагами. Ряд валютных операций, операции инвестиционного характера требует разрешения или согласования с НБ. Например, участие банка в уставном фонде другого банка возможно только после согласи НБ.

По отношению к балансу банка операции могут быть активными, пассивными и внебалансовыми. Пассивные операции направлены на привлечение денежных средств, формируют обязательства банка, активные – на предоставление этих средств, отражают требования банка. Внебалансовые операции связаны с учетом обязательств и требований банка, не отраженных на балансовых счетах, поскольку риски по ним не реализовались (требования и обязательства по гарантиям, по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, хранение ценностей).

По характеру отношений с клиентамиоперации делятся на прямые и посреднические. Прямые операции отражают двухсторонние отношения между банком и его клиентом или партнером в соответствии с заключенным договором (кредитным или депозитным договором). Посреднические операции производятся между различными клиентами банка при его содействии в процессе осуществления банковской деятельности (расчетные операции, трастовые операции).

2В условиях рыночной экономики все операции (услуги) банка можно классифицировать следующим образом (рис. 1).

Рис. 1 — Классификация банковских операций

Пассивные операции — операции, посредством кото­рых банки формируют ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. Они направлены на привлечение денежных средств банками, причем большая часть — на акку­мулирование временно свободных средств клиентов (хозяйствен­ных организаций, других банков, предпринимателей, населе­ния и т.д.).

Все пассивные операции осуществляются в различных формах. Выделяют четыре основные формы пассивных операций учреждений банков:

¾ первичное размещение ценных бумаг собственной эмиссии;

¾ формирование или увеличение фондов банка за счет отчислений от прибыли банка;

¾ кредиты и займы, полученные от других юридических лиц.

1. Наибольшую часть ресурсов банков составляют привлеченные средства. Они могут покрывать до 90% всей потребности банков в денежных ресурсах. Основная часть привлеченных ресурсов формируется банками на депозитной основе в результате зачисления средств на текущие, расчетные и другие счета до востребования или же на срочные вклады и депозиты.

Депозиты составляют основную часть привлеченные ресурсов банков. Они представляют собой денежные средства, внесенные в банк его клиентами – юридическими и физическими лицами, на хранение.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на несколько групп:

¾ депозиты до востребования;

Основной характеристикой всех депозитов до востребования является возможность их владельцев без предварительного уведомления пользоваться этими средствами, производить за них платежи и перечисления, осуществлять их депонирование и даже изъятие. Для клиентов эти счета являются достаточно удобными в связи с их высокой ликвидностью, а к недостаткам можно отнести то, что, как правило, по таким счетам банки начисляют невысокие депозитные проценты либо вообще не производят их начисление. Под срочными депозитами понимаются денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. Для банка с точки зрения управления ликвидностью депозиты срочного характера являются наиболее приемлемыми, так как изъятие этих средств их собственниками предполагается лишь после окончания оговоренных сроков. По срочным депозитам банки уплачивают клиентам процент, как правило, фиксированный и гораздо более высокий, чем по депозитам до востребования. При досрочном изъятии средств клиенты несут достаточно ощутимую потерю в доходах, выражающуюся в выплате более низкого процента. Сберегательные вклады характеризуются в основном отсутствием фиксированного срока хранения денежных средств, и условия их ведения не требуют предупреждения об изъятии средств.

2. Первичное размещение ценных бумаг собственной эмиссии. В зависимости от вида эмитируемых учреждением банка ценных бумаг у него происходит формирование либо привлеченных средств (эмиссия векселей, облигаций, банковских сертификатов), либо собственных (эмиссия акций).

3. Формирование или увеличение фондов банка за счет отчислений от прибыли банка.

4. Относительно высокую стоимость имеют и привлеченные недепозитные средства, особенно полученные межбанковские кредиты (получение займов от других банков, в т.ч. и центрального банка). К привлечению недепозитных источников ресурсов обычно прибегают крупные банки, занимающие достаточно прочное положение в банковской системе и имеющие репутацию финансово устойчивых учреждений. Одной из причин привлечения подобных ресурсов может быть увеличение остатка средств на корреспондентском счете в НБ для оперативного регулирования показателей ликвидности. Покупка ресурсов на межбанковском рынке может быть связана также с возможностью их эффективного использования на конкретные целевые программы, а иногда таким образом мобилизуется недостающая часть ресурсов для удовлетворения потребностей наиболее значимых клиентов банка. Ресурсы, приобретаемые на межбанковском рынке, характеризуются как правило, высокой оперативностью их приобретения и достаточно высокой стоимостью.

Привлечение средств на основе выпуска долговых ценных бумаг и покупка ресурсов на межбанковском рынке является для банка дополнительным источником привлеченных ресурсов, приобретение которых чаще всего связано с необходимостью регулирования банковской ликвидности. (Банковская ликвидность определяет возможность банка своевременно и бесперебойно выполнять обязательства перед вкладчиками и кредиторами).

Проведение пассивных операций по формированию собственных и привлеченных средств сопряжено с определенными расходами банка. Расходы по обслуживанию уставного капитала банка, являющегося основным составным элементом его собственных средств, связаны с выплатой акционерам части заработанной банком прибыли в виде дивидендов. Расходы по привлеченным ресурсам выражаются в начислении банком процентов по остаткам средств на счетах до востребования или по срочным депозитам. Во втором случае издержки банка будут гораздо выше. Относительно высокую стоимость имеют и привлеченные недепозитные средства, особенно полученные межбанковские кредиты.

Т.О. с помощью пассивных операций формируются собственные и привлеченные средства банка. Состав и структура банковских пассивов оказывают непосредственное влияние на масштабы кредитных и других активных операций банков, а также на объемы доходов, полученных за счет их проведения. Состав и структура банковских ресурсов влияют на ликвидность кредитного учреждения. С учетом этого банки при формировании ресурсной базы должны проводить взвешенную политику, направленную на обеспечение максимальных финансовых результатов и оптимального уровня надежности.

2. Под активными операциями учреждений банков понимают размещение ими средств, аккумулированных с помощью пассивных операций. Среди активных операций выделяются два главных вида – кредитные (учетно-ссудные) ифондовые (операции с ценными бумагами).

Кредитные операции учреждений банков (кредиторов) представляют собой движение ссудного капитала, предоставляемого на условиях возвратности, срочности платности.

К фондовым операциям банков относятся:

¾ сделки с государственными ценными бумагами;

¾ покупка ценных бумаг предприятий и организаций для собственного портфеля (инвестиции);

Под сделками с государственными ценными бумагами понимается покупка банками на первичном рынке и последующая реализация на рынке вторичном краткосрочных и долгосрочных государственных облигаций. Такими ценными бумагами являются государственные краткосрочные облигации (ГКО) и долгосрочные государственные облигации (ДГО).

Выпуск ГКО осуществляется с целью привлечения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц, в том числе иностранных, для возмещения дефицита республиканского бюджета.

Первичное размещение ГКО осуществляется путем их продажи на аукционе на дисконтной основе (по стоимости ниже номинальной) по предлагаемым ценам, но не ниже цен, устанавливаемых Министерством финансов в день проведения аукциона. ГКО погашаются в безналичной форме путем перечисления их номинальной стоимости первичным инвесторам в соответствии с количеством приобретенных на закрытом рынке аукционе ГКО. Инвесторы имеют право в установленном законодательстве порядке продавать ГКО на вторичном рынке ценных бумаг через биржи. В этом случае они получают доход в виде разницы между ценами реализации (погашения) и ценами приобретения ГКО.

Читать еще:  Бинарные опционы живой график

ДГО могут быть использованы первичными держателями в качестве оплаты при расчетах за товары (услуги, работы), а также могут выступать предметом залоговых обязательств. Держателями ДГО могут быть только юридические лица.

Первичные держатели вправе продавать ДГО на вторичном рынке. Расчеты ДГО, производимые первичными держателями, осуществляются Национальным банком путем перевода ДГО на счета потенциальных владельцев по номинальной стоимости. При погашении Национальный банк перечисляет на счет последнего владельца ДГО номинальную стоимость облигаций, увеличенную на сумму процентной ставки, установленной при выписке.

Покупкой ценных бумаг предприятий и организаций для собственного портфеля банки осуществляют инвестиции, представляющие собой долгосрочные вложения средств банками в уставные фонды других юридических лиц за счет свободного остатка прибыли и фондов, образуемых из прибыли с целью увеличения доходов за счет получения дивидендов.

  1. Под посредническими операциями понимают обширную группу банковских операций, некоторые из которых приведены на рис.2.

Посреднические операции банка

Коммерческие банки постоянно стремятся увеличить объем услуг и избежать риска на балансе, получая максимальную прибыль. Все это становится результатом развития масштабных посреднических операций и дохода от этих услуг в валовой прибыли банковской структуры. Посреднические операции банка реализуются по поручению, ориентируясь на имя и счет клиента. С их помощью банковские структуры имеют доход, что выражен комиссионным вознаграждением в целом.

Определение и причины посреднических операций банка

Такое понятие, как посреднические операции банка это конкретная услуга, которая осуществляется банковским учреждением и не характеризуется связью с предоставлением финансовых средств клиентской базе (операция активная), привлечением денег (операция пассивная). Такой процесс активизирует ведение банком эффективной деятельности.

Посреднические операции представлены в таком виде:

  • распоряжение финансами, ценными бумагами, недвижимостью доверительного характера;
  • реализация процессов по страхованию банковских клиентов;
  • осуществление на бирже брокерских операций по клиентскому поручению;
  • различные услуги агентства и так далее.

В современном мире интерес к услугам посредников стремительно растет со стороны клиентской базы, коммерческого банка. Такой оперативный рост имеет свои причины. Фундаментальной из них является то, что данные операции основываются на услугах, ранее предоставляемыми другими предприятиями. Механизм реализации такого рода услуг имеет свой алгоритм и хорошо предусмотренную тактику.

Вторая причина — большое число клиентов банка зависимы от посреднических услуг, введение вспомогательных операций разрешает в полном объеме удовлетворить потребности клиента, привлечь еще большее количество заинтересованных особ, которые раньше не прибегали к подобным услугам.

Под третьей причиной подразумевают то, что операции посредников включают в себя целый спектр услуг для клиентской базы. В конечном итоге происходит диверсификация рисков и универсальность функционирования банка. С помощью ведения в банковскую систему такого рода операций реализуется возможность расширения образования в целом прибыли банковской организации.

Какие операции можно отнести к посредническим услугам банка

В эту группу можно отнести: факторинг, трастовые операции, лизинг.

Под лизингом понимают форму вложения инвестиций, что представлена с помощью коммерческого предприятия, отличительной особенностью которого считается приобретение техники или сдачи оборудования банком в аренду на конкретный термин.

Лизинговые объекты могут быть представлены в виде движимого имущества и недвижимого, что является собственностью основных фондов. На отечественном рынке должно быть представленное недвижимое имущество лизинга. Оно может быть осуществлено в виде транспортных средств, оборудования, техники, связных средств и так далее.

Под факторингом подразумевают тип комиссионно-торговой деятельности, целью которой считается непосредственное решение проблем нехватки средств оборота организации для материальных расчетов непосредственно с другими контрагентами.

Если говорить о традиционном факторинге, то им называют комплекс мероприятий, представленных в виде краткосрочного кредитования юрлиц, что заключается в приобретении у него обязательства долга торговых покупателей или посредников, страхование рисков, связанных именно с неплатежеспособными партнерами, консультирование в сфере рекламы и сбыта, организация учета бухгалтерии товаров и реализация по ним расчетов.

Трастовыми операциями называют банковские коммерческие операции, связанные с управлением имуществом в интересах клиента и по его поручению.

Функции деятельности банка в данных операциях зависимы от имущества, которое представлено в них и от предпочтений конкретного клиента. Банковская организация в трастовых операциях выступает в таких ролях как: самостоятельная деятельность и полное распоряжение клиентским имуществом по условиям договора, выполнение операций с имуществом, строго оговоренных с их владельцем и реализуются по поручениях.

Виды посреднических операций

Операции, которые реализуют денежный оборот коммерческого банка, называются посредническими. К ним относят: инкассацию, валютные и расчетные операции, банковское хранение.

Расчетные операции занимают незначительный объем среди всех банковских посреднических операций. Посредническая банковская операция кроссворд реализуется на базе расчетно-кассового договора, по регламенту которого одна сторона хранит финансовые средства на балансе в банке, а другая — осуществляет клиентские распоряжения, выполняя расчетные операции.

Такие операции реализуются благодаря безналичным и наличным материальным средствам. При выполнении наличных расчетов главным направлением функционирования банка считаются кассовые операции. Они принимают от клиента наличности, вскоре зачисляют их на баланс, хранят и выдают по требованию.

Огромное значение для банковской организации и клиентов имеют кассовые операции. Принимая наличные деньги, банк увеличивает незанятые резервы, получает от них прибыль. Выдавая наличные средства, банковское учреждение взимает комиссию. Чтобы реализовать кассовые операции в банке, нужно открыть операционную кассу, где выдается и принимается наличность. Она состоит из расходной и приходной.

Валютными операции называют услуги, направленные на переход прав собственности на ценности валютные, что связаны с вывозом иностранных денежных средств за пределы страны. К ним также относят и использование во внешней экономике национальной валюты.

К валютным операциям относят:

  • сделки с применением иностранной валюты, ценных бумаг, платежных документов;
  • сделки между резидентами и нерезидентами с использованием отечественной валюты;
  • сделки с нерезидентами с применением отечественной валюты в пределах России;
  • банковские международные переводы в национальной и иностранной валюте;
  • депозитные операции в иностранной валюте в небанковских кредитных компаниях.

Инкассацией наличных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и камней называют сбор ценностей из касс индивидуальных предпринимателей и юрлиц, передача их службами инкассации в банковские кассы и небанковские финансово-кредитные организации на договорных условиях.

Комиссионно-посреднические операции коммерческих банков:

  • трастовые;
  • расчетно-кассовые;
  • андеррайтинговые;
  • депозитарные;
  • брокерские с ценными бумагами;
  • информационно-консалтинговые.

Основное место среди них занимают расчетно-кассовые операции, что связаны с ведением и открытием клиентских счетов в отечественной и иностранной валюте.

Операции с ценными бумагами банков

В соответствии с законодательством России, лицензия Центробанка даёт право коммерческим банкам на ведение операций с ценными бумагами (ЦБ), которые не требуют получения специальных лицензий.

К таким видам деятельности относятся эмиссия, покупка – продажа, учёт, хранение и любые другие экономические действия с ЦБ двух видов:

  • ЦБ, которые выступают в роли платёжных средств (например, чеками или векселями);
  • ЦБ, подтверждающими факт привлечения капитала в виде денежных средств на соответствующие банковские счета или банковские вклады (сберегательные и депозитные сертификаты, банковские векселя).

Для ведения операций с другими видами ЦБ банковское учреждение должно получить специальную лицензию в Федеральной комиссии по рынку ЦБ РФ. Банки проводят операции, как с государственными, так и с коммерческими ЦБ.

Важно! Главными задачами банка при ведении операций с ЦБ является повышение дохода финансового учреждения, формирование финансовой устойчивости и снижение общего риска в деятельности.

Экономическая сущность всевозможных операций коммерческих банков с ценными бумагами состоит в следующем:

  • обеспечение субъекта операции капиталом, сбережение и увеличение собственных финансовых ресурсов, использование заёмных финансовых средств в обороте;
  • использование как собственных, так и заёмных денежных средств для вложения в фондовые активы;
  • клиентские операции: обеспечение взятых на себя обязательств субъекта ЦБ перед клиентом или обязательств клиента по финансовому обеспечению ЦБ.

Для выявления операций с ценными бумагами, сулящими наибольшую прибыль, банковские организации проводят специальный анализ. Его суть состоит в оценке доли операций с ЦБ в общем объёме деятельности банковской организации, анализе инвестиционных активов, их динамики, оценку возможных изменений доли операций с ценными бумагами в общей структуре деятельности.

Классификация операций банков с ценными бумагами

В зависимости от характера проводимых операций с ЦБ, их классифицируют на следующие типы:

  1. Посреднические. В рамках этой категории операций банковские учреждения предоставляют комплекс услуг по подписке акций, их первичному биржевому размещению, оценке и формированию курса ЦБ, обслуживают операции по слиянию и поглощению компаний. По поручению клиента коммерческие банки могут формировать и управлять его инвестиционным портфелем, предоставлять консультации о состоянии рынка. Осуществление брокерской (заключение договоров по купле-продаже ЦБ для клиента) и дилерской деятельности, предоставление юридической, информационной и аналитической помощи лицам, являющимся клиентами банка, также относятся к посредническому виду операций с ЦБ. Информационное сопровождение, как правило, не приносит какой-либо прибыли финансовой организации (напротив, является очень затратной сферой деятельности), но оно формирует положительный имидж учреждения, а также позволяет улучшить управление активами непосредственно в самом банке.
Читать еще:  Организация и регулирование рынка ценных бумаг

Значительную долю посреднических операций банков с ЦБ занимает депозитарная деятельность финансово-кредитных организаций. Она заключается в хранении, опеке, попечительству или регистрации перехода прав собственности ценных бумаг. Важно, что депозитарий, каким вступает в данном случае банк, не подразумевает приобретение прав собственности на ЦБ.

  1. Пассивные. В сущности, основной целью таких операций является привлечение свободных финансовых средств. Деньги могут привлекаться как за счёт вкладов и размещения на депозитарных счетах, так и путём выпуска специальных ЦБ. К последним относятся депозитные и сберегательные сертификаты, всевозможные облигации и векселя. Кроме того, к пассивным операциям банков с ценными документами относится выпуск собственных ЦБ эмиссионного характера (акции или облигации);
  2. Активные операции банков с ЦБ, фактически, являются инвестиционной деятельностью коммерческих финансово-кредитных организаций. В этом случае банки выступают в роли инвесторов, покупая ЦБ, либо приобретая права на использование их. Организация может покупать ЦБ с целью дальнейшей перепродажи (такие бумаги хранятся в банковском портфеле недолгое время), для получения дохода в форме процентов, осуществлять покупку на условии обратной продажи или приобретать право на получение средств по векселю;
  3. Инвестиционные. В отличие от активных операций, при инвестиционной деятельности с ЦБ, банковские организации вкладывают денежные средства в них. Организации могут инвестировать как собственные средства, так и привлечённый со стороны капитал. Объектом инвестиций выступают государственные или коммерческие ЦБ.

Стратегия банков при формировании собственного инвестиционного портфеля может формироваться по трём типам:

  • портфель роста – основной актив вложен в ценные бумаги компаний, курс которых значительно растёт; главной целью вложений является получение максимальной прибыли за счёт резкого роста стоимости акций;
  • портфель дохода – наибольшая часть ресурсов вкладывается в ЦБ компаний, которые не показывают высокого роста котировок, но имеют значительные выплаты в виде дивидендов или насчитанных процентов в настоящий момент;
  • портфель роста и дохода – главной целью такой стратегии инвестиций является снижение риска от понижения стоимости акций на рынке или снижения доходности предприятий; при потере капитала одной из составляющих портфеля – её компенсирует другая.
  1. Залоговые. Банк может выдавать кредит под залог ценных бумаг заёмщика. Таким образом финансовое учреждение гарантирует возвратность одолженных средств в случае, если клиент не возвратит денежные средства. Для возврата выданных средств по обязательствам заёмщика банк может реализовать ценные бумаги на вторичном рынке. Залоговые операции косвенно относятся к активным видам деятельности, поскольку они предусматривают выдачу денежных средств клиенту.

Дополнительную информацию о рынке ценных бумагах читайте в нашей статье.

Подробнее о том, что такое вексель, вы сможете узнать из данного видео:

6. Посреднические операции коммерческого банка на фондовом рынке

Брокерские операции по договору комиссии осуществляются за счет клиента, но от своего имени. Это называется комиссионным соглашением.

Данная сделка может иметь два варианта: простая комиссия и комиссия с участием банка.

При простой комиссии заключаются два вида договоров:

· комиссионный договор между банком (комиссионером) и клиентом (комитентом);

· договор между комиссионером и третьим лицом соглашения.

Перед заключением комиссионной сделки на покупку комитент перечисляет на свой текущий счет соответствующие средства, а перед заключением сделки на продажу блокирует на счете депо представленные для реализации ценные бумаги.

При комиссии с участием банка последний продает ценные бумаги из своего портфеля или покупает у клиента ценные бумаги за счет собственных ресурсов с их последующей продажей.

Брокерские операции на основании договора-поручения предусматривают поручение клиента банку купить или продать ценные бумаги от своего имени и за счет клиента. Банк может приобрести ценные бумаги как первых лиц, так и со своего портфеля.

Кроме того, доверительные услуги банков в сфере инвестиционных бумаг могут заключаться в управлении портфелем в интересах доверителя. Плата за эти услуги бывает фиксированной или может устанавливаться в процентном отношении к полученному доходу. При доверительной услуге клиент остается собственником имущества, передавая его в распоряжение банка или трастовій компании на срок, определенный поручением.

Услуги независимых регистраторов включают целый комплекс: например, поименный учет акционеров, ведение реестра держателей ценных бумаг, замена сертификатов при изменении собственника ценной бумаги, информирование акционеров о деятельности акционерного общества и т.п.

Расчетно-клиринговые услуги заключаются в том, что банки ведут счета участников фондового рынка и обеспечивающих расчеты по сделкам.

Депозитарные услуги предусматривают хранение ценных бумаг клиентов.

Консалтинговые услуги имеют целью анализ фондового рынка, разработку документации для эмиссии ценных бумаг, оценку состояния инвестиционного портфеля клиента, разработку инвестиционных стратегий для клиентов.

Основные понятия и термины для закрепления материала темы:

Инвестиции — это совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в различные отрасли народного хозяйства. Объектами инвестирования являются денежные средства, движимое и недвижимое имущество; имущественные права; интеллектуальные ценности или вложения в ценные бумаги с целью получения дохода; вложения в долгосрочные ценные бумаги.

Долгосрочное кредитование — предоставление банками на длительный срок (более 1 года) ссуд предприятиям и частным лицам на восстановление, расширение и создание основных фондов.

Проектное финансирование — это финансирование инвестиционных проектов, когда основным обеспечением предоставляемых средств является сам проект, т.е. доходы, которые в будущем получит предприятие, осуществляющее строительство или реконструкцию.

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг — это предпринимательская деятельность по перераспределению финансовых ресурсов при помощи ценных бумаг и организационному, информационному, техническому и другому обслуживанию выпуска и обращения ценных бумаг.

Ценная бумага — денежный документ, удостоверяющий право владения или отношения займа и определяющий взаимоотношения между лицом, которое их эмитировало, и их владельцем и предусматривает, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов.

Эмиссионные разницы (эмиссионный доход) — сумма средств, полученных предприятием от первичной эмиссии (выпуска) собственных акций и других корпоративных прав над номиналом таких акций (других корпоративных прав).

Акция — ценная бумага без установленного срока обращения, удостоверяющая долевое участие в уставном фонде акционерного общества, подтверждает право на участие в управлении обществом, дает право его владельцу на получение части его прибыли в виде дивиденда, а также на участие в распределении имущества при его ликвидации.

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждает обязательство заемщика перед кредитором возмещать ему стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в нем срок с выплатой процента.

Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, выпущенная банком, как письменное свидетельство о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по ним.

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить после наступления срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Рыночная стоимость ценной бумаги — сумма средств или стоимость актива, которые можно получить от продажи этой ценной бумаги на активном рынке ценных бумаг (цена, по которой продавец согласен продать, а покупатель — купить эту ценную бумагу).

Дивиденд — часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между акционерами в виде дохода согласно количества и видов акций, который им принадлежит.

Премия — это превышение стоимости приобретения ценных бумаг над стоимостью их погашения без учета начисленных на время приобретения процентов.

Дисконт — это разница между стоимостью погашения ценных бумаг и стоимостью их приобретения без учета начисленных на время приобретения процентов, если стоимость приобретения ниже стоимости погашения.

Дисконтная ставка — это процентная ставка, которая применяется в будущих платежей, чтобы учесть риск и неопределенность, связанную с фактором времени.

Инвестиционный портфель банка — совокупность ценных бумаг, приобретенных банком путем активных операций с целью получения прибыли.

Диверсификация — это вложения средств в различные ценные бумаги (разных предприятий, с различным процентным доходом и степенью риска) с целью уменьшения риска потерь.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector