Finkurier.ru

Журнал про Деньги
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг предполагает

Большая Энциклопедия Нефти и Газа

Документарная форма — эмиссионная ценная бумага

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо. [1]

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных цепных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. [2]

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. [3]

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — это форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или — в случае депонирования такого — на основании записи по счету депо. [4]

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. [5]

Без документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо. [6]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг , предусматривающей нахождение ценных бумаг у их владельцев, помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги. При этом имя ( наименование) лица, указанного в сертификате в качестве владельца именной ценной бумаги, должно соответствовать имени ( наименованию) зарегистрированного лица, указанного в распоряжении о передаче ценных бумаг. [7]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг эмитенту необходимо дополнительно представить описание ( образец) сертификата. [8]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой. [9]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг , предусматривающей нахождение ценных бумаг у их владельцев, помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги. При этом имя ( наименование) лица, указанного в сертификате в качестве владельца именной ценной бумаги, должно соответствовать имени ( наименованию) зарегистрированного лица, указанного в распоряжении о передаче ценных бумаг. [10]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг эмитенту необходимо дополнительно представить описание ( образец) сертификата. [11]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой. [12]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг , предусматривающей нахождение ценных бумаг у их владельцев, помимо указанных документов представляется также сертификат ценной бумаги. [13]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг эмитенту необходимо дополнительно представить описание ( образец) сертификата. [14]

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой. [15]

Документарные и бездокументарные ценные бумаги

Начав работать на финансовых рынках в качестве трейдера или инвестора, вы наверняка уже не раз успели столкнуться с такими понятиями как документарные и бездокументарные ценные бумаги. Часто можно услышать разного рода запутанные толкования данных терминов, а между тем, на самом деле, всё очень просто. Ниже я постараюсь разложить по полочкам всю ту информацию, которую вам полезно будет знать по данному вопросу.

А начнём мы с простого до безобразия определения:

Документарными принято называть те ценные бумаги, которые выпускаются на бумаге (как иногда говорят – на бумажном носителе), а бездокументарными, соответственно, именуют все ценные бумаги эмиссия которых (а также процесс переучёта прав) происходит исключительно в электронном виде.

Раньше, до активного внедрения информационных технологий в нашу жизнь, все ценные бумаги печатались исключительно на бумаге (извините за тавтологию, но, пожалуй, без неё тут никак не обойтись). Тогда в принципе не существовало и не могло существовать таких понятий, как документарная и бездокументарная форма финансового инструмента (ввиду полного отсутствия последней в природе). Акции и облигации печатались в типографиях на специальной бумаге с внедрёнными в неё степенями защиты (водяные знаки, мелкий шрифт и т.п.)

Но с появлением и внедрением компьютерной техники и с сопутствующим этому – развитием информационных технологий, во всех сферах человеческой деятельности начался процесс перехода на электронную обработку и хранение информации в цифровом виде. Не исключением стал и фондовый рынок. Напротив, можно сказать, что именно в данной сфере, в своё время и началось активное внедрение, инновационных на тот момент, компьютерных систем. Одной из первых по пути прогресса пошла всемирно известная биржевая площадка NASDAQ, ну а в настоящее время абсолютно все известные мировые биржи имеют электронную систему торгов.

Тем не менее, несмотря на эту глобальную компьютеризацию, документарные ценные бумаги до сих пор полностью себя не изжили. В настоящее время существуют следующие их виды:

Подавляющее большинство таких бумаг как акции и облигации сегодня выпускаются в электронном виде, то есть — в бездокументарной форме. Впрочем, иногда можно встретить их и на бумажном носителе (сертификаты акций, например).

Документарная ценная бумага должна содержать в себе обязательные реквизиты в установленной форме. В том случае если эти реквизиты не будут соответствовать установленной форме, документ не будет иметь статуса ценной бумаги, хотя сохранит при этом значение письменного доказательства владения.

Бездокументарная форма выпуска ценных бумаг априори предполагает тот факт, что все они являются именными. То есть, тот кусочек дискового пространства серверов депозитария или регистратора (реестродержателя), который занимает та или иная бездокументарная ценная бумага, должен в обязательном порядке содержать в себе и информацию о том, кому именно она принадлежит. Это в отличие от бумаг эмитированных на бумажных носителях, которые легко могут быть выпущены на предъявителя, то есть передача прав по ним осуществляется вместе с физической передачей самой такой бумаги**.

Читать еще:  Фз о биржевой торговле

К слову, передача именных документарных ценных бумаг может осуществляться посредством индоссамента (передаточной надписи на её оборотной стороне или специальном прикреплённом листе — аллонже). Это когда речь идёт о непосредственной передаче из рук в руки, а в том случае если документарные ценные бумаги находятся на хранении в депозитарии, они передаются по аналогии с бездокументарными (посредством внесения изменений в счёт-депо и в реестр компании-эмитента).

При перепродаже бездокументарных бумаг на вторичном рынке (на бирже), смена владельцев учитывается депозитариями на специальных счетах-депо, а в реестры эмитентов эти изменения вносятся по необходимости (например, с очередной отсечкой перед выплатой дивидендов акционерам).

Для удостоверения своих прав на обладание бездокументарными ценными бумагами, инвестор может в любой момент запросить у депозитария выписку о состоянии своего счёта-депо.

К безусловным преимуществам выпуска ценных бумаг в бездокументарной форме можно отнести существенную экономию времени и ресурсов. Выпуск таких бумаг может быть осуществлён буквально в считанные минуты***, при этом не будет нужды в расходовании такого ценного ресурса как древесина (из которой, как известно, изготавливается бумага). То есть, Гринпис обеими руками будет за. А вот владельцы типографий наверное будут против такой формы выпуска, так как она лишает их того кусочка пирога, который они получали обслуживая эмиссию акций и облигаций крупных компаний. Для самих же компаний-эмитентов, бездокументарная форма выпуска ценных бумаг позволяет существенно сократить статью расходов связанную с их эмиссией.

** То есть, владельцем ценной бумаги на предъявителя признаётся любое лицо предъявившее её к исполнению (или для реализации своих прав по ней).

*** Естественно без учёта всего того времени, которое затрачивается на подготовительные мероприятия предшествующие непосредственно выпуску ценных бумаг (подготовка проспекта эмиссии и его регистрация, проведение роад-шоу и т. п.).

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

ДОКУМЕНТАРНАЯ ФОРМА ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

Экономика и право: словарь-справочник. — М.: Вуз и школа . Л. П. Кураков, В. Л. Кураков, А. Л. Кураков . 2004 .

Смотреть что такое «ДОКУМЕНТАРНАЯ ФОРМА ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ» в других словарях:

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления надлежащим образом оформленного сертификата ценной бумаги или (в случае депонирования такового) на основании записи по счету депо. См. также:… … Финансовый словарь

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. При документарной… … Энциклопедический словарь-справочник руководителя предприятия

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — (англ. documentary form of emission securities) в РФ форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата эмиссионной ценной бумаги или, в случае депонирования… … Энциклопедия права

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. Источник:… … Официальная терминология

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — Форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. Документами, удостоверяющими… … Депозитарных терминов

ДОКУМЕНТАРНАЯ ФОРМА ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо (ст. 2 Закона № 39… … Энциклопедия российского и международного налогообложения

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — – форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо … Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — (англ. documentary form of emission securities) в РФ форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата эмиссионной ценной бумаги или, в случае депонирования… … Большой юридический словарь

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. Федеральный закон от… … Словарь юридических понятий

ФОРМА ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ ДОКУМЕНТАРНАЯ — ДОКУМЕНТАРНАЯ ФОРМА ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ … Юридическая энциклопедия

Базовый экзамен ФСФР. Глава 3. Тема 3.4. Вопросы и ответы с 109 по 137

Сегодня немного вопросов. Разберём одну тему, под номером 3.4, которая называется «Право собственности на ценные бумаги. Учет прав на ценные бумаги«. Итак, поехали.

Читать еще:  Роль банка на рынке ценных бумаг

Код вопроса: 3.2.109

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются:

I. Сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев);
II. Сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии);
III. Записями на лицевых счетах у держателя реестра;
IV. В случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии — записями по счетам депо в депозитариях.

Ответы:

A. I или II

D. Все вышеперечисленное

«Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии).»

Код вопроса: 3.2.110

Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются:

I. Сертификатами (если сертификаты находятся у владельцев);
II. Сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии);
III. Записями на лицевых счетах у держателя реестра;
IV. В случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии — записями по счетам депо в депозитариях.

Ответы:

B. III или IV

D. Все вышеперечисленное

«Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии — записями по счетам депо в депозитариях.»

Код вопроса: 3.2.111

Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

I. В случае нахождения ее сертификата у владельца — в момент передачи этого сертификата приобретателю;
II. В случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии — в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя;
III. В случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность. — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;
IV. В случае учета прав на ценные бумаги в реестре — с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Ответы:

A. I или II

D. Все вышеперечисленное

«Право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

  • в случае нахождения ее сертификата у владельца — в момент передачи этого сертификата приобретателю;
  • в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии — в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.»

Код вопроса: 3.2.112

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

I. В случае нахождения ее сертификата у владельца — в момент передачи этого сертификата приобретателю;

II. В случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие ценные бумаги в депозитарии — в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя;

III. В случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

IV. В случае учета прав на ценные бумаги в реестре — с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Ответы:

B. III или IV

D. Все вышеперечисленное

«Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

  • в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, — с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;
  • в случае учета прав на ценные бумаги в реестре — с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.»

Код вопроса: 3.1.113

Найдите неверное утверждение. Права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю:

Ответы:

A. С переходом права на документарную ценную бумагу переходят все удостоверенные ею права в совокупности

B. Права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, передаются приобретателю только путем вручения ему ценной бумаги лицом, совершившим ее отчуждение

C. Права, удостоверенные ордерной ценной бумагой, передаются приобретателю путем ее вручения с совершением на ней передаточной надписи – индоссамента

D. Права, удостоверенные именной документарной ценной бумагой, передаются приобретателю путем вручения ему ценной бумаги лицом, совершающим ее отчуждение, с совершением на ней именной передаточной надписи или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования (цессии)

«2. Права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, передаются приобретателю путем вручения ему ценной бумаги лицом, совершившим ее отчуждение.

Права, удостоверенные предъявительской ценной бумагой, могут перейти к другому лицу независимо от ее вручения в случаях и по основаниям, которые установлены законом.»

Код вопроса: 3.2.114

Найдите неверное утверждение:

Ответы:

A. Осуществление прав по предъявительским эмиссионным ценным бумагам производится по предъявлении их владельцем либо его доверенным лицом

B. В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев

C. Осуществление прав по именным бездокументарным эмиссионным ценным бумагам производится эмитентом в отношении лиц, указанных в реестре

D. В случае если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу, исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается не надлежащим

Читать еще:  Вложение денег на биржу

«В случае, если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу (голосование, получение дохода и другие), исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается надлежащим. Ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги.»

Код вопроса: 3.2.115

Найдите неверное утверждение:

Ответы:

A. Сертификат эмиссионной ценной бумаги — документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг

B. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании сертификата эмиссионной ценной бумаги

C. В случае расхождений между текстом решения о выпуске ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате эмиссионной ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом

D. Сертификат эмиссионных ценных бумаг на предъявителя с обязательным централизованным хранением может быть выдан на руки владельцу по его требованию

ФЗ «О рынке ценных бумаг» статья 16 «Общие положения»:

«На каждую эмиссионную ценную бумагу на предъявителя ее владельцу выдается сертификат. По требованию владельца может выдаваться один сертификат на две и более приобретаемые им эмиссионные ценные бумаги на предъявителя одного выпуска. Настоящее положение не применяется к эмиссионным ценным бумагам на предъявителя с обязательным централизованным хранением.«

Код вопроса: 3.2.116

Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:

I. Полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;
II. Вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;
III. Государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации;
IV. Права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
V. Указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом;
VI. Указание общего количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;
VII. Подпись лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа эмитента.

Ответы:

D. Все вышеперечисленное

«Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:

Выпуск и обращение эмиссионных ценных бумаг. Этапы эмиссии

Содержание:

Ценные бумаги – это документы, которые зарегистрированы в строгом соответствии с законом. Предоставление бумаг является удостоверением права имущественного или иного характера.

Бумаги могут использоваться в качестве залога при осуществлении кредитования. Выпуск и обращение эмиссионных ценных бумаг производятся по нормам законодательства.

Лицо, прошедшее листинг и выпустившее ценные бумаги, обращающиеся в качестве объекта торговли на биржевом и внебиржевом фондовом рынке, называется эмитентом.

Держатель – лицо, имеющее имущественные и другие права на ценные бумаги

То,как удостоверяются, происходит уступка, осуществляются права на акции и облигации, определяет законодательство. В решении эмитента о выпуске эмиссионных ценных бумаг обозначаются эти сведения.

Формы ценных бумаг

Эмиссионные ценные бумаги могут быть выпущены в следующих формах:

  • именные – выпускаются в бездокументарной форме, кроме случаев, которые определены законодательством;
  • на предъявителя – выпускаются в документарной форме.

Определение 4

Документарная форма ценных бумаг – форма при которой владелец может быть установлен на основании предъявления сертификата или на основании записи по счету депо.

На каждый документ выдается сертификат. Если владелец желает получить один сертификат на две – три ценные бумаги, такой документ может быть выдан. Норма применяется к документам с централизованным хранением. Решением о выпуске бумаг на предъявителя, а в некоторых случаях именных бумаг, может быть определено, что документы должны храниться в депозитарии, определенном эмитентом. Тогда сертификат на руки владельцу не выдается.

Выдача разрешения на размещение

Разрешение на размещение эмиссионных ценных бумаг эмитентов России за границами РФ выдается федеральным органом государственной власти соответствующего направления. Для этого необходимо подать заявление и приложить документы, которые подтверждают, что эмитент соблюдает требования Закона. Разрешение выдается в течение месяца с даты получения документов. В выдаче разрешения может быть отказано, отказ должен быть мотивированным. Разрешение выдается вместе с гос. регистрацией выпуска бумаг.

Этапы эмиссии

Процедурные действия предусмотрены законодательством и проходят в несколько этапов.

  1. Решение о размещении.
  2. Утверждение решения о выпуске.
  3. Гос. регистрация выпуска.
  4. Размещение.
  5. Гос. регистрация итогового отчета о выпуске или представление в регистрационный орган уведомления об итогах выпуска.

Замечание 1

Если выпуск (дополнительный выпуск) не прошел гос. регистрацию, эмиссионные ценные бумаги размещать нельзя.

Цель эмиссии ценных бумаг – привлечение дополнительных средств эмитентом на условиях займа, если речь идет о выпуске облигаций или путем увеличения уставного капитала, если речь идет о выпуске акций. Эмиссия может иметь причиной учреждение акционерного общества или изменение номинала ранее выпущенных бумаг, а также выпуск ценных бумаг с новыми правами.

Если бумаги размещены путем открытой или закрытой подписки среди лиц числом более 500, гос. регистрация выпуска сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг. На каждом этапе эмиссии информация раскрывается.

Решение о выпуске должно содержать данные, требующиеся по Закону, а именно:

  • вид документа;
  • права владельца;
  • условия размещения;
  • количество в выпуске;
  • именные или на предъявителя;
  • номинальная стоимость.

К решению о выпуске должно быть приложено описание или сертификат.

Навигация по статьям

Предыдущая статья

Разновидности гражданского судопроизводства

Следующая статья

Партийная система Германии и политические партии

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×