Finkurier.ru

Журнал про Деньги
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Бездокументарные ценные бумаги гк

Статья 149 ГК РФ. Общие положения о бездокументарных ценных бумагах

Новая редакция Ст. 149 ГК РФ

1. Лицами, ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, являются лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу.

Право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ценной бумаге признается за лицом, указанным в учетных записях в качестве правообладателя, или за иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.

2. Учет прав на бездокументарные ценные бумаги осуществляется путем внесения записей по счетам лицом, действующим по поручению лица, обязанного по ценной бумаге, либо лицом, действующим на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию.

3. Распоряжение, в том числе передача, залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими могут осуществляться только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, для внесения соответствующих записей.

4. Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы.

Лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, не несет ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.

Комментарий к Ст. 149 ГК РФ

В литературе отмечалось (Д.В. Мурзин), что Закон РФ «О рынке ценных бумаг» говорит, что право на именную бездокументарную ценную бумагу в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра переходит к приобретателю с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя, а на документарную — с момента передачи приобретателю сертификата ценной бумаги, но после внесения приходной записи на его лицевом счете. Несложно заметить, что для бездокументарной ценной бумаги определение перехода права собственности на бумагу существенно упрощается, что полностью соответствует положениям ГК РФ (п. 2 ст. 149 ГК РФ).

Самый важный вывод относительно возникновения права собственности на ценную бумагу будет тот, что с исчезновением документа, бланка ценной бумаги исчезает и двойственность ценной бумаги: остается только «право из бумаги». Переход права собственности на бездокументарную бумагу фиксируется, таким образом, только в реестре, что означает и учет в реестре права собственности на бездокументарные ценные бумаги.

Право залога на бездокументарные ценные бумаги возникает с момента его фиксации в установленном порядке (информационное письмо Президиума ВАС РФ от 21.01.2002 N 67).

Другой комментарий к Ст. 149 Гражданского кодекса Российской Федерации

1. Ценные бумаги, о которых идет речь в комментируемой статье, называются бездокументарными потому, что фиксация прав в данном случае осуществляется не на бумажном носителе (документе), а с помощью ЭВМ. Для этого по счету депо в депозитарии делается запись на лицевом счете в системе ведения электронного реестра владельцев бездокументарных ценных бумаг.

Таким образом, особенностью бездокументарных ценных бумаг является то, что они не существуют в бумажной форме, а хранятся в памяти компьютера.

2. Законом о рынке ценных бумаг регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг. Согласно ст. 16 указанного Закона эмиссионные ценные бумаги на предъявителя, именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Фиксация прав на бездокументарную ценную бумагу может осуществляться также с помощью записи на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии — записями по счетам депо в депозитариях.

Детальное регулирование эмиссии бездокументарных ценных бумаг осуществляется с помощью правовых актов, принимаемых федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (в настоящее время — Федеральной службой по финансовым рынкам). Так, Постановлением ФКЦБ от 19 октября 2001 г. N 27 утверждены Стандарты эмиссии облигаций и их проспекты эмиссии (БНА. 2002. N 3).

Передача прав, закрепленных в бездокументарной форме, осуществляется путем замены прежней записи в реестре на новую.

Регистратор (держатель) реестра ведет реестр в соответствии с требованиями Положения, утвержденного Постановлением ФКЦБ от 24 июня 1997 г. N 21 «Об утверждении Положения о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра именных ценных бумаг» (Вестник ФКЦБ России. 1997. N 4).

Обладатель прав, закрепленных в бездокументарной форме, имеет право потребовать выдачи ему документа, подтверждающего закрепленные за ним права. Так, акционер может потребовать выдачи ему выписки из реестра акционеров, подтверждающей наличие у него определенного количества акций.

Статья 142 ГК РФ. Ценные бумаги (действующая редакция)

1. Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).

Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).

Читать еще:  Игра фондовая биржа

2. Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.

Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной регистрации в случаях, установленных законом.

  • URL
  • HTML
  • BB-код
  • Текст

Комментарий к ст. 142 ГК РФ

1. В комментируемой статье дано законодательное определение ценной бумаги. В этом определении существенными являются следующие признаки:

— ценной бумагой признается документ, составленный с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, который представляет собой официальную запись, выполненную на бумажном носителе с определенной степенью защиты от подделки;

— ценная бумага имеет определенное содержание, а именно субъективное гражданское право (обязательственное или иное);

— ценная бумага предполагает возможность как осуществления обозначаемого ей субъективного права, так и его передачи.

Ценная бумага относится к категории движимых вещей (за исключением бездокументарных ценных бумаг) и может удостоверять имущественные (напр., право на дивиденды) и неимущественные права (такие как право на участие в управлении акционерным обществом и пр.).

2. Пункт 1 комментируемой статьи указывает на два способа фиксации прав из ценной бумаги, тем самым расширяя исходное определение ценной бумаги. Предусмотрено существование документарных и бездокументарных ценных бумаг. К последним относятся записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или записи по счету депо (в случае депонирования ценных бумаг). Бездокументарная ценная бумага возникает в силу решения о выпуске или иного акта лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с законом (эмитента и т.п.). Положения настоящей статьи о бездокументарных ценных бумагах изложены в редакции ФЗ от 02.07.2013 N 142-ФЗ.

О бездокументарных ценных бумагах см. ст. 149 ГК РФ и комментарий к ней.

3. В п. 2 комментируемой статьи законодатель перечисляет основные разновидности ценных бумаг, оставив их перечень открытым. В частности, поименованы:

— акция (ст. 2 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»);

— вексель (п. 1 Положения о простом и переводном векселе (утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341));

— закладная (ст. 13 ФЗ от 16.07.1998 N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»);

— инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда (ст. 14 ФЗ от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»);

— коносамент (ст. 785 ГК РФ, параграф 3 гл. VIII КТМ РФ);

— облигация (ст. 2 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»);

— чек (ст. 878 ГК РФ).

Иные ценные бумаги поименованы в других федеральных законах, например, ФЗ от 16.07.1998 N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

4. Выпуск или выдача ценных бумаг подлежат государственной регистрации в случаях, установленных законом. В соответствии со ст. 20 ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг осуществляется Банком России, а также регистрирующим органом, определенным федеральным законом. Регистрирующий орган определяет порядок ведения реестра и ведет реестр эмиссионных ценных бумаг, содержащий информацию о зарегистрированных им выпусках (дополнительных выпусках) эмиссионных ценных бумаг и об аннулированных индивидуальных номерах (кодах) выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг.

5. Применимое законодательство:

— ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

— ФЗ от 16.07.1998 N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)»;

— ФЗ от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;

— ФЗ от 11.03.1997 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»;

— Положение о простом и переводном векселе (утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341).

6. Судебная практика:

— информационное письмо Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18;

— Постановление Седьмого арбитражного апелляционного суда от 09.10.2012 по делу N А27-9219/2012;

— Постановление Восьмого арбитражного апелляционного суда от 14.06.2012 по делу N А75-7756/2011;

— Постановление Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда от 09.02.2012 по делу N А49-3247/2010;

— Постановление Второго арбитражного апелляционного суда от 30.07.2010 по делу N А28-16891/2009-453/1;

Бездокументарные ценные бумаги в гражданском праве РФ

Бездокументарные ценные бумаги — фиксация обязательственных и иных прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой, с помощью электронно-вычислительной техники и т. п., с выдачей обладателю права документа, который подтверждает закреплённое право [1] . Операции с бездокументарными ценными бумагами совершаются только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав. Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о её выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу.

В статье 149 ГК РФ, а также в ст.2 Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» указано, что ценные бумаги существуют не только в обычной документальной форме, но и в бездокументарной. В документарной форме ценные бумаги представляют собой отдельные документы, которые имеют материальную форму в виде бумажных носителей (сертификатов). Документарная форма ценных бумаг означает, что их владелец устанавливается на основании предъявления надлежащим образом оформленного сертификата или на основании записи по счету депо (в случае их депонирования у депозитария).

Отличительная черта ценной бумаги в бездокументарной форме заключается в выражении обязательства не в определённом документе, а в виде записи на особом счете(счет «депо») или лицевым счетом в системе реестра владельцев ценных бумаг. Ценные бумаги, которые представляют собой записи по счетам, имеют безналичную или бездокументарную форму. В этом случае ценная бумага существует в виде записи на счете бухучета и аналитических реестрах к нему. Соответственно, бухгалтерская запись содержит все необходимые реквизиты ценной бумаги [2] .

Читать еще:  Работа на бинарных опционах без вложений

Содержание

[править] Признаки бездокументарной ценной бумаги

  • закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих

удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

  • размещается выпусками;
  • имеет равные объём и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне

зависимости от времени приобретения ценной бумаги;

  • способ фиксации прав в бездокументарной форме;
  • права закреплены в самом решении о выпуске [3] .

[править] Исполнение по бездокументарной ценной бумаге

Согласно ст. 149.1 Гражданского Кодекса РФ надлежащим исполнением по бездокументарной ценной бумаге признается исполнение, произведённое обязанным лицом лицам, указанным в учётных записях в качестве правообладателя или иным лицам, которые в соответствии с законом осуществляют права по ценной бумаге. Законом могут быть установлены случаи, когда на определённую дату фиксируется перечень лиц, имеющих право требовать исполнения по бездокументарным ценным бумагам. Надлежащим признается исполнение, произведённое таким лицам. [4]

[править] Переход прав по бездокументарной ценной бумаге

Передача прав на бездокументарные ценные бумаги приобретателю осуществляется посредством списания бездокументарных ценных бумаг со счета лица, совершившего их отчуждение, и зачисления их на счет приобретателя на основании распоряжения лица, совершившего отчуждение. Законом или договором правообладателя с лицом, осуществляющим учёт прав на бездокументарные ценные бумаги, могут быть предусмотрены иные основания и условия списания ценных бумаг и их зачисления, в том числе возможность списания ценных бумаг со счета лица, совершившего отчуждение, без представления его распоряжения. Права по бездокументарной ценной бумаге переходят к приобретателю с момента внесения лицом, осуществляющим учёт прав на бездокументарные ценные бумаги, соответствующей записи по счету приобретателя [5] . Оформление перехода прав на бездокументарные ценные бумаги в порядке наследования производится на основании представленного наследником свидетельства о праве на наследство.

[править] Возникновение обременения бездокументарной ценной бумаги

Залог или иное обременение бездокументарной ценной бумагой возникает:

  • после внесения лицом, осуществляющим учёт прав, соответствующей записи о залоге, обременении или ограничении по счету правообладателя либо в установленных законом

случаях по счету иного лица;

  • с момента их зачисления на счет, на котором в соответствии с законом учитываются права на обремененные бездокументарные ценные бумаги [5] .

Бездокументарные ценные бумаги

Бездокументарной формой ценных бумаг называется обязательство или правомочия, зафиксированные посредством изготовления именного или ордерного документа при использовании технических средств. Она выдается правообладателю для возможности подтверждения наличия у него каких-либо прав.

Все операции с такими объектами могут происходить исключительно при обращении к уполномоченному лицу. Люди, которые имеют ответственность за выполнение обязательства, прописываются в распоряжении о выпуске документа или другом основании для выпуска.

Понятие

Посредством выпуска бездокументарных бумаг осуществляется закрепление конкретных правомочий. Они существуют только в электронном виде и не предполагают создание на бумажном или на другом носителе.

Обязательства, предусмотренные такой разновидностью ценных бумаг, отражаются в виде записи на специализированном счете. Он создается в реестре лиц, являющихся собственниками подобных объектов. В реестре хранятся все требуемые сведения.

Создание, использование, распоряжение и прочие действия в отношении записей об обязательствах или правомочиях регламентируются нормами ГК РФ, а также законом «О рынке ценных бумаг» и иными нормативными актами.

Эмиссионные ценные бумаги – это специальная разновидность, при которой хозяин устанавливается посредством проведения проверки записи в общем реестре лиц-владельцев такими объектами. Определить, кто является хозяином, можно посредством депонирования по счету. Эмиссионные объекты выпускаются на бумажных носителях в том числе. Однако электронная база данных позволяет найти нужные сведения гораздо быстрее.

К отличительным признакам бездокументарных бумаг относят:

  • фиксация правомочий и обязательств в форме электронной записи;
  • закрепление имущественных и неимущественных прав, исполнение которых регулируется законодательно;
  • размещение посредством издания решения об осуществлении выпуска.

Внутри одного выпуска все правомочия равнозначны по срокам и объемам.

Права по бездокументарной ценной бумаге

Все права, прописанные в бездокументарных ценных документах, требуют учета и фиксирования, так как это предусматривается нормами действующего законодательства. Для этого применяется специализированный реестр, где в форме каталога прописываются правообладатели.

Распоряжение объектами, внесенными в единый реестр, происходит только при участии лица, занимающегося учетом прав. На него и на того, кто выпускает бездокументарную бумагу, возлагается солидарная ответственность. Это актуально в том случае, когда результат их действий повлек за собой возникновение убытков. Убыточность может также являться следствием нарушения правил учета правомочий и прочих нарушений.

На использование объекта может быть внесено ограничение. Это делается посредством волеизъявления правообладателя или того, кто осуществляет учет и защиту ценных бумаг.

В качестве примера бездокументарных ценных бумаг, используемых на территории России, можно привести:

  1. Акции – это части всего объема капитала предприятия, которые реализованы в пользу конкретного человека или организации. Данные о владельце отражаются в учетном реестре, а передача правомочий владения осуществляется посредством индоссамента. В некоторых ситуациях продажа акций не допускается без получения разрешения от эмитента.
  2. Инвестиционные паи – это документация, которая содержит указание на имущественные права по отношению к части собственности ПИФа, а также сведения о сумме. Переоформление происходит с помощью индоссамента.
  3. Облигации – это кредитные обязательства эмитента перед каким-либо определенным лицом. Его данные прописываются в реестре.
  4. Векселя – расписки о долговых обязательствах. Хозяева векселей заносятся в единый реестр, а передача прав по таким бумагам не допускается. Исключение – переуступка правомочий, оформленная по закону.
Читать еще:  Понятие эмиссионных ценных бумаг

Стоит отметить, что не все ордерные или именные активы могут использоваться исключительно в электронном варианте. К примеру, закладная является именным документом, но по закону может использоваться только в бумажном формате.

Передача бездокументарных ценных бумаг

Передача правомочий на электронные ценные бумаги в пользу правоприобретателя происходит в результате списания бездокументарного объекта со счета лица. Затем, осуществляется перезачисление электронной формы на счет правоприобретателя. Основанием для этого будет официальный распорядительный документ лица, которое произвело отчуждение.

Процесс списания и зачисления ценных бумаг может быть скорректирован в договоре между участниками сделки. Права станут переданными после внесения соответствующей информации в общий реестр. Это может произойти в связи с переуступкой, дарением, куплей-продажей или наследованием.

Общие положения о бездокументарных ценных бумагах

Понятие и особенности бездокументарных ценных бумаг, виды бездокументарных ценных бумаг.

Понятие и особенности бездокументарных ценных бумаг

Бездокументарные ценные бумаги – способ фиксации или особое закрепление прав, которые предоставляют ценные бумаги, при помощи современной вычислительной техники. Ценные бумаги, согласно нормам закона, существуют не только в бумажном (документарном) виде, но и в бездокументарном. Бездокументарные ценные бумаги в виде документа на бумаге или другом материале не существуют. Обязательство бездокументарной бумагой выражается в записи на специальном счете (депо) или лицевым счетом, который открывается в реестре лиц, владеющих ценными бумагами. Записи о ценной бумаге содержат все необходимые данные о ней.

Положения, относительно бездокументарных ценных бумаг, регулируются Гражданским кодексом, нормативными актами и законом «О рынке ценных бумаг». Бездокументарные ценные бумаги эмиссионные – форма существования эмиссионных ценных бумаг, когда владельца можно установить путем проверки записи в системе реестра лиц, которые владеют ценными бумагами. Установить владельца можно при депонировании по счету.

Системе реестра ценных бумаг ведется в электронном виде и позволяет установить владельца ценных бумаг на бумажных носителях. Электронная база данных позволяет быстрее получать необходимую информацию о владельцах эмиссионных ценных бумаг – нормы, относительно функционирования данного реестра, содержатся в положениях закона «О рынке ценных бумаг».

Особенности и характерные признаки бездокументарных ценных бумаг:

  • Фиксируют права и обязательства в бездокументарном виде;
  • Бездокументарные ценные бумаги закрепляют права имущественного и неимущественного характера, которые должны быть осуществлены в порядке, установленном законом;
  • Бумаги размещаются путем выпуска, решение о котором закрепляет права;
  • Внутри выпуска права равны по объему, сроку.

Виды бездокументарных ценных бумаг

Только в бездокументарной форме могут существовать именные эмиссионные ценные бумаги. Ценные бумаги на предъявителя бездокументарными быть не могут. В данной форме существуют:
• Облигации;
• Акции;
• Инвестиционные паи;
• Сертификаты об ипотеке;
• Опционы эмитента.

Лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге

Нормы, регулирующие исполнение по данным ценным бумагам, фиксируются в Гражданском кодексе, положениях закона. Статья 149 является подтверждением того, что отвечает за исполнение обязанное лицо, которое указано в учетных записях, как правообладатель. Также исполнение может осуществляться другими лицами, которые осуществляют права по ценным бумагам, согласно закону.

Исполнение правообладателем или иными лицами, которые могут осуществлять права по ценной бумаге, называется надлежащим исполнением ценной бумаги бездокументарного вида.

Порядок учета прав на бездокументарные ценные бумаги

Бездокументарные ценные бумаги подлежат учету и фиксации на основании положений закона и Гражданского кодекса Российской Федерации. Фиксация происходит путем внесения бумаг в реестр.

Реестр владельцев ценных бумаг – это данные, сформированные в единую электронную базу, фиксирующие в виде каталога владельцев ценных бумаг, существующих в бумажном (документарном) виде. Электронная база является обеспечением идентификации данных о владельце, который внесен в систему. Цель создания системы – ведение реестра, регистрация держателей ценных бумаг, учет прав, которые возникают в отношении ценных бумаг.

Система электронной фиксации данных позволяет осуществлять сбор данных, хранение информации, пополнение новыми данными. В реестре содержится список держателей ценных бумаг, данные, которые дают возможность идентифицировать владельца.

Порядок учета и фиксации требует внесения записи на специальный счет в системе. Счет действует по поручению лица, которое имеет обязательства по ценной бумаге или лица, которое получило определенные права по договору.

Порядок распоряжения и ограничения распоряжения бездокументарными ценными бумагами

Согласно нормам Гражданского кодекса, распоряжение осуществляется только путем обращения к лицу, которое занимается учетом прав. На данном лице и лице, которое выпустило бездокументарную бумагу, лежит солидарная ответственность, если в результате их деятельности были понесены убытки. Убытки могут быть последствием нарушения порядка учета прав, осуществления операций, других нарушений.

Ограничения могут быть введены путем распоряжения правообладателя или лица, которое осуществляет учет прав на бумаги бездокументарного вида.

Ответственность лица, выпустившего бездокументарную ценную бумагу

Статья 149 Гражданского кодекса фиксирует норму, согласно которой ответственность за исполнение и выпуск бездокументарной ценной бумаги лежит на лице, выпустившем данную бумагу.
Ответственность лиц, которые выпустили бумагу, фиксируется в решении о выпуске. Лица, выпускающее бумагу и осуществляющее учет прав по бумаге, несут солидарную ответственность за убытки, которые стали следствием нарушений с их стороны.

Ответственность лица, несущего исполнение по бездокументарной ценной бумаге

Согласно нормам закона, ответственность лица, которое несет исполнение по бездокументарной бумаге, фиксируется в решении о выпуске бездокументарной бумаги. Исполнения может потребовать правообладатель или иное лицо, которое имеет данное право, от лица, ответственного за исполнение. Правообладатель фиксируется в реестре владельцев ценных бумаг.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector