Анализ портфеля ценных бумаг - Журнал про Деньги
Finkurier.ru

Журнал про Деньги
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ портфеля ценных бумаг

Анализ портфеля ценных бумаг

В 2014 году конъюнктура рынка ценных бумаг определялась возросшими геополитическими и экономическими рисками, изменениями настроений инвесторов и решениями Банка России в области процентной и курсовой политики.

Введение антироссийских санкций, уменьшение мировых цен на нефть, ослабление рубля и повышение уровня ставок денежного рынка привели к значительному росту доходности и увеличению волатильности котировок российских корпоративных ценных бумаг.

На внутреннем рынке акций индикаторы волатильности фондовых индексов ММВБ и РТС обновили многолетние максимумы. Индекс РТС (рассчитывается на основе цен акций, номинированных в долларах США) уменьшился к концу 2014 года относительно конца 2013 года на 45,2 %, приблизившись к минимумам наиболее острой фазы глобального финансово-экономического кризиса 2008–2009 годов [1].

К началу 2015 г. российский банковский сектор подошел в состоянии на грани полномасштабного системного кризиса. Основные негативные тенденции сформировались уже давно, и их усиление наблюдалось в течение всего прошедшего года. Общее ухудшение экономической динамики и падение доходов широкого круга экономических агентов негативно отразилось как на ресурсной базе банковского сектора, так и на качестве банковских активов.

В последние месяцы 2014 г. ситуация в денежной сфере резко обострилась, что выразилось, прежде всего, в резком падении курса национальной валюты, увеличении спроса на валютные активы и вызванные этим проблемы с банковской ликвидностью. Ужесточение процентной политики Банка России в декабре 2014 г. очевидным образом привело к остановке кредитования и, возможно, значительно ухудшило качество активов, однако, на итоговой отчетности банков за 2014 г., рост рисков по активным операциям банков проявился еще не в полной мере. Номинальный рост активов банковского сектора в 2014 г. заметно увеличился по сравнению с несколькими предыдущими годами, в первую очередь за счет переоценки валютных активов. Номинальная величина совокупных активов банков за год увеличилась почти на 30 %. С устранением эффекта переоценки иностранных валют к рублю темп прироста банковских активов в 2014 г. остался на уровне предыдущего года – около 15 % [2].

Дополнительным ресурсом для банков в 2014 г. выступило сокращение инвестиций в иностранные активы. Можно сказать, что все погашение внешней задолженности банков было обеспечено за счет уменьшения этой категории банковских активов.

Структура активов кредитных организаций РФ, сгруппированных по направлениям вложений (в % к активам)

Структура вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги

Объем вложений – всего

– в иностранной валюте

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

– в иностранной валюте

Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

– в иностранной валюте

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

– в иностранной валюте

Портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах

– в иностранной валюте

Портфель ценных бумаг в балансах кредитных организаций в 2014 году вырос на 24,3 %, до 9,7 трлн руб. (в 2013 году – на 11,2 %), при сокращении его доли в активах с 13,6 до 12,5 %.

С учетом ситуации с ликвидностью в банковском секторе важным фактором для кредитных организаций является возможность использования ценных бумаг в качестве обеспечения по операциям рефинансирования Банка России. Это, как и в 2013 году, стало одним из факторов роста вложений банков в долговые обязательства: их объем увеличился за 2014 год на 24,2 % (за 2013 год – на 17,1 %), до 7,7 трлн руб., и более половины из них были переданы без прекращения признания, что означает их временную переуступку в рамках операций РЕПО. Портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах вырос в 2014 году в 2,3 раза, до 1,4 трлн руб.

Объем вложений в долевые ценные бумаги за отчетный период сократился на 38,2 % (за 2013 год – на 0,2 %), до 489 млрд руб., а их удельный вес на конец 2014 года составил 5,0 % портфеля ценных бумаг (против 10,1 % на 01.01.2014).

Структура вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги, представленная в табл. 2, показывает постоянный рост вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги, за период 20113–2014 гг. они выросли с 7548,2 млрд руб. на 01.01.2014 до 9506,1 млрд руб. на 01.01.2015, в дальнейшем в течении 2015 года рост продолжался и к 01.09.2015 показатель достиг 10603 млрд руб.

В структуре вложений кредитных организаций РФ в ценные бумаги доминируют ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, на 01.01.2015 их доля составляет 44,3 %, далее следуют ценные бумаги, удерживаемые до погашения (23,4 %), ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (17,9 %), портфель участия в дочерних и зависимых акционерных обществах занимает 14,4 %, на протяжении 2015 года данная структура сохраняется.

В 2014 году продолжилось сокращение вложений банков в векселя; за 2014 год они уменьшились на 20,5 %, до 218 млрд руб. (за 2013 год – на 31,3 %). В связи с этим удельный вес векселей в портфеле ценных бумаг снизился с 3,5 до 2,2 %. В портфеле учтенных векселей 155 млрд руб., или 71,1 % вексельного портфеля, приходилось на векселя российских банков. Удельный вес учтенных векселей прочих российских организаций за год увеличился с 17,8 до 27,3 %.

Из-за отрицательной переоценки ценных бумаг, учитываемой в отчете о финансовых результатах, и чистых расходов от операций с этими инструментами в 2014 году у всех групп банков по операциям с ценными бумагами сложился чистый убыток в объеме 155 млрд руб. Его доля в структуре факторов снижения прибыли составила 4,3 % (в 2013 году – 0,2 %). Наибольшим удельный вес чистого убытка по операциям с ценными бумагами в структуре факторов снижения прибыли был у крупных частных банков.

Традиционные принципы формирования инвестиционного портфеля, которые нашли свое отражение в модели Марковица и ее измененных вариантах, не учитывают особенность деятельность коммерческих банков в условиях нормативно-правового регулирования их деятельности со стороны государства [3].

Основные характеристики выпущенных долговых обязательств банковского сектора РФ (млрд руб.)

Выпущенные долговые обязательства – всего

со сроком погашения до 1 года

со сроком погашения свыше 1 года

со сроком погашения до 1 года

со сроком погашения свыше 1 года

со сроком погашения до 1 года

со сроком погашения свыше 1 года

векселя и банковские акцепты

со сроком погашения до 1 года

со сроком погашения свыше 1 года

Основная особенность инвестиционного процесса в кредитных учреждениях кроется в законодательно закрепленном понятии риска.

Читать еще:  Стратегии бинарных опционов 5 минут

В отличие от всех прочих сфер экономики документы Центрального Банка Российской Федерации переводит данную дефиницию из области экспертно-абстрактного понятия в расчетное значение, которое может быть достоверно измерено и должно находиться в определенных рамках.

Иными словами, формирование портфеля ценных бумаг в банке строится в условиях максимизации потенциального дохода за счет перечня доступных и надежных финансовых инструментов в условиях минимизации величины рыночного риска (в данном случае в части процентного риска) [4].

Спецификой банковской деятельности является преобладание в структуре источников заемного капитала. За счет собственного капитала банк не способен удовлетворить требования инвесторов и кредиторов в случае наступления неблагоприятных факторов. Основной гарантией безопасности средств, находящихся в банке является качество активов кредитной организации, большая часть которых представлена кредитами и вложениями в ценные бумаги, драгоценные металлы и валютные средства [5].

Любые активные операции с вышеназванными вложениями коммерческого банка влекут за собой изменение давления на собственный капитал. В тоже время, данный норматив находится под жестким контролем со стороны регулятора в лице Центрального Банка РФ и его территориальных подразделений. Снижение норматива достаточности собственного капитала ниже установленных границ может стать причиной отзыва у банка лицензии. Как следствие, возникает необходимость формирования рискоориентированной методики формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка [6].

Одновременно с этим, наличие значительного резерва норматива Н1 у банка невозможно вследствие специфики его деятельности. Значительная концентрация собственного и приравненного к нему капитала свидетельствует не о высокой надежности банка, а о финансовых проблемах, примером которых может служить ООО «Мой Банк», 31 января 2014 года лишившийся лицензии, не смотря на увеличение собственного капитала за счет размещения субординированного кредита в размере 2 млрд руб. [7].

Таким образом, в случае типичной ситуации для банковского сектора отсутствия значительного собственного капитала активные операции должны строиться в первую очередь на минимизации риска.

Главной задачей является определение критерия оптимальности того или иного инструмента инвестиционного портфеля приемлемого для банка по доходности и величине риска. Консолидирующим критерием, включающем в себя оптимальное соотношение риска и доходности, ROE (рентабельность собственного капитала) коммерческого банка [8].

В упрощенном виде данный показатель характеризует доходность, которую генерирует собственный капитал кредитной организации.

Для примера рассмотрим 2 финансовых инструмента облигации ОАО «МТС» (регистрационный номер 4-08-04715-А) и ОАО ГМК «Норильский никель» (регистрационный номер (4B02-01-40155-F).

Приобретение данных ценных бумаг, входящих в ломбардный список дает основание привлечь средства Банка России по операции РЕПО в рамках установленных регулятором дисконтов [9]. Источниками финансирования оставшейся части сделки является собственный капитал, в размере требуемом для соблюдения норматива Н1, а так же дополненные финансовые источники (привлеченные депозиты). Следует отметить, что в расчетах стоимость использования собственного капитала принята равно 0 %.

Таким образом, приобретение финансового инструмента обеспечивается за счет трех источников:

1. Средства ЦБ РФ, привлекаемые на аукционах РЕПО.

2. Собственный капитал банка.

3. Дополнительные источники (депозиты).

Исходя из этого, доход от владения ценной бумагой будет складываться как разность между установленной доходностью и платой за используемый капитал.

Исходя из приведенных данных, можно заметить, что доходность облигаций ОАО «МТС» на 10 % выше облигаций ОАО «ГМК НорНикель» при схожем сроке погашения. Однако, не смотря на это, более низкие кредитные рейтинги переводят данный финансовый инструмент в зону высокого риска в отличие от бумаг металлургической компании. Данный факт обуславливает значительно больший объем собственного капитала кредитной организации, который требуется для приобретения ценных бумаг данного эмитента в инвестиционный портфель [10]. Доходность на капитал ценных бумаг металлургической корпорации на 25 % выше аналогичного показателя облигации МТС.

Сравнение доходности двух финансовых инструментов

Основные показатели портфеля ценных бумаг. Расчет доходности, оценка рисков

Получить прибыль можно не только с вложений в отдельные активы, но и путем формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг. В его составе могут оказаться собственно облигации и акции, а также фьючерсы на сырье, металлы и валюту, индексы и др. Эти активы имеют разную доходность, но в портфеле управляются как единая совокупность.

Чтобы собрать инвестпортфель, помимо доходности, ориентируются на следующие параметры: инвестиционный риск, безопасность, стабильность дохода, ликвидность ценных бумаг. Не каждому инвестору подойдет повышенная вероятность потери средств, которой обладают высокодоходные портфели, а тому, кто надеется на прирост капитала, не стоит подбирать активы, нацеленные только на сохранение дохода.

Инвестиционный портфель могут создавать как частные лица, так и целые компании. Управлять им можно самостоятельно, либо поручить это квалифицированному специалисту. В случае, если вы доверите составление портфеля консультанту, он возьмет на себя прогнозирование рыночных изменений, анализ рисков и посоветует подходящую вам торговую стратегию.

Виды портфелей ценных бумаг

Существует много критериев для классификации портфелей. Основные из них:

  • доходность или источник дохода (портфели роста или дохода);
  • способ управления портфелем (активный или пассивный);
  • объект инвестирования (только ценные бумаги, только с фьючерсами и пр., а также смешанный тип);
  • тип инвестора и уровень риска.

Риск и доходность – ключевые критерии для разделения портфелей по видам. Их тесная взаимосвязь позволяет собрать следующие портфели:

  • агрессивный, цель которого – максимальное увеличение капитала. В портфель чаще всего подбираются акции недооцененных и быстрорастущих молодых компаний. Риски при этом получаются достаточно высокие, и чтобы их снизить, в портфель добавляют облигации и акции более надежных компаний. Агрессивный инвестор может ожидать высокий доход за достаточно короткое время.
  • консервативный портфель формируется из ценных бумаг известных, крупных и проверенных компаний. Цель такого инвестирования – сбережение средств с минимальными рисками. Инвестор может рассчитывать на стабильный небольшой доход.
  • сбалансированный портфель объединяет преимущества перечисленных выше типов. В его состав включаются как высокодоходные, так и активы с низкой и средней доходностью. Таким образом можно сохранить риски на умеренном уровне. Это наиболее популярный вариант среди инвесторов.

Расчет доходности портфеля

Чтобы понимать, какая предполагается доходность портфеля (ДП), необходимо знать:

  • стоимость ценных бумаг на момент расчета (СЦБ-расчет);
  • стоимость ценных бумаг на момент покупки (СЦБ-покупка).

Формула расчета доходности выглядит так:

ДП = (СЦБ-расчет – СЦБ-покупка) / СЦБ-покупка х 100

Таким образом, доходность – это отношение прибыли к вложениям, выраженное в процентах. Чтобы повысить точность вычислений, ведите таблицу сделок – записывайте, какой вы получили доход, а какая часть средств пришлась на комиссии.

Для оценки доходности разных инструментов сравнивают показатели за год (ДПг). Для этого доходность в процентах умножается на количество дней в году и делится на число дней инвестирования (n):

Читать еще:  Ставка по государственным ценным бумагам

ДПг = ДП х (365 или 366) / n

Измерение риска портфеля ценных бумаг

Второй критерий, который необходимо иметь в виду, – это риск портфеля. Под ним подразумевают вероятность наступления какого-либо события. Точно предугадать результат торговли ценными бумагами невозможно, каждая сделка подвержена риску. Задача инвестора – оценить, может ли неприятное событие наступить и как оно повлияет на доходность актива.

Риск портфеля складывается из систематического риска (факторы, влияющие на все активы в портфеле) и несистематического (связанного с особенностями конкретного актива).

Систематический, или рыночный риск, зависит от показателей инфляции, ВВП, уровня процентных ставок, среднего уровня корпоративной прибыли. Инвестор не в силах повлиять на него, зато может уменьшить несистематический риск путем диверсификации – наполнения портфеля несколькими видами активов из разных секторов экономики.

Также для измерения риска важно учитывать, как активы воздействуют друг на друга. Стоимость одного растет, а другого падает, или цены обоих движутся в одном направлении, или вовсе не зависят друг от друга? Чтобы это определить, пользуются двумя показателями: ковариацией и коэффициентом корреляции.

  • ковариация – мера, показывающая взаимосвязь между изменениями доходностей двух и более активов:

Соvij = ∑ (R доходность i-й акции – R средняя доходность i-й акции) × (R доходность j-й акции – R средняя доходность j-й акции) / n – 1.

Здесь i – первый актив;
j – второй актив;
R – доходность;
n — число периодов, за которые рассчитывалась доходность обоих активов.

Посмотрим на примере, как это выглядит. Выясним ковариацию бумаг I и J, в качестве временного отрезка возьмем четыре года.

В первый год доходность I равнялась 12%, доходность J – 19%.
Во второй год 18% и 13,5% соответственно.
В третий год 14% и 14,3% соответственно.
В четвертый год 17% и 10% соответственно.

R средняя доходность i-й акции = (12 + 18 + 14 + 17) / 4 = 15,25%.

R средняя доходность j-й акции = (19 + 13,5 + 14,3 + 10) / 4 = 14,2%.

Подставим данные в формулу:

Соvij = ((12 – 15,25) × (19 – 14, 2) + (18 – 15,25) × (13,5 – 14,2) + (14 – 15,25) × (14,3 – 14,2) + (17 – 15,25) × (10 – 14,2)) / 3 = −25 / 3 = −8,33

  • Корреляция обозначает систематическую связь между двумя переменными. Коэффициент принимает значения в диапазоне от −1 до +1. Если он равен нулю, между активами отсутствует связь. Положительная корреляция указывает на изменение доходностей в одном направлении, отрицательная – в противоположном. Коэффициент диверсификации инвестиционного портфеля:

Соrij = Соvij / (δi × δj),
где Соvij — ковариация доходности i-й и j-й акции;
δ — стандартное отклонение доходности, представляющее собой квадратный корень из дисперсии. Вычисляется следующим образом:

Посчитаем стандартное отклонение для каждой акции, а затем вычислим корреляцию.

Для того, чтобы снизить риски, в инвестиционный портфель подбирают активы с наименьшей корреляцией. А если коэффициент диверсификации будет доведен до −1, то риск портфеля снизится до нуля. В нашем примере корреляция между бумагами отрицательная, и, судя по значению, мы могли бы получить практически безрисковый портфель.

В силу изменчивости рынка, инвестору следует периодически проводить расчеты данных показателей. Если доходность портфеля снижается, возможно, это сигнал для того, чтобы подкорректировать состав активов.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ

студент, кафедра экономики, учета и финансовых рынков. АБ «Кузнецкбизнесбанк», Сибирский государственный индустриальный унивеситет,

РФ, г. Новокузнецк

старший преподаватель, кафедра экономики, учета и финансовых рынков. АБ «Кузнецкбизнесбанк», Сибирский государственный индустриальный университет,

РФ, г. Новокузнецк

Портфель ценных бумаг состоит из ценных бумаг, которыми располагает инвестор. В него могут входить облигации, акции, векселя, еврооблигации, производственные ценные бумаги, депозитные сертификаты. Он формируется выходя из целей и задач, которые стоят при его формировании и выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, входящими в портфель инвестора.

Цели формирования портфеля ценных бумаг: получение дохода, сохранение капитала, обеспечение прироста капитала на основе повышения курса ценных бумаг. Главная задача менеджера финансового учреждения — учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность.

Объектом портфельного инвестирования являются инвестиционные ценные бумаги, регулируемые положениями и законодательными актами Минфина РФ и нормативными актами Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). К ним относятся акции промышленных предприятий, компаний, банков, акционерных обществ; государственные, муниципальные и корпоративные облигации, производственные ценные бумаги (фьючерсы, опционы), ценные бумаги денежного рынка, регулируемые положениями и законодательными актами Банка России (депозитные сертификаты, векселя, чеки). В данный портфель входят сочетания различных ценных бумаг и содержатся различные виды акций, краткосрочные бумаги с фиксированным доходом, облигации, векселя. Идеальный портфель – это подбор ценных бумаг из разных отраслей, в который входят инвестиции в одну или несколько компаний, к примеру, конвертируемые портфели состоят из конвертируемых акций и облигаций и могут быть обменены на установленное количество обыкновенных акций по определенной цене в установленный момент времени, когда осуществляется обмен. На растущем рынке это еще одна возможность получить дополнительный доход.

Инвестору необходимо выбрать структуру портфеля в начале процесса его формирования, то есть найти правильный подбор конкретных видов ценных бумаг.

Структура портфеля – это перечень и объем ценных бумаг, входящих в него. Она выстраивается в зависимости от вида. Выделяют три основных вида портфелей инвестиций:

  1. Умеренный – это примерно равное соотношение высокодоходных и консервативных инструментов. При этом приблизительно 10-15 % отдается иным финансовым инструментам. К примеру, 55 % — облигации, 30 % — акции, 15 % — векселя.
  2. Агрессивный – подразумевает превосходство имеющихся в нем высокодоходных вариантов.
  3. Консервативный вид – состоит из государственных ценных бумаг, а также акций крупных предприятий.

Оптимальна структура инвестиционного портфеля – это структура, при которой соблюдается равновесие для данного вида портфеля, когда не допускается перекос в ту или иную сторону. Необходимо не выделять приоритетные ценные бумаги одной компании, при этом сильно возрастет риск (даже если это будет портфель консервативного вида). Только принцип диверсификации (равномерного распределения финансовых инструментов) может обезопасить от возможных потерь.

Рисунок 1. структура портфеля ценных бумаг на 2010 год

Рисунок 2. структура портфеля ценных бумаг на 2016 год.

Согласно графику, представленному на рисунке 1, видно, что самый большой процент в структуре портфеля ценных бумаг на 2010 год имеют облигации, так как их владелец имеет невысокий риск при покупке, которая основывается на том, сможет ли компания погасить долг и проценты в определенный период времени. Облигация имеет:

  • Высокую ликвидность на рынке и возможность быть проданной по справедливой рыночной цене;
  • По ней заранее известны денежные поступления;
  • Слабую зависимость от ценовых колебаний — рынок облигаций более статичен.
Читать еще:  Комиссия по ценным бумагам рф

Но на рисунке 2 видно, что в структуре портфеля ценных бумаг на 2016 год преобладают акции. Это связано с тем, что облигации имеют свои недостатки:

  1. Невысокая доходность по сравнению с другими инструментами;
  2. Срок до погашения облигации составляет более года, а в большинстве случаев более 3 лет. Следовательно для получения дохода и возврата средств требуется время;
  3. Отсутствие прав в управлении компанией-эмитентом (в отличие от акций).

Если в 2010 году приоритет отдавался облигациям, то к концу 2016 года в портфеле стали преобладать акции благодаря их особенностям:

  • Владельцы акций принимают участие в управлении компанией-эмитентом путем голосования. Ключевые вопросы решаются на собраниях, которые могут проводиться и несколько раз в год (по мере необходимости);
  • Владельцы акций получают положенный дивиденд. Совет директоров принимает решение по размеру выплат. Именно он выносит этот вопрос на обсуждение собрания акционеров;
  • Владельцы акций могут продавать акции по желанию в любое удобное время, так как обыкновенные акции удовлетворяют условиям биржи;
  • Акционеры имеют право на получение части имущества компании-эмитента в случае его банкротства (ликвидации). Но происходит это только после удовлетворения держателей привилегированных ценных бумаг и кредиторов;
  • Потенциальная доходность акций многократно превышает ставки банковских вкладов;
  • Конечная прибыль формируется не только из дивидендов, но и из курса ценных бумаг.

Как и все ценные бумаги акции несут определенные риски для своих владельцев:

  1. При банкротстве предприятия владельцы обыкновенных акций получают деньги в последнюю очередь. Сначала компания – банкрот расплачивается с держателями привилегированных акций.
  2. Ответственность каждого из владельцев акций ограничивается объемом их инвестиций;
  3. Покупатели обыкновенных акций могут рассчитывать на получение дивидендов только после того, как будут выплачены все средства по корпоративным ценным бумагам;
  4. Держатель обыкновенной акции получит дивиденды только после того, как компания объявит об их выплате;
  5. Обыкновенные акции являются бессрочными, то есть покупатель ценной бумаги не может затребовать свои деньги назад. В свою очередь компания-эмитент может спокойно распоряжаться полученным капиталом;
  6. Жизнь обыкновенной ценной бумаги заканчивается вместе с ликвидацией эмитента (она может быть добровольной или принудительной).

Проанализировав два графика, представленных на рисунках 1 и 2, можно сделать вывод, что произошли изменения в структуре портфеля ценных бумаг. Если в 2010 году наибольший процент в портфеле имеют облигации, то в 2016 году самый большой процент имеют акции.

Учет портфелей ценных бумаг

Если вы инвестируете, то понимаете важность учёта вашего портфеля ценных бумаг и других активов.

Для чего это нужно?

Накапливать статистику и анализировать;
Понимать какие ошибки вы совершили, а какие сделки получились удачные;
Не упустить важные моменты, такие как величина комиссий;
Оценивать стабильность каждой ценной бумаги, просадки;
Понимать, сколько налогов вам предстоит уплатить и сколько можно получить обратно.

Как инвесторы ведут учёт портфеля?

Кто-то довольствуется отчетами от брокеров. Но это слабый источник для анализа. Многие инвесторы ведут учёт с помощью Microsoft Excel или Google Таблицы. В них вас ограничивает только ваша фантазия и возможности Excel.
К этому прилагается существенный минус – время и трудозатраты по вбиванию всех формул, данных и пересчёту цифр.
Некоторые пользовались portfolio от Google.Finance, но в 2017 году Гугл прекратил поддержку своего сервиса по ведению портфеля.

Какие есть сервисы по учёту?

https://intelinvest.ru
➕Один из самых распространённых сервисов. Широкий выбор инструментов, российские и зарубежные акции, ETF, учет выплат дивидендов и купонов по облигациям, депозиты, ПИФы, драгметаллы.
➖Есть бесплатный период, потом от 80 руб. в месяц.

https://www.investing.com
➕Быстрое создание портфеля через импорт CSV файла от своего брокера. Разные биржи, не только американские акции.
➖Нет возможности учитывать кэш и дивиденды. Нельзя изменять добавленную позицию.

https://investfunds.ru
➕Сервис позволяет учитывать акции, облигации, паи ПИФов, глобальных ETF, драгоценные металлы и валюты.
➖В бесплатной версии только один портфель с тремя инструментами. Платная версия – 180 руб. в месяц.
Нет учета дивидендов и купонов.

https://finance.yahoo.com/portfolios
➕В плюсах интеграция с большинством американских брокеров, включая Interactive Brokers, Fifelity, Robinhood и многие другие. То есть с оплаченной подпиской вы можете заключать сделки прямо из портфеля.
➖Не позволяет учитывать облигации, акции и ETF учитываются в фоновом режиме, функционал добавления урезан. Для дополнительных функций необходимо приобрести премиум-подписку за $34.99 в месяц. Английский язык.

https://wealthadviser.ru
➕Бесплатный сервис. Есть возможность загружать и выгружать операции. Можно учитывать ценные бумаги, обращающиеся на рынке РФ, депозиты, денежные счета и другие активы. Можно составлять несколько портфелей.
➖Работает нестабильно, но когда работает, то можно вручную учитывать купоны и дивиденды.

https://blackterminal.ru/portfolio
➕Учет Акции (РФ, США), учет ETF (РФ, некоторые США,тикеры добавляются по просьбе пользователей), учет облигаций РФ, валюта рубли и доллары (пересчет автоматически), учитываются налоги, комиссии, дивиденды, купоны
➖Импорт только собственный формат и Открытие брокер, нет импорта из quik, платно (149р/ мес или 1200 в год), при этом портфели с 7 активами и менее бесплатно

https://www.etoro.com
➕Онлайн-платформа для трейдинга и инвестиций. Есть виртуальный портфель, в котором можно торговать широким спектром инструментов из акций, товаров, ETF-фондов и криптовалют -все в форме CFD, то есть контрактов на разницу.
➖Ближе по своему смыслу к демо-счету, чем фактическому учету.

https://portfolio.conomy.ru
➖Нет зарубежных акций, ETF и облигаций.
Ооочень долгая загрузка дивидендов по каждой позиции вручную. Своя прогнозная система, которая может не совпадать с вашей.

https://seekingalpha.com
➖На английском языке. Нет графика для анализа акций. Нельзя импортировать отчёт брокера.

morningstar.com
➕Отслеживание текущего рейтинга от Morningstar.
Можно оценивать результат портфеля в сравнении с рынком или относительно выбранного эталона на графике.
➖Английский язык.

https://app.mydeposit.io
➖Простейший вариант учёта. Портфель из разных валют, в том числе криптовалют. Сразу пересчитывает всё в рубли по текущему курсу – по сути единственная его функция. Всего 23 компании в разделе «Акции» и почти никакого функционала.

В большинстве сервисов периодически бывают ошибки при загрузке отчетов, проблемы с обновлениями или неточности в котировках.
К сожалению, какого-то универсального приложения, в котором были бы все активы и возможности, пока не сделали. Будем надеяться, что в скором времени такой сервис появится. А пока инвесторы выбирают то, что больше подходит для определённого портфеля, задач и личного удобства.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector